甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 4、研发投入 公司硏发投入主要是节能降耗、超低排放等方面的实用技术硏发与改进提升,公司在能源管理与控制 系统、节煤工艺与管理、低氮燃烧、脱硝工艺等方面取得一定效果,并持续推进相关工作。 公司研发投入情况 2019年 2018年 变动比例 研发人员数量(人) 研发人员数量占比 070% 0.60% 0.10% 研发投入金额(元) 57,438,00164 35627,80676 61.22 研发投入占营业收入比例 0.77% 0.67% 0.109 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 现金流 019年 同比增减 经营活动现金流入小计 7,572,352,702.75 5605,182,490.61 35.109 经营活动现金流出小计 4,447,374,730.40 3,787,406,29645 1743% 经营活动产生的现金流量净额 3,124977,972.35 1.817.776.194.16 71.91 投资活动现金流入小计 1,675,594,406.01 980.161,084637095% 投资活动现金流出小计 2,782,20,737.14 1,541,554,838.24 8048% 投资活动产生的现金流量净额 1,106,626,33113 561,393,75361 筹资活动现金流入小计 1,768,721,095.0 1,642,088,809.12 筹资活动现金流出小计 2,149,908615.47 2,626,992,225.35 18.16 筹资活动产生的现金流量净额 381,187,520.40 984,90341623 现金及现金等价物净增加额 1,637,173,438.36 271491,73496 503.03 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 本报告期经营活动现金流入同比上升,主要是公司水泥产品销量同比上升,平均售价同比上升,水泥 产品销售活动的资金流入大幅上升,另外,房产子公司销售存量房产的现金回笼量同比上升。投资活动现 金流量净额的净流出额大幅上升,主要是公司收购子公司股权支出,投资技改建设项目支出,以及经公司 董事会批准,公司投资二级市股票投资。筹资活动现金流量净额变化主要为:公司分配2018年度现金红利 本报告期公司对外融资额稳定略降 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 4、研发投入 公司研发投入主要是节能降耗、超低排放等方面的实用技术研发与改进提升，公司在能源管理与控制 系统、节煤工艺与管理、低氮燃烧、脱硝工艺等方面取得一定效果，并持续推进相关工作。 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 15 10 50.00% 研发人员数量占比 0.70% 0.60% 0.10% 研发投入金额（元） 57,438,001.64 35,627,806.76 61.22% 研发投入占营业收入比例 0.77% 0.67% 0.10% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 7,572,352,702.75 5,605,182,490.61 35.10% 经营活动现金流出小计 4,447,374,730.40 3,787,406,296.45 17.43% 经营活动产生的现金流量净额 3,124,977,972.35 1,817,776,194.16 71.91% 投资活动现金流入小计 1,675,594,406.01 980,161,084.63 70.95% 投资活动现金流出小计 2,782,220,737.14 1,541,554,838.24 80.48% 投资活动产生的现金流量净额 -1,106,626,331.13 -561,393,753.61 筹资活动现金流入小计 1,768,721,095.07 1,642,088,809.12 7.71% 筹资活动现金流出小计 2,149,908,615.47 2,626,992,225.35 -18.16% 筹资活动产生的现金流量净额 -381,187,520.40 -984,903,416.23 现金及现金等价物净增加额 1,637,173,438.36 271,491,734.96 503.03% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 本报告期经营活动现金流入同比上升，主要是公司水泥产品销量同比上升，平均售价同比上升，水泥 产品销售活动的资金流入大幅上升，另外，房产子公司销售存量房产的现金回笼量同比上升。投资活动现 金流量净额的净流出额大幅上升，主要是公司收购子公司股权支出，投资技改建设项目支出，以及经公司 董事会批准，公司投资二级市股票投资。筹资活动现金流量净额变化主要为：公司分配2018年度现金红利， 本报告期公司对外融资额稳定略降。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 本报告期经营活动产生的现金流量净额为31.25亿元,本年净利润为23.78亿元,差异的主要影响项目 为:折旧与摊销3.45亿元,存货变现增加2.36亿元,存货变现增加主要是房产子公司销售存量房产的现金 回笼,其他项目变动1.66亿元。详细差异变动项目见:财务报告、七、合并报表附注、现金流量补充资料。 、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 2019年末 2019年初 占总资比重增减 重大变动说明 金额 金额 本报告期公司经营活动取得高额现 货币资金 2,78001602242808%91494871:51307%1501%金净流入,至本期末公司银行存款 余额达到2094亿元。 公司应收账款主要为混凝土业务的 应收账款 181,36945449183%144833973.59207% 0.24% 应收货款,本报告期余额略有上升 存货余额下降,主要是房产子公 存货 903,129,19679912%1,145240986961636%724%销售存量房产,期末开发成本与开 发产品余额下降 本报告期公司收购一项办公大楼资 投资性房地产 88649962570.909 5439,00307008%082%产作为投资性房地产管理,期末投 资性房地产余额上升 长期股权投资期末余额上升,主要 长期股权投资 01,937,352832.04%178,530,125.192.55% 051%是投资参股公司新增1800万元投 资额 本报告期公司收购宁夏萌成建材有 固定资产 2651.804375872679%2,217,910.083763679 488%限公司65%股权,合并该公司报表 影响固定资产余额上升 在建工程余额上升,主要是生产线 建工程 171,496630.10173%61264,11547087% 0.86% 技改工程投资 短期借款上升,主要是信用证融资 短期借款 1197186.812411209%813,10000016% 0.48% 额上升。 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 本报告期经营活动产生的现金流量净额为31.25亿元，本年净利润为23.78亿元，差异的主要影响项目 为：折旧与摊销3.45亿元，存货变现增加2.36亿元，存货变现增加主要是房产子公司销售存量房产的现金 回笼，其他项目变动1.66亿元。详细差异变动项目见：财务报告、七、合并报表附注、现金流量补充资料。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 2,780,081,602.24 28.08% 914,945,871.51 13.07% 15.01% 本报告期公司经营活动取得高额现 金净流入，至本期末公司银行存款 余额达到 20.94 亿元。 应收账款 181,369,454.49 1.83% 144,833,973.59 2.07% -0.24% 公司应收账款主要为混凝土业务的 应收货款，本报告期余额略有上升。 存货 903,129,196.79 9.12% 1,145,240,986.96 16.36% -7.24% 存货余额下降，主要是房产子公司 销售存量房产，期末开发成本与开 发产品余额下降。 投资性房地产 88,649,962.57 0.90% 5,439,003.07 0.08% 0.82% 本报告期公司收购一项办公大楼资 产作为投资性房地产管理，期末投 资性房地产余额上升。 长期股权投资 201,937,352.83 2.04% 178,530,125.19 2.55% -0.51% 长期股权投资期末余额上升，主要 是投资参股公司新增 1800 万元投 资额。 固定资产 2,651,804,375.87 26.79% 2,217,910,083.76 31.67% -4.88% 本报告期公司收购宁夏萌成建材有 限公司 65%股权，合并该公司报表 影响固定资产余额上升。 在建工程 171,496,630.10 1.73% 61,264,115.47 0.87% 0.86% 在建工程余额上升，主要是生产线 技改工程投资。 短期借款 1,197,186,812.41 12.09% 813,100,000.00 11.61% 0.48% 短期借款上升，主要是信用证融资 额上升

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 长期借款 520000.3%131,368,80001.88% 1.35% 本报告期归还到期长期借款,期 长期待摊费用 1748559920.18%10.720.816840.15% 003%/报告期公司办公室装修费计入 期待摊费用,影响期末余额上升 其他非流动资产105,78.34064107%7904865234113%0 其他非流动资产余额上升,主要是 投资项目的预付工程款上升影响 经公司董事会批准,为了提高存量 资金收益,本报告期公司利用自有 交易性金融资产 445,273,168824.50%278,592,590243.98% 资金投资二级市场股票,期末投资 额同比上升。 根据新金融工具准则,应收票据中 银行承兑汇票计入应收款融资 应收票据 7,919,119.330.08%576,829,644.16824% 8.16% 应收款融资余额为4015 其他应收款余额下降,主要是购 其他应收款 23,953983.34024%68.976,073.52099 资产业务的借款办结入账影响 年内到期的非流 年内到期的非流动资产为融资租 36,0400000051 -0.51% 动资产 赁业务的应收款,已到期收款 无形资产余额上升,主要是子公司 无形资产 1,393,081,9530614.07%718095,726.5510.26% 3.81%购买的石灰石矿权和土地使用权增 应付账款余额上升,主要是根据新 金融工具准则,公司支付银行承兑 应付账款 637,868.41068644%376,271054.57537% 1.07 票业务中部分未到期票据的暂 角认支付影响。 预收账款下降,主要是房产子公 预收款项 246,557909302.49%55508401.67793% 544% 预售房款交房确认收入影响 其他应付款 5056359040510%197333162:2 29他应付款余额上升,主要是公 收购子公司股权待付款增加影响 年内到期的非流动负债余额下 年内到期的非流 动负债 88546,929.590.89%137.878,89202197% 108%降,主要是融资租赁业务到期归还 影响 2、以公允价值计量的资产和负债 单位:元 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 长期借款 52,000,000.00 0.53% 131,368,800.00 1.88% -1.35% 本报告期归还到期长期借款，期末 余额下降。 长期待摊费用 17,485,549.22 0.18% 10,720,816.84 0.15% 0.03% 本报告期公司办公室装修费计入长 期待摊费用，影响期末余额上升。 其他非流动资产 105,798,340.64 1.07% 79,048,652.31 1.13% -0.06% 其他非流动资产余额上升，主要是 投资项目的预付工程款上升影响。 交易性金融资产 445,273,168.82 4.50% 278,592,590.24 3.98% 0.52% 经公司董事会批准，为了提高存量 资金收益，本报告期公司利用自有 资金投资二级市场股票，期末投资 额同比上升。 应收票据 7,919,119.33 0.08% 576,829,644.16 8.24% -8.16% 根据新金融工具准则，应收票据中 的银行承兑汇票计入应收款融资， 应收款融资余额为 401,574,784.42 元。 其他应收款 23,953,983.34 0.24% 68,976,073.52 0.99% -0.75% 其他应收款余额下降，主要是购买 资产业务的借款办结入账影响。 一年内到期的非流 动资产 0.00 36,040,000.00 0.51% -0.51% 一年内到期的非流动资产为融资租 赁业务的应收款，已到期收款。 无形资产 1,393,081,953.06 14.07% 718,095,726.55 10.26% 3.81% 无形资产余额上升，主要是子公司 购买的石灰石矿权和土地使用权增 加。 应付账款 637,868,410.68 6.44% 376,271,054.57 5.37% 1.07% 应付账款余额上升，主要是根据新 金融工具准则，公司支付银行承兑 汇票业务中部分未到期票据的暂不 确认支付影响。 预收款项 246,557,909.30 2.49% 555,084,001.67 7.93% -5.44% 预收账款下降，主要是房产子公司 预售房款交房确认收入影响。 其他应付款 505,163,590.40 5.10% 197,334,331.66 2.82% 2.28% 其他应付款余额上升，主要是公司 收购子公司股权待付款增加影响。 一年内到期的非流 动负债 88,546,929.59 0.89% 137,878,892.02 1.97% -1.08% 一年内到期的非流动负债余额下 降，主要是融资租赁业务到期归还 影响。 2、以公允价值计量的资产和负债 单位：元

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 本期公允计入权益的 项目 期初数价值变动累计公允价/本期计提的本期购买金本期出售金 其他变动期末数 减值 额 额 损益 值变动 金融资产 交易性金融资 2789259074756633 276971,9763382147 43,158,10 产(不含衍生金 融资产) 569,425,922 -167,851,13401,574784 2应收款项融资 848018512125,0932 276971,97633821437-167851,13744,732,8 上述合计 794 3、截至报告期末的资产权利受限情况 期末账面价值 受限原因 货币资金 685,697,681.96 用于担保或抵押的定期存款或通知存款、银行承兑汇票保证金等 应收款项融资 14l723.180.50 票据池质押 固定资产 38680,155.12 抵押贷款 无形资产 37,130,20981 抵押贷款 其他 16,300,00000 股权质押 计 919,531,227.39 五、投资状况 总体情况 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 3859019 403,081,984 -4.75 公司按照经董事会审议通过的《稳中求进总体战略规划》和年度投资计划稳步推进各投资建设项目 主要项目情况如下 有权机关许可 序引投资项目产能规模报批程序 项目所在地建设周期 资金来源及规 要风险 情况 模 尔吉斯斯坦日产2800吨七届十四次董取得项目审吉国楚河州18个月自有资金和融对方国家政局不 新型干法熟料 、环境评价克明区 资资金,项目投稳定带来的法 生产线项目及 士地矿山审批 资总额11438万风险、项目审 配套工程项目 美元,其中公司手续完备风险 需投入资剑、项目建设周期 994万美元。长风险 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融资 产（不含衍生金 融资产） 278,592,590 .24 74,756,633 .22 276,971,976. 23 338,221,437. 25 343,158,102 .29 2.应收款项融资 569,425,922 .36 -167,851,13 7.94 401,574,784 .42 上述合计 848,018,512 .6 125,099,32 9.62 276,971,976. 23 338,221,437. 25 -167,851,13 7.94 744,732,886 .7 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 685,697,681.96 用于担保或抵押的定期存款或通知存款、银行承兑汇票保证金等 应收款项融资 141,723,180.50 票据池质押 固定资产 38,680,155.12 抵押贷款 无形资产 37,130,209.81 抵押贷款 其他 16,300,000.00 股权质押 合计 919,531,227.39 五、投资状况 1、总体情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 383,950,110.90 403,081,984.59 -4.75% 公司按照经董事会审议通过的《稳中求进总体战略规划》和年度投资计划稳步推进各投资建设项目， 主要项目情况如下： 序号 投资项目 产能规模 报批程序 有权机关许可 情况 项目所在地 建设周期 资金来源及规 模 主要风险 1 吉尔吉斯斯坦 新型干法熟料 生产线项目及 配套工程项目 日产2800吨 七届十四次董 事会 取得项目审 批、环境评价、 土地矿山审批 吉国楚河州 克明区 18个月 自有资金和融 资资金，项目投 资总额11,438万 美元，其中公司 需投入资金 9,994万美元。 对方国家政局不 稳定带来的法律 风险、项目审批 手续完备风险 、项目建设周期 较长风险

甘肃上峰水泥股份有限公司2019年年度报告全文 有权机关许可 序引投资项目产能规模报批程序 资金来源及规 项目所在地建设周期 主要风险 情况 2匮州金兴实业日产4吨届三十五次得项目审南州独山18个月自有资金和前期可能存在 新型干法熟 和八届三十乜批、环境评价 资资金,项目总术、资金和政策 产线易地 次董事会、地矿山审 投资79,385万等风险,未来市 改项目 018年年度股批,国家工信 竟争风险和 东大会 倭委公示认定系 经济效益不 已经置换的在 达标的风险。 建项目 3F西都安上峭日产500吨九届十五次取得项目备案同河池市都安建设期1有资金和副前期可能存在 型干法熟料 事会、2019年和产能置换认 资资金,项目总术、资金和政策 产线项目 度股东大会 段资101410万等风险,未来 相关配套项目 面临激烈 竞争风险和 现经济效益不能 达标的风险 夏萌生环保油泥综合利用九届四次和九取得宁夏回族吴忠市盐池建设期1有资金和副前期可能存在 科技水泥窑协万吨/年,水届六次董事会自治区环保厅 月[资资金,项目总术、资金和政 处置及安全泥窑协同处 评批复 资30,000万等风险,未来 埋固废环侏.8万吨/年, 面临激烈的 目 真埋危险废 汤竞争风险和实 4万吨/年 现经济效益不 达标的风 徽上峰杰夏固废处置总规八届三十四次得安徽省生闽陵市义安建设期1自有资金和融期可能存在 保水泥窑协模为33万吨懂董事会、2018态环境厅环评 资金,项目总术、资金和政 同处置项目(其中危废年度第七次临复 资15589万等风险,未来可 18万吨/年、一时股东大会 能面临激烈的市 固废6万吨 竞争风险和 生活垃圾 现经济效益不 万吨/年) 达标的风险。 chin乡 www.cninfocom.cn

甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 序号 投资项目 产能规模 报批程序 有权机关许可 情况 项目所在地 建设周期 资金来源及规 模 主要风险 2 贵州金兴实业 新型干法熟料 生产线易地技 改项目 日产4500吨 八届三十五次 和八届三十七 次董事会、 2018年年度股 东大会 取得项目审 批、环境评价、 土地矿山审 批，国家工信 委公示认定系 已经置换的在 建项目 黔南州独山 县 18个月 自有资金和融 资资金，项目总 投 资 79,385 万 元。 前期可能存在技 术、资金和政策 等风险，未来市 场竞争风险和实 现经济效益不能 达标的风险。 3 广西都安上峰 新型干法熟料 生产线项目及 相关配套项目 日产5000吨 九届十五次董 事会、2019年 年度股东大会 取得项目备案 和产能置换认 定 河池市都安 县 建 设 期 12 个月 自有资金和融 资资金，项目总 投 资 101,410 万 元。 前期可能存在技 术、资金和政策 等风险，未来可 能面临激烈的市 场竞争风险和实 现经济效益不能 达标的风险。 4 宁夏萌生环保 科技水泥窑协 同处置及安全 填埋固废环保 项目 油泥综合利用 8万吨/年，水 泥窑协同处置 8.8万吨/年， 填埋危险废物 4万吨/年 九届四次和九 届六次董事会 取得宁夏回族 自治区环保厅 环评批复 吴忠市盐池 县 建 设 期 12 个月 自有资金和融 资资金，项目总 投 资 30,000 万 元。 前期可能存在技 术、资金和政策 等风险，未来可 能面临激烈的市 场竞争风险和实 现经济效益不能 达标的风险。 5 安徽上峰杰夏 环保水泥窑协 同处置项目 固废处置总规 模为 33万吨 / 年（其中危废 18万吨/年、一 般固废6万吨/ 年、生活垃圾9 万吨/年） 八届三十四次 董事会、2018 年度第七次临 时股东大会 取得安徽省生 态环境厅环评 批复 铜陵市义安 区 建 设 期 12 个月 自有资金和融 资资金，项目总 投 资 15,589 万 元。 前期可能存在技 术、资金和政策 等风险，未来可 能面临激烈的市 场竞争风险和实 现经济效益不能 达标的风险