TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 产品类别 产销率(% 销售毛利率(%) 太阳能级多晶硅 99.72 32.16 逆变器(含汇流箱) 22.23 6、其他说明 口适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期,公司对外股权投资余额115,462.02万元,较期初余额增长4.85%。 (1)报告期主要新增股权投资情况 单位:万元 增资后占被 序号 被投资公司名称 主要业务 投资金额投资公司权 益比例 1/新疆准东五彩湾北一电厂有限 电力、热力供应、销售 000.00 50.00% 公司 2乌鲁木齐华瑞光晟电力科技有 太阳能、风能行业的投资与资产管理|5,562.00 30.00 详见会计报表附注:9、长期股权投资。 持有其他上市公司股权情况 单位:万元 证券 证券 代码 简称 股本(股 公司持资产总额 股比例 净资产 营业收入净利润 60088新疆众和|641,22,872|28.1 895,638.12325,443. 762,743.912,5002 179K新特能源1,02,2.362161.40%2,525,624.52745,016.94950,016.716,91431 合计 3,421,262.641,070,460.381,712,760.62|64,414.33 (2)重大的非股权投资 单位:万元 项目名称 项目金额项目进度本年度投入金额|累计实际投入金额 新疆±1100kV变压器研发制造基 地项目 67,795.00 30.00% 19,959.51 19,959.51 昌吉2*350wW电厂项目 294,713.00 9.00 8,852.82 12,466.36 新疆准东五彩湾北一电厂 475,443.81 2.00 7,714.73 10,174.50 26/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 26 / 210 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 产品类别 产销率（%） 销售毛利率（%） 太阳能级多晶硅 99．72 32.16 逆变器（含汇流箱） 86.47 22.23 6、其他说明 □适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期，公司对外股权投资余额 115,462.02 万元，较期初余额增长 4.85%。 (1)报告期主要新增股权投资情况 单位：万元 序号 被投资公司名称 主要业务 投资金额 增资后占被 投资公司权 益比例 1 新疆准东五彩湾北一电厂有限 公司 电力、热力供应、销售 1,000.00 50.00% 2 乌鲁木齐华瑞光晟电力科技有 限公司 太阳能、风能行业的投资与资产管理 5,562.00 30.00% 详见会计报表附注：9、长期股权投资。 持有其他上市公司股权情况： 单位：万元 证券 代码 证券 简称 股本（股） 公司持 股比例 资产总额 净资产 营业收入 净利润 600888 新疆众和 641,225,872 28.14% 895,638.12 325,443.44 762,743.91 2,500.02 1799.HK 新特能源 1,024,228,362 61.40% 2,525,624.52 745,016.94 950,016.71 61,914.31 合计 / / 3,421,262.64 1,070,460.38 1,712,760.62 64,414.33 (2)重大的非股权投资 单位：万元 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 新疆±1100kV 变压器研发制造基 地项目 67,795.00 30.00% 19,959.51 19,959.51 昌吉 2*350MW 电厂项目 294,713.00 9.00% 8,852.82 12,466.36 新 疆 准 东 五 彩 湾 北 一 电 厂 475,443.81 2.00% 7,714.73 10,174.50
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 2*660MW坑口电站项目 杜尚别金矿项目 120,545.00 3,997.88 24,555.02 新型节能变压器研发制造项目 12,000.00 90.00 4,931.62 5,220.00 木垒老君庙风电场一期项目 33,500.95 95.00 27,278.98 27,380.33 哈密东南部山口光伏园区150wWp 光伏发电项目 01,837.00 45.00 38,719.24 38,748.98 固阳县兴顺西一期100MWp风电项 59,331.44 68.65% 8,352.28 18,469.88 固阳县兴顺西一期20MWp光伏发 电项目 11,524.0 98.50% 9,333.37 9,427.83 哈密风电基地二期景峡第六风电 164,999.18 48.00 场B区200MWp风电项目 27,160.13 27,160.13 合计 1,341,689.44 166,300.56 193,562.54 (3)以公允价值计量的金融资产 无 (六)重大资产和股权出售 详见“第五节重大事项、资产或股权收购、出售发生的关联交易” (七)主要控股参股公司分析 单位:万元 公司名称注册资本 主要产品或|公司持 股比资产总额净资产营业收 营业利润净利润 特变电工 变压器、电抗 沈阳变压 器的设计、制 器集团有 109,160.00造、销售、安1001,02936.9739,57484569,307.17-1,639.242,129.68 限公司 装和维修服 特变电工 变压器、电抗 衡阳变压 器、互感器的 器有限公143,860.00 设计、制造、100.00564,929.26310,316.77570,219.3832,99.7932,542.78 销售及安装 维修服务等 变电工变 干式变压器 压器有限 的设计、制55.0085,261.4041,867.5854,557.40-519.33-3841 造、销售等 特变电工 电线电缆、电 山东鲁 工合金材料 泰山电缆81,780.00 橡胶及塑料899347,117.06127,502.73244,21.91-3,416.30-1,963.74 有限公司 制品的生产 销售等 27/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 27 / 210 2*660MW 坑口电站项目 杜尚别金矿项目 120,545.00 20.00% 3,997.88 24,555.02 新型节能变压器研发制造项目 12,000.00 90.00% 4,931.62 5,220.00 木垒老君庙风电场一期项目 33,500.95 95.00% 27,278.98 27,380.33 哈密东南部山口光伏园区 150MWp 光伏发电项目 101,837.00 45.00% 38,719.24 38,748.98 固阳县兴顺西一期 100MWp 风电项 目 59,331.44 68.65% 18,352.28 18,469.88 固阳县兴顺西一期 20MWp 光伏发 电项目 11,524.06 98.50% 9,333.37 9,427.83 哈密风电基地二期景峡第六风电 场 B 区 200MWp 风电项目 164,999.18 48.00% 27,160.13 27,160.13 合计 1,341,689.44 / 166,300.56 193,562.54 (3)以公允价值计量的金融资产 无 (六)重大资产和股权出售 详见“第五节重大事项、资产或股权收购、出售发生的关联交易”。 (七)主要控股参股公司分析 单位：万元 公司名称 注册资本 主要产品或 服务 公司持 股比 例% 资产总额 净资产 营业收入 营业利润 净利润 特变电工 沈阳变压 器集团有 限公司 109，160.00 变压器、电抗 器的设计、制 造、销售、安 装和维修服 务等 100.00 1,022,936.97 391,574.84 569,307.17 -11,639.24 2,129.68 特变电工 衡阳变压 器有限公 司 143,860.00 变压器、电抗 器、互感器的 设计、制造、 销售及安装 维修服务等 100.00 564,929.26 310,316.77 570,219.38 32,995.79 32,542.78 天津市特 变电工变 压器有限 公司 24,350.00 干式变压器 的设计、制 造、销售等 55.00 85,261.40 41,867.58 54,557.40 -519.33 -388.41 特变电工 山东鲁能 泰山电缆 有限公司 81,780.00 电线电缆、电 工合金材料、 橡胶及塑料 制品的生产、 销售等 88.99 347,117.06 127,502.73 244,211.91 -3,416.30 -1,963.74
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 公司名称注册资本主要产品或/公司持 服务 股比资产总额 净资产 营业收入营业利润净利润 特变电工 (德阳)电 电线电缆的 缆股份有30,000制造、销售等 84.61144,754 57,359.08236,587.851,0091,54.69 限公司 硅及相关高 纯材料的生 公司(注)10242.84产、销售及相61.40|2.525625275.016.9495006.7156436.726,91.31 股份有限 关技术的研 特变电工 新能源工程 新疆新能 的建设安装 产品的研制、60.531,509,149.37272,612.83686,464.1225,610.4026,469.03 源股份有189606开发、生产 销售等 新疆天池 能源有限129,80.00工程煤销售s5.78420,63.4912.3845147749,233566,72862 责任公司 特变电工 房屋建筑业 国际工程5,0000工程建1000102010,180.131360.361,122131,126.29 有限公司 筑业等 注:特变电工新疆新能源股份有限公司系新特能源股份有限公司控股子公司 新特能源股份有限公司财务数据已含特变电工新疆新能源股份有限公司及其分 子公司数据 (八)公司控制的结构化主体情况 无 三、公司关于未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 2016年,全球经济仍将呈现偏弱的增长态势,新兴市场国家的经济增长仍 存在较多不确定因素,同时中国经济正在发生着一场全面而深刻的结构性变革, “十三五”时期,中国经济将由工业主导型向服务业主导型转变,由传统产业主 导向创新主导转变,由投资主导向消费主导转变。 输变电行业面临着以“智能制造”为代表的新一轮工业革命的冲击,常规产 品产能过剩,市场竞争更为激烈。2015年“两交三直”及准东-淮南等特高压工 程获得核准,特高压建设全面加速。根据国家能源局规划,2015-2020年配电网 建设改造投资不低于2万亿元,“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿;国际 市场方面,发达国家电力基础设施面临更新换代,新兴市场经济体经济发展面临 巨大电力基础设施建设需求,输变电行业在面临挑战的同时也将迎来新的发展机 遇 28/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 28 / 210 公司名称 注册资本 主要产品或 服务 公司持 股比 例% 资产总额 净资产 营业收入 营业利润 净利润 特变电工 （德阳）电 缆股份有 限公司 30,000.00 电线电缆的 制造、销售等 84.61 144,754.86 57,359.08 236,587.85 1,003.34 1,541.69 新特能源 股份有限 公司（注） 102,422.84 硅及相关高 纯材料的生 产、销售及相 关技术的研 发等 61.40 2,525,624.52 745,016.94 950,016.71 56,436.72 61,914.31 特变电工 新疆新能 源股份有 限公司 185,996.06 新能源工程 的建设安装； 产品的研制、 开发、生产、 销售等 60.53 1,509,149.37 272,612.83 686,464.12 25,610.40 26,469.03 新疆天池 能源有限 责任公司 129,800.00 工程煤销售 等 85.78 420,639.49 172,388.45 149,777.74 9,233.56 6,728.62 特变电工 国际工程 有限公司 5,000.00 房屋建筑业； 土木工程建 筑业等 100.00 18,022.20 10,180.13 13,620.36 1,122.13 1,126.29 注：特变电工新疆新能源股份有限公司系新特能源股份有限公司控股子公司， 新特能源股份有限公司财务数据已含特变电工新疆新能源股份有限公司及其分 子公司数据。 (八)公司控制的结构化主体情况 无 三、公司关于未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 2016 年，全球经济仍将呈现偏弱的增长态势，新兴市场国家的经济增长仍 存在较多不确定因素，同时中国经济正在发生着一场全面而深刻的结构性变革， “十三五”时期，中国经济将由工业主导型向服务业主导型转变，由传统产业主 导向创新主导转变，由投资主导向消费主导转变。 输变电行业面临着以“智能制造”为代表的新一轮工业革命的冲击，常规产 品产能过剩，市场竞争更为激烈。2015 年“两交三直”及准东-淮南等特高压工 程获得核准，特高压建设全面加速。根据国家能源局规划，2015-2020 年配电网 建设改造投资不低于 2 万亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿；国际 市场方面，发达国家电力基础设施面临更新换代，新兴市场经济体经济发展面临 巨大电力基础设施建设需求，输变电行业在面临挑战的同时也将迎来新的发展机 遇
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 根据国家能源局规划,到2020年中国风电和光伏累计装机量将分别达到 250GW和150GW,“十三五”期间风电每年新增装机量将超过30GW,光伏每年新 增装机量将超过20GW,巨大的市场需求将推动新能源产业的进一步快速发展 技术的进步将继续带来多晶硅成本、新能源系统集成成本的下降及转换效率的 提升,新能源与传统能源相比竞争力将继续增强;国家在“一带一路”、“丝路 基金”、“中巴经济走廊”、“中印孟缅经济走廊”等一系列走出去发展战略中, 也将新能源项目列入支持范围,这都为公司新能源产业带来前所未有的发展机遇。 虽然目前国内经济增速放缓,煤炭需求减弱,但随着特高压通道建设完成、 准东外送基地电源项目和煤化工项目的实施,新疆煤炭需求将不断增加,这将给 具有开采成本及运距优势的企业带来新的发展机遇,公司能源产业竞争力将不断 增强。另外,随着国家电力体制改革,开放售电侧,形成电力交易市场,建立售 电侧有效竞争机制,提高市场效率、优化资源配置,对公司能源产业也将带来新 的发展机遇。 (二)公司发展战略 公司坚持创新驱动、人才兴企发展战略,将积极开拓市场、深化提质增效、加 快创新求变、加大转型升级,全力将公司打造成全球信赖的能源服务商 (三)经营计划 2016年,面对机遇与挑战并存的发展环境,公司将坚持以客户为中心,加 快产业结构、产品结构、市场结构调整,以加强人才团队建设确保公司长期可持 续发展,以科技创新推动公司转型升级。2016年,公司力争实现营业收入400 亿元(合并报表),营业成本(合并报表)控制在330亿元以内。公司将重点从 以下几个方面开展工作: 1、创新营销机制,加大市场开拓力度 2016年公司创新营销机制,搭建资源共享、协调管控平台,发挥整体市场 合力,转变营销模式,加大技术对营销工作的服务力度,提升营销团队市场开拓 能力。 2、深化质量管理基础工作,提升全过程质量保障能力 2016年,公司将以“优质可靠、精益求精、树百年品牌”的质量方针为指 引,将加强原材料、半成品、成品配套检测能力,持续提升公司产品及服务的质 /210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 29 / 210 根据国家能源局规划，到 2020 年中国风电和光伏累计装机量将分别达到 250GW 和 150GW，“十三五”期间风电每年新增装机量将超过 30GW，光伏每年新 增装机量将超过 20GW，巨大的市场需求将推动新能源产业的进一步快速发展； 技术的进步将继续带来多晶硅成本、新能源系统集成成本的下降及转换效率的 提升，新能源与传统能源相比竞争力将继续增强；国家在“一带一路”、“丝路 基金”、“中巴经济走廊”、“中印孟缅经济走廊”等一系列走出去发展战略中， 也将新能源项目列入支持范围，这都为公司新能源产业带来前所未有的发展机遇。 虽然目前国内经济增速放缓，煤炭需求减弱，但随着特高压通道建设完成、 准东外送基地电源项目和煤化工项目的实施，新疆煤炭需求将不断增加，这将给 具有开采成本及运距优势的企业带来新的发展机遇，公司能源产业竞争力将不断 增强。另外，随着国家电力体制改革，开放售电侧，形成电力交易市场，建立售 电侧有效竞争机制，提高市场效率、优化资源配置，对公司能源产业也将带来新 的发展机遇。 (二)公司发展战略 公司坚持创新驱动、人才兴企发展战略，将积极开拓市场、深化提质增效、加 快创新求变、加大转型升级，全力将公司打造成全球信赖的能源服务商。 (三)经营计划 2016 年，面对机遇与挑战并存的发展环境，公司将坚持以客户为中心，加 快产业结构、产品结构、市场结构调整，以加强人才团队建设确保公司长期可持 续发展，以科技创新推动公司转型升级。2016 年，公司力争实现营业收入 400 亿元（合并报表），营业成本（合并报表）控制在 330 亿元以内。公司将重点从 以下几个方面开展工作： 1、创新营销机制，加大市场开拓力度 2016 年公司创新营销机制，搭建资源共享、协调管控平台，发挥整体市场 合力，转变营销模式，加大技术对营销工作的服务力度，提升营销团队市场开拓 能力。 2、深化质量管理基础工作，提升全过程质量保障能力 2016 年，公司将以“优质可靠、精益求精、树百年品牌”的质量方针为指 引，将加强原材料、半成品、成品配套检测能力，持续提升公司产品及服务的质 量
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 强抓降本增效工作 2016年,公司将科学建立全过程成本管控体系,形成系统性降本工作思维。 公司将发挥集约化管理的优势,定期共享降本措施方法,配套制定激励考核措施, 推动降本措施的落实与创新 4、加强风险防控体系的建设 2016年,公司进一步完善风险防控体系。健全业务风险控制手册,建立客 户信用评价体系,持续推进内部控制工作的不断深化,降低公司经营风险 5、深化科技创新,夯实企业发展后劲 2016年,公司将继续健全科技创新体系,建立跨产业、跨企业的联合创新 工作机制,为用户定制开发新产品和提供解决方案,坚持科技研发与市场深度融 合 6、完善绩效体系,加强人力资源建设 2016年公司将建立以绩效为牵引的人力资源综合评价、保障体系,引导人 才团队建设,大力引进成熟人才,以人才团队保障经济目标的实现;进一步加强 培训工作,建设服务于公司生产经营的课程体系、师资体系、评估体系的建设, 确保培训质量提升、培训效果转化。 7、坚持文化创新,建立以绩效为牵引的文化落地体系 2016年,公司继续坚持文化创新,建立以绩效为牵引的文化落地体系,把 公司核心价值观的内涵体现到日常生产经营活动中 四)可能面对的风险 宏观经济风险和行业风险 公司的所处行业属国家战略性新兴产业,对经济社会长远发展有着重要的 影响。国家宏观政策变化、宏观经济风险加剧、能源发展战略、产业结构、市场 结构调整、行业资源整合、市场供需变动等因素都有可能对公司的盈利能力造成 冲击。 对策:公司将加强对宏观经济的研判,及时掌握国家、行业、区域相关政 策,结合公司发展实际情况,保障公司生产经营、战略发展决策的科学、有效, 市场竞争风险 /210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 30 / 210 3、强抓降本增效工作 2016 年，公司将科学建立全过程成本管控体系，形成系统性降本工作思维。 公司将发挥集约化管理的优势，定期共享降本措施方法，配套制定激励考核措施， 推动降本措施的落实与创新。 4、加强风险防控体系的建设 2016 年，公司进一步完善风险防控体系。健全业务风险控制手册，建立客 户信用评价体系，持续推进内部控制工作的不断深化，降低公司经营风险。 5、深化科技创新，夯实企业发展后劲 2016 年，公司将继续健全科技创新体系，建立跨产业、跨企业的联合创新 工作机制，为用户定制开发新产品和提供解决方案，坚持科技研发与市场深度融 合。 6、完善绩效体系，加强人力资源建设 2016 年公司将建立以绩效为牵引的人力资源综合评价、保障体系，引导人 才团队建设，大力引进成熟人才，以人才团队保障经济目标的实现；进一步加强 培训工作，建设服务于公司生产经营的课程体系、师资体系、评估体系的建设， 确保培训质量提升、培训效果转化。 7、坚持文化创新，建立以绩效为牵引的文化落地体系 2016 年，公司继续坚持文化创新，建立以绩效为牵引的文化落地体系，把 公司核心价值观的内涵体现到日常生产经营活动中。 (四)可能面对的风险 1、宏观经济风险和行业风险 公司的所处行业属国家战略性新兴产业，对经济社会长远发展有着重要的 影响。国家宏观政策变化、宏观经济风险加剧、能源发展战略、产业结构、市场 结构调整、行业资源整合、市场供需变动等因素都有可能对公司的盈利能力造成 冲击。 对策：公司将加强对宏观经济的研判，及时掌握国家、行业、区域相关政 策，结合公司发展实际情况，保障公司生产经营、战略发展决策的科学、有效。 2、市场竞争风险