国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在重大差异,主要原系本期公司新建产能投产,相应备货资金投入 增大 三、非主营业务分析 口适用V不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用口不适用 单位:元 2019年末 2019年初 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 占总资 金额 货币资金期末较期初增幅l6.89%, 3614,749694 3,092,379,741 货币资金 4.36% 15.02%066要系公司可转债资金资金到位增加 所致 应收账款账面价值期末较期初增长 5606,635,207 5.000.743.665 应收账款 22.27% 24.29%-2.02%12.12%,主要系受新能源汽车政策补 贴影响,整车厂商付款延迟所致 存货账面价值期末较期初增长 要系公司生产规模扩大, 15.73% 1106%467% 才料和半成品备货的增加从而使 存货增加 长期股权投资期末较期初增长 622445623 长期股权投资 247%495,11,71684 240%0.0762572%,主要系公司本期投资子公司 合肥国轩和电气国轩金额较大所致 报告期内,固定资产期末较期初增长 5,548,856678 4,704,041,320 固定资产 22.05% 2285%0.80%1796%,主要系本期在建工程完工转 入固定资产增加影响所致。 本期在建工程较期初增幅17843%, 1,282,915,820 在建工程 5.10%460,770.10523 286%主要系本期可转债募集资金配套项 目投入增加所致 短期借款 3,861,567,358 15.3492,229528273 10.83%4.51%短期借款期末较期初增长7320%, nf乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在重大差异，主要原系本期公司新建产能投产，相应备货资金投入 增大。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 3,614,749,694. 18 14.36% 3,092,379,741. 17 15.02% -0.66% 货币资金期末较期初增幅 16.89%，主 要系公司可转债资金资金到位增加 所致。 应收账款 5,606,635,207. 40 22.27% 5,000,743,665. 53 24.29% -2.02% 应收账款账面价值期末较期初增长 12.12%，主要系受新能源汽车政策补 贴影响，整车厂商付款延迟所致。 存货 3,958,831,886. 47 15.73% 2,277,135,331. 73 11.06% 4.67% 存货账面价值期末较期初增长 73.85%，主要系公司生产规模扩大， 原材料和半成品备货的增加从而使 存货增加。 长期股权投资 622,445,562.3 9 2.47% 495,112,716.84 2.40% 0.07% 长期股权投资期末较期初增长 25.72%，主要系公司本期投资子公司 合肥国轩和电气国轩金额较大所致。 固定资产 5,548,856,678. 30 22.05% 4,704,041,320. 11 22.85% -0.80% 报告期内，固定资产期末较期初增长 17.96%，主要系本期在建工程完工转 入固定资产增加影响所致。 在建工程 1,282,915,820. 70 5.10% 460,770,105.23 2.24% 2.86% 本期在建工程较期初增幅 178.43%， 主要系本期可转债募集资金配套项 目投入增加所致。 短期借款 3,861,567,358. 15.34% 2,229,528,273. 10.83% 4.51% 短期借款期末较期初增长 73.20%，主

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 要系公司产能规模扩大,为补充流动 资金增加银行借款所致 722,846,571.4 长期借款期末较期初下降2520%,主 长期借款 287%9630,28572 469)1821要系公司向银行减少长期借款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用V不适用 截至报告期末的资产权利受限情况 2019年12月31日账面价值 受限原因 货币资金 936,786,5409 保证金 应收票据 17,340.00000 已质押 应收账款 154.172990.5 已质押 固定资产 52402948342 融资租赁 固定资产 6568949633 已抵押 无形资产 316,24494103 已抵押 长期应收款 90,203,80800 已质押 年内到期的非流动资产 40.545 已质押 合计 1,799,431,667.2 五、投资状况分析 l、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 2,183,361764.13 2.140.440.363.08 201% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用口不适用 单位:元 截至 资产 被投资 负债 披露日披露索 公司名主要业投资方投资金持股比资金来 务式额|例 源合作方/投资期产品类 到/表日预计本期投是否涉 称 的遊/收益资盈亏诉期(如引(如 有)有) chin乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 50 52 要系公司产能规模扩大，为补充流动 资金增加银行借款所致。 长期借款 722,846,571.4 4 2.87% 966,330,285.72 4.69% -1.82% 长期借款期末较期初下降 25.20%，主 要系公司向银行减少长期借款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 2019年12月31日账面价值 受限原因 货币资金 936,786,540.95 保证金 应收票据 17,340,000.00 已质押 应收账款 154,172,990.58 已质押 固定资产 524,029,483.42 融资租赁 固定资产 656,894,963.33 已抵押 无形资产 316,244,941.03 已抵押 长期应收款 90,203,808.00 已质押 一年内到期的非流动资产 40,545,480.88 已质押 合 计 1,799,431,667.24 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,183,361,764.13 2,140,440,363.08 2.01% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有）

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 比京福/储能项 威斯油/目技术 斯投 股权投 有限公技术开/他600 服务 应收债资管理 气技术 40.00% 权中心卡长期资、项院完成0000 目投资 (有限 术推广 合伙) 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 5、募集资金使用情况 适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 适用口不适用 单位:万元 报告期内累计变更累计变更 募集资本期已使已累计使 变更用途用途的募|用途的募/尚未使/尚未使用 总额用募集资用募集资 募集年份募集方式总额金总额|金总额 的募集资集资金总集资金总/装资金募集资金置两年 资金金额 金总额 额额比例/总额用途及去/以上募集 继续用于 配股 353,460573,669262939679114009357140,09.573963%59,49258募投项目 建设 继续用于 可转换债 1500004.00040 0.00%4509304募投项目 建设 补充流动 2019 3500035,0003500 0.00 0不适用 资金 合计 538460515766926433874871400935714093572602%104,585 募集资金总体使用情况说明 就2019年度募集资金存放与实际使用情况,公司审计机构容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《国轩高科股份有 限公司2019年度募集资金年度存放与使用情况鍳证报告》,公司董事会出具了《募集资金年度存放与使用情况专项报告》, 体内容请见2020年4月30日公司刊登于巨潮资讯网上的相关公告。 chin乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 北京福 威斯油 气技术 有限公 司 储能项 目技术 服务、 技术开 发、技 术推广 其他 6,000,0 00.00 40.00% 应收债 权 北京福 威斯投 资管理 中心 （有限 合伙） 长期 股权投 资、项 目投资 完成 0.00 0.00 否 合计 -- -- 6,000,0 00.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2017 配股 353,460.5 73,669.26 293,967.91 140,093.57 140,093.57 39.63% 59,492.58 继续用于 募投项目 建设 0 2019 可转换债 券 150,000 49,000 104,906.96 0.00% 45,093.04 继续用于 募投项目 建设 0 2019 补充流动 资金 35,000 35,000 35,000 0.00% 0 不适用 0 合计 -- 538,460.5 157,669.26 433,874.87 140,093.57 140,093.57 26.02% 104,585.62 -- 0 募集资金总体使用情况说明 就 2019 年度募集资金存放与实际使用情况，公司审计机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《国轩高科股份有 限公司 2019 年度募集资金年度存放与使用情况鉴证报告》，公司董事会出具了《募集资金年度存放与使用情况专项报告》， 具体内容请见 2020 年 4 月 30 日公司刊登于巨潮资讯网上的相关公告

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 (2)募集资金承诺项目情况 √适用口不适用 单位:万元 是否已变 截至期末项目达到 项目可行 募集资金调整后投 截至期末 承诺投资项目和超募更项目 本报告期 投资进度预定可使/报告期 资金投向 (含部分承诺投资资总额 (3=用状态实现的/是否达到性是否发 总额 (/投入金额计名 金额(2) 益顶计效益生重大变 变更) (2(1)期 化 承诺投资项目 年产4Gwh高比能动 是 不适用否 力锂电池产业化项目 0006,013.04909342910104%2月01 青岛国轩年产2Gwh 高比能动力锂电池项是 5000000007,4407149,159289832%12月01 不适用否 南京国轩电池有限公 2019年 司年产3亿Ah高比能 否 500050.00919848.194629639%2月01 不适用否 动力锂电池产业化项 年产10.000吨高镍三 2021年 元正极材料和500吨否 0050,00018484142.447988490%06月01 不适用否 硅基负极材料项目 年产21万台(套)新 2020年 能源汽车充电设施及否 30,0030,00112616829,2775297.59%1月01 不适用否 关键零部件项 年产20万套电动汽车 2021年 动力总成控制系统建否 250025,000441.54441.541.7%06月01 不适用否 2021年 工程研究院建设项目否 58460558460.51,5497333512.6957.3306月01 不适用否 南京国轩年产 l5GWh动力电池系统 90,00090,0014003767464261%月01 不适用否 生产线及配套建设项 目(一期5GWh) 年产2GWh动力锂 60,00060,000 032,232.365469%12月01 不适用否 电池产业化项目 3、补充流动资金否 35,00035,00035,00035,00010000% 不适用否 承诺投资项目小计 538460.55384605{12.6692|398874.8 chin乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产 4Gwh 高比能动 力锂电池产业化项目 是 90,000 90,000 6,013.04 90,934.29 101.04% 2019 年 12 月 01 日 不适用 否 青岛国轩年产 2Gwh 高比能动力锂电池项 目 是 50,000 50,000 7,444.07 49,159.28 98.32% 2019 年 12 月 01 日 不适用 否 南京国轩电池有限公 司年产 3 亿 Ah 高比能 动力锂电池产业化项 目 否 50,000 50,000 9,119.98 48,194.62 96.39% 2019 年 12 月 01 日 不适用 否 年产 10,000 吨高镍三 元正极材料和5,000吨 硅基负极材料项目 否 50,000 50,000 18,484.1 42,447.98 84.90% 2021 年 06 月 01 日 不适用 否 年产 21 万台（套）新 能源汽车充电设施及 关键零部件项目 否 30,000 30,000 12,616.8 29,277.52 97.59% 2020 年 12 月 01 日 不适用 否 年产 20 万套电动汽车 动力总成控制系统建 设项目 否 25,000 25,000 441.54 441.54 1.77% 2021 年 06 月 01 日 不适用 否 工程研究院建设项目 否 58,460.5 58,460.5 19,549.73 33,512.69 57.33% 2021 年 06 月 01 日 不适用 否 1. 南京国轩年产 15GWh 动力电池系统 生产线及配套建设项 目（一期 5GWh） 否 90,000 90,000 14,000 37,674.6 42.61% 2020 年 12 月 01 日 不适用 否 2. 年产 2GWh 动力锂 电池产业化项目 否 60,000 60,000 0 32,232.36 54.69% 2020 年 12 月 01 日 不适用 否 3、补充流动资金 否 35,000 35,000 35,000 35,000 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 538,460.5 538,460.5 122,669.2 398,874.8 -- -- 0 -- --

国轩高科股份有限公司2019年年度报告全文 超募资金投向 不适用 122.6692|398,8748 5384605538460.5 未达到计划进度或预 收益的情况和原因无 (分具体项目) 项目可行性发生重大 无 变化的情况说明 超募资金的金额、用途不适用 及使用进展情况 用 围报告期内发生 集资金投资项目实公司将“合肥国轩年产6亿灿高比能动力锂电池产业化项目“调整为年产4Gh高比能动力锂电 施地点变更情况 产业化项目”,实施主体由合肥国轩高科动力能源有限公司(以下简称“合肥国轩”)变更为合肥国轩 全资子公司合肥国轩电池有限公司(以下简称国轩电池”),实施地点由合肥市新站开发区变更为合 肥经济技术开发区 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 (1)2018年11月14日,公司将汇丰银行账户(账号:165012188013)的募集资金15,00000万 转入公司合肥科技农村商业银行股份有限公司高新区支行的一般账户,上述转出未履行相应的审批 程序。2019年4月29日,公司由合肥科技农村商业银行股份有限公司高新区支行一般户汇入资金 15,00000万元至公司合肥科技农村商业银行股份有限公司高新区支行开立的募集资金账户(账号: 2001700中 (2)2019年2月1日,公司将合肥科技农村商业银行股份有限公司高新区支行募集资金账户 募集资金投资项目先|(2001027677660000)中募集资金1000元转出至公司杭州银行合肥分行一般户,上 期投入及置换情况 述转出未履行相应的审批程序,2019年2月2日,公司由一般户汇入资金000元至募集资 金账户(20010012767766001:2019年2月11日,公司将募集资金账 (20010012767766000)中募集资金10,0000元转出至公司中信银行合肥分行一般户 述转出未履行相应的审批程序,2019年3月29日,公司由一般户汇入资金100000元至募集资 金账户(20010012767766000 公司公开可转债发行募集资金到位前,截至2019年12月23日止,公司利用自筹资金对募集资金项 目累计已投入55906%6万元,募集资金到位后,公司截至2019年12月31日止以募集资金置换 先已投入募集资金投资项目的自筹资金2628639万元 用闲置募集资金暂时不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

国轩高科股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 6 8 超募资金投向 不适用 合计 -- 538,460.5 538,460.5 122,669.2 6 398,874.8 8 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 报告期内发生 公司将“合肥国轩年产 6 亿 Ah 高比能动力锂电池产业化项目”调整为“年产 4Gwh 高比能动力锂电池 产业化项目”，实施主体由合肥国轩高科动力能源有限公司（以下简称“合肥国轩”）变更为合肥国轩 全资子公司合肥国轩电池有限公司（以下简称“国轩电池”），实施地点由合肥市新站开发区变更为合 肥经济技术开发区 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 （1）2018 年 11 月 14 日，公司将汇丰银行账户（账号：165012188013）的募集资金 15,000.00 万元 转入公司合肥科技农村商业银行股份有限公司高新区支行的一般账户，上述转出未履行相应的审批 程序。2019 年 4 月 29 日，公司由合肥科技农村商业银行股份有限公司高新区支行一般户汇入资金 15,000.00 万元至公司合肥科技农村商业银行股份有限公司高新区支行开立的募集资金账户（账号： 20010012767766600000012）中。 （2）2019 年 2 月 1 日，公司将合肥科技农村商业银行股份有限公司高新区支行募集资金账户 （20010012767766600000012）中募集资金 10,000.00 万元转出至公司杭州银行合肥分行一般户，上 述转出未履行相应的审批程序，2019 年 2 月 2 日，公司由一般户汇入资金 10,000.00 万元至募集资 金账户（20010012767766600000012）；2019 年 2 月 11 日，公司将募集资金账户 （20010012767766600000012）中募集资金 10,000.00 万元转出至公司中信银行合肥分行一般户，上 述转出未履行相应的审批程序，2019 年 3 月 29 日，公司由一般户汇入资金 10,000.00 万元至募集资 金账户（20010012767766600000012）。 公司公开可转债发行募集资金到位前，截至 2019 年 12 月 23 日止，公司利用自筹资金对募集资金项 目累计已投入 55,906.96 万元，募集资金到位后，公司截至 2019 年 12 月 31 日止以募集资金置换预 先已投入募集资金投资项目的自筹资金 26,286.39 万元。 用闲置募集资金暂时 不适用