2019年年度报告 扣除非经常性损益后的基本每股 0.44 0.22 100.00% 0.14 收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 17.34 1065增加669个百 701 分点 扣除非经常性损益后的加权平均 1649 976增加673个百 净资产收益率(%) 分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7月份)(10-12月份) 营业收入 3367990392423,7231905528423499649909/3.800933359 归属于上市公司股东的 净利润 184182,81611322812,6276444379904.56244388292.30 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的175,075,211:86306,1586363453,269,98712202.090,7002 经营活动产生的现金流 量净额 664810867446494665508472,463,763.00221,938,71869 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用V不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种人民币 非经常性损益项目 2019年金额/附注(如 适用) 2018年金额2017年金额 非流动资产处置损益 7,322,69583 1175,30612-2645934362 越权审批,或无正式批准文件,或 偶发性的税收返还、减免 入当期损益的政府补助,但与公27605,50358 32,158,7588845,510,92406 司正常经营业务密切相关,符合国 6/243
2019 年年度报告 6 / 243 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.44 0.22 100.00% 0.14 加权平均净资产收益率（%） 17.34 10.65 增加6.69个百 分点 7.01 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 16.49 9.76 增加 6.73 个百 分点 6.79 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3,367,990,392.42 3,723,919,055.28 4,234,996,499.09 3,800,933,359. 28 归属于上市公司股东的 净利润 184,182,816.11 322,812,627.64 443,799,040.56 244,388,292.30 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 175,075,211.86 306,111,583.63 453,269,987.12 202,090,772.02 经营活动产生的现金流 量净额 664,810,867.44 649,546,655.08 472,463,763.00 221,938,718.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如 适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -7,322,695.83 -1,175,306.12 -26,459,343.62 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 27,605,503.58 32,158,758.88 45,510,924.06
2019年年度报告 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 21,828,03838 3.062.754.49 因不可抗力因素,如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支出 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外,持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益,以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效16,747,34799 套期保值业务外,持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益,以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入-648104833 3,59488448-23,50586698 和支出 其他符合非经常性损益定义的损益|3242.5199 11,920059.77 项目 少数股东权益影响额 -847143 4146061851436600016 7/243
2019 年年度报告 7 / 243 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 21,828,038.38 3,062,754.49 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 16,747,347.99 / 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -6,481,048.33 -3,594,884.48 -23,505,866.98 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 32,422,511.99 11,920,059.77 少数股东权益影响额 -84,714.34 4,146,061.85 14,366,000.16
2019年年度报告 [所得税影响额」 4.25168308 7080332 2,411,410.07 合计 58635.221 119249610,56305804 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 230,332,970.66260,756,1756930423,205.03 16,747,347.99 其他权益工具投资82,045,43620182045,43629100 合计 312,378406.9544.80161198130423.20503 16,747,347.99 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司从事的主要业务 公司主要从事轮胎产品的研发、生产和销售,2009年开始从事轮胎循环利用相关产品的研发、 生产和销售业务,2014年开始从事轮胎贸易业务。报告期内,公司主要业务未发生重大变化。 公司的轮胎产品主要分为半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎和非公路轮胎,广泛应用于轿车 轻型载重汽车、大型客车、货车、工程机械、特种车辆等领域:循环利用产品主要包括翻新轮胎 胎面胶、胶粉、钢丝等,分别应用于轮胎替换、旧轮胎翻新、再生胶制造、钢材生产等领域:轮 胎贸易业务主要采取市场化运作方式,采购其他公司的轮胎产品并对外销售。 目前公司在中国的青岛、东营、沈阳及越南的西宁省建有现代化轮胎制造工厂,在加拿大 德国、马来西亚等地设有服务于美洲、欧洲、东南亚等区域的销售网络与服务中心,轮胎产品畅 销欧、美、亚、非等一百多个国家和地区 2、经营模式 (1)轮胎产品经营模式 采购模式:每年年初,公司与供应商签订年度采购框架协议。每月末,公司会结合各类原材 料的市场情况以及集团各工厂提报的原材料需求计划制定釆购策略实施方案。公司采购的主要原 材料包括天然胶、复合胶、钢丝帘线、炭黑等。其中,天然胶的价格一般以上海期货交易所、新 加坡商品交易所等公布的价格为参考,采取竞标和磋商相结合的方式,确定采购数量、价格及渠 道。公司对天然胶的采购主要采取长约和现货相结合的方式。其他主要原材料由公司和供应商依 据市场价格协商确定采购价格。公司实施严格的供应商评审体系,并与国内外优质供应商建立了 长期战略合作关系,以保证原材料供应的稳定性及价格的竞争力 生产模式:公司结合自身产品工艺特点、产品结构与生产规模,采取“市场客户导向,全球 8/243
2019 年年度报告 8 / 243 所得税影响额 -4,251,683.08 -9,470,803.32 -2,411,410.07 合计 58,635,221.98 55,811,924.96 10,563,058.04 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 230,332,970.66 260,756,175.69 30,423,205.03 16,747,347.99 其他权益工具投资 82,045,436.29 182,045,436.29 100,000,000.00 0 合计 312,378,406.95 442,801,611.98 130,423,205.03 16,747,347.99 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司从事的主要业务： 公司主要从事轮胎产品的研发、生产和销售，2009 年开始从事轮胎循环利用相关产品的研发、 生产和销售业务，2014 年开始从事轮胎贸易业务。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。 公司的轮胎产品主要分为半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎和非公路轮胎，广泛应用于轿车、 轻型载重汽车、大型客车、货车、工程机械、特种车辆等领域；循环利用产品主要包括翻新轮胎、 胎面胶、胶粉、钢丝等，分别应用于轮胎替换、旧轮胎翻新、再生胶制造、钢材生产等领域；轮 胎贸易业务主要采取市场化运作方式，采购其他公司的轮胎产品并对外销售。 目前公司在中国的青岛、东营、沈阳及越南的西宁省建有现代化轮胎制造工厂，在加拿大、 德国、马来西亚等地设有服务于美洲、欧洲、东南亚等区域的销售网络与服务中心，轮胎产品畅 销欧、美、亚、非等一百多个国家和地区。 2、经营模式： （1）轮胎产品经营模式 采购模式：每年年初，公司与供应商签订年度采购框架协议。每月末，公司会结合各类原材 料的市场情况以及集团各工厂提报的原材料需求计划制定采购策略实施方案。公司采购的主要原 材料包括天然胶、复合胶、钢丝帘线、炭黑等。其中，天然胶的价格一般以上海期货交易所、新 加坡商品交易所等公布的价格为参考，采取竞标和磋商相结合的方式，确定采购数量、价格及渠 道。公司对天然胶的采购主要采取长约和现货相结合的方式。其他主要原材料由公司和供应商依 据市场价格协商确定采购价格。公司实施严格的供应商评审体系，并与国内外优质供应商建立了 长期战略合作关系，以保证原材料供应的稳定性及价格的竞争力。 生产模式：公司结合自身产品工艺特点、产品结构与生产规模，采取“市场客户导向，全球
2019年年度报告 供应链布局,敏捷快速交付”的生产模式。公司对战略目标进行分解,针对市场趋势及客户需求 结合滚动销售预测设定生产计划。公司在工艺、设备、工装标准化等方面不断完善,形成了批量 化、多品种同时生产的柔性生产体系,同时借助信息化系统对生产过程中设备开动、工艺执行、 生产进度进行数字化实时监控管理,提升了生产效率,控制了生产成本。另外,公司还根据不同 产品的全生命周期规划库存结构,以建立合理库存,优化资源高效配置,缓解产销矛盾 销售模式:公司产品主要通过经销商及其分销商销售给最终用户。销售区域面向国内和国际 两个市场。国内市场又分配套市场和替换市场。在配套市场,公司凭借过硬的品质和服务,已成 为三一重工、一汽解放、奇瑞、吉利等多家知名汽车主机厂轮胎配套供应商。在替换市场,公司 对一级经销商分别划定销售区域,经销商在合同约定的销售区域内进行产品销售,目前市场网络 已遍布30个省、市、自治区;公司统一制定产品的出厂价格,根据经销商要求安排发货:货款结 算以现款现货的方式为主,对优秀经销商采取先期授信、货到后一定期限付款的方式。在国外市 场,公司根据市场区域采取经销商代理分销的模式,目前已经与多家国际大型经销商结成了战略 合作关系,利用其批发及零售网络,建立了公司多层次的分销体系。目前公司市场布局已经涵盖 北美、欧洲、东南亚和非洲等地区 (2)循环利用经营模式 公司循环利用业务主要包括轮胎翻新材料以及翻新轮胎的生产和销售。 轮胎翻新材料包括胎面胶等产品,原材料包括胶料和废旧轮胎。胶料由公司采购部门根据订 单量同轮胎产品的原材料同时采购。 翻新胎的原材料包括上述翻新材料和废旧轮胎。废旧轮胎由公司相关部门集中采购。符合翻 新标准的旧轮胎经过翻新处理和检测合格后,销售给终端客户。 (3)轮胎贸易经营模式 公司轮胎贸易业务主要由公司的海外子公司负责运营,采取市场化运作方式,采购其他公司 生产的轮胎产品并对外销售 3、行业情况 根据中国橡胶工业协会轮胎分会的相关信息,2019年是我国经济由高速增长转向高质量发展 阶段的起步之年。受多重因素影响,2019年橡胶工业市场疲软,行业经济增速有所放缓。面对国 内外风险挑战明显上升的复杂局面,全行业迎难而上、承压前行,扎实工作,实现了行业经济运 行基本平稳,稳中有进。行业发展由过去的产销数量引领,转向加紧内功修炼,注重产品创新, 提升制造技术水平,行业追求高质量发展迈开了步伐 4、公司所处的行业地位 公司是行业内首家采用信息化技术控制生产全过程的企业,先后荣获“国家智能制造试点示 范企业”、“国家工业互联网试点示范企业”、“国家物联网集成创新与融合应用示范企业”、“国家 服务型制造示范企业”等荣誉称号,是行业内具有产学研特色的高新技术企业。公司是国家橡胶 与轮胎工程技术硏究中心科硏示范基地,并承建轮胎先进装备与关键材料国家工程实验室及巨型 9/243
2019 年年度报告 9 / 243 供应链布局，敏捷快速交付”的生产模式。公司对战略目标进行分解，针对市场趋势及客户需求， 结合滚动销售预测设定生产计划。公司在工艺、设备、工装标准化等方面不断完善，形成了批量 化、多品种同时生产的柔性生产体系，同时借助信息化系统对生产过程中设备开动、工艺执行、 生产进度进行数字化实时监控管理，提升了生产效率，控制了生产成本。另外，公司还根据不同 产品的全生命周期规划库存结构，以建立合理库存，优化资源高效配置，缓解产销矛盾。 销售模式：公司产品主要通过经销商及其分销商销售给最终用户。销售区域面向国内和国际 两个市场。国内市场又分配套市场和替换市场。在配套市场，公司凭借过硬的品质和服务，已成 为三一重工、一汽解放、奇瑞、吉利等多家知名汽车主机厂轮胎配套供应商。在替换市场，公司 对一级经销商分别划定销售区域，经销商在合同约定的销售区域内进行产品销售，目前市场网络 已遍布 30 个省、市、自治区；公司统一制定产品的出厂价格，根据经销商要求安排发货；货款结 算以现款现货的方式为主，对优秀经销商采取先期授信、货到后一定期限付款的方式。在国外市 场，公司根据市场区域采取经销商代理分销的模式，目前已经与多家国际大型经销商结成了战略 合作关系，利用其批发及零售网络，建立了公司多层次的分销体系。目前公司市场布局已经涵盖 北美、欧洲、东南亚和非洲等地区。 （2）循环利用经营模式 公司循环利用业务主要包括轮胎翻新材料以及翻新轮胎的生产和销售。 轮胎翻新材料包括胎面胶等产品，原材料包括胶料和废旧轮胎。胶料由公司采购部门根据订 单量同轮胎产品的原材料同时采购。 翻新胎的原材料包括上述翻新材料和废旧轮胎。废旧轮胎由公司相关部门集中采购。符合翻 新标准的旧轮胎经过翻新处理和检测合格后，销售给终端客户。 （3）轮胎贸易经营模式 公司轮胎贸易业务主要由公司的海外子公司负责运营，采取市场化运作方式，采购其他公司 生产的轮胎产品并对外销售。 3、行业情况 根据中国橡胶工业协会轮胎分会的相关信息，2019 年是我国经济由高速增长转向高质量发展 阶段的起步之年。受多重因素影响，2019 年橡胶工业市场疲软，行业经济增速有所放缓。面对国 内外风险挑战明显上升的复杂局面，全行业迎难而上、承压前行，扎实工作，实现了行业经济运 行基本平稳，稳中有进。行业发展由过去的产销数量引领，转向加紧内功修炼，注重产品创新， 提升制造技术水平，行业追求高质量发展迈开了步伐。 4、公司所处的行业地位 公司是行业内首家采用信息化技术控制生产全过程的企业，先后荣获“国家智能制造试点示 范企业”、“国家工业互联网试点示范企业”、“国家物联网集成创新与融合应用示范企业”、“国家 服务型制造示范企业”等荣誉称号，是行业内具有产学研特色的高新技术企业。公司是国家橡胶 与轮胎工程技术研究中心科研示范基地，并承建轮胎先进装备与关键材料国家工程实验室及巨型
2019年年度报告 工程子午胎与新材料应用国家地方联合工程研究中心。公司是国内首家A股上市的民营轮胎企业 较早的利用资本市场助力企业不断发展壮大,目前,公司营业收入及主要产品的产销量规模在国 内同行业公司中位居前列。同时,公司还是国内轮胎行业中率先在海外建立轮胎生产工厂的企业 这一战略前瞻性的布局己成为公司应对国际贸易壁垒的重要手段。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 详见第四节“资产、负债情况分析”。 其中:境外资产924,3254(单位:万元币种:人民币),占总资产的比例为51.70‰。 重要的境外经营实体 形成原|资产规模(总资 运营模式收益状况(净利润) 赛轮(越南)有限公司设立 51402891轮胎生产经营 95.234.14 LACTR 123.02545轮胎生产经营 赛轮轮胎北美公司新设 156,028.49 贸易 7.041.55 「动力轮胎公司 新设 3768805 贸易 4.315421 、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、国际化运营优势 公司自设立以来,一直重视国际化运营,并不断健全和完善全球化营销体系和网络,公司产 品已出口到海外一百多个国家和地区,目前已形成了以北美、亚洲、欧洲等地的销售公司和服务 中心为重点,以其他地区的销售代表处为辅助的覆盖全球的营销网络。 在生产基地方面,公司在国内的青岛、东营、沈阳拥有规模化的生产基地:作为中国轮胎行 业首家在海外设立轮胎生产工厂的企业,公司投资建设的越南工厂近几年得到了快速发展,其全 钢胎、半钢胎及非公路轮胎产能不断提升,目前已成为公司应对国际贸易壁垒的重要生产基地, 也是公司近几年的重要利润来源。公司与国际知名轮胎企业固铂轮胎在越南合资建设的年产240 万条全钢载重子午线轮胎项目己正式投入生产运营,这对于满足市场需求及提升品牌影响力等方 面具有重要意义 2、技术研发优势 公司已连续多年是国家高新技术企业,也是国家橡胶与轮胎工程技术研究中心科研示范基地 和山东省巨型工程子午胎与新材料应用工程研究中心,拥有“博士后科研工作站”、“国家企业技术 中心”等资质,同时还承建轮胎先进装备与关键材料国家工程实验室和巨型工程子午胎与新材料应 用国家地方联合工程研究中心。公司凭借产学研紧密结合的开放式研发平台,与相关高等院校、 科研院所等机构或部门保持了长期稳定的科研合作关系。2019年度,公司获得授权专利42项, 截至报告期末,公司共拥有专利294项,累计参与制定或修订国家及行业标准129项。 3、信息化优势 公司作为行业内首家采用信息化技术控制生产全过程的企业,一直致力于智能制造、两化融 10/243
2019 年年度报告 10 / 243 工程子午胎与新材料应用国家地方联合工程研究中心。公司是国内首家 A 股上市的民营轮胎企业， 较早的利用资本市场助力企业不断发展壮大，目前，公司营业收入及主要产品的产销量规模在国 内同行业公司中位居前列。同时，公司还是国内轮胎行业中率先在海外建立轮胎生产工厂的企业， 这一战略前瞻性的布局已成为公司应对国际贸易壁垒的重要手段。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见第四节“资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 924,325.4（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 51.70%。 重要的境外经营实体 形成原 因 资产规模（总资 产） 运营模式 收益状况（净利润） 赛轮（越南）有限公司 设立 514,028.91 轮胎生产经营 95,234.14 ACTR 设立 123,025.45 轮胎生产经营 -158.86 赛轮轮胎北美公司 新设 156,028.49 贸易 7,041.55 动力轮胎公司 新设 37,688.05 贸易 4,315.42 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、国际化运营优势 公司自设立以来，一直重视国际化运营，并不断健全和完善全球化营销体系和网络，公司产 品已出口到海外一百多个国家和地区，目前已形成了以北美、亚洲、欧洲等地的销售公司和服务 中心为重点，以其他地区的销售代表处为辅助的覆盖全球的营销网络。 在生产基地方面，公司在国内的青岛、东营、沈阳拥有规模化的生产基地；作为中国轮胎行 业首家在海外设立轮胎生产工厂的企业，公司投资建设的越南工厂近几年得到了快速发展，其全 钢胎、半钢胎及非公路轮胎产能不断提升，目前已成为公司应对国际贸易壁垒的重要生产基地， 也是公司近几年的重要利润来源。公司与国际知名轮胎企业固铂轮胎在越南合资建设的年产 240 万条全钢载重子午线轮胎项目已正式投入生产运营，这对于满足市场需求及提升品牌影响力等方 面具有重要意义。 2、技术研发优势 公司已连续多年是国家高新技术企业，也是国家橡胶与轮胎工程技术研究中心科研示范基地 和山东省巨型工程子午胎与新材料应用工程研究中心，拥有“博士后科研工作站”、“国家企业技术 中心”等资质，同时还承建轮胎先进装备与关键材料国家工程实验室和巨型工程子午胎与新材料应 用国家地方联合工程研究中心。公司凭借产学研紧密结合的开放式研发平台，与相关高等院校、 科研院所等机构或部门保持了长期稳定的科研合作关系。2019 年度，公司获得授权专利 42 项， 截至报告期末，公司共拥有专利 294 项，累计参与制定或修订国家及行业标准 129 项。 3、信息化优势 公司作为行业内首家采用信息化技术控制生产全过程的企业，一直致力于智能制造、两化融