永清环保股份有限公司2017年年度报告全文.pdf

永清环保股份有限公司2017年年度报告全文第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。公司负责人申晓东、主管会计工作负责人刘敏及会计机构负责人(会计主管人员)罗异颖声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名刘正军董事长个人原因 1、市场竞争加剧导致公司毛利率降低的风险目前我国环境产业正处于高速发展期,吸引了大量的潜在竞争者进入,从而进一步加剧了市场竞争,对环保企业的盈利能力带来了一定的不利冲击。随着我国环境保护制度体系、市场规则、技术标准、监管体制的不断建设与完善,具有核心竞争力、能切实解决环境污染问题的环保公司仍能脱颖而出,获得市场的认可。公司将发展创新环保技术、提高产业化应用水平、加强工程运营管理能力,通过技术护城河的构筑、商业模式的创新、发展思路的调整、业务布局的优化、管理效率的提升等,全面提升公司综合竞争力,以争取在竞争的市场环境中获得领先地位。 2、PP项目开展可能带来的风险公司于报告期内预中标《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设PPP项目》,并于2018年2月7日与相关业主单位签订了正式的项目合同,公司在环保PPP领域的业务布局进入新纪元。虽然经过近年来的不断发展,我国在PPP管理制度上不断完善更新,但仍存在很多尚未解决的问题,如部分项目出现重建设轻运营、对运营效果、负荷参数设计过于乐观、设计收益率过低、付费机制稳定性较差等问题。这些问题的存在以及近年来企业融资成本的抬高给企业投资PPP项目带来了较大的长期风险。公司通过以下三方面的工作以降低PPP项目的投资风险,最大化PPP模式带来的发展红利:1)在项目选择及风险管控上,公司现已针对PPP项目的投资建立了完善的风控体系,加强对项目规划、成本控制、分析评估、社会效益运营付费等方面的把控:2)加强自身工程建设能力以及项目运营能力,降低工程建设成本与运营成本,以获得更好的建设期利润以及运营收益,并能对生态环境承担应有的责任:3)加强与资本市场对接,以降低融资成本,有效支撑公司未来在 PPP领域的发展。 3、对外投资力度加大可能带来的投资风险 2

永清环保股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人申晓东、主管会计工作负责人刘敏及会计机构负责人(会计主管人员)罗异颖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名刘正军董事长个人原因 1、市场竞争加剧导致公司毛利率降低的风险目前我国环境产业正处于高速发展期，吸引了大量的潜在竞争者进入，从而进一步加剧了市场竞争，对环保企业的盈利能力带来了一定的不利冲击。随着我国环境保护制度体系、市场规则、技术标准、监管体制的不断建设与完善，具有核心竞争力、能切实解决环境污染问题的环保公司仍能脱颖而出，获得市场的认可。公司将发展创新环保技术、提高产业化应用水平、加强工程运营管理能力，通过技术护城河的构筑、商业模式的创新、发展思路的调整、业务布局的优化、管理效率的提升等，全面提升公司综合竞争力，以争取在竞争的市场环境中获得领先地位。 2、PPP 项目开展可能带来的风险公司于报告期内预中标《嘉禾县黑臭水体整治及配套设施建设 PPP 项目》，并于 2018 年 2 月 7 日与相关业主单位签订了正式的项目合同，公司在环保 PPP 领域的业务布局进入新纪元。虽然经过近年来的不断发展，我国在 PPP 管理制度上不断完善更新，但仍存在很多尚未解决的问题，如部分项目出现重建设轻运营、对运营效果、负荷参数设计过于乐观、设计收益率过低、付费机制稳定性较差等问题。这些问题的存在以及近年来企业融资成本的抬高给企业投资 PPP 项目带来了较大的长期风险。公司通过以下三方面的工作以降低 PPP 项目的投资风险，最大化 PPP 模式带来的发展红利：1）在项目选择及风险管控上，公司现已针对 PPP 项目的投资建立了完善的风控体系，加强对项目规划、成本控制、分析评估、社会效益、运营付费等方面的把控；2）加强自身工程建设能力以及项目运营能力，降低工程建设成本与运营成本，以获得更好的建设期利润以及运营收益，并能对生态环境承担应有的责任；3）加强与资本市场对接，以降低融资成本，有效支撑公司未来在 PPP 领域的发展。 3、对外投资力度加大可能带来的投资风险

永清环保股份有限公司2017年年度报告全文 017年以来,公司大力发展投资并购方面的工作,已获得稳定的运营类业务业绩,以避免EPC业务所带来的业绩波动风险。而公司作为以EPC业务为主要业务的工程类企业,加大对外投资力度将面临与以往不同的风险,这给公司无论是战略分析能力、项目分析判断能力、合作谈判能力、融资能力、工程设计能力、成本把控能力、运营管理能力均有着更高的要求。公司目前在投决环节建立了科学完善的投资管理体系、在项目建设环节建立了以高标准、严要求、低成本为核心理念的工程管理体系,在运营环节建立了以净利润与现金流为考核基准的投后管理体系,以规避相关的投资风险,获得最大的投资收益 4、公司规模扩大带来的管理风险公司成立以来,规模不断扩大,主营业务也从最初的大气治理发展到如今涵盖大气污染治理、危废处置、土壤修复、环境咨询等业务的综合性环保服务平台。但公司的不断发展,也对公司的经营管理层提出了更高的要求,若无法有效处理好公司内部的管理问题,不仅会使公司业务开拓的效率下降,影响公司的盈利水平,甚至对公司的发展带来不利影响。公司将以市场化为核心,以权责分明、一部一策为理念,以建设再创业的企业内部生态为方向不断深化建设现代化管理体制,从而激活员工积极性、利润中心自主性、公司执行能力,进而为公司股东创造更大的价值公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——一上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求参见“重要提示、目录和释义”中的“风险提示”相关内容。股权登记日的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.30元(含税),送红股0股(含税),以资本公积金向全体股东每10股转增0股

永清环保股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 2017 年以来，公司大力发展投资并购方面的工作，已获得稳定的运营类业务业绩，以避免 EPC 业务所带来的业绩波动风险。而公司作为以 EPC 业务为主要业务的工程类企业，加大对外投资力度将面临与以往不同的风险，这给公司无论是战略分析能力、项目分析判断能力、合作谈判能力、融资能力、工程设计能力、成本把控能力、运营管理能力均有着更高的要求。公司目前在投决环节建立了科学完善的投资管理体系、在项目建设环节建立了以高标准、严要求、低成本为核心理念的工程管理体系，在运营环节建立了以净利润与现金流为考核基准的投后管理体系，以规避相关的投资风险，获得最大的投资收益。 4、公司规模扩大带来的管理风险公司成立以来，规模不断扩大，主营业务也从最初的大气治理发展到如今涵盖大气污染治理、危废处置、土壤修复、环境咨询等业务的综合性环保服务平台。但公司的不断发展，也对公司的经营管理层提出了更高的要求，若无法有效处理好公司内部的管理问题，不仅会使公司业务开拓的效率下降，影响公司的盈利水平，甚至对公司的发展带来不利影响。公司将以市场化为核心，以权责分明、一部一策为理念，以建设再创业的企业内部生态为方向不断深化建设现代化管理体制，从而激活员工积极性、利润中心自主性、公司执行能力，进而为公司股东创造更大的价值。公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求参见“重要提示、目录和释义”中的“风险提示”相关内容。股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股

永清环保股份有限公司2017年年度报告全文释义释义项指释义内容本公司、公司、永清环保、湖南永清脱硫有限责任公司指永清环保股份有限公司报告期、本报告期指|2017年1月1日至2017年12月31日永清集团指湖南永清环境科技产业集团有限公司永清东方指湖南永清东方除尘系统工程有限公司永旺置业指湖南永旺置业有限公司津杉华融指津杉华融(天津)产业投资基金合伙企业(有限合伙) 金阳投资指长沙金阳投资管理合伙企业(有限合伙) IST公司 Ha Integrated Science Technology, Inc 公司指 McMillan-Mc Gee Corp 北美永清指 Yonker north america inc.(公司在美国设立的全资子公司) 《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》指人民币元 It-Construction(设计一采购一施工),工程总承包的一种模式:公司按照合同约定承担工程项目的设计、采购、施、试运行服务等工作并对承包工程的质量、安全、工期、造价全负责 Build, Operate, Transfer建设运营-移交,即,业主与服务商签订特许权协议特许服务商承担工程投资、建设、经营与维护在协议规定的期 BOT 指限内服务商向业主定期收取费用,以此来回收系统的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报特许期结束服务商将固定资产无偿移交给业主。 Selective Catalytic Reduction选择性催化还原法。目前应用最广泛的指一种烟气脱硝技术。在催化剂的作用下利用还原剂(如NH3)“有选择性"地与烟气中的NOx反应并生成无毒无污染的N2和H2O Public-Private-Partnership,是指政府与私人组织之间,为了合作建设城市基础设施项目,或是为了提供某种公共物品和服务,以特许权协 PPP模式指|为基础,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。康博固废指江苏康博工业固体废弃物处置有限公司

永清环保股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义项指释义内容本公司、公司、永清环保、湖南永清脱硫有限责任公司指永清环保股份有限公司报告期、本报告期指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日永清集团指湖南永清环境科技产业集团有限公司永清东方指湖南永清东方除尘系统工程有限公司永旺置业指湖南永旺置业有限公司津杉华融指津杉华融（天津）产业投资基金合伙企业（有限合伙）金阳投资指长沙金阳投资管理合伙企业（有限合伙） IST 公司指 Integrated Science & Technology,Inc MC2 公司指 McMillan-McGee Corp 北美永清指 Yonker North America Inc.（公司在美国设立的全资子公司）《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》元指人民币元 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction（设计－采购－施工），工程总承包的一种模式：公司按照合同约定,承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作,并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责 BOT 指 Build,Operate,Transfer 建设-运营-移交,即,业主与服务商签订特许权协议,特许服务商承担工程投资、建设、经营与维护,在协议规定的期限内,服务商向业主定期收取费用,以此来回收系统的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报,特许期结束,服务商将固定资产无偿移交给业主。 SCR 指 Selective Catalytic Reduction 选择性催化还原法。目前应用最广泛的一种烟气脱硝技术。在催化剂的作用下,利用还原剂（如 NH3） "有选择性"地与烟气中的 NOx 反应并生成无毒无污染的 N2 和 H2O PPP 模式指 Public-Private-Partnership，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。康博固废指江苏康博工业固体废弃物处置有限公司