2019年年度报告 压力增大以及黄金价格的攀升等因素影响,国内黄金消费疲软,黄金首饰、金币、金条和工业用 金量均出现了下跌 2019年,我国黄金行业积极响应新时代高质量发展要求,深化供给侧结构性改革,正经历由 规模速度型向高质量效益型的转变。国内重点黄金企业矿产金产量占全国的比重提高了245个百 分点,产业集中度进一步提升。受自然保护区内矿业权清退、矿业权出让收益政策、氰渣作为危 险废物管理、矿山资源枯竭等因素的影响,近年来国内黄金矿山大幅减产,致使国内黄金冶炼原 料供应趋紧,进口黄金冶炼原料有所上升。进口黄金冶炼原料已成为我国黄金生产的重要补充。 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1.资源优势 公司大力推进“资源生命线”战略,实现优质资源占有新突破。拥有的生产矿山大都分布于 全国重点成矿区带,位置好,潜力大,有进一步获取资源的优势。公司控股股东承诺的优质资产 注入、公司通过市场并购黄金资源、现有矿区深部及周边的探矿增储和国内的矿权整合工作,都 将为公司可持续发展提供资源保障。 2.科技优势 公司控股股东黄金集团拥有我国黄金行业唯一的国家级黄金研究院和黄金设计院,拥有一大 批具有自主知识产权处于国际领先水平矿业核心技术,形成了比较完善的科技创新体系。近年黄 金集团不断提高科研投入,成立中国黄金集团研究总院,聘请多位院士和专家为技术顾问。研发 了生产高纯度黄金先进技术与装备和适应范围更广的专有火法冶炼脱砷技术,开展数字化矿山建 设,先进技术在公司的应用促进了装备与技术水平的提高和产业转型升级。公司产品通过了伦敦 金银市场协会(LBMA)产品认证。公司加快高新技术企业认定和研发平台建设。 3.人才优势 作为国内最早上市的黄金企业,公司拥有大批尖端的管理和技术人才,搭建了由科研机构 高校、企业内部三方面专家组成的智囊机构。公司控股股东中国黄金拥有百千万人才工程1名 万人计划1名,享受国务院政府特殊津贴14人,全国技术标兵2名,全国技术能手4人,拥有全 国创新团队、全国创新标兵,“一带一路”功勋人物1人,成功申请了博士后工作站。这都将为 公司的长远快速发展提供了重要智力支持和人才保证。 4协作平台优势 公司控股股东中国黄金通过整合内部资源组建了中金资源、中金建设、中金珠宝、中金贸易 等板块,分别负责集团公司的地质勘查、工程设计和建设、产品延伸和销售及设备和大宗物资的 采购,这将为公司的探矿增储、资源占有、项目建设、产业链延伸、集约采购、降低成本等方面 提供强有力的支撑
2019 年年度报告 11 / 205 压力增大以及黄金价格的攀升等因素影响，国内黄金消费疲软，黄金首饰、金币、金条和工业用 金量均出现了下跌。 2019 年，我国黄金行业积极响应新时代高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，正经历由 规模速度型向高质量效益型的转变。国内重点黄金企业矿产金产量占全国的比重提高了 2.45 个百 分点，产业集中度进一步提升。受自然保护区内矿业权清退、矿业权出让收益政策、氰渣作为危 险废物管理、矿山资源枯竭等因素的影响，近年来国内黄金矿山大幅减产，致使国内黄金冶炼原 料供应趋紧，进口黄金冶炼原料有所上升。进口黄金冶炼原料已成为我国黄金生产的重要补充。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.资源优势 公司大力推进“资源生命线”战略，实现优质资源占有新突破。拥有的生产矿山大都分布于 全国重点成矿区带，位置好，潜力大，有进一步获取资源的优势。公司控股股东承诺的优质资产 注入、公司通过市场并购黄金资源、现有矿区深部及周边的探矿增储和国内的矿权整合工作，都 将为公司可持续发展提供资源保障。 2.科技优势 公司控股股东黄金集团拥有我国黄金行业唯一的国家级黄金研究院和黄金设计院，拥有一大 批具有自主知识产权处于国际领先水平矿业核心技术，形成了比较完善的科技创新体系。近年黄 金集团不断提高科研投入，成立中国黄金集团研究总院，聘请多位院士和专家为技术顾问。研发 了生产高纯度黄金先进技术与装备和适应范围更广的专有火法冶炼脱砷技术，开展数字化矿山建 设，先进技术在公司的应用促进了装备与技术水平的提高和产业转型升级。公司产品通过了伦敦 金银市场协会（LBMA）产品认证。公司加快高新技术企业认定和研发平台建设。 3.人才优势 作为国内最早上市的黄金企业，公司拥有大批尖端的管理和技术人才，搭建了由科研机构、 高校、企业内部三方面专家组成的智囊机构。公司控股股东中国黄金拥有百千万人才工程 1 名， 万人计划 1 名，享受国务院政府特殊津贴 14 人，全国技术标兵 2 名，全国技术能手 4 人，拥有全 国创新团队、全国创新标兵，“一带一路”功勋人物 1 人，成功申请了博士后工作站。这都将为 公司的长远快速发展提供了重要智力支持和人才保证。 4.协作平台优势 公司控股股东中国黄金通过整合内部资源组建了中金资源、中金建设、中金珠宝、中金贸易 等板块，分别负责集团公司的地质勘查、工程设计和建设、产品延伸和销售及设备和大宗物资的 采购，这将为公司的探矿增储、资源占有、项目建设、产业链延伸、集约采购、降低成本等方面 提供强有力的支撑
2019年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2019年是公司改革发展极不平凡的一年。公司按照“质量深化年”部署,创新打 出“增效双亿”“划片包干”“一企一策”“分类考核”“承包经营”“风险抵押金”等一套重磅组合 拳,努力实现高质量发展预期目标和效果 (一)成本管控不断深化。 大力开展全过程成本管控,不断优化采选工艺指标,降低生产消耗和控制成本费用,全年累 计实现降本增效1.52亿元。持续跟踪生产矿山企业“五率”指标,降低损失贫化,提高供矿品位 1.01%,选冶回收率同比提高0.34%,企业成本管理基础不断夯实。 (二)资产质量不断优化 进一步优化资本结构,加快推进内蒙古矿业等优质资产的注入。公司重组项目经中国证监会 并购重组委员会审核,获得无条件通过。本次交易完成后,公司已有的关联交易将会进一步减少 资本结构得到进一步优化,资产质量将得到提高,盈利能力和核心竞争力会显著增强。 (三)资源质量有新的提升。 报告期内,探矿増储结出硕果,累计投入资金2.8亿元,新增金资源储量28.3吨。16家下 属企业顺利延续23宗矿权,新增凌源日兴1宗矿权;完成6项已有矿山深边部空白区矿业权拓展 工作,增加矿权面积1.8平方公里;辽宁排山楼成功并购新民金矿,新增金资源储量12.36吨 截至2019年底,公司保有资源储量金金属量512吨,铜金属量41.3万吨,矿权面积达到613平 方公里。 (四)重点项目进展顺利 报告期内,全年开展新项目可研1项,在建项目累计完成投资3.09亿元,建成投产项目 个,年新增产能:含量铜4000吨。可研和在建项目全年优化核减投资0.5亿元。这些项目取得了 较好的经济效益,提高了公司的整体生产能力 (五)安全环保体系建设持续加强 公司确定“一切事故皆可预防”的安全管理理念和“绿水青山就是金山银山”的生态文明思 想,多措并举,为公司健康高质量发展保驾护航。一是创新性实施尾矿库库长制度,建立了“一 库一长”权责清单。二是推广先进适用技术,提升企业本质安全能力。三是推行环保“对标”管 理,将环保管理标准直接与企业环评报告、竣工验收报告、地方生态环境对环评报告和竣工验收 报告的批复文件进行逐条对照,提高企业依法依规管理水平。2019年,公司安全环保工作累计投 入3.76亿元。公司18个矿山进入自然资源部公布的全国绿色矿山名录,苏尼特金曦(毕力赫金 矿)进入2019年度内蒙古自治区第一批绿色矿山名单 (六)科技创新成果突出。 公司注重坚持创新驱动,着力提高核心竞争力。2019年累计投入科研经费3.37亿元,实施
2019 年年度报告 12 / 205 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2019 年是公司改革发展极不平凡的一年。公司按照“质量深化年”部署，创新打 出“增效双亿”“划片包干”“一企一策”“分类考核”“承包经营”“风险抵押金”等一套重磅组合 拳，努力实现高质量发展预期目标和效果。 （一）成本管控不断深化。 大力开展全过程成本管控，不断优化采选工艺指标，降低生产消耗和控制成本费用，全年累 计实现降本增效 1.52 亿元。持续跟踪生产矿山企业“五率”指标，降低损失贫化，提高供矿品位 1.01%，选冶回收率同比提高 0.34%，企业成本管理基础不断夯实。 （二）资产质量不断优化。 进一步优化资本结构，加快推进内蒙古矿业等优质资产的注入。公司重组项目经中国证监会 并购重组委员会审核，获得无条件通过。本次交易完成后，公司已有的关联交易将会进一步减少， 资本结构得到进一步优化，资产质量将得到提高，盈利能力和核心竞争力会显著增强。 （三）资源质量有新的提升。 报告期内，探矿增储结出硕果，累计投入资金 2.8 亿元，新增金资源储量 28.3 吨。16 家下 属企业顺利延续 23 宗矿权，新增凌源日兴 1 宗矿权；完成 6 项已有矿山深边部空白区矿业权拓展 工作，增加矿权面积 1.8 平方公里；辽宁排山楼成功并购新民金矿，新增金资源储量 12.36 吨。 截至 2019 年底，公司保有资源储量金金属量 512 吨，铜金属量 41.3 万吨，矿权面积达到 613 平 方公里。 （四）重点项目进展顺利。 报告期内，全年开展新项目可研 1 项，在建项目累计完成投资 3.09 亿元，建成投产项目 1 个，年新增产能：含量铜 4000 吨。可研和在建项目全年优化核减投资 0.5 亿元。这些项目取得了 较好的经济效益，提高了公司的整体生产能力。 （五）安全环保体系建设持续加强。 公司确定“一切事故皆可预防”的安全管理理念和“绿水青山就是金山银山”的生态文明思 想，多措并举，为公司健康高质量发展保驾护航。一是创新性实施尾矿库库长制度，建立了“一 库一长”权责清单。二是推广先进适用技术，提升企业本质安全能力。三是推行环保“对标”管 理，将环保管理标准直接与企业环评报告、竣工验收报告、地方生态环境对环评报告和竣工验收 报告的批复文件进行逐条对照，提高企业依法依规管理水平。2019 年，公司安全环保工作累计投 入 3.76 亿元。公司 18 个矿山进入自然资源部公布的全国绿色矿山名录，苏尼特金曦（毕力赫金 矿）进入 2019 年度内蒙古自治区第一批绿色矿山名单。 （六）科技创新成果突出。 公司注重坚持创新驱动，着力提高核心竞争力。2019 年累计投入科研经费 3.37 亿元，实施
2019年年度报告 科研项目20个。获得省部级以上科技奖励9项,申请专利41项,获得授权专利85项,其中授权 发明专利5项。全年新增凌源日兴、辽宁排山楼、湖北三鑫、苏尼特金曦、包头鑫达5个省级企 业技术中心,截至2019年底,公司通过两化融合管理体系评定的企业达到6家,拥有高新技术企 业21家,企业创新能力不断增强 (七)公司治理水平持续提高。 公司高度重视公司治理,进一步健全法人治理结构,完善决策程序运行机制。通过进一步完 善公司各项规章制度、针对子公司开展规范运作自査等措施,持续推进公司规范运作工作的开展 和治理水平的提高。报告期内公司获得“上交所2018年度上市公司信息披露工作A级评价”和“优 秀董事会”等荣誉称号。 、报告期内主要经营情况 截至报告期末,公司各项生产经营指标基本平稳,总资产40022亿元,净资产19904亿元, 销售收入38963亿元,利润总额9.85亿元,归属于母公司净利润1.79亿元,较上年度分别增加 4.96%、3.04%13.09%、80.13%、-7 2019年,公司全年生产精炼金72.29吨,矿产金2469吨,冶炼金37.22吨,矿山铜1861297 吨,电解铜348,273.19吨,较上年同期分别增加-0.95%、1.35%-2.82%、367%、857% ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(% 38,963448479.3534452,379,533.63 营业成本 34646,831.8122030.868,3936191 12.24 销售费用 195,349,34742139,330372.03 管理费用 1509472951511641,323.879.5 研发费用 369470980723.0116033 45.23 财务费用 322304165271331656968 经营活动产生的现金流量净额 2,186887401942417,186290 投资活动产生的现金流量净额 1,335405934951039.84872068 筹资活动产生的现金流量净额 476980035311311824731 销售费用同比增加4021%,主要是冶炼企业运输费用增加致销售费用增加:研发费用同比增 加4523%,主要因为部分企业研发投入增加:筹资活动产生的现金流量净额同比增加,主要是公 司偿还债务支付的现金较上年减少。 2.收入和成本分析 √适用口不适用 2019年公司实现营业收入38963亿元,比上年同期的34452亿元增加45.11亿元,增幅为 13.09%。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 13/205
2019 年年度报告 13 / 205 科研项目 20 个。获得省部级以上科技奖励 9 项，申请专利 41 项，获得授权专利 85 项，其中授权 发明专利 5 项。全年新增凌源日兴、辽宁排山楼、湖北三鑫、苏尼特金曦、包头鑫达 5 个省级企 业技术中心，截至 2019 年底，公司通过两化融合管理体系评定的企业达到 6 家，拥有高新技术企 业 21 家，企业创新能力不断增强。 （七）公司治理水平持续提高。 公司高度重视公司治理，进一步健全法人治理结构，完善决策程序运行机制。通过进一步完 善公司各项规章制度、针对子公司开展规范运作自查等措施，持续推进公司规范运作工作的开展 和治理水平的提高。报告期内公司获得“上交所 2018 年度上市公司信息披露工作 A 级评价”和“优 秀董事会”等荣誉称号。 二、报告期内主要经营情况 截至报告期末，公司各项生产经营指标基本平稳，总资产 400.22 亿元，净资产 199.04 亿元， 销售收入 389.63 亿元，利润总额 9.85 亿元，归属于母公司净利润 1.79 亿元，较上年度分别增加 4.96%、3.04%、13.09%、80.13%、-7.21%。 2019 年，公司全年生产精炼金 72.29 吨，矿产金 24.69 吨，冶炼金 37.22 吨，矿山铜 18,612.97 吨，电解铜 348,273.19 吨，较上年同期分别增加-0.95%、1.35%、-2.82%、3.67%、8.57%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 38,963,448,479.35 34,452,379,533.63 13.09 营业成本 34,646,831,812.20 30,868,339,361.91 12.24 销售费用 195,349,347.42 139,330,372.03 40.21 管理费用 1,509,472,951.51 1,641,323,879.55 -8.03 研发费用 336,947,098.07 232,011,160.33 45.23 财务费用 532,230,416.52 713,316,569.68 -25.39 经营活动产生的现金流量净额 2,186,887,401.94 2,417,186,290.21 -9.53 投资活动产生的现金流量净额 -1,335,405,934.95 -1,039,848,720.68 筹资活动产生的现金流量净额 -47,698,003.53 -1,131,182,247.31 销售费用同比增加 40.21%，主要是冶炼企业运输费用增加致销售费用增加；研发费用同比增 加 45.23%，主要因为部分企业研发投入增加；筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要是公 司偿还债务支付的现金较上年减少。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2019 年公司实现营业收入 389.63 亿元，比上年同期的 344.52 亿元增加 45.11 亿元，增幅为 13.09%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况
2019年年度报告 营业收入比营业成本比 分行业 营业收入 营业成本毛利率(%)上年增减上年增减 毛利率比上 (%) 年增减(%) 矿山类 7,525226,207794912,780,785.55 306增加467个 百分点 36679,4006605235,07101659504 13.39减少0.12个 百分点 其他类 1,738671808361,7190351974 1.13 24.2 2379增加0.36个 百分点 主营业务分产品情况 业收入比营业成本比 分产品 营业收入 营业成本毛利率(%)上年增减上年增减 毛利率比上 年增减(%) 黄金 32,715,743,9156429,567283,12607 412增加3.13个 百分点 189884652889150154531430 1241减少2.80个 百分点 其中:矿山 642,103,66059288,61768021 55.05 -3.20 1.16减少194个 百分点 主营业务分地区情况 营业收入比营业成本比 分地区 营业收入 营业成本毛利率(%)上年增减 上年增减毛利率比上 (%) 年增减(%) 西北地区 2,029,755,101 1.691.611.006 16 -0.13 -491增加4.19个 东北地区 2,246,218345901,791,126637.00 20.26 5.35 0.38增加4.58个 半北地区 2,042201287281,356,27634800 33.59 31.96 2478增加3.82个 百分点 华东地区 216,760,220.59 145,852,193.47 32.7 84.6 -8894增加2622 个百分点 华南地区 1,050,962,328.59825,73828287 2143 1642 -2378增加7.58个 百分点 华中地区3137551952228836,227,343.93 8.10 0.35 21.15减少061个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 华北地区营业收入比上年增加31.%6%,主要是因为黄金价格上涨导致营业收入增加。华东地 区营业收入比上年减少84.64%、营业成本比上年减少88.94%,主要是因为公司业务发展需求,导 致华东地区业务减少所致。 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 产量比销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减上年增减上年增减 (%) (%) (%) 矿产金吨 24.22 1.10 -0.37 [矿山铜 18612.9718,491.0942429367 1.14 冶炼金吨 0.52 -59.06 电解铜吨 348,27319364,104201,543058.57 1924 91.12 产销量情况说 矿产金库存量比上年增长74.60%,主要是子公司本期销量较上年同期减少导致期末库存量增 加:矿山铜库存量比上年増长40.30%,主要是矿山铜产量增加从而库存量增加:冶炼金库存量比 14/205
2019 年年度报告 14 / 205 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 矿山类 7,525,226,207.79 4,912,780,785.55 34.72 10.42 3.06 增加 4.67 个 百分点 冶炼类 36,679,400,660.52 35,071,016,595.04 4.38 13.26 13.39 减少 0.12 个 百分点 其他类 1,738,671,808.36 1,719,032,519.74 1.13 24.24 23.79 增加 0.36 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 黄金 32,715,743,915.64 29,567,283,126.07 9.62 7.73 4.12 增加 3.13 个 百分点 铜 15,898,846,528.89 15,015,845,314.30 5.55 9.08 12.41 减少 2.80 个 百分点 其中：矿山 铜 642,103,660.59 288,617,680.21 55.05 -3.20 1.16 减少 1.94 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 西北地区 2,029,755,101.77 1,691,611,006.93 16.66 -0.13 -4.91 增加 4.19 个 百分点 东北地区 2,246,218,345.90 1,791,126,637.00 20.26 5.35 -0.38 增加 4.58 个 百分点 华北地区 2,042,201,287.28 1,356,276,348.00 33.59 31.96 24.78 增加 3.82 个 百分点 华东地区 216,760,220.59 145,852,193.47 32.71 -84.64 -88.94 增加 26.22 个百分点 华南地区 1,050,962,328.59 825,738,282.87 21.43 -16.42 -23.78 增加 7.58 个 百分点 华中地区 31,377,551,195.22 28,836,227,343.93 8.10 20.35 21.15 减少 0.61 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 华北地区营业收入比上年增加 31.96%，主要是因为黄金价格上涨导致营业收入增加。华东地 区营业收入比上年减少 84.64%、营业成本比上年减少 88.94%，主要是因为公司业务发展需求，导 致华东地区业务减少所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 矿产金 吨 24.69 24.22 1.10 1.35 -0.37 74.60 矿山铜 吨 18,612.97 18,491.09 424.29 3.67 1.14 40.30 冶炼金 吨 37.22 37.97 0.52 -2.82 0.21 -59.06 电解铜 吨 348,273.19 364,104.20 1,543.05 8.57 19.24 -91.12 产销量情况说明 矿产金库存量比上年增长 74.60%，主要是子公司本期销量较上年同期减少导致期末库存量增 加；矿山铜库存量比上年增长 40.30%，主要是矿山铜产量增加从而库存量增加；冶炼金库存量比
2019年年度报告 上年减少59.06%,主要是冶炼金产量减少导致库存减少;电解铜库存量比上年减少91.12%,主要 是本期销量同比增加导致期末库存量减少 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 上年本期 本期占 金额 同期 行成本构成项目 本期金额 总成本上年同期金额占总较上 洞/情况 年 业 比例 成本 比例 期变/说明 (%) 动比 矿外包费 798539583731625 778849,923.151634253 山「直接人工成本 483,154802779.83534863,225261122-967 材料费 45929723613935424468.07931890821 外购矿 997109276732030914402,919631918904 动力费 46625057721978-523 制造费用 1,732.829,4844435271,64795873.1234.575.1 4912780783551100004763059768100000306 冶(一)原料费349386635203955029597449221795701316 炼「(二)加工成1,577,150243014501,33,183,33854301848 直接人工成本 112,939,881.08 0.32 1.811218330.37-0.77 直接材料费 272,36789739 78219186.15750712426 动力费 520727696914844851,188031441733 制造费用 67106969485191553811741792106 3071.01659504100309286312560210013.39 分产品情况 分 上年同本期金 成本构成 总成本上年同期金额期占总额较上 本期占 本期金额 情况 项目 例(%) 成本比年同期说明 例(%变动比 原材料24432479,960.56826323.41162998979824436 外包费 71518827801242705013379.87248144 「直接人工490,18824.531.66543,372,42623|1.91-979 成本 黄「材料费 526,333320.97 550.406.792.31 1.94-437 金外购矿 1237194357984181.10706037941 39011.75 动力费 57,808,85646 5548186611571 制造费用1,708090.12756 5781,597800,36251 5.63 29567283,12607100028397,1494458310000412 原材料 l1,806840,245.2 786311243,7512292 8417501 铜[外包费 57,271,490.80 0.38 47,453,856.01 0.36 0.69 直接人工 75,204289.74 0.50 73,546,81989 2.25 材料费 127.542439.75 0.85 13494449288 1.01-549 外购矿 1,806,912,461.781203 782.714.187.59 586130.85部分子公司 外购矿量增
2019 年年度报告 15 / 205 上年减少 59.06%，主要是冶炼金产量减少导致库存减少；电解铜库存量比上年减少 91.12%，主要 是本期销量同比增加导致期末库存量减少。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分 行 业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 矿 山 外包费 798,539,583.73 16.25 778,849,923.15 16.34 2.53 直接人工成本 483,154,802.77 9.83 534,863,225.26 11.22 -9.67 材料费 459,297,236.13 9.35 424,468,079.31 8.90 8.21 外购矿 997,109,276.73 20.30 914,402,919.63 19.18 9.04 动力费 441,850,401.75 8.99 466,250,577.21 9.78 -5.23 制造费用 1,732,829,484.44 35.27 1,647,995,873.12 34.57 5.15 合计 4,912,780,785.55 100.00 4,766,830,597.68 100.00 3.06 冶 炼 （一）原料费 33,493,866,352.03 95.50 29,597,447,922.17 95.70 13.16 （二）加工成 本 1,577,150,243.01 4.50 1,331,183,333.85 4.30 18.48 直接人工成本 112,939,881.08 0.32 113,811,218.33 0.37 -0.77 直接材料费 272,367,897.39 0.78 219,186,115.75 0.71 24.26 动力费 520,772,769.69 1.48 443,851,188.03 1.44 17.33 制造费用 671,069,694.85 1.91 554,334,811.74 1.79 21.06 合计 35,071,016,595.04 100.00 30,928,631,256.02 100.00 13.39 分产品情况 分 产 品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 黄 金 原材料 24,432,479,960.56 82.63 23,411,629,989.79 82.44 4.36 外包费 715,188,278.01 2.42 705,013,379.87 2.48 1.44 直接人工 成本 490,188,224.53 1.66 543,372,426.23 1.91 -9.79 材料费 526,333,320.97 1.78 550,406,792.31 1.94 -4.37 外购矿 1,237,194,357.98 4.18 1,107,060,379.41 3.90 11.75 动力费 457,808,856.46 1.55 481,866,115.71 1.70 -4.99 制造费用 1,708,090,127.56 5.78 1,597,800,362.51 5.63 6.90 合计 29,567,283,126.07 100.00 28,397,149,445.83 100.00 4.12 铜 原材料 11,806,840,245.25 78.63 11,243,751,229.25 84.17 5.01 外包费 57,271,490.80 0.38 47,453,856.01 0.36 20.69 直接人工 成本 75,204,289.74 0.50 73,546,819.89 0.55 2.25 材料费 127,542,439.75 0.85 134,944,492.88 1.01 -5.49 外购矿 1,806,912,461.78 12.03 782,714,187.59 5.86 130.85 部分子公司 外购矿量增