2018年年度报告 模式 因重大项目正在与甲方办理结算,本期及累计成本投入情况尚不方便披露, 其他说明 口适用√不适用 4.报告期内境外项目情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 项目地区 项目数量(个) 总金额 埃塞俄比亚 8,275.01 总计 8,275.01 其他说明 √适用口不适用 已竣工但未验收的项目情况 细分行业房屋建设基建工程专业工程建筑装饰其他 项目数量 14 总金额 35,532.39 35,532.39 项目地区 境内 境外 总计 项目数量(个) 总金额 35,532.39 35,532.39 5.存货中已完工未结算的汇总情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 预 计 项目累计已发生成本累计已确认毛利//已办理结算的金额己完工未结算的余额 失 金额5,984,276,997.641,750,37,617.40 6,601,946,658.92 1,132,707,956.12 6.其他说明 口适用√不适用 26/201
2018 年年度报告 26 / 201 模式 因重大项目正在与甲方办理结算，本期及累计成本投入情况尚不方便披露。 其他说明 □适用 √不适用 4. 报告期内境外项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 埃塞俄比亚 2 8,275.01 总计 2 8,275.01 其他说明 √适用 □不适用 已竣工但未验收的项目情况 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 合计 项目数量 （个） 14 14 总金额 35,532.39 35,532.39 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 14 14 总金额 35,532.39 35,532.39 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 累计已发生成本 累计已确认毛利 预 计 损 失 已办理结算的金额 已完工未结算的余额 金额 5,984,276,997.64 1,750,377,617.40 6,601,946,658.92 1,132,707,956.12 6. 其他说明 □适用 √不适用
2018年年度报告 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司新增控股子公司美丽华夏生态环境科技有限公司,注册资本 10,000.00万元。公司认缴出资额6,000.00万元,占注册资本60.00%。新投资参股公 司广州带路通科技发展有限公司,注册资本3,195.00万元,公司认缴出资额798.75 万元,占注册资本25.00%。公司控股子公司美丽华夏全资收购北京中地创见工程勘察 设计院有限责任公司,北京中地创见注册资本1,500.00万元 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 2018年6月6日,公司召开第二届董事会第十七次会议,审议通过了《关于对外 投资暨关联交易的议案》,具体内容详见公司在上海证券交易所网站披露的《第二届 董事会第十七次会议决议公告》(公告编号:2018-029)。 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 关于以公允价值计量的金融资产情况请参见本报告第二节第十一项“采用公允价值计 量的项目的内容。 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七主要控股参股公司分析 √适用口不适用 1、主要子公司 报告期内,本集团主要子公司情况如下: 单位:元币种:人民币 公司持股比例 (‰) 2018年主要财务指标 名称 主营业务注册资本 直接间接 总资产 净资产 净利润 加工不锈钢、铝合金 板、镀锌板、烤漆板、 复合板;销售不锈钢 北京烨兴100.00 铝合金板、镀锌板、烤|15,00.0002,185,626.0415,24,160.69 漆板、复合板、建筑材 料;技术服务:产品设 27/201
2018 年年度报告 27 / 201 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司新增控股子公司美丽华夏生态环境科技有限公司，注册资本 10,000.00 万元。公司认缴出资额 6,000.00 万元,占注册资本 60.00%。新投资参股公 司广州带路通科技发展有限公司，注册资本 3,195.00 万元，公司认缴出资额 798.75 万元，占注册资本 25.00%。公司控股子公司美丽华夏全资收购北京中地创见工程勘察 设计院有限责任公司，北京中地创见注册资本 1,500.00 万元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2018 年 6 月 6 日，公司召开第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于对外 投资暨关联交易的议案》，具体内容详见公司在上海证券交易所网站披露的《第二届 董事会第十七次会议决议公告》（公告编号：2018-029）。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 关于以公允价值计量的金融资产情况请参见本报告第二节第十一项“采用公允价值计 量的项目的内容。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要子公司 报告期内，本集团主要子公司情况如下： 单位：元 币种：人民币 公司 名称 持股比例 （%） 主营业务 注册资本 2018 年主要财务指标 直接 间接 总资产 净资产 净利润 北京烨兴 100.00 加工不锈钢、铝合金 板、镀锌板、烤漆板、 复合板；销售不锈钢、 铝合金板、镀锌板、烤 漆板、复合板、建筑材 料；技术服务；产品设 计。 15,000,000.00 240,185,626.04 15,241,160.69 60,913.02
2018年年度报告 生产建筑围护板材、彩 钢浪板、铁卷门、C型 钢、各式气楼、钢窗 浪板机具:设计建筑围 护板材、彩钢浪板、铁 卷门、C型钢、各式气 森特建筑100.00 20,000000018040,694.04 17,533,989.21 63.994.86 楼、钢窗、浪板机具 上述产品的批发、进出 口业务:销售自产产 品:提供技术服务、技 术咨询:专业承包:工 生产销售钢浪板:H、 RC加工:C型钢、各式 兰州士兴|100.00 气楼、钢窗、铁卷门 10,000,000.00 16,917,787.15 1,130,360.07 浪板机具及产品安装 设计配套服务 彩钢浪板、铁卷门、C 型钢、各式气楼、钢窗、 浪板机具销售、安装及 沈阳士兴1000 售后服务:钢结构工程8.00.000 1,909,205.66 1,713,409.68 施工、技术服务、技术 新型环保建筑材料、声 森特环保100.00 屏障产品的研发、制 5.000,000.00 5,104,352.15 3,639,030.18 造、销售 工程建筑承包,投资和 森特香港100.00 10,000,000.00 进出口贸易 环保工程,园林绿化工 程,工程管理服务,从 森特旭普 事环保科技领域内的 000,000.00 -502.48 -502.48 技术开发、技术转让 技术咨询、技术服务 技术推广、技术服务 专业承包:园林绿化服 务;地质灾害治理技术 美丽华夏60.00 100,000,000.00 8,950,430.57 7,525,522.36 2,474,477.64 服务;工程管理服务; 环境保护监测;工程勘 察;工程设计 28/201
2018 年年度报告 28 / 201 森特建筑 100.00 生产建筑围护板材、彩 钢浪板、铁卷门、C 型 钢、各式气楼、钢窗、 浪板机具；设计建筑围 护板材、彩钢浪板、铁 卷门、C 型钢、各式气 楼、钢窗、浪板机具； 上述产品的批发、进出 口业务；销售自产产 品；提供技术服务、技 术咨询；专业承包；工 程设计。 20,000,000.00 18,040,694.04 17,533,989.21 63,994.86 兰州士兴 100.00 生产销售钢浪板；RH、 RC 加工；C 型钢、各式 气楼、钢窗、铁卷门、 浪板机具及产品安装 设计配套服务。 10,000,000.00 21,117,969.95 16,917,787.15 1,130,360.07 沈阳士兴 100.00 彩钢浪板、铁卷门、C 型钢、各式气楼、钢窗、 浪板机具销售、安装及 售后服务；钢结构工程 施工、技术服务、技术 咨询。 8,000,000.00 1,909,205.66 1,713,409.68 -1,187,087.54 森特环保 100.00 新型环保建筑材料、声 屏障产品的研发、制 造、销售。 5,000,000.00 5,104,352.15 3,639,030.18 -256,887.80 森特香港 100.00 工程建筑承包，投资和 进出口贸易。 10,000,000.00 森特旭普 林 100.00 环保工程，园林绿化工 程，工程管理服务，从 事环保科技领域内的 技术开发、技术转让、 技术咨询、技术服务。 100,000,000.00 497.52 -502.48 -502.48 美丽华夏 60.00 技术推广、技术服务； 专业承包；园林绿化服 务；地质灾害治理技术 服务；工程管理服务； 环境保护监测；工程勘 察；工程设计。 100,000,000.00 8,950,430.57 7,525,522.36 -2,474,477.64
2018年年度报告 生产降噪产品(吸隔声 板、隔声板、声屏障 森贝环保 100.00 板):技术推广:软件 10,000,000.00 1,086,320.64 1,086,320.64 -943.10 工程勘察设计;专业承 包:技术开发、技术咨 北京中地 询、技术服务、技术转 60.00让:经济贸易咨询(不15,0000001,052,750.85 313,730.38 创见 含中介服务):销售建 筑材料、金属材料、五 金、交电。 说明:1、北京烨兴2018年主要财务指标为合并数; 2、美丽华夏2018年主要财务指标为合并数 3、森特香港注册资本为1,0000万港币。 2、主要参股公司 单位:元币种:人民币 公司名持股比例 (%) 2018年主要财务指标 称 主营业务注册资本 直接间接 净资产 争利润 风力发电:技术开发 技术转让、技术咨询 技术服务:产品设计 垃圾处理项目投资:投 资管理;垃圾处理技术 咨询:专业承包、施工 总承包:销售煤炭(不 华永环境 00 在北京地区开展实物/10.0000 28.427.916.75 28,063,813.16 2,050,844.07 煤的交易、储运活动) 钢材、金属材料、化工 产品、食用农产品、饲 料、机电设备:货物进 出口、技术进出口、代 理进出口:售电服务 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 1、建筑金属维护系统行业已处于追求高质量增长拐点
2018 年年度报告 29 / 201 森贝环保 100.00 生产降噪产品（吸隔声 板、隔声板、声屏障 板）；技术推广；软件 开发。 10,000,000.00 1,086,320.64 1,086,320.64 -943.10 北京中地 创见 60.00 工程勘察设计；专业承 包；技术开发、技术咨 询、技术服务、技术转 让；经济贸易咨询(不 含中介服务)；销售建 筑材料、金属材料、五 金、交电。 15,000,000.00 1,052,750.85 313,730.38 -71,660.57 说明：1、北京烨兴 2018 年主要财务指标为合并数； 2、美丽华夏 2018 年主要财务指标为合并数； 3、森特香港注册资本为 1,000.00 万港币。 2、主要参股公司 单位：元 币种：人民币 公司名 称 持股比例 （%） 主营业务 注册资本 2018 年主要财务指标 直接 间接 总资产 净资产 净利润 华永环境 30.00 风力发电；技术开发、 技术转让、技术咨询、 技术服务；产品设计； 垃圾处理项目投资；投 资管理；垃圾处理技术 咨询；专业承包、施工 总承包；销售煤炭（不 在北京地区开展实物 煤的交易、储运活动）、 钢材、金属材料、化工 产品、食用农产品、饲 料、机电设备；货物进 出口、技术进出口、代 理进出口；售电服务。 100,000,000.00 28,427,916.75 28,063,813.16 -2,050,844.07 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、建筑金属维护系统行业已处于追求高质量增长拐点
2018年年度报告 公司下游行业受宏观经济、政府调控影响较大,其中工业厂房、物流仓储建设投 资规模与GDP增长速度正相关,受宏观经济景气度影响较大,属于典型的周期性行业 公共建筑、交通工程领域建设投资通常具有逆经济周期特征,在经济萧条时期政府倾 向于通过增加财政支岀、扩大基础投资规模刺激经济复苏。目前下游行业增长趋势明 显,投资支出逐年提升,高铁的“八纵八横”预计2020年达到3万公里、民航到2020 年达到500个以上的机场、体育场馆和展览馆也呈现快速增长态势。同时,行业周期 性决定了未来工程翻新潜力巨大 市场需求持续旺盛,驱动行业的高速发展,但不可避免呈现一些问题。首先,行 业现在呈现同质化竞争,主要通过价格来获得竞争的优势。其次,也不断出现一些施 工质量问题。基于市场快速放量和行业发展周期判断,国内金属围护行业已处在追 求高质量增长的拐点之中。从行业竞争格局看,行业中主要参与者分为三类,一类是 以外资企业为代表的专注围护材料生产的厂商,一类是以钢结构为主业同时做围护业 务的国内大型民营及国营企业,还有一类是以公司为代表的集研发、生产、设计、安 装为一体的专业性民营企业。同时,工业建筑领域围护竞争者较多,公共建筑领域技 术壁垒、施工管理等要求更高,能参与进来的厂商较少。 从业务模式看,建筑金属围护系统行业业务模式分为两种,一种是总包模式, 种是分发分包模式。近些年行业一直高速发展,金属围护系统从原来不被重视的建筑 部分,逐渐成长为可以独立分包出去的专业化程度很高的建筑施工板块,在工业领域 建筑上,围护系统与钢结构部分造价基本一致,在公共建筑领域也基本两者造价比例 也达到了1:2。 总之,拐点意味着新周期,意味着行业成功主导因素已从简单粗暴快的资源掠夺 和资本获取的时代,转变为以质量和效率粘住资源,资源放大资本的阶段;也意味着 金属围护企业成长所需能力也应有新要求,应具备既有外部环境稳定性构筑能力又要 有内部环境精细化迭代能力,行业领先企业需要通过创新管理模式、增强品牌效应、 提高项目施工质量、加大技术研发投入等各种手段来满足客户的个性化定制需求。长 期看,市场对于金属围护的支出比例将会逐步提高,该趋势将对金属围护厂商的技术 能力、产品能力、服务能力都提出新的要求 2、声屏障 近年来,我国工业和交通运输业的迅速发展,工业噪声、交通噪声日益凸显,并 与水污染、大气污染、固定废弃物污染并成为当今四大环境污染。根据全国的环境监 测报告显示:约有1τ%的城市道路交通噪声属于重度污染、49%的城市内交通噪声属于 轻度污染。随着我国经济的高速发展和城市化进程的加快,城市与城市之间、城市内 部建立了快捷的交通路线网,由此产生的交通噪声问题已成为环境治理的重点。声屏 障在国外期比较早,因为资金问题,我国长时间未能采用专用的降噪声屏障,直到1992 年贵州省贵黄高速公路上安装了百米实验性声屏障。国内外一系列的工程应用实例表 明,声屏障在改善环境声质量方面是最经济、最有效的降噪工程设施。 随着国家对环境保护的不断重视,以及人们环境保护意识的不断提高,公路、城 市轨道交通等建设及运营期间所产生的噪声越来越引起人们的重视,声屏障选用的材 料也必须能符合现行环保要求,应能防腐、防潮、防老化、防尘、防火。同时,声屏 障色彩既能保证美观效果,也要与周围景观协调,又要能增加司乘人员的舒适度,从 而达到较好的环境效益和社会效益,声屏障必将成为治理手段中的热点产品。 3、污染场地治理与修复 伴随我国经济的飞速发展,产业结构升级以及城镇化建设脚步的加快,土地性质 的变更越来越频繁。一些重污染企业遗留场地的土壤和地下水受到污染,环境隐患日 30/201
2018 年年度报告 30 / 201 公司下游行业受宏观经济、政府调控影响较大，其中工业厂房、物流仓储建设投 资规模与GDP增长速度正相关，受宏观经济景气度影响较大，属于典型的周期性行业； 公共建筑、交通工程领域建设投资通常具有逆经济周期特征，在经济萧条时期政府倾 向于通过增加财政支出、扩大基础投资规模刺激经济复苏。目前下游行业增长趋势明 显，投资支出逐年提升，高铁的“八纵八横”预计 2020 年达到 3 万公里、民航到 2020 年达到 500 个以上的机场、体育场馆和展览馆也呈现快速增长态势。同时，行业周期 性决定了未来工程翻新潜力巨大。 市场需求持续旺盛，驱动行业的高速发展，但不可避免呈现一些问题。首先，行 业现在呈现同质化竞争，主要通过价格来获得竞争的优势。其次，也不断出现一些施 工质量问题。 基于市场快速放量和行业发展周期判断，国内金属围护行业已处在追 求高质量增长的拐点之中。从行业竞争格局看，行业中主要参与者分为三类，一类是 以外资企业为代表的专注围护材料生产的厂商，一类是以钢结构为主业同时做围护业 务的国内大型民营及国营企业，还有一类是以公司为代表的集研发、生产、设计、安 装为一体的专业性民营企业。同时，工业建筑领域围护竞争者较多，公共建筑领域技 术壁垒、施工管理等要求更高，能参与进来的厂商较少。 从业务模式看，建筑金属围护系统行业业务模式分为两种，一种是总包模式，一 种是分发分包模式。近些年行业一直高速发展，金属围护系统从原来不被重视的建筑 部分，逐渐成长为可以独立分包出去的专业化程度很高的建筑施工板块，在工业领域 建筑上，围护系统与钢结构部分造价基本一致，在公共建筑领域也基本两者造价比例 也达到了 1：2。 总之，拐点意味着新周期，意味着行业成功主导因素已从简单粗暴快的资源掠夺 和资本获取的时代，转变为以质量和效率粘住资源，资源放大资本的阶段；也意味着 金属围护企业成长所需能力也应有新要求，应具备既有外部环境稳定性构筑能力又要 有内部环境精细化迭代能力，行业领先企业需要通过创新管理模式、增强品牌效应、 提高项目施工质量、加大技术研发投入等各种手段来满足客户的个性化定制需求。长 期看，市场对于金属围护的支出比例将会逐步提高，该趋势将对金属围护厂商的技术 能力、产品能力、服务能力都提出新的要求。 2、声屏障 近年来，我国工业和交通运输业的迅速发展，工业噪声、交通噪声日益凸显，并 与水污染、大气污染、固定废弃物污染并成为当今四大环境污染。根据全国的环境监 测报告显示：约有 17%的城市道路交通噪声属于重度污染、49%的城市内交通噪声属于 轻度污染。随着我国经济的高速发展和城市化进程的加快，城市与城市之间、城市内 部建立了快捷的交通路线网，由此产生的交通噪声问题已成为环境治理的重点。声屏 障在国外期比较早，因为资金问题，我国长时间未能采用专用的降噪声屏障，直到 1992 年贵州省贵黄高速公路上安装了百米实验性声屏障。国内外一系列的工程应用实例表 明，声屏障在改善环境声质量方面是最经济、最有效的降噪工程设施。 随着国家对环境保护的不断重视，以及人们环境保护意识的不断提高，公路、城 市轨道交通等建设及运营期间所产生的噪声越来越引起人们的重视，声屏障选用的材 料也必须能符合现行环保要求，应能防腐、防潮、防老化、防尘、防火。同时，声屏 障色彩既能保证美观效果，也要与周围景观协调，又要能增加司乘人员的舒适度，从 而达到较好的环境效益和社会效益，声屏障必将成为治理手段中的热点产品。 3、污染场地治理与修复 伴随我国经济的飞速发展，产业结构升级以及城镇化建设脚步的加快，土地性质 的变更越来越频繁。一些重污染企业遗留场地的土壤和地下水受到污染，环境隐患日