TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 流互感器,750kV~1,000kV扩径导线,百万千瓦发电机主变压器,百万千瓦大 型水电、火电、核电配套的主变压器等产品的研制,在产品试制方面积累了丰富 经验,实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。 报告期公司继续加大科技创新的投入,将科技成果努力转化为产品应用,围 绕新产品、新工艺、新技术、新方法,开展了大量技术创新工作。截止2015期 末,公司累计拥有授权专利780件,国际PCT14件。 2、装备优势 公司通过高起点、高水平、高质量基础建设及技术改造项目,已建成了质量 保障体系健全,试验装备、生产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件 的变压器研制基地及出口基地;建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发 于一体的电缆高科技硏制及出口基地;建成了公司首个境外科技硏发制造基地- 一印度特高压研发、生产基地;为公司承担代表世界领跑工程的高效、绿色、节 能、环保产品及一大批世界领先的技术成果产业化、产品升级换代提供保障,为 公司走出去参与世界能源建设提供了保障。公司光伏产业循环经济建设项目 1.2万吨/年多晶硅建设项目通过挖潜,实现超产,为公司做强、做优光伏产业 链两端奠定了坚实的基础。天池能源公司1,000万吨/年南露天煤矿项目已建成 达产,为公司能源产业的快速发展提供了保障 2015年公司士l10okV变压器研发制造基地项目、新型节能变压器研发制造 项目顺利开工建设,山东省首家电缆技术领域重点实验室落户鲁缆公司,“四川 省海洋工程和风电电缆工程技术研究中心”落户德缆公司,公司科技创新平台进 步巩固。 报告期,公司没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严 重影响的情形。 11/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 11 / 210 流互感器，750kV～1,000kV 扩径导线，百万千瓦发电机主变压器，百万千瓦大 型水电、火电、核电配套的主变压器等产品的研制，在产品试制方面积累了丰富 经验，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。 报告期公司继续加大科技创新的投入，将科技成果努力转化为产品应用，围 绕新产品、新工艺、新技术、新方法，开展了大量技术创新工作。截止 2015 期 末，公司累计拥有授权专利 780 件，国际 PCT14 件。 2、装备优势 公司通过高起点、高水平、高质量基础建设及技术改造项目，已建成了质量 保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件 的变压器研制基地及出口基地；建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发 于一体的电缆高科技研制及出口基地；建成了公司首个境外科技研发制造基地— —印度特高压研发、生产基地；为公司承担代表世界领跑工程的高效、绿色、节 能、环保产品及一大批世界领先的技术成果产业化、产品升级换代提供保障，为 公司走出去参与世界能源建设提供了保障。公司光伏产业循环经济建设项目－ 1.2 万吨/年多晶硅建设项目通过挖潜，实现超产，为公司做强、做优光伏产业 链两端奠定了坚实的基础。天池能源公司 1,000 万吨/年南露天煤矿项目已建成 达产，为公司能源产业的快速发展提供了保障。 2015 年公司±1100kV 变压器研发制造基地项目、新型节能变压器研发制造 项目顺利开工建设，山东省首家电缆技术领域重点实验室落户鲁缆公司，“四川 省海洋工程和风电电缆工程技术研究中心”落户德缆公司，公司科技创新平台进 一步巩固。 报告期，公司没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严 重影响的情形
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 第四节管理层讨论与分析 管理层讨论与分析 2015年,全球经济艰难复苏,中国经济进入中高速增长新常态,公司面临 行业产能过剩、需求不足、转型压力较大、风险凸显等多重困难。公司主动应对 各类复杂形势和风险,不断加强自主创新能力建设、积极转变增长方式、不断调 整、优化产业、产品、市场结构、全面提升市场核心竟争力和品牌影响力,在困 境中实现了较好的发展。公司主要采取了以下措施: 1、积极开拓市场 2015年,公司围绕国家“一特四大”能源战略,中标了一大批国家重大项 目、重点工程;围绕国家“一带一路”重大战略,进一步加快“走出去”步伐, 出口结构调整成果显著,海外收入大幅增长。 新能源产业多晶硅方面,积极调整市场策略,深入与行业大客户合作,在多 晶硅价格大幅下跌的情况下,通过提质增效、挖潜增效、超产增效等多种手段, 实现了较好的效益;在新能源光伏电站开发方面,大力开拓市场,提升公司整体 光伏电站设计、建设、安装、调试、运维、应对复杂环境的能力,继续巩固了新 能源系统集成商的领先地位 能源产业方面,公司积极推动战略营销,与准东地区周边重点客户建立长期 战略合作关系。公司加快昌吉2*350wW热电联产项目、新疆准东五彩湾北一电厂 2*660wW坑口电站项目的建设,努力抓住国家电力市场改革的良好机遇。 2、加快转型升级 2015年公司加快各产业转型升级步伐,公司加大节能、环保、智能产品的 研发,柔性输电、配电网自动化相关产品、智能变电站等研发工作;加大国际成 套工程团队的建设,进一步加强国际成套能力,推动公司从高端制造业向制造服 务商、国际成套系统集成商转型。新能源产业由新能源电站建设向“电站集成商 运营商”转型升级。能源产业充分利用煤炭资源优势,由煤炭生产、销售向下 游煤电一体化产业链延伸 深化推进质量管理与安全生产工作 12/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 12 / 210 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015 年，全球经济艰难复苏，中国经济进入中高速增长新常态，公司面临 行业产能过剩、需求不足、转型压力较大、风险凸显等多重困难。公司主动应对 各类复杂形势和风险，不断加强自主创新能力建设、积极转变增长方式、不断调 整、优化产业、产品、市场结构、全面提升市场核心竞争力和品牌影响力，在困 境中实现了较好的发展。公司主要采取了以下措施： 1、积极开拓市场 2015 年，公司围绕国家“一特四大”能源战略，中标了一大批国家重大项 目、重点工程；围绕国家“一带一路”重大战略，进一步加快“走出去”步伐， 出口结构调整成果显著，海外收入大幅增长。 新能源产业多晶硅方面，积极调整市场策略，深入与行业大客户合作，在多 晶硅价格大幅下跌的情况下，通过提质增效、挖潜增效、超产增效等多种手段， 实现了较好的效益；在新能源光伏电站开发方面，大力开拓市场，提升公司整体 光伏电站设计、建设、安装、调试、运维、应对复杂环境的能力，继续巩固了新 能源系统集成商的领先地位。 能源产业方面，公司积极推动战略营销，与准东地区周边重点客户建立长期 战略合作关系。公司加快昌吉 2*350MW 热电联产项目、新疆准东五彩湾北一电厂 2*660MW 坑口电站项目的建设，努力抓住国家电力市场改革的良好机遇。 2、加快转型升级 2015 年公司加快各产业转型升级步伐，公司加大节能、环保、智能产品的 研发，柔性输电、配电网自动化相关产品、智能变电站等研发工作；加大国际成 套工程团队的建设，进一步加强国际成套能力，推动公司从高端制造业向制造服 务商、国际成套系统集成商转型。新能源产业由新能源电站建设向“电站集成商 +运营商”转型升级。能源产业充分利用煤炭资源优势，由煤炭生产、销售向下 游煤电一体化产业链延伸。 3、深化推进质量管理与安全生产工作
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 公司健全质量管理体系,强化过程管控和质量追溯机制,以质量绩效为牵引 持续提升产品质量;公司以安环体系建设为中心,完善安全管理组织,健全安全 管理体系,提高全员安全素质。 4、加强自主创新能力建设 2015年公司坚持技术领先战略,加大科技投入,坚持科技研发与市场深度 融合,加快新技术、新结构、新工艺的重大突破。2015年公司新增授权专利139 5、推动组织机构改革 2015年公司坚持结合内外部经营环境变化适时推动组织变革,完善精简、 协同、高效的组织机构,不断提高劳动生产率;强化了对项目管理、精益生产等 核心内容的培训,实现了培训服务于生产经营的目标,为巩固公司“学习型”组 织起到了积极作用 6、强化内部控制 随着国内外经济形势的变化,企业潜在风险日益增加,为应对潜在风险,公 司加强了专业的风险防控团队的建设,并聘请专业风险咨询管理机构,全面梳理 公司的各类潜在风险,建立健全了风险防控手册。 报告期内主要经营情况 2015年度,公司实现营业收入3,745,196.22万元,营业利润190,676.57 万元,利润总额236,875.75万元,净利润202,512.73万元,归属于上市公司股 东的净利润188,754.67万元;与2014年度相比分别增长3.82%、12.62%、15.50%、 1.80%、14.49 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元币种:人民币 科目 本年数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 3,745,196.223,607,475.63 营业成本 3,070,554.912,993,41.27 销售费用 178,443.02 168,805.31 管理费用 180,954.87 147,289.33 财务费用 63,680.48 64,209.91 /210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 13 / 210 公司健全质量管理体系，强化过程管控和质量追溯机制，以质量绩效为牵引， 持续提升产品质量；公司以安环体系建设为中心，完善安全管理组织，健全安全 管理体系，提高全员安全素质。 4、加强自主创新能力建设 2015 年公司坚持技术领先战略，加大科技投入，坚持科技研发与市场深度 融合，加快新技术、新结构、新工艺的重大突破。2015 年公司新增授权专利 139 项。 5、推动组织机构改革 2015 年公司坚持结合内外部经营环境变化适时推动组织变革，完善精简、 协同、高效的组织机构，不断提高劳动生产率；强化了对项目管理、精益生产等 核心内容的培训，实现了培训服务于生产经营的目标，为巩固公司“学习型”组 织起到了积极作用。 6、强化内部控制 随着国内外经济形势的变化，企业潜在风险日益增加，为应对潜在风险，公 司加强了专业的风险防控团队的建设，并聘请专业风险咨询管理机构，全面梳理 公司的各类潜在风险，建立健全了风险防控手册。 二、报告期内主要经营情况 2015 年度，公司实现营业收入 3,745,196.22 万元，营业利润 190,676.57 万元，利润总额 236,875.75 万元，净利润 202,512.73 万元，归属于上市公司股 东的净利润 188,754.67 万元；与 2014 年度相比分别增长 3.82%、12.62%、15.50%、 11.80%、14.49%。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本年数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,745,196.22 3,607,475.63 3.82 营业成本 3,070,554.91 2,993,441.27 2.58 销售费用 178,443.02 168,805.31 5.71 管理费用 180,954.87 147,289.33 22.86 财务费用 63,680.48 64,209.91 -0.82
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 经营活动产生的现金流量净额 205,755 -138,172.65 不适用 投资活动产生的现金流量净额 371,066 216,297.57 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 418,340.19 122,713.33 研发支出 129,443.28 151,656.72 14.65 收入和成本分析 (1)主营业务分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分产品情况 主营业主营业 分产品 主营业务收入 主营业务成本毛利率/务收入务成本 (%)比上年比上年毛利率比上年增减 增减|增减 (%) 变压器产品9,623,891,718.977,365,568,223.5823.47-5.11-3.8减少1.02个百分点 电线电缆产 5,173,898,974.294,579,314,629.421.49-11.29-13.45增加221个百分点 新能源产业 及配套工程8845,62,33177,168,769,020.5518.9623.482292增加0.37个百分点 输变电成套 工程 5,95673,013473,1,13887|2.0770.78|8.64减少7.52个百分点 贸易 4,995,173,22734,88,971,851.362.23-27.48-28.35增加1.19个百分点 375,975,896.39218,275,678.0241.94-7.74-16.06增加5.75个百分点 煤炭产品 1,140,751,416.87742,986,3773348726.499.16增加10.34个百分点 其他 319,627,532.57 80,740,445.6543.4532.1138.31减少2.54个百分点 主营业务分地区情况 主营业「主营业 务收入务成本 分地区主营业务收入 主营业务成本比上年比上年/毛利率比上年增减 (%) 增减增减 境内 28,35,324,376.2823,349,76,067.3317.65-1.18|-2.18增加0.84个百分点 境外 8,076,353,735.046,521,275,297.8519.2526.782285增加2.59个百分点 主营业务分产品情况的说明 1)报告期,公司变压器产品营业收入较上年减少5.11%、营业成本较上年 减少3.83%,毛利率较上年减少1.02个百分点,主要系部分变压器产品细分市 场竞争加剧所致 /210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 14 / 210 经营活动产生的现金流量净额 205,755.87 -138,172.65 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -371,066.80 -216,297.57 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 418,340.19 422,713.33 -1.03 研发支出 129,443.28 151,656.72 -14.65 1、收入和成本分析 (1)主营业务分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%） 主营业 务收入 比上年 增减 （%） 主营业 务成本 比上年 增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 变压器产品 9,623,891,718.97 7,365,568,223.58 23.47 -5.11 -3.83 减少 1.02 个百分点 电线电缆产 品 5,173,898,974.29 4,579,314,629.42 11.49 -11.29 -13.45 增加 2.21 个百分点 新能源产业 及配套工程 8,845,622,333.17 7,168,769,020.55 18.96 23.48 22.92 增加 0.37 个百分点 输变电成套 工程 5,956,737,015.33 4,731,415,138.87 20.57 70.78 88.64 减少 7.52 个百分点 贸易 4,995,173,223.73 4,883,971,851.36 2.23 -27.48 -28.35 增加 1.19 个百分点 电费 375,975,896.39 218,275,678.02 41.94 -7.74 -16.06 增加 5.75 个百分点 煤炭产品 1,140,751,416.87 742,986,377.73 34.87 26.49 9.16 增加 10.34 个百分点 其他 319,627,532.57 180,740,445.65 43.45 32.11 38.31 减少 2.54 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%） 主营业 务收入 比上年 增减 （%） 主营业 务成本 比上年 增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 28,355,324,376.28 23,349,766,067.33 17.65 -1.18 -2.18 增加 0.84 个百分点 境外 8,076,353,735.04 6,521,275,297.85 19.25 26.78 22.85 增加 2.59 个百分点 主营业务分产品情况的说明 1）报告期，公司变压器产品营业收入较上年减少 5.11%、营业成本较上年 减少 3.83%，毛利率较上年减少 1.02 个百分点，主要系部分变压器产品细分市 场竞争加剧所致
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 2)报告期,公司电线电缆产品营业收入较上年减少11.29%、营业成本较上 年减少13.45%,主要系市场竞争加剧所致;毛利率较上年增加2.21个百分点, 主要系公司开展精益生产,严控成本所致 3)报告期,公司新能源产业及配套工程营业收入较上年增加23.48%、营业 成本较上年增加22.92%,主要系公司加大新能源产业市场开拓力度,系统集成 业务增长所致;毛利率较上年增加0.37个百分点,主要系公司加强工程管理所 4)报告期,公司输变电成套工程营业收入较上年增加70.78%、营业成本较 上年增加88.64%,主要系公司开拓输变电国际成套市场,新开工项目按照进度 确认收入增长所致;毛利率较上年减少7.52个百分点,主要系市场竞争加剧, 部分成套项目毛利率有所下降所致 5)报告期,公司贸易营业收入较上年减少27.48%、营业成本较上年减少 28.35%、毛利率较上年增加1.19个百分点,主要系公司做精、做优贸易业务, 控制业务规模所致 6)报告期,公司电费营业收入较上年减少7.74%、营业成本较上年减少 16.06%,主要系公司多晶硅生产用电量增加,外售电量减少所致;毛利率较上年 增加5.75个百分点,主要系公司积极实施电厂精益化管理,加强成本管控所致 ⑦)报告期,公司煤炭产品营业收入较上年增加26.49%、营业成本较上年增 加9.16%、毛利率较上年增加10.34个百分点,主要系公司积极开拓煤炭产品市 场,同时产能释放实现规模效益所致。 (2)产销量情况说明 报告期,公司输变电产业中变压器实现产量2.26亿kVA,公司的输变电产 品采取“以销定产”的方式生产,不存在积压情况;公司新能源产业多晶硅产品 通过产能挖潜,实现超产,订单饱满,不存在积压情况;新能源公司完成光伏及 风能电站EPC、PC、BT等项目装机1.2GW,报告期已完工未转让及已开工BT项 目687.5MW;公司能源产业煤炭产品采取“以销定产”的生产方式,不存在积压 情况。 2015年度,公司国内输变电市场签约订单约220亿元。截止2015年12月 31日,正在执行及尚待执行的国际成套合同金额近33亿美元。公司订单任务饱 满,可支撑公司正常的经营发展。 15/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 15 / 210 2）报告期，公司电线电缆产品营业收入较上年减少 11.29%、营业成本较上 年减少 13.45%，主要系市场竞争加剧所致；毛利率较上年增加 2.21 个百分点， 主要系公司开展精益生产，严控成本所致。 3）报告期，公司新能源产业及配套工程营业收入较上年增加 23.48%、营业 成本较上年增加 22.92%，主要系公司加大新能源产业市场开拓力度，系统集成 业务增长所致；毛利率较上年增加 0.37 个百分点，主要系公司加强工程管理所 致。 4）报告期，公司输变电成套工程营业收入较上年增加 70.78%、营业成本较 上年增加 88.64%，主要系公司开拓输变电国际成套市场，新开工项目按照进度 确认收入增长所致；毛利率较上年减少 7.52 个百分点，主要系市场竞争加剧， 部分成套项目毛利率有所下降所致。 5）报告期，公司贸易营业收入较上年减少 27.48%、营业成本较上年减少 28.35%、毛利率较上年增加 1.19 个百分点，主要系公司做精、做优贸易业务， 控制业务规模所致。 6）报告期，公司电费营业收入较上年减少 7.74%、营业成本较上年减少 16.06%，主要系公司多晶硅生产用电量增加，外售电量减少所致；毛利率较上年 增加 5.75 个百分点，主要系公司积极实施电厂精益化管理，加强成本管控所致。 7）报告期，公司煤炭产品营业收入较上年增加 26.49%、营业成本较上年增 加 9.16%、毛利率较上年增加 10.34 个百分点，主要系公司积极开拓煤炭产品市 场，同时产能释放实现规模效益所致。 (2) 产销量情况说明 报告期，公司输变电产业中变压器实现产量 2.26 亿 kVA，公司的输变电产 品采取“以销定产”的方式生产，不存在积压情况；公司新能源产业多晶硅产品 通过产能挖潜，实现超产，订单饱满，不存在积压情况；新能源公司完成光伏及 风能电站 EPC、PC、BT 等项目装机 1.2GW，报告期已完工未转让及已开工 BT 项 目 687.5MW；公司能源产业煤炭产品采取“以销定产”的生产方式，不存在积压 情况。 2015 年度，公司国内输变电市场签约订单约 220 亿元。截止 2015 年 12 月 31 日，正在执行及尚待执行的国际成套合同金额近 33 亿美元。公司订单任务饱 满，可支撑公司正常的经营发展