江苏恒立高压油缸股份有限公司2014年年度报告.pdf_P6-P10

2014 年年度报告 6 / 143 第三节会计数据和财务指标摘要一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据 2014年 2013年本期比上年同期增减(%) 2012年营业收入 1,093,289,087.66 1,229,739,895.36 -11.10 1,045,146,077.19 归属于上市公司股东的净利润 91,907,176.79 221,401,303.63 -58.49 275,227,958.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 31,204,768.88 189,961,650.25 -83.57 257,378,063.13 经营活动产生的现金流量净额 251,964,181.46 253,084,569.98 -0.44 238,552,480.93 2014年末 2013年末本期末比上年同期末增减（%） 2012年末归属于上市公司股东的净资产 3,443,760,897.82 3,434,141,859.29 0.28 3,306,472,343.66 总资产 4,059,411,320.40 3,854,076,994.73 5.33 3,814,705,524.21 (二) 主要财务指标主要财务指标 2014年 2013年本期比上年同期增减(%) 2012年基本每股收益（元／股） 0.15 0.35 -57.14 0.44 稀释每股收益（元／股） 0.15 0.35 -57.14 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.05 0.30 -83.33 0.41 加权平均净资产收益率（%） 2.68 6.60 减少3.92个百分点 8.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.91 5.67 减少4.76个百分点 7.99 二、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用三、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额非流动资产处置损益 13,478,728.02 61,658.95 376.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 40,753,611.23 27,585,234.78 18,941,707.70

2014年年度报告第四节董事会报告董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年,工程机械行业发展面临的国际国内市场环境复杂严峻。全球经济复苏艰难曲折,主要经济体走势分化。国内经济下行压力持续加大,固定资产投资增速放缓,中国经济发展进入新常态,工程机械行业多重困难和挑战相互交织在面对错综复杂的外部经营环境,公司转变经营思路,适应市场变化,坚持强基础、练内功、求创新,适应中国经济新常态和世界经济新格局。一手抓液压核心系统泵阀研制工作不动摇,在液压系统研制领域取得重大进展,以尖端技术研发打造核心制造能力:一手抓海外市场和国外客户开拓不放松,在稳定内资品牌市场份额的同时,通过积极开拓国际市场,不断开拓国外市场客户,取得了国外销售同比增长23%的成绩,全年营业收入虽仍出现一定程度下降,但整体好于行业平均水平,同时实现了公司核心客户的持续优化,现金流质量显著提升。公司液压油缸产品市场地位稳固,国际业务快速增长,新产品研发加大投入,公司整体经营情况继续走在行业前列。报告期内,实现营业收入109,328.91万元,同比下降11.10%。报告期共销售油缸189,758 只,其中挖掘机专用油缸142,634只;重型装备用非标准油缸4,124只。公司实行大客户战略, 保证了挖掘机专用油缸市场龙头地位,重型装备用非标准油缸对公司主营业务收入λ贡献程度持续提升,特别是盾构机专用油缸销售增速加快,成为公司新的业绩增长点。报告期内,利润总额10,816.37万元,归属于上市公司股东的净利润9,190.72万元,同比下降58.49%。按照国际一流水准建设的铸件和泵阀工厂前期固定资产投入很大,2014年产品尚处于研发、试制阶段,尚未大规模量产对外销售,而上述项目固定成本开支较大;子公司上海立新由于受到下游行业低迷影响以及并购后企业尚处于整合关键时期,协同效应尚未充分发挥,这些因素使得公司净利润水平出现下降。报告期经营活动产生的现金流量净额25,196.42万元,同比下降0.04%,与上年相比变化不大。为实现有质量的经营,公司重视风险控制工作和现金流管理,全年坚持适度从紧的销售政策同时由于公司实施重大科技创新项目政府拨付相关经费及时到位,因此全年在营业收入、利润出现下降的情况下,经营活动产生的现金流量净额变化不大,现金流质量很高。报告期内,公司在产品研发、市场开拓、质量管理、人才培养、品牌建设等各项管理工作取得较大提升,保证了公司的竞争优势 (1)在产品研发方面,公司紧紧把握行业技术发展趋势以及客户需求的变化,坚持应用型研究和前瞻性研究相结合的管理理念,在持续改进和升级现有主导产品的同时,加大新产品和新技术的研发投入力度,打破国外对相关液压技术的垄断。挖掘机油缸新品开发方面,在不断拓展国内主机厂新机型油缸的同时,还开发了外资品牌7 种机型。特种油缸新品开发方面,不断加大投入,公司全年共设计新图纸2681套,新方案3470份新图总张数达24177张。特种油缸覆盖的行业范围不断扩大,特别是海事、盾构机、汽车吊行业尤为突出,如:浮式海上钻井平台:钻杄升降补偿装置、隔水套管张紧装置、天然气压缩油缸石油钻机井架起升及伸缩油缸、汽车吊机油缸等。全年承担了多项重大项目,主要有:1800Tˆ架桥机项目、1000T自升式风电安装船油缸400尺平台项目,TBM硬岩盾构项目、东京16m盾构项目等。目前,公司已成为全球盾构机油缸研制领军企业精密铸件研发方面,全年度公司新开发产品共计257种,截至2014年,累计开发产品合计 462种,产品涵盖端盖、导向套、球铁棒类、传动件、组合壳体等:2014年度铸件产出数量为34 万件,同比增长35.42% 液压阀方面,相关液压挖掘机用多路阀已经完成台架性能测试、脉冲测试、主机搭载测试及产品优化改进,获得授权国家发明专利1项,实用新型专利10余项,通过自主研发成功打破国外对挖掘机高性能液压阀核心技术的垄断,目前主机搭载性能、复合操控性能、油耗、效率相关技术参数已经达到或超越同类外国品牌产品水平。液压泵方面,完成多型号图纸设计、台架性能测试及台架耐久测试,并在相关挖掘机主机丿完成样机装机性能测试和寿命考核,性能参数已得到客户认可;HPV80泵取得相关专利,同时开始在其它工程配套领域拓展。 8/143

2014 年年度报告 8 / 143 第四节董事会报告一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，工程机械行业发展面临的国际国内市场环境复杂严峻。全球经济复苏艰难曲折，主要经济体走势分化。国内经济下行压力持续加大，固定资产投资增速放缓，中国经济发展进入新常态，工程机械行业多重困难和挑战相互交织。在面对错综复杂的外部经营环境，公司转变经营思路，适应市场变化，坚持强基础、练内功、求创新，适应中国经济新常态和世界经济新格局。一手抓液压核心系统泵阀研制工作不动摇，在液压系统研制领域取得重大进展，以尖端技术研发打造核心制造能力；一手抓海外市场和国外客户开拓不放松，在稳定内资品牌市场份额的同时，通过积极开拓国际市场，不断开拓国外市场客户，取得了国外销售同比增长 23%的成绩，全年营业收入虽仍出现一定程度下降，但整体好于行业平均水平，同时实现了公司核心客户的持续优化，现金流质量显著提升。公司液压油缸产品市场地位稳固，国际业务快速增长，新产品研发加大投入，公司整体经营情况继续走在行业前列。报告期内，实现营业收入 109,328.91 万元，同比下降 11.10%。报告期共销售油缸 189,758 只，其中挖掘机专用油缸 142,634 只；重型装备用非标准油缸 47,124 只。公司实行大客户战略，保证了挖掘机专用油缸市场龙头地位，重型装备用非标准油缸对公司主营业务收入贡献程度持续提升，特别是盾构机专用油缸销售增速加快，成为公司新的业绩增长点。报告期内，利润总额 10,816.37 万元，归属于上市公司股东的净利润 9,190.72 万元，同比下降 58.49%。按照国际一流水准建设的铸件和泵阀工厂前期固定资产投入很大，2014 年产品尚处于研发、试制阶段，尚未大规模量产对外销售，而上述项目固定成本开支较大；子公司上海立新由于受到下游行业低迷影响以及并购后企业尚处于整合关键时期，协同效应尚未充分发挥，这些因素使得公司净利润水平出现下降。报告期经营活动产生的现金流量净额 25,196.42 万元，同比下降 0.04%，与上年相比变化不大。为实现有质量的经营，公司重视风险控制工作和现金流管理，全年坚持适度从紧的销售政策，同时由于公司实施重大科技创新项目政府拨付相关经费及时到位，因此全年在营业收入、利润出现下降的情况下，经营活动产生的现金流量净额变化不大，现金流质量很高。报告期内，公司在产品研发、市场开拓、质量管理、人才培养、品牌建设等各项管理工作取得较大提升，保证了公司的竞争优势。（1）在产品研发方面，公司紧紧把握行业技术发展趋势以及客户需求的变化，坚持应用型研究和前瞻性研究相结合的管理理念，在持续改进和升级现有主导产品的同时，加大新产品和新技术的研发投入力度，打破国外对相关液压技术的垄断。挖掘机油缸新品开发方面，在不断拓展国内主机厂新机型油缸的同时，还开发了外资品牌 7 种机型。特种油缸新品开发方面，不断加大投入，公司全年共设计新图纸 2681 套，新方案 3470 份，新图总张数达 24177 张。特种油缸覆盖的行业范围不断扩大，特别是海事、盾构机、汽车吊行业尤为突出，如：浮式海上钻井平台：钻杆升降补偿装置、隔水套管张紧装置、天然气压缩油缸、石油钻机井架起升及伸缩油缸、汽车吊机油缸等。全年承担了多项重大项目，主要有：1800T 架桥机项目、1000T 自升式风电安装船油缸 400 尺平台项目，TBM 硬岩盾构项目、东京 16m 盾构项目等。目前，公司已成为全球盾构机油缸研制领军企业。精密铸件研发方面，全年度公司新开发产品共计 257 种，截至 2014 年，累计开发产品合计 462 种，产品涵盖端盖、导向套、球铁棒类、传动件、组合壳体等；2014 年度铸件产出数量为 34 万件，同比增长 35.42%。液压阀方面，相关液压挖掘机用多路阀已经完成台架性能测试、脉冲测试、主机搭载测试及产品优化改进，获得授权国家发明专利 1 项，实用新型专利 10 余项，通过自主研发成功打破国外对挖掘机高性能液压阀核心技术的垄断，目前主机搭载性能、复合操控性能、油耗、效率相关技术参数已经达到或超越同类外国品牌产品水平。液压泵方面，完成多型号图纸设计、台架性能测试及台架耐久测试，并在相关挖掘机主机厂完成样机装机性能测试和寿命考核，性能参数已得到客户认可；HLPV80 泵取得相关专利，同时开始在其它工程配套领域拓展

2014年年度报告 2)在市场开拓方面,公司不断加强销售人才队伍的建设,始终秉承"服务营销"的理念,确立配套直销的销售模式,依托优质的产品和售后服务,将进入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心;同时积极参加各种行业展会,不断拓展新的客户群。目前,公司在内资挖掘机品牌方面保持了较高的市场占有率;特种油缸覆盖的行业范围不断扩大,特别是盾构机、海事、汽车吊行业尤为突出;在外资品牌方面,公司通过在海外设立的子公司,不断积累、拓展客户群,在维持欧洲市场现有需求的同时,重点开拓日本与北美市场 (3)在质量管理方面,系统性地梳理质量管理模式,以全员参与、全过程参与的全面质量管理模式来寻找、封堵质量工作中的漏洞;加强员工的标准化作业培训,减少因为员工操作中的过失而导致的质量损失;跟踪市场质量反馈信息,不断采取改进措施,努力提高产品质量。 (4)在人才培养方面,公司不断完善并发展人力资源管理体系建设。根据公司发展需要,坚持“以人为本,关注员工发展需求,赛马不相马,帮助员工成功”的用人理念,不断引入各类优秀人才。在晋升通道方面,公司通过管理岗位外灵活设置更多的助理、担当等职位,让符合晋升条件的员工在这些职位上进行过渡,享受等同于主管、经理等管理岗位的待遇,并为其制定管理岗位的专门培养方案。在薪酬绩效方面,公司在加强绩效考核管理的同时,通过提供车补、房补节日礼品、结婚礼金等其他福利方式大幅提升员工整体薪酬福利水平和幸福满意度,有效地吸引和留住了高素质人才 (5)在品牌建设方面,公司在保持主业产品业绩稳定、产品市场占有率不断提升的同时,不断坚持高端定位,重视品牌建设,2014年度,公司获得了卡特彼勒公司SQEP银奖的认证,获得了杭州神钢、三一集团、广西柳工、山河智能、住友建机等公司的优秀供应商称号。通过不断开拓国外客户以及股票标的沪港通带来的国际化平台机遇,让客户因为产品质量而了解、相信公司, 让国内外投资者因为资本市场而更好的了解、宣传公司,为成为“走向世界,引领行业,成为全球领先的液压系统集成服务商第一品牌”而不断努力 (一主营业务分析 1利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 1,093,289,087.661,229,739,895.36 -11.10 营业成本 824,296,072.38809,032,179.09 1.89 销售费用 53,548,406.12 42,196,141.36 管理费用 172,059,677.95169,562,316.64 财务费用 7,582,916.08-19,905,246.91 经营活动产生的现金流量净额 251,964,181.46253,084,569.98 投资活动产生的现金流量净额 469,898,246.87-784,876,532.02 40.13 筹资活动产生的现金流量净额 59,523,166.97-94,287,279.00 36.87 研发支出 69,267486.1570,750,012.37 2.10 2收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析油缸产品销售对比产品 2014年 2013年数量(只) 金额(元) 数量(只) 金额(元) 挖掘机专用油缸 142,634 558,906,244.16 175,318 750,090,533.73 重型装备用非标油缸 115,151,706.73 42,908 326,878,946.20 2014年度,由于国内工程机械装备市场持续不景气,同时公司加强信用风险控制,导致公司挖机油缸销售数量下降18.64%,销售收入下降25.49%;同时公司积极开拓其它领域市场,重型装备用非标油缸的销售数量同比上升9.83%,销售收入上升27.00%

2014 年年度报告 9 / 143 （2）在市场开拓方面，公司不断加强销售人才队伍的建设，始终秉承"服务营销"的理念，确立配套直销的销售模式，依托优质的产品和售后服务，将进入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心；同时积极参加各种行业展会，不断拓展新的客户群。目前，公司在内资挖掘机品牌方面保持了较高的市场占有率；特种油缸覆盖的行业范围不断扩大，特别是盾构机、海事、汽车吊行业尤为突出；在外资品牌方面，公司通过在海外设立的子公司，不断积累、拓展客户群，在维持欧洲市场现有需求的同时，重点开拓日本与北美市场。（3）在质量管理方面，系统性地梳理质量管理模式，以全员参与、全过程参与的全面质量管理模式来寻找、封堵质量工作中的漏洞；加强员工的标准化作业培训，减少因为员工操作中的过失而导致的质量损失；跟踪市场质量反馈信息，不断采取改进措施，努力提高产品质量。（4）在人才培养方面，公司不断完善并发展人力资源管理体系建设。根据公司发展需要，坚持“以人为本，关注员工发展需求，赛马不相马，帮助员工成功”的用人理念，不断引入各类优秀人才。在晋升通道方面，公司通过管理岗位外灵活设置更多的助理、担当等职位，让符合晋升条件的员工在这些职位上进行过渡，享受等同于主管、经理等管理岗位的待遇，并为其制定管理岗位的专门培养方案。在薪酬绩效方面，公司在加强绩效考核管理的同时，通过提供车补、房补、节日礼品、结婚礼金等其他福利方式大幅提升员工整体薪酬福利水平和幸福满意度，有效地吸引和留住了高素质人才。（5）在品牌建设方面，公司在保持主业产品业绩稳定、产品市场占有率不断提升的同时，不断坚持高端定位，重视品牌建设, 2014 年度，公司获得了卡特彼勒公司 SQEP 银奖的认证，获得了杭州神钢、三一集团、广西柳工、山河智能、住友建机等公司的优秀供应商称号。通过不断开拓国外客户以及股票标的沪港通带来的国际化平台机遇，让客户因为产品质量而了解、相信公司，让国内外投资者因为资本市场而更好的了解、宣传公司，为成为“走向世界，引领行业，成为全球领先的液压系统集成服务商第一品牌”而不断努力。 (一)主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 1,093,289,087.66 1,229,739,895.36 -11.10 营业成本 824,296,072.38 809,032,179.09 1.89 销售费用 53,548,406.12 42,196,141.36 26.90 管理费用 172,059,677.95 169,562,316.64 1.47 财务费用 -7,582,916.08 -19,905,246.91 61.90 经营活动产生的现金流量净额 251,964,181.46 253,084,569.98 -0.44 投资活动产生的现金流量净额 -469,898,246.87 -784,876,532.02 40.13 筹资活动产生的现金流量净额 -59,523,166.97 -94,287,279.00 36.87 研发支出 69,267,486.15 70,750,012.37 -2.10 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析油缸产品销售对比产品 2014 年 2013 年数量（只）金额(元) 数量（只）金额（元）挖掘机专用油缸 142,634 558,906,244.16 175,318 750,090,533.73 重型装备用非标油缸 47,124 415,151,706.73 42,908 326,878,946.20 2014 年度，由于国内工程机械装备市场持续不景气，同时公司加强信用风险控制，导致公司挖机油缸销售数量下降 18.64%，销售收入下降 25.49%；同时公司积极开拓其它领域市场，重型装备用非标油缸的销售数量同比上升 9.83%，销售收入上升 27.00%