森特士兴集团股份有限公司2018年年度报告.pdf_P31-P35

2018年年度报告益突出。我国土壤污染问题正日益成为继食品安全、水污染、空气污染之后广大民众密切关心的问题,并得到国家及地方政府高度重视,相继发布了一系列法律法规和标准,旨在加强环境污染防治,推进生态文明建设。第一,污染场地修复规模空间极大。我国污染场地的修复和开发工作整体上处于初级阶段,土壤修复是污染场地修复的主要组成部分,但土壤修复产业的产值尚不及环保产业总产值的2%,而国外这一指标在30%以上。随着国家重视和政策支持,未来定会有大量的土壤修复需求,市场规模潜力巨大。第二,环保政策逐渐开始重视土壤修复。自2005年开展土壤污染状况调査之后, 陆续出台了多项与土壤有关的政策文件。其中,《土壤污染防治行动计划》(又称“土十条”)、《污染地块土壤环境管理办法(试行)》已经出台并实施。而且,在次之后,各地开始出台地方性土壤治理政策文件,土壤修复逐渐被重视。第三,技术创新及产业化是行业发展核心要素。目前,国内市场上已经有很多环保企业开始做土壤修复工作,但是技术处于初级阶段,修复效果大多不太好。类比大多数行业,从国外引入成熟技术并结合国内实际情况进行调整,成功完成项目实施, 是土壤修复企业必由之路。随着技术引入和土壤修复项目的不断实施,技术创新、产业化能力是未来土壤修复企业的核心竞争力第四,灵活资金融通是未来行业重点工作。土壤修复是一个重资金行业,目前土壤修复项目主要来自政府、污染企业、地产开发商,仅仅依靠政府资金投入对行业发展限制很大。从成熟国家发展看,行业可以采用PPP模式、BOT模式、EPC模式,BOT 模式具有更加灵活的资金融通方法,伴随修复产业国家PPP项目的逐步开展,通过多种资金融通方式降低政府资金压力,带动社会资本进入,是行业未来的重点工作。 (二)公司发展战略 √适用口不适用公司始终秉承“建设成受人尊重的大家庭式的公司”的企业愿景,践行“诚信、敬业、关爱、创新”的核心价值观,履行“为人类为社会创造更美好的工作和生活环境”的企业使命。作为建筑金属围护系统细分行业的龙头企业,公司将立足主业,坚持专业化经营战略,紧盯“一带一路”国家战略,大力布局和抢占海外建筑金属围护市场。同时,公司将继续加强在环保领域的发展,以噪音治理和污染场地治理为抓手, 通过在人才、技术、设备等多方面的投入,大力发展公司的环保业务,打造公司“建筑围护系统+环保”的双主业格局。 (三)经营计划 √适用口不适用 2019年经济环境比去年将更加复杂严峻,但同时也存在更多的机遇。政府积极改善营商环境、减税降费等有利政策,皆为企业发展保驾护航。公司主动抓住发展新契机,大力布局、稳固发展,拓展更广阔的发展空间。因此,2019年公司经营计划为: (一)金属围护稳增长,环保行业新布局 2019年,公司全面实施金属围护和生态环境治理双主业战略,加速推进双主业战略的实施。在努力实现“双主业”战略目标的前进道路上,立足金属围护本业,保证本业健康稳定发展,拓展行业渠道,加大客户黏性,大力推进技术改进升级,建立行业高水平研发中心,继续夯实公司在金属围护行业的领军地位。同时大力提升环保业务的硬 31/201

2018 年年度报告 31 / 201 益突出。我国土壤污染问题正日益成为继食品安全、水污染、空气污染之后广大民众密切关心的问题，并得到国家及地方政府高度重视，相继发布了一系列法律法规和标准，旨在加强环境污染防治，推进生态文明建设。第一，污染场地修复规模空间极大。我国污染场地的修复和开发工作整体上处于初级阶段，土壤修复是污染场地修复的主要组成部分，但土壤修复产业的产值尚不及环保产业总产值的 2%，而国外这一指标在 30%以上。随着国家重视和政策支持，未来一定会有大量的土壤修复需求，市场规模潜力巨大。第二，环保政策逐渐开始重视土壤修复。自 2005 年开展土壤污染状况调查之后，陆续出台了多项与土壤有关的政策文件。其中，《土壤污染防治行动计划》（又称“土十条”）、《污染地块土壤环境管理办法（试行）》已经出台并实施。而且，在次之后，各地开始出台地方性土壤治理政策文件，土壤修复逐渐被重视。第三，技术创新及产业化是行业发展核心要素。目前，国内市场上已经有很多环保企业开始做土壤修复工作，但是技术处于初级阶段，修复效果大多不太好。类比大多数行业，从国外引入成熟技术并结合国内实际情况进行调整，成功完成项目实施，是土壤修复企业必由之路。随着技术引入和土壤修复项目的不断实施，技术创新、产业化能力是未来土壤修复企业的核心竞争力。第四，灵活资金融通是未来行业重点工作。土壤修复是一个重资金行业，目前土壤修复项目主要来自政府、污染企业、地产开发商，仅仅依靠政府资金投入对行业发展限制很大。从成熟国家发展看，行业可以采用 PPP 模式、BOT 模式、EPC 模式，BOT 模式具有更加灵活的资金融通方法，伴随修复产业国家 PPP 项目的逐步开展，通过多种资金融通方式降低政府资金压力，带动社会资本进入，是行业未来的重点工作。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用公司始终秉承“建设成受人尊重的大家庭式的公司”的企业愿景，践行“诚信、敬业、关爱、创新”的核心价值观，履行“为人类为社会创造更美好的工作和生活环境”的企业使命。作为建筑金属围护系统细分行业的龙头企业，公司将立足主业，坚持专业化经营战略，紧盯“一带一路”国家战略，大力布局和抢占海外建筑金属围护市场。同时，公司将继续加强在环保领域的发展，以噪音治理和污染场地治理为抓手，通过在人才、技术、设备等多方面的投入，大力发展公司的环保业务，打造公司“建筑围护系统+环保”的双主业格局。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019 年经济环境比去年将更加复杂严峻，但同时也存在更多的机遇。政府积极改善营商环境、减税降费等有利政策，皆为企业发展保驾护航。公司主动抓住发展新契机，大力布局、稳固发展，拓展更广阔的发展空间。因此，2019 年公司经营计划为：（一）金属围护稳增长，环保行业新布局 2019 年，公司全面实施金属围护和生态环境治理双主业战略，加速推进双主业战略的实施。在努力实现“双主业”战略目标的前进道路上，立足金属围护本业，保证本业健康稳定发展，拓展行业渠道，加大客户黏性，大力推进技术改进升级，建立行业高水平研发中心，继续夯实公司在金属围护行业的领军地位。同时大力提升环保业务的硬

2018年年度报告实力和软实力,打造基于“三精”理念一体化的解决方案,树立公司在环保领域的口碑和品牌,争取早日真正实现双主业发展的新局面。 (二)引人才提升研发力量,建森特学院提素质目前国内外经济形势严峻,公司面临大的机遇和挑战,要实现公司制定的“双主业”发展,高素质人才是根本保证,因此公司通过外引和内训两个途径提升人员素质结构。公司将大力引进高端人才、专业技术人才,培养行业领军人才,提升公司整体团队的业务水平,打造精英团队,提升公司竞争力,满足公司迅速发展的需要。同时组建研发中心,加强与髙校、科研院的深化合作,保证公司的创新驱动强健有力,使公司在未来继续保持行业领军地位。加强内训培养高素质人才的,建立森特学院,打造能真正适合公司发展的内训机制。以内训为主,建立学习型组织,保证公司对高素质人才和专业队伍的需求 (三)注重管理,全力建设信息化在2018年公司推进精细化管理取得成绩的基础上,2019年要进一步推进标准化管理制度,对常态化的工作以制度加以固化,形成标准化的制度流程,促使公司管理标准、快捷、有效。同时加强公司信息化建设,用信息化来支撑精细化管理工作落地,为企业的经营活动提供决策支持。通过NC平台的建设和工程管理软件的落地,提高公司生产力、加速企业决策过程、加强团队协作、有效管控公司经营活动中各个环节。 (四)加大防腐力度,实现稽核全覆盖自习近平总书记民营企业座谈会召开以来,国内营商环境不断优化,国家及各地政府先后出台了支持民企发展的政策制度。在民企发展的大好形势下,公司更要强化内部监督机制和措施,杜绝腐败现象的发生。加大防腐力度,实现稽核全覆盖,加强防腐教育,倡导廉洁自律,对腐败行为“零容忍”,坚决同腐败现象斗争到底。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、市场风险。公司建筑金属围护系统主要应用于工业厂房、物流仓储、以及大型公建项目;公司声屏障系统主要应用于铁路、髙速公路、城市轨道交通等交通工程领域。具有典型的周期性行业,国家宏观经济政策调控的重要手段,通常具有逆经济周期特征,在经济萧条时期政府倾向于通过增加财政支出、扩大基础投资规模刺激经济复苏。应对措施:一方面要立足主业巩固传统优势市场,加强海外市场经营布局,紧盯带一路”沿线国家,围绕长江经济带、淮河经济带等重大战略部署,寻求市场机遇。另一方面要着力发展污染场地治理业务,开拓新兴市场,将引进的国外先进技术应用于国内污染场地治理当中,积极探索由单一经营金属围护系统业务向“金属围护 +环保”双主营业务转型。 2、财务风险。建筑行业资金占用高,现金流回流较慢,大型基建投资业务前期投资数额大,回收期间长,各项业务资金需求量大,财务融资规模较大应对措施:防控资金风险,确保实现资金良性循环。(1)做好资金预算管理, 企业按照预算统筹安排资金的筹措使用,使资金进出有据可依,防止浪费,有效提高资金的使用效率。(2)强化资金集中管控,充分利用内部资金,过实施监控内部资金流动情况,使成员单位的资金流向、存量完全置于企业总部的管理之下,保证了企业的资金安全,防范了资金风险。(3)积极稳妥“去杠杆”,多渠道多手段融资, 32/201

2018 年年度报告 32 / 201 实力和软实力，打造基于“三精”理念一体化的解决方案，树立公司在环保领域的口碑和品牌，争取早日真正实现双主业发展的新局面。（二）引人才提升研发力量，建森特学院提素质目前国内外经济形势严峻，公司面临大的机遇和挑战，要实现公司制定的 “双主业”发展，高素质人才是根本保证，因此公司通过外引和内训两个途径提升人员素质结构。公司将大力引进高端人才、专业技术人才，培养行业领军人才，提升公司整体团队的业务水平，打造精英团队，提升公司竞争力，满足公司迅速发展的需要。同时组建研发中心，加强与高校、科研院的深化合作，保证公司的创新驱动强健有力，使公司在未来继续保持行业领军地位。加强内训培养高素质人才的，建立森特学院，打造能真正适合公司发展的内训机制。以内训为主，建立学习型组织，保证公司对高素质人才和专业队伍的需求。（三）注重管理，全力建设信息化在 2018 年公司推进精细化管理取得成绩的基础上，2019 年要进一步推进标准化管理制度，对常态化的工作以制度加以固化，形成标准化的制度流程，促使公司管理标准、快捷、有效。同时加强公司信息化建设，用信息化来支撑精细化管理工作落地，为企业的经营活动提供决策支持。通过 NC 平台的建设和工程管理软件的落地，提高公司生产力、加速企业决策过程、加强团队协作、有效管控公司经营活动中各个环节。（四）加大防腐力度，实现稽核全覆盖自习近平总书记民营企业座谈会召开以来，国内营商环境不断优化，国家及各地政府先后出台了支持民企发展的政策制度。在民企发展的大好形势下，公司更要强化内部监督机制和措施，杜绝腐败现象的发生。加大防腐力度，实现稽核全覆盖，加强防腐教育，倡导廉洁自律，对腐败行为“零容忍”，坚决同腐败现象斗争到底。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险。公司建筑金属围护系统主要应用于工业厂房、物流仓储、以及大型公建项目；公司声屏障系统主要应用于铁路、高速公路、城市轨道交通等交通工程领域。具有典型的周期性行业，国家宏观经济政策调控的重要手段，通常具有逆经济周期特征，在经济萧条时期政府倾向于通过增加财政支出、扩大基础投资规模刺激经济复苏。应对措施：一方面要立足主业巩固传统优势市场，加强海外市场经营布局，紧盯 “一带一路”沿线国家，围绕长江经济带、淮河经济带等重大战略部署，寻求市场机遇。另一方面要着力发展污染场地治理业务，开拓新兴市场，将引进的国外先进技术应用于国内污染场地治理当中，积极探索由单一经营金属围护系统业务向“金属围护 +环保”双主营业务转型。 2、财务风险。建筑行业资金占用高，现金流回流较慢，大型基建投资业务前期投资数额大，回收期间长，各项业务资金需求量大，财务融资规模较大。应对措施：防控资金风险，确保实现资金良性循环。（1）做好资金预算管理，企业按照预算统筹安排资金的筹措使用，使资金进出有据可依，防止浪费，有效提高资金的使用效率。（2）强化资金集中管控，充分利用内部资金，过实施监控内部资金流动情况，使成员单位的资金流向、存量完全置于企业总部的管理之下，保证了企业的资金安全，防范了资金风险。（3）积极稳妥“去杠杆”，多渠道多手段融资

2018年年度报告降低筹资风险,不断降低融资成本。(4)树立“现金为王”意识,加大债权回收力度,落实催收考核机制,实现有效现金流。(5)严格资金使用管理,完善资金控制制度,统一分级审批标准权限,杜绝资金违规支出 3、原材料涨价风险。公司所需的主要原材料包括各类钢卷、铝镁锰卷、保温与防水材料等,随着各地环保部门监管力度的増强,钢材、铝制品市场价格波动较大。应对措施:全面推进精细化管理、信息化建设,引进ERP管理系统,实现业务财务一体化的机制;积极关注原材料供求趋势,建立合理的战略库存储备;通过集中统一采购大宗原材料提升议价能力;完善产业链,调整企业内部资源,进行内部原材料协同供应;科技创新是降低成本的不竭源泉,其做法一是采用新技术,二是采用新工艺,只有通过不断的创新才能使成本得到大幅度降低。 (五)其他口适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 1、现金分红政策的制定及调整情况报告期内,公司的现金分红政策未进行调整,具体的利润分配政策详见《公司章程》利润分配相关条款。 2、现金分红政策的执行情况报告期内,公司根据2017年年度股东大会决议,实施了2017年度利润分配方案: 以公司2017年12月31日的总股本40,001.00万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1.60元(含税),派发现金红利总额为6,400.16万元,剩余未配利润结转以后年度。截止本报告出具日,上述分配已实施完成。 3、2018年利润分配预案情况说明 2019年4月3日,公司召开第三届董事会第一次会议,审议通过了2018年度利润分配预案:以2018年末公司总股本480,012,000.00股为基数,向利润分配预案实施时股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利1.00元(含税),共计分配利润48,001,200.00元(含税),不进行资本公积金转增股本,不送红股,剩余未分配利润全部结转以后年度分配。公司2018年度拟分配的现金红利金额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的原因,具体内容详见2019年4月4日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上交所网站(w.sse.com.cn)的《关于2018年度利润分配预案的公告》(2019014号) 33/201

2018 年年度报告 33 / 201 降低筹资风险，不断降低融资成本。（4）树立“现金为王”意识，加大债权回收力度，落实催收考核机制，实现有效现金流。（5）严格资金使用管理，完善资金控制制度，统一分级审批标准权限，杜绝资金违规支出。 3、原材料涨价风险。公司所需的主要原材料包括各类钢卷、铝镁锰卷、保温与防水材料等，随着各地环保部门监管力度的增强，钢材、铝制品市场价格波动较大。应对措施：全面推进精细化管理、信息化建设，引进 ERP 管理系统，实现业务，财务一体化的机制；积极关注原材料供求趋势，建立合理的战略库存储备；通过集中统一采购大宗原材料提升议价能力；完善产业链，调整企业内部资源，进行内部原材料协同供应；科技创新是降低成本的不竭源泉，其做法一是采用新技术，二是采用新工艺，只有通过不断的创新才能使成本得到大幅度降低。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、现金分红政策的制定及调整情况报告期内，公司的现金分红政策未进行调整，具体的利润分配政策详见《公司章程》利润分配相关条款。 2、现金分红政策的执行情况报告期内，公司根据2017年年度股东大会决议，实施了2017年度利润分配方案：以公司2017年12月31日的总股本40,001.00万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税），派发现金红利总额为6,400.16万元，剩余未配利润结转以后年度。截止本报告出具日，上述分配已实施完成。 3、2018年利润分配预案情况说明 2019 年 4 月 3 日，公司召开第三届董事会第一次会议，审议通过了 2018 年度利润分配预案：以 2018 年末公司总股本 480,012,000.00 股为基数，向利润分配预案实施时股权登记日登记在册的全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），共计分配利润 48,001,200.00 元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润全部结转以后年度分配。公司 2018 年度拟分配的现金红利金额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于 30%的原因，具体内容详见 2019 年 4 月 4 日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上交所网站（www.sse.com.cn）的《关于 2018 年度利润分配预案的公告》（2019-014 号）