TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 16)报告期,应付债券较上年同期大幅下降,主要系公司应付债券转入一年 内到期的非流动负债所致。 17)报告期,长期应付款较上年同期大幅增长,主要系公司与国家开发基金 有限公司合作,其对公司子公司进行增资,投资款按合同约定计入长期应付款所 18)报告期,其他综合收益较上年同期大幅下降,主要系外币报表折算差额 所致。 19)报告期,专项储备较上年同期增长43.21%,主要系天池能源公司煤矿 开采计提的安全生产费及维简费增加所致。 20)报告期,少数股东权益较上年同期大幅增长,主要系公司子公司新特能 源公司收到少数股东投资款所致。 (四)光伏行业经营性信息分析 1、行业状况及公司的竞争优势 (1)产业政策、影响及对策 2015年3月10日,国家能源局发布《光伏扶贫试点实施方案编制大纲》 文件指出:由地方政府对户用和基于农业设施的光伏扶贫项目、大型地面电站给 予35%、20%初始投资补贴及银行贷款贴息的优惠政策 2015年7月28日,国家发展改革委发布了《河北省张家口市可再生能源示 范区发展规划》,规划提出依托张家口的独特优势开展可再生能源应用综合示范, 促进经济落后地区转型升级。根据规划,张家口地区2020年光伏装机6GW,2030 年光伏装机24GW。 2015年10月8日国家发展改革委办公厅发布了《关于开展可再生能源就近 消纳试点的通知》,2015年12月28日国家能源局发布了《可再生能源发电全 额保障性收购管理办法》(征求意见稿),2016年2月6日,国家能源局发布了 《国家能源局关于做好“三北”地区可再生能源消纳工作的通知》。系列文件提 出做好可再生能源消纳工作,充分挖掘可再生能源富集地区电能消纳潜力和电力 系统辅助服务潜力,着力解决弃风、弃光问题,促进可再生能源持续健康发展。 随着政策的落实及电网建设完善,弃风、弃光问题将逐步得到解决。 21/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 21 / 210 16）报告期，应付债券较上年同期大幅下降，主要系公司应付债券转入一年 内到期的非流动负债所致。 17）报告期，长期应付款较上年同期大幅增长，主要系公司与国家开发基金 有限公司合作，其对公司子公司进行增资，投资款按合同约定计入长期应付款所 致。 18）报告期，其他综合收益较上年同期大幅下降，主要系外币报表折算差额 所致。 19）报告期，专项储备较上年同期增长 43.21%，主要系天池能源公司煤矿 开采计提的安全生产费及维简费增加所致。 20）报告期，少数股东权益较上年同期大幅增长，主要系公司子公司新特能 源公司收到少数股东投资款所致。 (四)光伏行业经营性信息分析 1、行业状况及公司的竞争优势 （1）产业政策、影响及对策 2015 年 3 月 10 日，国家能源局发布《光伏扶贫试点实施方案编制大纲》， 文件指出：由地方政府对户用和基于农业设施的光伏扶贫项目、大型地面电站给 予 35%、20%初始投资补贴及银行贷款贴息的优惠政策。 2015 年 7 月 28 日，国家发展改革委发布了《河北省张家口市可再生能源示 范区发展规划》，规划提出依托张家口的独特优势开展可再生能源应用综合示范， 促进经济落后地区转型升级。根据规划，张家口地区 2020 年光伏装机 6GW，2030 年光伏装机 24GW。 2015 年 10 月 8 日国家发展改革委办公厅发布了《关于开展可再生能源就近 消纳试点的通知》，2015 年 12 月 28 日国家能源局发布了《可再生能源发电全 额保障性收购管理办法》（征求意见稿），2016 年 2 月 6 日,国家能源局发布了 《国家能源局关于做好“三北”地区可再生能源消纳工作的通知》。系列文件提 出做好可再生能源消纳工作，充分挖掘可再生能源富集地区电能消纳潜力和电力 系统辅助服务潜力，着力解决弃风、弃光问题，促进可再生能源持续健康发展。 随着政策的落实及电网建设完善，弃风、弃光问题将逐步得到解决
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 2015年12月15日,国家能源局相关机构印发了《关于征求太阳能利用“十 三五”发展规划意见的函》。根据规划,到2020年底,太阳能发电装机容量达 到160GW,年发电量达到1,700亿千瓦时,年度总投资额约2,000亿元 2015年12月22日,国家发展和改革委员会发布《关于完善陆上风电光伏 发电上网标杆电价政策的通知》,实行陆上风电、光伏发电上网标杆电价随发展 规模逐步降低的价格政策。随着上网电价的下降,风能、光伏发电的市场竞争力 将进一步加强,新能源电力市场需求加大,将推动整个光伏产业的技术进步,并 带动光伏电站建设、运营成本进一步降低。为应对上网标杆电价下调的风险,公 司一方面加快运营项目的建设,争取在电价下调之前并网发电,另一方面提高光 伏电站的设计水平,强化全过程成本管控,降低电站建设成本,提高开发电站的 竞争力,保障公司新能源产业的盈利能力。 (2)行业发展状况 公司所处光伏行业情况详见“第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事 的主要业务、经营模式及行业情况说明(三)公司所处行业情况、第四节管理处 讨论与分析三、公司关于未来发展的讨论与分析(一)行业竞争格局和发展趋势”。 (3)公司的竞争优势及行业地位 公司新能源产品主要包括多晶硅及逆变器。 公司多晶硅产品生产采用目前行业最为成熟的改良西门子法工艺技术,多晶 硅设计产能为1.5万吨/年,并拥有2*35MW自备电厂。报告期公司通过《电子 级多晶硅项目流程优化》、《提高CDI冷冻机安全稳定运行可靠性控制研究》 《氢气净化及延长补充氢压缩机使用周期的优化方案》、《辐射式加热器在DCS 中实现全程自动控制》等科技研发项目持续进行工艺改进,不断降低单位能耗 提高产品质量及生产效率。报告期,公司多晶硅产品产量2.15万吨,较上年提 升23%,产品成本处于行业领先地位,面对多晶硅价格下跌的不利局面依然实现 了较好的效益,公司多晶硅生产技术处于行业先进水平。 为了适应市场,提高逆变器产品的竞争力,公司始终坚持对逆变器产品的研 发与应用,不断调高逆变器产品的转换效率、优化工艺降低产品生产成本,报告 期公司逆变器产品的转换效率均在98%以上,公司自主研发的TC500KH逆变器顺 利获得企业产品中国效率认证证书,并获得A级评价,专利“并网逆变器的零电 22/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 22 / 210 2015 年 12 月 15 日，国家能源局相关机构印发了《关于征求太阳能利用“十 三五”发展规划意见的函》。根据规划，到 2020 年底，太阳能发电装机容量达 到 160GW，年发电量达到 1,700 亿千瓦时，年度总投资额约 2,000 亿元。 2015 年 12 月 22 日，国家发展和改革委员会发布《关于完善陆上风电光伏 发电上网标杆电价政策的通知》，实行陆上风电、光伏发电上网标杆电价随发展 规模逐步降低的价格政策。随着上网电价的下降，风能、光伏发电的市场竞争力 将进一步加强，新能源电力市场需求加大，将推动整个光伏产业的技术进步，并 带动光伏电站建设、运营成本进一步降低。为应对上网标杆电价下调的风险，公 司一方面加快运营项目的建设，争取在电价下调之前并网发电，另一方面提高光 伏电站的设计水平，强化全过程成本管控，降低电站建设成本，提高开发电站的 竞争力，保障公司新能源产业的盈利能力。 （2）行业发展状况 公司所处光伏行业情况详见“第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事 的主要业务、经营模式及行业情况说明（三）公司所处行业情况、第四节管理处 讨论与分析三、公司关于未来发展的讨论与分析（一）行业竞争格局和发展趋势”。 （3）公司的竞争优势及行业地位 公司新能源产品主要包括多晶硅及逆变器。 公司多晶硅产品生产采用目前行业最为成熟的改良西门子法工艺技术，多晶 硅设计产能为 1.5 万吨/年，并拥有 2*350MW 自备电厂。报告期公司通过《电子 级多晶硅项目流程优化》、《提高 CDI 冷冻机安全稳定运行可靠性控制研究》、 《氢气净化及延长补充氢压缩机使用周期的优化方案》、《辐射式加热器在 DCS 中实现全程自动控制》等科技研发项目持续进行工艺改进，不断降低单位能耗、 提高产品质量及生产效率。报告期，公司多晶硅产品产量 2.15 万吨，较上年提 升 23%，产品成本处于行业领先地位，面对多晶硅价格下跌的不利局面依然实现 了较好的效益，公司多晶硅生产技术处于行业先进水平。 为了适应市场，提高逆变器产品的竞争力，公司始终坚持对逆变器产品的研 发与应用，不断调高逆变器产品的转换效率、优化工艺降低产品生产成本，报告 期公司逆变器产品的转换效率均在 98%以上，公司自主研发的 TC500KH 逆变器顺 利获得企业产品中国效率认证证书，并获得 A 级评价，专利“并网逆变器的零电
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 流穿越补偿方法和装置”荣获第十七届中国专利奖优秀奖。报告期,公司逆变器 产量3,755MW。 公司新能源产业从事光伏电站的建设、开发工作,拥有较强的光伏电站设计 管理及运营团队,能够提供从设计、集成、安装、调试、验收、运维管理等一体 化服务,为新能源电站建设提供全面的能源解决方案,光伏电站建设规模居行业 前列;公司新能源产业还从事光伏电站的运营工作,但运营规模较小,运营的电 站于报告期末并网或尚未并网,该业务目前刚刚开始发展。报告期公司完成光伏 装机847.5MW,2012年-2015年累计完成光伏装机2,244.7MW;完成风电装机 346.8MW,2012年-2015年累计完成风电装机593.8MW。 根据中国有色金属工业协会硅业分会《2015年多晶硅年度市场分析报告》, 公司多晶硅产量居国内第二位;目前公司未发现权威机构对2015年度光伏电站 开发及运营同类企业排名,无法提供公司光伏电站开发及运营准确的行业地位信 息 2015年公司新能源产业及配套工程营业收入884,562.23万元,较上年同期 增加23.48%,占公司2015年度营业收入的23.62%。其中境内实现营业收入 810,416.31万元,境外实现营业收入74,145.92万元(巴基斯坦62,951.35万 元、泰国10,841.21万元、其他境外地区353.36万元) 2、光伏产品关键技术指标 产品类别 技术指标 太阳能级多晶硅 各级产品产出比例 31.36% 电三品 40.08% 15.80% 太二品 3.96 太三品 碎料等 8.06% 逆变器 转换效率 TC500KH逆变器 98.70 TC500KHM逆变器 99.00 TS40KTL逆变器 99.00 TS30KTL逆变器 98.60 23/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 23 / 210 流穿越补偿方法和装置”荣获第十七届中国专利奖优秀奖。报告期，公司逆变器 产量 3,755MW。 公司新能源产业从事光伏电站的建设、开发工作，拥有较强的光伏电站设计、 管理及运营团队，能够提供从设计、集成、安装、调试、验收、运维管理等一体 化服务，为新能源电站建设提供全面的能源解决方案，光伏电站建设规模居行业 前列；公司新能源产业还从事光伏电站的运营工作，但运营规模较小，运营的电 站于报告期末并网或尚未并网，该业务目前刚刚开始发展。报告期公司完成光伏 装机 847.5MW，2012 年-2015 年累计完成光伏装机 2,244.7MW；完成风电装机 346.8MW，2012 年-2015 年累计完成风电装机 593.8MW。 根据中国有色金属工业协会硅业分会《2015 年多晶硅年度市场分析报告》， 公司多晶硅产量居国内第二位；目前公司未发现权威机构对 2015 年度光伏电站 开发及运营同类企业排名，无法提供公司光伏电站开发及运营准确的行业地位信 息。 2015 年公司新能源产业及配套工程营业收入 884,562.23 万元，较上年同期 增加 23.48%，占公司 2015 年度营业收入的 23.62%。其中境内实现营业收入 810,416.31 万元，境外实现营业收入 74,145.92 万元（巴基斯坦 62,951.35 万 元、泰国 10,841.21 万元、其他境外地区 353.36 万元）。 2、光伏产品关键技术指标 产品类别 技术指标 太阳能级多晶硅： 各级产品产出比例 电二品 31.36% 电三品 40.08% 太一品 15.80% 太二品 3.96% 太三品 0.74% 碎料等 8.06% 逆变器： 转换效率 TC500KH 逆变器 98.70% TC500KH-M 逆变器 99.00% TS40KTL 逆变器 99.00% TS30KTL 逆变器 98.60%
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 指标含义及讨论与分析 1、上述多晶硅分级依据:《GB/T25074-2010太阳能级多晶硅》、《GB/T12963-2014 硅多晶》,产品等级对产品售价有一定的影响,等级越高,对应产品售价越高,公司不断提 高太一品以上产品比重,增强市场竞争力 2、逆变器转换效率:逆变器转换效率是指逆变器将输入的直流功率转换为交流工作的 比值,即逆变器转换效率=逆变器输出功率/逆变器直流输入功率*100%。2015年3月,工信 部颁布了《光伏制造行业规范条件(2015年本)》,对逆变器中国效率也提出了具体要求 文件要求“含变压器型的光伏逆变器中国加权效率不低于96%,不含变压器型的光伏逆变器 中国加权效率不得低于98%(微型逆变器相关指标分别不低于94%和95%)”,公司逆变器转 换效率均在98%以上,处于行业较高水平 3、光伏电站信息 √适用口不适用 单位:亿元币种:人民币 光伏电站开发 期初持有电报告期内出期末持有电在手已核准已出售电站/当期出售电站 站数及总装售电站数及站数及总装的总装机 项目的总成对公司当期经 机容量 总装机容量 机容量 容量 交金额 营业绩产生的 影响(毛利) 169MW 310MW 539MW 879.5MW 27.42 公司光伏电站开发业务根据工程进度确认收入、利润,上表中“已出售电站项目 的总成交金额”为转让的光伏电站的合同总金额,“当期出售电站对公司当期经营业绩产生 的影响(毛利)”为报告期根据工程进度确认的毛利。 风能电站开发: 期初持有电站报告期内出期末持有电在手已核己出售电站项 当期出售电站 数及总装机容售电站数及站数及总装准的总装目的总成交对公司当期经 量 总装机容量机容量机容量 金额 营业绩产生的 影响(毛利) 148.5WW345.5WW √适用口不适用 单位:元币种:人民币 光伏电站运营: 光伏电站 所在地装机电价补贴及发电量电量量/价(元/电费营业 上网结算 容量 年限 收入利润 集中式 24/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 24 / 210 指标含义及讨论与分析： 1、上述多晶硅分级依据：《GB/T 25074-2010 太阳能级多晶硅》、 《GB/T 12963-2014 硅多晶》，产品等级对产品售价有一定的影响，等级越高，对应产品售价越高，公司不断提 高太一品以上产品比重，增强市场竞争力。 2、逆变器转换效率：逆变器转换效率是指逆变器将输入的直流功率转换为交流工作的 比值，即逆变器转换效率=逆变器输出功率/逆变器直流输入功率*100%。2015 年 3 月，工信 部颁布了《光伏制造行业规范条件（2015 年本）》，对逆变器中国效率也提出了具体要求， 文件要求“含变压器型的光伏逆变器中国加权效率不低于 96%，不含变压器型的光伏逆变器 中国加权效率不得低于 98%（微型逆变器相关指标分别不低于 94%和 95%）”，公司逆变器转 换效率均在 98%以上，处于行业较高水平。 3、光伏电站信息 √适用□不适用 单位：亿元 币种：人民币 光伏电站开发： 期初持有电 站数及总装 机容量 报告期内出 售电站数及 总装机容量 期末持有电 站数及总装 机容量 在手已核准 的总装机 容量 已出售电站 项目的总成 交金额 当期出售电站 对公司当期经 营业绩产生的 影响（毛利） 169MW 310MW 539MW 879.5MW 27.42 3.34 注：公司光伏电站开发业务根据工程进度确认收入、利润，上表中“已出售电站项目 的总成交金额”为转让的光伏电站的合同总金额，“当期出售电站对公司当期经营业绩产生 的影响（毛利）”为报告期根据工程进度确认的毛利。 风能电站开发： 期初持有电站 数及总装机容 量 报告期内出 售电站数及 总装机容量 期末持有电 站数及总装 机容量 在手已核 准的总装 机容量 已出售电站项 目的总成交 金额 当期出售电站 对公司当期经 营业绩产生的 影响（毛利） 0 0 148.5MW 345.5MW 0 0 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 光伏电站运营： 光伏电站 所在地 装机 容量 电价补贴及 年限 发电量 上网 电量 结算 电量 上网电 价（元/ kwh） 电费 收入 营业 利润 集中式：
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 固阳兴顺西光伏电 阳能光伏发电工程包头市20m0.628元/k贴h 场20风光同场太|内蒙古 20年 伏园区150W光伏发|新疆哈 150065元/k|尚来并尚末|尚末 尚未尚未 电项目 密市 20年网 09|并网|并网 与电站电费收入等相关的金融衍生产品情况(若有) 注:固阳兴顺西光伏电场20MW风光同场太阳能光伏发电工程于2015年12月28日并 网。 风能电站运营: 风能电站 所在地装机容电价补贴及发电量/上网结算电价电费营业 kwh) 景峡第六风电场B区/数200m10.3元/kw尚末开并网|并网/0.58/尚来|尚未 尚未尚未 200wW工程项目 密市 并网并网 期100风电工程坝包头市10070.2328元/ 固阳兴顺西风场 内蒙古 kwh尚未并网/尚未尚未 并网并网0.51向未|尚未 目 20年 并网并网 期45W风电项|新疆木4950.26元/kh 0.51/ 目 注:木垒老君庙风电场一期49.5WW风电项目于2015年12月29日并网。 4、光伏产品生产和在建产能情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 产品类别 产能利用在建产能总设计产能批产时工艺路线环保投入 太阳能级多 2.15万吨 143% 1.5万吨/年 改良西门子法5,766.78 晶硅 逆变器(含汇 3,755MW 装配-检验-调 250% 1.500MW 流箱,一期) 试-包装 逆变器(含汇 13,515.16 2016年装配-检验-调 2,300MW 流箱,二期) 6月试-包装 产能利用率分析:根据中国有色金属工业协会硅业分会《2015年多晶硅年度市场分析报告》,2015年全年国 内多晶硅平均产能利用率为90.0%,国际多晶硅平均产能利用率为87.5%。报告期公司多晶硅产品通过工艺改 进、产能挖潜等措施实现了超产,处于行业较高水平。公司始终坚持逆变器产品的科技研发,优化生产流程, 报告期逆变器实现了超产,处于行业较高水平 注:逆变器产品生产属于清洁生产,对环境造成的影响较小,生产线环保投 入占项目总投资比重较小。 5、光伏产品主要财务指标 25/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 25 / 210 固阳兴顺西光伏电 场20MW风光同场太 阳能光伏发电工程 内蒙古 包头市 20MW 0.6228 元/kwh 20 年 / / / 0.9 / / 哈密东南部山口光 伏园区 150MW 光伏发 电项目 新疆哈 密市 150MW 0.65 元/ kwh 20 年 尚未并 网 尚未 并网 尚未 并网 0.9 尚未 并网 尚未 并网 与电站电费收入等相关的金融衍生产品情况（若有）： 注：固阳兴顺西光伏电场 20MW 风光同场太阳能光伏发电工程于 2015 年 12 月 28 日并 网。 风能电站运营： 风能电站 所在地 装机容 量 电价补贴及 年限 发电量 上网 电量 结算 电量 上网 电价 （元/ kwh） 电费 收入 营业 利润 哈密风电基地二期 景峡第六风电场B区 200MW 工程项目 新疆哈 密市 200MW 0.33 元/ kwh 20 年 尚未并网 尚未 并网 尚未 并网 0.58 尚未 并网 尚未 并网 固阳兴顺西风场一 期100MW风电工程项 目 内蒙古 包头市 100MW 0.2328 元/ kwh 20 年 尚未并网 尚未 并网 尚未 并网 0.51 尚未 并网 尚未 并网 木垒老君庙风电场 一期 49.5MW 风电项 目 新疆木 垒县 49.5MW 0.26 元/ kwh 20 年 / / / 0.51 / / 注：木垒老君庙风电场一期 49.5MW 风电项目于 2015 年 12 月 29 日并网。 4、光伏产品生产和在建产能情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 产品类别 产量 产能利用 率 在建产能总 投资额 设计产能 投产时 间 工艺路线 环保投入 太阳能级多 晶硅 2.15 万吨 143% - 1.5 万吨/年 - 改良西门子法 5,766.78 逆变器（含汇 流箱，一期） 3,755MW 250% - 1,500MW - 装配-检验-调 试-包装 - 逆变器（含汇 流箱，二期） - - 13,515.16 2,300MW 2016 年 6 月 装配-检验-调 试-包装 - 产能利用率分析：根据中国有色金属工业协会硅业分会《2015 年多晶硅年度市场分析报告》，2015 年全年国 内多晶硅平均产能利用率为 90.0%，国际多晶硅平均产能利用率为 87.5%。报告期公司多晶硅产品通过工艺改 进、产能挖潜等措施实现了超产，处于行业较高水平。公司始终坚持逆变器产品的科技研发，优化生产流程， 报告期逆变器实现了超产，处于行业较高水平。 注：逆变器产品生产属于清洁生产，对环境造成的影响较小，生产线环保投 入占项目总投资比重较小。 5、光伏产品主要财务指标