芝堂股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 2017年伴随着医疗体制改革的持续推进,一系列涉及医药、医疗、医保、流通各层面的医药政策密集出台;医药改革 也有了实质性的进展,从制度制定阶段向逐项推进落实方向迈进。“两票制”、“营改增″的推行、新医保目录正式实施、医院 控费加强、国家药品价格谈判、飞行检查日常化等政策和举措,引导行业向更高效、更合理的方向发展,进一步推动医药企 业实现业务模式的转型升级。同时,“健康中国”作为国家战略的推出以及从立法层面明确中医药地位,给医药行业带来新的 历史机遇 报告期内,公司整体生产经营状况良好。一方面继续推行战略管控模式,以目标管理为核心,深化营销改革,通过信 息化平台的建设,推进各业务子公司及重要业务单元的日常运营管理。在保证传统大品种稳定增长的前提下,培育产品各级 后备梯队,同时积极探索新型连锁医馆的模式,弘扬九芝堂传统中药文化,搭建大健康医疗服务体系:另一方面对未来产品 线、投资及研发方向进行战略布局,如为涉足糖尿病领域的研发和销售增资北京科信美德生物医药科技有限公司,为提高公 司的并购整合能力设立并购基金等,以保证公司未来的可持续发展。 截至报告期末,公司实现营业总收入379,72126万元,比上年同期上升4202%,公司2017年度实现归属于母公司所有者 净利润71,22545万元,比上年同期上升927% 1、营销工作 报告期内,整合后的“九芝堂股份有限公司营销中心”分为oTC事业部、处方药事业一部、处方药事业三部三个销售单 元,公司营销模式转型。 oτc板块协助渠道经销商确保库存合理化,对产品价格进行调整、维护,推进目标终端建档及管理:强化百强连锁主产 品的进场谈判,跨省区大型连锁供应价格协调统一:逐步实现电商分类分级管理,通过第三方对电商价格进行全网管控:搭 建招商管理团队和滋补产品代理商网络。同时,通过红色之旅、行业会议、九芝好讲师、滋补专柜的落地进行市场推广,结 合传统媒体及新媒体进行品牌宣传, 处方药事业一部,为适应国家"两票制"要求和公司精细化营销管理的需要,实行销售模式转型,由原来代理商管理商业 渠道逐步向公司自行管理商业渠道转变,采用“以核心大配送商为主体″的商务渠道布局策略,完成终端信息档案库的重新整 理,最大努力的减少转型的风险。同时开展专家共识项目、侧支循环研究及一系列的市场学术支持,积极与“药评中心”等第 三方合作,开展产品新媒体宣传。报告期内,疏血通注射液在销售模式转型情况下,销量稳定。 处方药事业三部进行销售模式的体制改革,由省区大包销售模式转为目标医院负责制。同时,处方药事业三部的补血 生乳颗粒、止血镇痛胶囊进入全国新医保目录,销售部门加大市场和新品开发力度。 2、医药商业工作 医药商业继续打造传统与现代相结合的“名医、名药、名店”的个性化发展模式,以客户为中心提供专业用药服务。通过 调整门店品种结构及人员结构、聘请名老中医定期就诊、加强社区活动等提高门店的销售:探索新型连锁医馆的发展模式, 开展中医诊疗、健康管理、中医推广、智慧医疗为一体的中医药服务。报告期内,位于长沙市伍家岭的九芝堂健康大楼已正 式对外营业,已成功申报国家中医药文化宣传教育基地、省级中医药文化宣传教育基地、长沙市专业科普教育基地、长沙市 工业旅游示范基地 3、生产工作 公司本部生产中心及各生产型子公司紧紧围绕“万无一失保生产,精简高效求发展″的主体目标,推进节能降耗,倡导 协同增效,各公司生产经营状况良好,各项考核指标顺利完成,生产业务稳步开展 4、研发工作 报告期内,公司继续开展新药研发及原有品种的二次开发和技术升级。 LFG项目完成了实验室放大试验及样品全检,全面验证工艺并确定了中间体和LFG质量标准,同时有序开展各药代药理毒 浬预试验及方案研究,为后期中试产品的各项研究提供依据 chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017 年,伴随着医疗体制改革的持续推进,一系列涉及医药、医疗、医保、流通各层面的医药政策密集出台；医药改革 也有了实质性的进展，从制度制定阶段向逐项推进落实方向迈进。“两票制”、“营改增”的推行、新医保目录正式实施、医院 控费加强、国家药品价格谈判、飞行检查日常化等政策和举措，引导行业向更高效、更合理的方向发展，进一步推动医药企 业实现业务模式的转型升级。同时，“健康中国”作为国家战略的推出以及从立法层面明确中医药地位，给医药行业带来新的 历史机遇。 报告期内，公司整体生产经营状况良好。一方面继续推行战略管控模式，以目标管理为核心，深化营销改革，通过信 息化平台的建设，推进各业务子公司及重要业务单元的日常运营管理。在保证传统大品种稳定增长的前提下，培育产品各级 后备梯队，同时积极探索新型连锁医馆的模式，弘扬九芝堂传统中药文化，搭建大健康医疗服务体系；另一方面对未来产品 线、投资及研发方向进行战略布局，如为涉足糖尿病领域的研发和销售增资北京科信美德生物医药科技有限公司，为提高公 司的并购整合能力设立并购基金等，以保证公司未来的可持续发展。 截至报告期末，公司实现营业总收入379,721.26万元，比上年同期上升42.02%，公司2017年度实现归属于母公司所有者 净利润71,225.45万元，比上年同期上升9.27%。 1、营销工作 报告期内，整合后的“九芝堂股份有限公司营销中心”分为OTC事业部、处方药事业一部、处方药事业三部三个销售单 元，公司营销模式转型。 OTC板块协助渠道经销商确保库存合理化，对产品价格进行调整、维护，推进目标终端建档及管理；强化百强连锁主产 品的进场谈判，跨省区大型连锁供应价格协调统一；逐步实现电商分类分级管理，通过第三方对电商价格进行全网管控；搭 建招商管理团队和滋补产品代理商网络。同时，通过红色之旅、行业会议、九芝好讲师、滋补专柜的落地进行市场推广，结 合传统媒体及新媒体进行品牌宣传。 处方药事业一部，为适应国家"两票制"要求和公司精细化营销管理的需要，实行销售模式转型，由原来代理商管理商业 渠道逐步向公司自行管理商业渠道转变，采用“以核心大配送商为主体”的商务渠道布局策略，完成终端信息档案库的重新整 理，最大努力的减少转型的风险。同时开展专家共识项目、侧支循环研究及一系列的市场学术支持，积极与“药评中心”等第 三方合作，开展产品新媒体宣传。报告期内，疏血通注射液在销售模式转型情况下，销量稳定。 处方药事业三部进行销售模式的体制改革，由省区大包销售模式转为目标医院负责制。同时，处方药事业三部的补血 生乳颗粒、止血镇痛胶囊进入全国新医保目录，销售部门加大市场和新品开发力度。 2、医药商业工作 医药商业继续打造传统与现代相结合的“名医、名药、名店”的个性化发展模式，以客户为中心提供专业用药服务。通过 调整门店品种结构及人员结构、聘请名老中医定期就诊、加强社区活动等提高门店的销售；探索新型连锁医馆的发展模式， 开展中医诊疗、健康管理、中医推广、智慧医疗为一体的中医药服务。报告期内，位于长沙市伍家岭的九芝堂健康大楼已正 式对外营业，已成功申报国家中医药文化宣传教育基地、省级中医药文化宣传教育基地、长沙市专业科普教育基地、长沙市 工业旅游示范基地。 3、生产工作 公司本部生产中心及各生产型子公司紧紧围绕“万无一失保生产，精简高效求发展”的主体目标，推进节能降耗，倡导 协同增效，各公司生产经营状况良好，各项考核指标顺利完成，生产业务稳步开展。 4、研发工作 报告期内，公司继续开展新药研发及原有品种的二次开发和技术升级。 LFG项目完成了实验室放大试验及样品全检，全面验证工艺并确定了中间体和LFG质量标准，同时有序开展各药代药理毒 理预试验及方案研究，为后期中试产品的各项研究提供依据
芝堂股份有限公司2017年年度报告全文 疏血通注射液进行了系统生物学试验、多组学硏究、配伍稳定性、网络药理学方面的深入研究,积极开展循证医学研究, 同时推动实施中药注射剂再评价工作 研发部门成功开发日化产品裸花紫珠牙膏等,增加公司衍生增值产品 公司作为牵头单位,组织开展《中药饮片包装材料规范化研究》项目研究,获得中国医药包装协会标准化工作委员会立 知识产权工作开展顺利,全年共申请27项国家专利,其中发明专利15项,1项PCT国际专利,新获19项国家专利授权, 其中发明专利14项。报告期内获评国家知识产权示范企业 5、采购工作 坚持“服务生产销售,遵守质量标准,保障及时供应,力求价格优惠:广泛收集信息,接近源头采购,及时应对市场, 适时战略储备"的采购管理战略。利用公司统一的采购信息平台,发挥集中采购优势,采购资源共享,满足公司生产需求 6、内部管理工作 各职能部门秉承精简高效的原则,优化配置,协调后台,加强员工规范管理及风险管控,有效挖掘内部资源,不断提 升管理水平,为公司的生产运营提供服务 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述″相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2017年 2016 比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 3,797,2125938 107217980300202 分行业 主营业务 医药工业 3,180551552.1 376%20962854054 78.409 医药商业 601264,8879 566,180335 21.18 其他业务 15,396153.73 0.41 11,332,302.0 0.42 主营业务 中成药 3,099735,0881 8163%2,025,0689504 西成药 560,048973.0 531,511,725. 19.88 5.3 生物药品 91,624,376.4 88,679,046 3.32 3.329 其他 17206,0189 nf乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 疏血通注射液进行了系统生物学试验、多组学研究、配伍稳定性、网络药理学方面的深入研究，积极开展循证医学研究， 同时推动实施中药注射剂再评价工作。 研发部门成功开发日化产品裸花紫珠牙膏等，增加公司衍生增值产品。 公司作为牵头单位，组织开展《中药饮片包装材料规范化研究》项目研究，获得中国医药包装协会标准化工作委员会立 项。 知识产权工作开展顺利，全年共申请27项国家专利，其中发明专利15项，1项PCT国际专利，新获19项国家专利授权， 其中发明专利14项。报告期内获评国家知识产权示范企业。 5、采购工作 坚持“服务生产销售，遵守质量标准，保障及时供应，力求价格优惠；广泛收集信息，接近源头采购，及时应对市场， 适时战略储备”的采购管理战略。利用公司统一的采购信息平台，发挥集中采购优势，采购资源共享，满足公司生产需求。 6、内部管理工作 各职能部门秉承精简高效的原则，优化配置，协调后台，加强员工规范管理及风险管控，有效挖掘内部资源，不断提 升管理水平，为公司的生产运营提供服务。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,797,212,593.87 100% 2,673,798,043.47 100% 42.02% 分行业 主营业务 医药工业 3,180,551,552.18 83.76% 2,096,285,405.43 78.40% 51.72% 医药商业 601,264,887.96 15.83% 566,180,335.99 21.18% 6.20% 其他业务 15,396,153.73 0.41% 11,332,302.05 0.42% 35.86% 分产品 主营业务 中成药 3,099,735,088.11 81.63% 2,025,068,950.44 75.74% 53.07% 西成药 560,048,973.00 14.75% 531,511,725.30 19.88% 5.37% 生物药品 91,624,376.44 2.41% 88,679,046.75 3.32% 3.32% 其他 30,408,002.59 0.80% 17,206,018.93 0.64% 76.73%
芝堂股份有限公司2017年年度报告全文 其他业务 15,396,153.7 0.41 11332302.0 35.869 分地区 主营业务 东北区 554,157,0698 14.5 320041,238.6 119 73.15 华北区 367734,515.32 1715873 6.42 114.31 西北区 35,753,064.2 6.21 02393,3667 3.83 130.24 华东区 698969921.5 18.41 407485.138. 华中区 1,140392,11846 30.039 985,200354 36.85 15.759 西南区 355,350,1199 74.839 华南区 429459630 11.31 472,507,696 67% 9.11 其他业务 15,396,15373 0.41 11,3323020 0.42% 3586% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 营业收入 营业收入比上年营业成本比上毛利率比上年 营业成本 毛利率 同期增减 年同期增减同期增减 分行业 医药工业 3,180,551,552.1 735,309925 76889 5172 17.71 6.68 医药商业 601264887964551150485 24.31 620% 2.7 2.51 分产品 中成药 3.0997350881719,13951109 7680 53.07% 西成药 56004897300443,531,229 5.37% 分地区 东北区 554,157,0698 89,0064393 10.29 14.94 华北区 3677345153276,252,833.9 79.26 11431% 18.04 华东区 6989699215 7390% 华中区 1,140,392,11846517,551,060.1 62 5.82 华南区 42945963076161210,937 6246% -911% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 其他业务 15,396,153.73 0.41% 11,332,302.05 0.42% 35.86% 分地区 主营业务 东北区 554,157,069.82 14.59% 320,041,238.62 11.97% 73.15% 华北区 367,734,515.32 9.68% 171,587,379.00 6.42% 114.31% 西北区 235,753,064.22 6.21% 102,393,366.71 3.83% 130.24% 华东区 698,969,921.59 18.41% 407,485,138.73 15.24% 71.53% 华中区 1,140,392,118.46 30.03% 985,200,354.44 36.85% 15.75% 西南区 355,350,119.97 9.36% 203,250,567.06 7.60% 74.83% 华南区 429,459,630.76 11.31% 472,507,696.86 17.67% -9.11% 其他业务 15,396,153.73 0.41% 11,332,302.05 0.42% 35.86% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 医药工业 3,180,551,552.18 735,309,925.20 76.88% 51.72% 17.71% 6.68% 医药商业 601,264,887.96 455,115,048.51 24.31% 6.20% 2.79% 2.51% 分产品 中成药 3,099,735,088.11 719,139,511.09 76.80% 53.07% 17.58% 7.00% 西成药 560,048,973.00 443,531,229.94 20.80% 5.37% 3.59% 1.36% 分地区 东北区 554,157,069.82 89,006,439.31 83.94% 73.15% -10.29% 14.94% 华北区 367,734,515.32 76,252,833.95 79.26% 114.31% 14.60% 18.04% 华东区 698,969,921.59 182,403,073.95 73.90% 71.53% 10.84% 14.29% 华中区 1,140,392,118.46 517,551,060.18 54.62% 15.75% 15.82% -0.02% 华南区 429,459,630.76 161,210,937.30 62.46% -9.11% -2.72% -2.47% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
芝堂股份有限公司2017年年度报告全文 口适用v不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 是口否 因公司产品结构复杂,各产品计量单位不同,无法将其产销量折成统一数量进行比较 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用v不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用v不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 2017年 2016年 行业分类 项目 金额 占营业成本比重 占营业成本比同比增减 主营业务 医药工业营业成本 735,309925 624,702045.1 17.71 医药商业营业成本 455,11504851 3811 442,759853.9 41.2 其他业务 营业成本 3,791,552 5,357,049 29.22 2017年 2016年 产品分类 项目 占营业成本比同比增减 金额 占营业成本比重 金额 重 主营业务 中成药营业成本 719139511 60.22%61,616,01541 西成药业成本 443,5312299 3714 428.151994.8 3991% 生物药品业成本 16,864,255 1.41 23.030.040.1 其他营业成本 10,889976 0.91% 4,663848.5 0.43% 133.50% 其他业务营业成本 3,791552.63 032 5357,04912 说明 chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 因公司产品结构复杂，各产品计量单位不同，无法将其产销量折成统一数量进行比较。 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比 重 主营业务 医药工业 营业成本 735,309,925.20 61.57% 624,702,045.11 58.23% 17.71% 医药商业 营业成本 455,115,048.51 38.11% 442,759,853.91 41.27% 2.79% 其他业务 营业成本 3,791,552.63 0.32% 5,357,049.12 0.50% -29.22% 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比 重 主营业务 中成药 营业成本 719,139,511.09 60.22% 611,616,015.41 57.01% 17.58% 西成药 营业成本 443,531,229.94 37.14% 428,151,994.86 39.91% 3.59% 生物药品 营业成本 16,864,255.82 1.41% 23,030,040.18 2.15% -26.77% 其他 营业成本 10,889,976.86 0.91% 4,663,848.57 0.43% 133.50% 其他业务 营业成本 3,791,552.63 0.32% 5,357,049.12 0.50% -29.22% 说明
芝堂股份有限公司2017年年度报告全文 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 1、报告期内,公司下属子公司牡丹江博搏医药有限责任公司与自然人股东梁秋玲共同发起设立牡丹江九芝堂中医门诊 有限公司。该公司注册资本200万元(本公司持有51%的股权),主要从事中医门诊诊疗服务:美容服务。自该公司成立之 日起,纳入本公司合并报表合并范围。 2、报告期内,公司下属子公司牡丹江博搏医药有限责任公司与自然人股东陶连章共同发起设立青岛九芝堂中医门诊部 有限公司。该公司注册资本200万元(本公司持有70%的股权),主要从事中医综合门诊部,经营其他无需行政审批即可经 营的一般经营项目。自该公司成立之日起,纳入本公司合并报表合并范围。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用v不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 397.677.095.4 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.47% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 137,355,646.96 3.62% 第二名 7692307692 234 第三名 7169864243 1.89% 第四名 56216,36923 第五名 55483359.90 计 39767709544 1047% 主要客户其他情况说明 口适用v不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 467,2939173 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 3913 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元 占年度采购总额比例 263.080.125.42 22.03% chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、报告期内，公司下属子公司牡丹江博搏医药有限责任公司与自然人股东梁秋玲共同发起设立牡丹江九芝堂中医门诊 有限公司。该公司注册资本200万元（本公司持有51%的股权），主要从事中医门诊诊疗服务；美容服务。自该公司成立之 日起，纳入本公司合并报表合并范围。 2、报告期内，公司下属子公司牡丹江博搏医药有限责任公司与自然人股东陶连章共同发起设立青岛九芝堂中医门诊部 有限公司。该公司注册资本200万元（本公司持有70%的股权），主要从事中医综合门诊部，经营其他无需行政审批即可经 营的一般经营项目。自该公司成立之日起，纳入本公司合并报表合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 397,677,095.44 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.47% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 137,355,646.96 3.62% 2 第二名 76,923,076.92 2.02% 3 第三名 71,698,642.43 1.89% 4 第四名 56,216,369.23 1.48% 5 第五名 55,483,359.90 1.46% 合计 -- 397,677,095.44 10.47% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 263,080,125.42 22.03% 前五名供应商合计采购金额（元） 467,293,917.31 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 39.13% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00%