甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 2019年公司生产熟料1,241.71万吨,比上年增长9.11%,连续生产水泥消耗熟料72403万吨,实际外 销熟料503.70万吨,外销量比上年增长7.92%,期末库存量为3503万吨,库存量比上年增加13.99万吨 主要是新并购的宁夏工厂库存量增加影响,本年熟料销售毛利率为5829%,比上年增长3.06个百分点。 2019年水泥经营指标如下 325级水泥 42.5级水泥 525级水泥 项目 较上年 较上年 较上年 本期数 本期数 本期数 增减 增减 增减 生产量(万吨 206.03 5.48% 913.75 14.3 45.98% 销售量(万吨)206.39 5.95% 1952 1465 53.09% 库存量(万吨 0.26 -58.03% 0.51 92.18% 0.09 7922% 销售毛利率 4948% 4.86% 47.89% 5.21% 51.87% 7. 06% 2019年公司生产水泥1,134.09万吨,连续生产混凝土产品消耗水泥13.03万吨,实际外销水泥1,12781 万吨,本年水泥产、销量均比上年上升,主要是42.5级水泥销量增加,期末水泥库存量同比下降,水泥 销售毛利率为51.87%,比上年增长7.06个百分点。 (六)针对周期性非金属建材产品,应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率(如适用),以 及在建产能及其投资建设情况等。鼓励公司结合市场供求情况,在年度报告中披露下一年度的产能利用率 调整计划 截止本报告期末,公司熟料产能约1300万吨,产能利用率约95%,水泥产能约1350万吨,产能利用 率约84%,余热发电能力153MW,商品混凝土30万方,骨料产能约300万吨。公司目前在广西、贵州和境 外的吉尔吉斯斯坦有在建水泥产能项目。 七)主要产品的原材料和能源及其供应情况,报告期内主要原材料和能源的价格出现大幅波动的, 应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。 公司主产品的主要原材料为石灰石、砂岩、工业废渣等,公司生产基地均拥有丰富的主原料石灰石资 源储备,价格无大幅波动;砂岩等辅助原料部分基地有自备矿山资源,另有部分基地外购,价格一般对总 成本变动影响较小;在各型号水泥产品生产过程中通常会大量消化周边重工业产生的各种废渣、矿渣、粉 煤灰等,从而变废为宝实现资源的综合利用,价格视所在区域处理能力的变化有一定波动;主要能源为煤 炭和电力,电力主要由属地供电局供应,针对煤炭采购,公司建立了长期稳定的供应渠道。同时,公司在 不断优化采购管理方式,拓展渠道,减少中间环节,集中采购量统一谈判,降低采购成本,发挥集中效益 所需原燃材料、辅助材料、备品备件等也充分运用电子采购交易平台等渠道进行集中采购,产业互联网和 工业智能化的应用正在助力公司向智能化制造经营方向全面升级发展 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 2019 年公司生产熟料 1,241.71 万吨，比上年增长 9.11%，连续生产水泥消耗熟料 724.03 万吨，实际外 销熟料 503.70 万吨，外销量比上年增长 7.92%，期末库存量为 35.03 万吨，库存量比上年增加 13.99 万吨， 主要是新并购的宁夏工厂库存量增加影响，本年熟料销售毛利率为 58.29%，比上年增长 3.06 个百分点。 2019 年水泥经营指标如下： 项目 32.5 级水泥 42.5 级水泥 52.5 级水泥 本期数 较上年 增减 本期数 较上年 增减 本期数 较上年 增减 生产量(万吨) 206.03 5.48% 913.75 18.16% 14.32 45.98% 销售量(万吨) 206.39 5.95% 906.77 19.52% 14.65 53.09% 库存量(万吨) 0.26 -58.03% 0.51 -92.18% 0.09 -79.22% 销售毛利率 49.48% 4.86% 47.89% 5.21% 51.87% 7.06% 2019 年公司生产水泥 1,134.09 万吨，连续生产混凝土产品消耗水泥 13.03 万吨，实际外销水泥 1,127.81 万吨，本年水泥产、销量均比上年上升，主要是 42.5 级水泥销量增加，期末水泥库存量同比下降，水泥 销售毛利率为 51.87%，比上年增长 7.06 个百分点。 （六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以 及在建产能及其投资建设情况等。鼓励公司结合市场供求情况，在年度报告中披露下一年度的产能利用率 调整计划。 截止本报告期末，公司熟料产能约 1300 万吨，产能利用率约 95%，水泥产能约 1350 万吨，产能利用 率约 84%，余热发电能力 153MW，商品混凝土 30 万方，骨料产能约 300 万吨。公司目前在广西、贵州和境 外的吉尔吉斯斯坦有在建水泥产能项目。 （七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材料和能源的价格出现大幅波动的， 应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。 公司主产品的主要原材料为石灰石、砂岩、工业废渣等，公司生产基地均拥有丰富的主原料石灰石资 源储备，价格无大幅波动；砂岩等辅助原料部分基地有自备矿山资源，另有部分基地外购，价格一般对总 成本变动影响较小；在各型号水泥产品生产过程中通常会大量消化周边重工业产生的各种废渣、矿渣、粉 煤灰等，从而变废为宝实现资源的综合利用，价格视所在区域处理能力的变化有一定波动；主要能源为煤 炭和电力，电力主要由属地供电局供应，针对煤炭采购，公司建立了长期稳定的供应渠道。同时，公司在 不断优化采购管理方式，拓展渠道，减少中间环节，集中采购量统一谈判，降低采购成本，发挥集中效益， 所需原燃材料、辅助材料、备品备件等也充分运用电子采购交易平台等渠道进行集中采购，产业互联网和 工业智能化的应用正在助力公司向智能化制造经营方向全面升级发展

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2019年 2018年 同比增减 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 收入合计 7,412,062,639.19 100%5,304,576,747.66 100% 39.73 水泥行业 66662972546 894%5,140,88359 96.91 29.67 房地产行业 675,390,676.19 9.11% 157,829,450 2.98% 32792 其他业务 0,442,237.54 095% 5863,93747 0.11% 1,101.28% 分产品 熟料 1,705,522,86082 23:01%15861923706 29.90% 7.53% 水泥 4,314,571,31591 5821%3,242.229176 61.12% 33.07% 混凝土 186,455,527.51 2.52% 150.7974760 2.84% 23.65% 砂石骨料 459,680,021.22 620% 120834,31536 2.28% 280.42 房地产 675,390,676.19 911% 157,829,450.40 327.9 其他产品与业务 704423754 0.95% 46,726,351.00 88% 50.75% 分地区 华东地区69514739855092993034 其他 45589845982 615%274954,147.74 5.18% 65.81% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 「水泥行业 666629,725463,176,2869965 52.35% 29.67% 18.05% 469% 房地产行业 675390,67619618,771,2410 838% 327.92% 354.31% 5.32% 分产品 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,412,062,639.19 100% 5,304,576,747.66 100% 39.73% 分行业 水泥行业 6,666,229,725.46 89.94% 5,140,883,359.79 96.91% 29.67% 房地产行业 675,390,676.19 9.11% 157,829,450.40 2.98% 327.92% 其他业务 70,442,237.54 0.95% 5,863,937.47 0.11% 1,101.28% 分产品 熟料 1,705,522,860.82 23.01% 1,586,159,237.06 29.90% 7.53% 水泥 4,314,571,315.91 58.21% 3,242,229,917.76 61.12% 33.07% 混凝土 186,455,527.51 2.52% 150,797,476.08 2.84% 23.65% 砂石骨料 459,680,021.22 6.20% 120,834,315.36 2.28% 280.42% 房地产 675,390,676.19 9.11% 157,829,450.40 2.98% 327.92% 其他产品与业务 70,442,237.54 0.95% 46,726,351.00 0.88% 50.75% 分地区 华东地区 6,956,164,179.37 93.85% 5,029,622,599.92 94.82% 38.30% 其他 455,898,459.82 6.15% 274,954,147.74 5.18% 65.81% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 水泥行业 6,666,229,725.46 3,176,286,996.57 52.35% 29.67% 18.05% 4.69% 房地产行业 675,390,676.19 618,771,241.05 8.38% 327.92% 354.31% -5.32% 分产品

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 1,705522,860.82711433571.6 5829 4314,571,315912,234,747,24207 48.20% 33.079 21.10 5.12% 186,455527.51128241,88235 3122% 23.65% 34.21% 542% 砂石骨料 459,680,021.22101,864,30046 7784% 280.42% 208.74 5.14%a 房地产 675390,676.19618,771,2410 838% 327.92% 354.31% 8.74% 分地 华东地区 6956,164179.373,55817807883 48.85% 38.30% 35.51% 1.06% 3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 行业分类 项目 单位 2018年 同比增减 自销售量 1.631.51 1,42982 14.11% 水泥、熟料 生产量 1563875 1,42875 14.70% 库存量 35.89 28.65 25.27% (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元 19年 2018年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 水泥行业 熟料、水泥3762869657 8369%2690,612,984.50 1805% 单位:元 019年 2018年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 额占营业成本比重 水泥产品 原材料 402,046,72328 1266%323,827,271.10 24.15 水泥产品 耗成本 2,190,46184856 6896%1,876,172,78965 6973% 16.75 水泥产品 140.804.802.54 443%108,515,426.93 29.76 水泥产品 199305,29565 627%176,480,43668 12.93 水泥产品 其他制造费用 243.668.326.54 767%205,617,060.14 7.64% l8.519 合计 3,176,286,99657 10000%2690.612,984.50 100.00% 18 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 熟料 1,705,522,860.82 711,433,571.69 58.29% 7.53% 0.19% 3.06% 水泥 4,314,571,315.91 2,234,747,242.07 48.20% 33.07% 21.10% 5.12% 混凝土 186,455,527.51 128,241,882.35 31.22% 23.65% 34.21% -5.42% 砂石骨料 459,680,021.22 101,864,300.46 77.84% 280.42% 208.74% 5.14% 房地产 675,390,676.19 618,771,241.05 8.38% 327.92% 354.31% -8.74% 分地区 华东地区 6,956,164,179.37 3,558,178,078.83 48.85% 38.30% 35.51% 1.06% （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 水泥、熟料 销售量 吨 1,631.51 1,429.82 14.11% 生产量 吨 1,638.75 1,428.75 14.70% 库存量 吨 35.89 28.65 25.27% （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 水泥行业 熟料、水泥 3,176,286,996.57 83.69% 2,690,612,984.50 95.17% 18.05% 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 水泥产品 原材料 402,046,723.28 12.66% 323,827,271.10 12.04% 24.15% 水泥产品 能耗成本 2,190,461,848.56 68.96% 1,876,172,789.65 69.73% 16.75% 水泥产品 工资 140,804,802.54 4.43% 108,515,426.93 4.03% 29.76% 水泥产品 折旧 199,305,295.65 6.27% 176,480,436.68 6.56% 12.93% 水泥产品 其他制造费用 243,668,326.54 7.67% 205,617,060.14 7.64% 18.51% 合计 3,176,286,996.57 100.00% 2,690,612,984.50 100.00%

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 (6)报告期内合并范围是否发生变动 1、2019年4月9日,公司召开第八届董事会第三十七次会议,审议通过了《关于对外投资设立合资 公司暨关联交易的议案》,成立合资公司宁波上峰凯盛实业发展有限公司,于2019年6月5日取得由宁波 市北仑区市场监督管理局颁发的营业执照,公司持有合资公司70%的股权,上峰凯盛纳入公司合并范围。 、2019年5月24日,公司召开第九届董事会第二次会议,审议通过了《关于收购浙江上峰控股集团 诸暨物业管理有限公司100%股权暨关联交易的议案》,浙江上峰控股集团诸暨物业管理有限公司成为浙江 上峰建材有限公司的全资子公司,2019年5月29日,经诸暨市市场监督管理局审批,核准股权收购的工 商登记变更登记手续,并更名为诸暨上融物业管理有限公司。本次股权收购完成后,诸暨上融物业管理有 限公司纳入公司合并范围 3、2019年6月19日,公司召开第九届董事会第四次会议,审议通过了《关于子公司收购境外公司股 权的议案》,公司境外控股子公司上峰ZETH水泥有限公司收购ZETH新标准有限公司82%的股权,ZETH新 标准有限公司成为上峰ZETH水泥有限公司的全资子公司,收购完成后,ZETH新标准有限公司纳入公司合 并财务报表范围 4、2019年8月23日,公司召开第九届董事会第五次会议,审议通过了《关于收购宁夏明峰萌成建材 有限公司65%股权的议案》,宁夏明峰萌成建材有限公司成为浙江上峰建材有限公司的控股子公司,2019 年8月29日,经盐池县审批服务管理局审批,核准股权收购的工商登记变更登记手续。本次股权收购完 成后,宁夏明峰萌成建材有限公司纳入公司合并范围。 5、2019年9月9日,公司召开第九届董事会第六次会议,审议通过了《关于收购参股子公司部分股 权的议案》,公司控股子公司上峰杰夏收购宁夏萌生环保科技有限公司25%股权,收购完成后,上峰杰夏最 终合计持有萌生环保65%股权。2019年8月29日,经盐池县审批服务管理局审批,核准股权收购的工商 登记变更登记手续,萌生环保纳入公司合并财务报表范围。 6、2019年10月15日,公司召开第九届董事会第九次会议,审议通过了《关于全资子公司对外投资 设立合资公司的议案》,成立合资公司都安上峰水泥有限公司,于2019年10月24日取得由都安瑶族自治 县市场监督管理局颁发的营业执照,公司持有合资公司70%的股权,都安上峰纳入公司合并范围 7)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 454.625.504 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 （6）报告期内合并范围是否发生变动 1、2019 年 4 月 9 日，公司召开第八届董事会第三十七次会议，审议通过了《关于对外投资设立合资 公司暨关联交易的议案》，成立合资公司宁波上峰凯盛实业发展有限公司，于 2019 年 6 月 5 日取得由宁波 市北仑区市场监督管理局颁发的营业执照，公司持有合资公司 70%的股权，上峰凯盛纳入公司合并范围。 2、2019 年 5 月 24 日，公司召开第九届董事会第二次会议，审议通过了《关于收购浙江上峰控股集团 诸暨物业管理有限公司 100%股权暨关联交易的议案》，浙江上峰控股集团诸暨物业管理有限公司成为浙江 上峰建材有限公司的全资子公司，2019 年 5 月 29 日，经诸暨市市场监督管理局审批，核准股权收购的工 商登记变更登记手续，并更名为诸暨上融物业管理有限公司。本次股权收购完成后，诸暨上融物业管理有 限公司纳入公司合并范围。 3、2019 年 6 月 19 日，公司召开第九届董事会第四次会议，审议通过了《关于子公司收购境外公司股 权的议案》，公司境外控股子公司上峰 ZETH 水泥有限公司收购 ZETH 新标准有限公司 82%的股权，ZETH 新 标准有限公司成为上峰 ZETH 水泥有限公司的全资子公司，收购完成后，ZETH 新标准有限公司纳入公司合 并财务报表范围。 4、2019 年 8 月 23 日，公司召开第九届董事会第五次会议，审议通过了《关于收购宁夏明峰萌成建材 有限公司 65%股权的议案》，宁夏明峰萌成建材有限公司成为浙江上峰建材有限公司的控股子公司，2019 年 8 月 29 日，经盐池县审批服务管理局审批，核准股权收购的工商登记变更登记手续。本次股权收购完 成后，宁夏明峰萌成建材有限公司纳入公司合并范围。 5、2019 年 9 月 9 日，公司召开第九届董事会第六次会议，审议通过了《关于收购参股子公司部分股 权的议案》，公司控股子公司上峰杰夏收购宁夏萌生环保科技有限公司 25%股权，收购完成后，上峰杰夏最 终合计持有萌生环保 65%股权。2019 年 8 月 29 日，经盐池县审批服务管理局审批，核准股权收购的工商 登记变更登记手续，萌生环保纳入公司合并财务报表范围。 6、2019 年 10 月 15 日，公司召开第九届董事会第九次会议，审议通过了《关于全资子公司对外投资 设立合资公司的议案》，成立合资公司都安上峰水泥有限公司，于 2019 年 10 月 24 日取得由都安瑶族自治 县市场监督管理局颁发的营业执照，公司持有合资公司 70%的股权，都安上峰纳入公司合并范围。 （7）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 454,625,504.77 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 6.14% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 公司前5大客户资料 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户A 99,369,310.4 1.34% 客户B 96,810,893.10 1.319 客户C 90,214,769.72 客户D 84,424,787.79 1.14 客户E 83,805,74369 1.13% 合计 454625,50477 6.14 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1,090.596,138.37 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 3923% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商A 413.941.58261 供应商B 302,491,031 供应商C 169,748054.04 供应商D l12,940,36281 4.06° 供应商 91,475,10791 合计 1,090,596,138.37 3、费用 单位:元 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 销售费用比上年上升,主要是产品销量上升,产品装卸费 销售费用133625837.71108927,2922522 和包装费同比上升影响 管理费用比上年上升,主要是员工持股计划激励的成本计 管理费用 3231150153526625554236% 入管理费,以及并购新的子公司,管理规模扩大影响。 财务费用比上年大幅下降,主要是经营性现金净流入大幅 财务费用 62,187.8947192,55326932.81%增加,归还了部分较高利率的银行借款,利息支出下降 同时,利用存量资金购买高利率存款业务,利息收入上升 研发费用 57.438.001.64 研发费用大幅上升,主要研发活动为节能降耗、超低排放 实用技术研发 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 A 99,369,310.47 1.34% 2 客户 B 96,810,893.10 1.31% 3 客户 C 90,214,769.72 1.22% 4 客户 D 84,424,787.79 1.14% 5 客户 E 83,805,743.69 1.13% 合计 -- 454,625,504.77 6.14% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,090,596,138.37 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 39.23% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 A 413,941,582.61 14.89% 2 供应商 B 302,491,031.00 10.88% 3 供应商 C 169,748,054.04 6.11% 4 供应商 D 112,940,362.81 4.06% 5 供应商 E 91,475,107.91 3.29% 合计 -- 1,090,596,138.37 39.23% 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 133,625,837.71 108,927,292.25 22.67% 销售费用比上年上升，主要是产品销量上升，产品装卸费 和包装费同比上升影响。 管理费用 323,115,015.35 266,255,554.44 21.36% 管理费用比上年上升，主要是员工持股计划激励的成本计 入管理费，以及并购新的子公司，管理规模扩大影响。 财务费用 62,187,894.71 92,551,326.91 -32.81% 财务费用比上年大幅下降，主要是经营性现金净流入大幅 增加，归还了部分较高利率的银行借款，利息支出下降， 同时，利用存量资金购买高利率存款业务，利息收入上升。 研发费用 57,438,001.64 研发费用大幅上升，主要研发活动为节能降耗、超低排放 实用技术研发