国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 在乘用车方面,公司与江淮、北汽、奇瑞、长安等整车企业形成稳定战略合作关系,公 司产品配套江淮IEV7、IV7S、IEVA50、IEVS4,长安欧尚X7EV,北汽EC3,奇瑞eQ1等多 款纯电动车型;三元电池也开始批量配套奇瑞、吉利等车型。公司立足于物流行业的发展趋 势及绿色新能源专用车应用推广,公司与上汽大通、江淮商用车、奇瑞商用车、恒天全方位 合作开发多款新产品,报告期内,公司新能源专用车装机量位于国内第一。同时,公司已经 与华为、中国铁塔、国家电网、中电投等企业达成储能领域合作共识,共同开拓国内外储能 市场。 3、生产管理端 报告期内,公司建立以利润为中心的制造单位核算体系,加强成本利润意识,增强管理 灵活性与自主性,提升公司整体经济效益。同时,公司大力推进精益化生产,从管理中抓效 益,实现从硏发设计端、工艺流程端、生产制造端到售后服务端的产品全生命周期信息化管 理。公司承担的“新能源汽车锂动力电池智能工厂(年产6亿安时锂动力电池生产基地二期项 目)ˆ国家智能制造新模式项目顺利通过验收,在工业互联网发展应用上取得重大突破 公司着力落实IATF16949质量管理体系建设,加强总部职能部门、工程研究总院以及产 线的高效运营管理;完善供应链管理制度,规范供应商准入与淘汰机制;优化新产品开发管 理流程,严格执行新产品开发过程的质量阀点管控,强抓生产关键工序的质量管理;及时响 应客户诉求,主动服务客户,提升产品售后质量,赢得客户满意。 4、资本运营端 公司借助资本平台,努力构建全产业链条,在产业链关键节点开展深度合作,逐步整合 上下游优质资源,打造生态链价值网,构建产业生态圈,形成利益共同体,保持企业可持续 发展能力。 报告期内,公司完成可转换债券发行,募资资金18.5亿元,发行期限6年,主体评级、债 项评级均为AA,有效地降低财务杠杄,优化资本结构。同时,公司实施了第二次员工持股计 划,调动了骨干员工的工作激情,增强了公司的凝聚力与向心力。 、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 2019年 2018年 同比增减 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 495889858232 100%5,126,9919356 行业 动力锂电池 4,320,979,393.3 8714%4,559,954,846.76 8894% 5.24% chin乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 在乘用车方面，公司与江淮、北汽、奇瑞、长安等整车企业形成稳定战略合作关系，公 司产品配套江淮IEV7、IEV7S、IEVA50、IEVS4，长安欧尚X7EV，北汽EC3，奇瑞eQ1等多 款纯电动车型；三元电池也开始批量配套奇瑞、吉利等车型。公司立足于物流行业的发展趋 势及绿色新能源专用车应用推广，公司与上汽大通、江淮商用车、奇瑞商用车、恒天全方位 合作开发多款新产品，报告期内，公司新能源专用车装机量位于国内第一。同时，公司已经 与华为、中国铁塔、国家电网、中电投等企业达成储能领域合作共识，共同开拓国内外储能 市场。 3、生产管理端 报告期内，公司建立以利润为中心的制造单位核算体系，加强成本利润意识，增强管理 灵活性与自主性，提升公司整体经济效益。同时，公司大力推进精益化生产，从管理中抓效 益，实现从研发设计端、工艺流程端、生产制造端到售后服务端的产品全生命周期信息化管 理。公司承担的“新能源汽车锂动力电池智能工厂（年产6亿安时锂动力电池生产基地二期项 目）”国家智能制造新模式项目顺利通过验收，在工业互联网发展应用上取得重大突破。 公司着力落实IATF16949质量管理体系建设，加强总部职能部门、工程研究总院以及产 线的高效运营管理；完善供应链管理制度，规范供应商准入与淘汰机制；优化新产品开发管 理流程，严格执行新产品开发过程的质量阀点管控，强抓生产关键工序的质量管理；及时响 应客户诉求，主动服务客户，提升产品售后质量，赢得客户满意。 4、资本运营端 公司借助资本平台，努力构建全产业链条，在产业链关键节点开展深度合作，逐步整合 上下游优质资源，打造生态链价值网，构建产业生态圈，形成利益共同体，保持企业可持续 发展能力。 报告期内，公司完成可转换债券发行，募资资金18.5亿元，发行期限6年，主体评级、债 项评级均为AA，有效地降低财务杠杆，优化资本结构。同时，公司实施了第二次员工持股计 划，调动了骨干员工的工作激情，增强了公司的凝聚力与向心力。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,958,898,582.32 100% 5,126,995,193.56 100% -3.28% 分行业 动力锂电池 4,320,979,393.30 87.14% 4,559,954,846.76 88.94% -5.24%

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 变电业务 499,859,26870 10.08% 431,114,23342 841% 其他业务 138,059,920.32 2.78% 135926,1138 2.65% 1.57% 分产品 4320,979,393.30 87.14%4,559,954,846.76 输配电产品 499859,268.70 10.08%431,114,233421 841% 15.95% 其他业务 138059920.32 2.78% 135,926,11338 1.57% 中国大陆地区 4,936,752,566.34 9955%5,080,868,991.66 99.10% 2.84% 海外地区(含港澳 2214601598 045% 46,126,201 0.90 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 动力锂电池4,320979393.30287217,805.72 33.37% 11.3 15.86 输变电业务 499.859,26870417,1063172 16.56% 15.95% 1748 分产品 动力锂电池产品4,320979393.30287217,805.72 33.37% 输配电产品 499859.26870417,106,3372 16.56 15.95% 1748 分地区 中国大陆地区4936,752566343,33163.03142 3248% 10.93% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 019年 018年 同比增减 销售量 万安时 152625 127.61 19.60% 电池组 生产量 万安时 252,187 176.582 42.82% 库存量 万安时 162,530 75.098 16.42% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 输变电业务 499,859,268.70 10.08% 431,114,233.42 8.41% 15.95% 其他业务 138,059,920.32 2.78% 135,926,113.38 2.65% 1.57% 分产品 电池组 4,320,979,393.30 87.14% 4,559,954,846.76 88.94% -5.24% 输配电产品 499,859,268.70 10.08% 431,114,233.42 8.41% 15.95% 其他业务 138,059,920.32 2.78% 135,926,113.38 2.65% 1.57% 分地区 中国大陆地区 4,936,752,566.34 99.55% 5,080,868,991.66 99.10% -2.84% 海外地区(含港澳 台) 22,146,015.98 0.45% 46,126,201.90 0.90% -51.99% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 动力锂电池 4,320,979,393.30 2,879,217,805.72 33.37% -5.24% -11.32% 15.86% 输变电业务 499,859,268.70 417,106,331.72 16.56% 15.95% 17.48% -6.15% 分产品 动力锂电池产品 4,320,979,393.30 2,879,217,805.72 33.37% -5.24% -11.32% 15.86% 输配电产品 499,859,268.70 417,106,331.72 16.56% 15.95% 17.48% -6.15% 分地区 中国大陆地区 4,936,752,566.34 3,333,163,031.42 32.48% -2.84% -7.24% 10.93% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 电池组 销售量 万安时 152,625 127,613 19.60% 生产量 万安时 252,187 176,582 42.82% 库存量 万安时 162,530 75,098 116.42% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 电池组生产量同比增长42.82%,主要原因系公司前期产线建成投产,产能释放 电池组库存量同比增长11642%,主要原因系公司业务规模扩大,增加备货所致。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 产品分类 产品分类 位 2019年 2018年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 营业成本 2,879,217,805.72 86.06%3,246804,391.5 8943 11.32 输配电产品营业成本 417,106,331.72 1247%355047,73381 978% 1748% 其他业务 营业成本 49,129,53801 147%28804,53410 0.799 (6)报告期内合并范围是否发生变 √是口否 2019年5月,南京国轩新设全资子公司南京国轩电池研究院有限公司:2019年6月,合肥国轩 新设全资子公司四川国轩顺达新能源科技有限公司;2019年9月,合肥国轩新设控股子公司合 肥佳驰科技有限公司;故本期新增合并南京国轩电池研究院有限公司、四川国轩顺达新能源 科技有限公司、合肥佳驰科技有限公司 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 314614.55044 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 chin乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 电池组生产量同比增长42.82%，主要原因系公司前期产线建成投产，产能释放； 电池组库存量同比增长116.42%，主要原因系公司业务规模扩大，增加备货所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电池组 营业成本 2,879,217,805.72 86.06% 3,246,804,391.56 89.43% -11.32% 输配电产品 营业成本 417,106,331.72 12.47% 355,047,733.81 9.78% 17.48% 其他业务 营业成本 49,129,538.01 1.47% 28,804,534.10 0.79% 70.56% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2019年5月，南京国轩新设全资子公司南京国轩电池研究院有限公司；2019年6月，合肥国轩 新设全资子公司四川国轩顺达新能源科技有限公司；2019年9月，合肥国轩新设控股子公司合 肥佳驰科技有限公司；故本期新增合并南京国轩电池研究院有限公司、四川国轩顺达新能源 科技有限公司、合肥佳驰科技有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,146,141,550.44 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 62.80% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 1,152,852,905.69 882,173,01074 1761% 第四名 356.263.842.7 7.11 第五名 295,920636.60 5.91% 3,146,141,550.44 主要客户其他情况说明 口适用V不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1,383,97463305 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.97% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 479,180,009.84 l1.42% 第二名 370,1954444 8.82 219,25723312 第四名 200,265,156.16 第五名 115,076,78953 2.74% 1,383,974,633.05 主要供应商其他情况说明 适用√不适用 费用 单位:元 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 销售费用 333,879,101.88 281,707,764.95 18.52%无 管理费用 397939,163.24 343619036.27 1581%无 主要系本期银行借款和绿色债券利 财务费用 290861,11097 107.628936.56 息支出增加所致 研发费用 437,287,886.84 34747725183 2585%无 4、研发投入 √适用口不适用 nf乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 1 第一名 1,152,852,905.69 23.01% 2 第二名 882,173,010.74 17.61% 3 第三名 458,931,154.62 9.16% 4 第四名 356,263,842.79 7.11% 5 第五名 295,920,636.60 5.91% 合计 -- 3,146,141,550.44 62.80% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,383,974,633.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.97% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 479,180,009.84 11.42% 2 第二名 370,195,444.40 8.82% 3 第三名 219,257,233.12 5.22% 4 第四名 200,265,156.16 4.77% 5 第五名 115,076,789.53 2.74% 合计 -- 1,383,974,633.05 32.97% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 333,879,101.88 281,707,764.95 18.52% 无 管理费用 397,939,163.24 343,619,036.27 15.81% 无 财务费用 290,861,110.97 107,628,936.56 170.24% 主要系本期银行借款和绿色债券利 息支出增加所致。 研发费用 437,287,886.84 347,477,251.83 25.85% 无 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 无 公司研发投入情况 019年 2018年 变动比例 研发人员数量(人) 1,136 3803% 研发人员数量占比 15.65% 研发投入金额(元) 588,145,45852 4933322968 19.229 研发投入占营业收入比例 l1.86% 962% 2.24 研发投入资本化的金额(元) 150,857571.70 145859977.85 3.43% 资本化研发投入占研发投入 25.65% 29.57% -3.92% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 5433,171,383.98 4,608,570,423.551 17.89% 经营活动现金流出小计 6.116.365.582.23 6,167210,154.57 经营活动产生的现金流量净 -683,194,98 158693102 投资活动现金流入小计 120,947728.57 415,730,647.94 70.91% 投资活动现金流出小计 2,183361,76413 2,160,75435734 105% 投资活动产生的现金流量净 2,062,414,035.56 1,745,023,709.40 18.199 筹资活动现金流入小计 6,137,460,42949 4,030,637,69408 2.27 筹资活动现金流出小计 3.057.591.502.82 2,922821,980.36 4.61% 筹资活动产生的现金流量净 3,079868,926.67 1,107,815,713.72 178.01 现金及现金等价物净增加额 330,692,090.95 218568480335 -115.13% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 报告期内,经营现金流量净额较上年同期增加,主要是公司强化回款力度,增加回款所致 报告期内,投资现金流量净额较上年同期增加,主要是本期公司建设新厂购置产线扩充产能,固定资产投资大幅增加所致。 报告期内,筹资现金流量净额较上年同期增加,主要是本期公司收到可转债融资金额较大所致。 chin乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 无 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,568 1,136 38.03% 研发人员数量占比 19.73% 15.65% 4.08% 研发投入金额（元） 588,145,458.52 493,337,229.68 19.22% 研发投入占营业收入比例 11.86% 9.62% 2.24% 研发投入资本化的金额（元） 150,857,571.70 145,859,977.85 3.43% 资本化研发投入占研发投入 的比例 25.65% 29.57% -3.92% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 5,433,171,383.98 4,608,570,423.55 17.89% 经营活动现金流出小计 6,116,365,582.23 6,167,210,154.57 -0.82% 经营活动产生的现金流量净 额 -683,194,198.25 -1,558,639,731.02 56.17% 投资活动现金流入小计 120,947,728.57 415,730,647.94 -70.91% 投资活动现金流出小计 2,183,361,764.13 2,160,754,357.34 1.05% 投资活动产生的现金流量净 额 -2,062,414,035.56 -1,745,023,709.40 18.19% 筹资活动现金流入小计 6,137,460,429.49 4,030,637,694.08 52.27% 筹资活动现金流出小计 3,057,591,502.82 2,922,821,980.36 4.61% 筹资活动产生的现金流量净 额 3,079,868,926.67 1,107,815,713.72 178.01% 现金及现金等价物净增加额 330,692,090.95 -2,185,684,803.35 -115.13% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经营现金流量净额较上年同期增加，主要是公司强化回款力度，增加回款所致。 报告期内，投资现金流量净额较上年同期增加，主要是本期公司建设新厂购置产线扩充产能，固定资产投资大幅增加所致。 报告期内，筹资现金流量净额较上年同期增加，主要是本期公司收到可转债融资金额较大所致