TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所特变电工 600089 六、其他相关资料 名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计 师事务所(境内)/办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8 层 签字会计师姓名 崔艳秋、马艳 名称 广发证券股份有限公司 报告期内履行持办公地址 广州市天河区天河北路183-187号大都会广场 续督导职责的保 (4301-4316房) 荐机构 签字的保荐代表人姓 名 胡金泉、吴将君 持续督导的期间 2010年8月至本次募集资金使用完毕止 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:万元币种:人民币 本年比上年 主要会计数据 2014年 同期增减 2013年 营业收入76196212:6056 3.822,917,468.80 归属于上市公司股东的净利 润 188,754.67 164,860.06 14.49132,837.58 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 150,154.00 137,088.98 9.53 109,926.72 经营活动产生的现金流量净 205,755.87-138,172.65 不适用 177,968.83 本期末比上 205期201期末年同期末增203期末 归属于上市公司股东的净资 2,089,772.561,954,742.46 6.911,460,143.35 总资产 7,025,940.405,929,171.12 18.505,125,087.55 期末总股本(万股) 324,905.368632401.3686 0.28263,5559840 6/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 6 / 210 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 特变电工 600089 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 崔艳秋、马艳 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 （4301-4316 房） 签字的保荐代表人姓 名 胡金泉、吴将君 持续督导的期间 2010 年 8 月至本次募集资金使用完毕止 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本年比上年 同期增减 (%) 2013年 营业收入 3,745,196.22 3,607,475.63 3.82 2,917,468.80 归属于上市公司股东的净利 润 188,754.67 164,860.06 14.49 132,837.58 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 150,154.00 137,088.98 9.53 109,926.72 经营活动产生的现金流量净 额 205,755.87 -138,172.65 不适用 177,968.83 2015期末 2014期末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013期末 归属于上市公司股东的净资 产 2,089,772.56 1,954,742.46 6.91 1,460,143.35 总资产 7,025,940.40 5,929,171.12 18.50 5,125,087.55 期末总股本（万股） 324,905.3686 324,013.3686 0.28 263,555.9840
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 (二)主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本年比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益(元/股) 0.5816 0.5240 0.5040 稀释每股收益(元/股 0.5816 0.5240 10.99 0.5040 扣除非经常性损益后的基本 每股收益(元/股) 0.4627 0.4357 6.20 0.4171 加权平均净资产收益率(%) 9.33 8.91增加0.42个百 9.40 扣除非经常性损益后的加权 7.41|增加0.0个百 平均净资产收益率(%) 分点 7.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期内,公司完成首期限制性股票激励计划预留限制性股票授予工作,公 司总股本自3,240,133,686股增加到3,249,053,686股。2014年12月31日公 司总股本为3,240,133,686股,2015年12月31日公司总股本为3,249,053,686 股。上述表格中基本每股收益、稀释每股收益指标报告期与上年同期的计算基数 不同。 八、2015年分季度主要财务数据 单位:万元币种:人民币 第一季度第二季度第三季度 第四季度 (1-3月份)(4-6月份)(7-9月份)(10-12月份) 营业收入 853,484.891,0090.6888,626.681,00,4178.97 归属于上市公司股东的净利润54,92.3856,11.1250.,439.23 27,281.92 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 50,209.74 48,878.5641,607.71 9,458.01 经营活动产生的现金流量净额-185,621.85261,6.72|-161,692.1529,402.15 注:第四季度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润较前三季度差异较大,主要系公司在2015年第四季度计 提各类专项减值准备所致 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 7/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 7 / 210 (二)主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本年比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.5816 0.5240 10.99 0.5040 稀释每股收益（元／股） 0.5816 0.5240 10.99 0.5040 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.4627 0.4357 6.20 0.4171 加权平均净资产收益率（%） 9.33 8.91 增加0.42个百 分点 9.40 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 7.42 7.41 增加0.01个百 分点 7.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期内，公司完成首期限制性股票激励计划预留限制性股票授予工作，公 司总股本自 3,240,133,686 股增加到 3,249,053,686 股。2014 年 12 月 31 日公 司总股本为 3,240,133,686 股，2015 年 12 月 31 日公司总股本为 3,249,053,686 股。上述表格中基本每股收益、稀释每股收益指标报告期与上年同期的计算基数 不同。 八、 2015 年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 853,484.89 1,005,905.68 882,626.68 1,003,178.97 归属于上市公司股东的净利润 54,922.38 56,111.13 50,439.23 27,281.92 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 50,209.72 48,878.56 41,607.71 9,458.01 经营活动产生的现金流量净额 -185,621.85 261,667.72 -161,692.15 291,402.15 注：第四季度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润较前三季度差异较大，主要系公司在 2015 年第四季度计 提各类专项减值准备所致。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 非经常性损益项日205年金额附注(如适用)201年金额2134年金额」 非流动资产处置损益 34,049,334.01 主要系无形资产处置 3,610,200.57 963,614.60 损益 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密 主要系收到的与收益 切相关,符合国家政策规 418,478,352.51 相关的政府补助及公 定、按照一定标准定额或定 司递延收益摊销转入351,71,20.9520,160,912 量持续享受的政府补助除 营业外收入” 外 债务重组损益 0.00 321,869.10 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产、交易 主要系公司银行理财 值变动损益,以及处置交易2810686产品收益及套期保值-10710898:81601 性金融负债产生的公允价 平仓有效性评价无效 性金融资产、交易性金融负 部分损益所致 债和可供出售金融资产取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 7,314,303.75 -4,909,031.34-29,607,676.25 少数股东权益影响额 29,108,056.85 14,253,986.41-15,947,597.87 所得税影响额 -72,889,824.02 -51,712,491.83-44,293,832.49 合计 386,006,718.03 277,710,790.76229,108,661.45 8/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 8 / 210 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用） 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 34,049,334.01 主要系无形资产处置 损益 3,610,200.57 963,614.60 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除 外 418,478,352.51 主要系收到的与收益 相关的政府补助及公 司递延收益摊销转入 “营业外收入” 351,711,260.95 290,160,997.42 债务重组损益 0.00 321,869.10 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取 得的投资收益 28,162,608.63 主要系公司银行理财 产品收益及套期保值 平仓有效性评价无效 部分损益所致 -7,057,030.28 27,833,156.04 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 7,314,303.75 -4,909,031.34 -29,607,676.25 少数股东权益影响额 -29,108,056.85 -14,253,986.41 -15,947,597.87 所得税影响额 -72,889,824.02 -51,712,491.83 -44,293,832.49 合计 386,006,718.03 277,710,790.76 229,108,661.45
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司的主营业务 公司主营业务包括输变电业务、新能源业务及能源业务,其中输变电业务主 要包括变压器、电线电缆产品及其他输变电产品的研发、生产及销售,输变电国 际成套工程业务等;新能源业务主要包括多晶硅、逆变器的生产与销售,为光伏、 风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案;能源业务主要包 括煤炭的开采及销售等 (二)公司主要经营模式 公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系,输变 电业务围绕产品特点,多采用“以销定产”的经营模式;新能源多晶硅业务通过 与供应商、客户建立长期战略合作关系并签订长单,保证公司多晶硅产品生产 销售顺利进行;新能源业务通过EPC、PC、BT等工程建设承包服务,为新能源电 站建设提供全面的能源解决方案,同时凭借工程建设承包服务中的竞争优势及丰 富的管理、运营团队,开展光伏、风能电站运营;能源业务采用“以销定产” 与客户建立长期战略合作关系并签订长单的经营模式。同时公司还加强科技研发, 以科技创新带动产品成本降低、提高产品质量并为客户提供个性化服务。 (三)公司所处行业情况 公司所处行业主要为输变电行业、新能源行业及能源行业。 1、输变电行业 2015年是特高压核准开工规模最大的一年,酒泉-湖南、准东-皖南及国家 大气污染防治行动计划“四交四直”工程全面核准开工。国家进一步加大电网基 础设施投资力度,根据中电联发布的《2016年度全国电力供需形势分析预测报 告》,2015年度全年完成电网投资4,603亿元、同比增长11.7%;完成电源投资 4,091亿元、同比增长11.0%。 2015年,随着国家“一带一路”重大战略的落地,进一步加快“走出去” 的步伐,区域经济合作不断深化,跨境电力与输电通道建设进一步推动,区域电 网合作升级,中国与俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古、巴基斯坦等周边国家的电力能 源合作更加紧密。 9/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 9 / 210 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主营业务 公司主营业务包括输变电业务、新能源业务及能源业务，其中输变电业务主 要包括变压器、电线电缆产品及其他输变电产品的研发、生产及销售，输变电国 际成套工程业务等；新能源业务主要包括多晶硅、逆变器的生产与销售，为光伏、 风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案；能源业务主要包 括煤炭的开采及销售等。 （二）公司主要经营模式 公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，输变 电业务围绕产品特点，多采用“以销定产”的经营模式；新能源多晶硅业务通过 与供应商、客户建立长期战略合作关系并签订长单，保证公司多晶硅产品生产、 销售顺利进行；新能源业务通过 EPC、PC、BT 等工程建设承包服务，为新能源电 站建设提供全面的能源解决方案，同时凭借工程建设承包服务中的竞争优势及丰 富的管理、运营团队，开展光伏、风能电站运营；能源业务采用“以销定产”、 与客户建立长期战略合作关系并签订长单的经营模式。同时公司还加强科技研发， 以科技创新带动产品成本降低、提高产品质量并为客户提供个性化服务。 （三）公司所处行业情况 公司所处行业主要为输变电行业、新能源行业及能源行业。 1、输变电行业 2015 年是特高压核准开工规模最大的一年，酒泉-湖南、准东-皖南及国家 大气污染防治行动计划“四交四直”工程全面核准开工。国家进一步加大电网基 础设施投资力度，根据中电联发布的《2016 年度全国电力供需形势分析预测报 告》，2015 年度全年完成电网投资 4,603 亿元、同比增长 11.7%；完成电源投资 4,091 亿元、同比增长 11.0%。 2015 年，随着国家“一带一路”重大战略的落地，进一步加快“走出去” 的步伐，区域经济合作不断深化，跨境电力与输电通道建设进一步推动，区域电 网合作升级，中国与俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古、巴基斯坦等周边国家的电力能 源合作更加紧密
TBEA 特变电工股份有限公司2015年年度报告 2、新能源行业 根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据,2015年全球多晶硅产量达 到35万吨,同比增长16.7%;国内产量为16.9万吨,同比增长28.0%,占全球 的48.3%。同时受制于国外多晶硅量价双重压制,2015年国内多晶硅价格持续下 滑,多数企业处于亏损状态。 根据国家能源局统计数据,2015年度中国新增光伏装机容量约15.13GW,同 比增长42%,累计装机量达到约43.18GW,年发电量392亿千瓦时,跃居光伏累计 装机量世界首位,占全球新增装机的四分之一以上;全年风电新增装机容量 32.97GW,再创历史新高,累计并网装机容量达到129GW,占全部发电装机容量 的8.6%。在光伏、风电装机容量增长的同时,西北地区出现了较为严重的弃光、 弃风现象,其中甘肃地区弃光率达31%,新疆地区弃光率达26%;甘肃地区弃风 率达39%,新疆地区弃风率达32%。 3、能源行业 2015年以来,在煤炭需求放缓、过剩产能难以消化、国际能源价格下降等 多重因素影响下,煤炭行业跌入低谷,经济效益较低。新疆受其地域性影响,随 着“疆电外送”特高压工程及准东煤电基地的建设,受行业影响较小。 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期期末公司资产总额702.59亿元,报告期期初公司资产总额59292 亿元,主要系公司货币资金、其他流动资产、在建工程及其他非流动资产较上年 同期增长幅度较大所致,详见“第四节管理层讨论与分析、二、报告期内主要经 营情况(三)资产、负债情况分析”。截止2015年12月31日,公司境外总资 产310,752.36(单位:万元币种:人民币),占总资产的比例为4.42% 三、报告期内核心竞争力分析 1、自主创新优势 公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站,建立了产 学、研、用相结合的自主创新平台,承担了多项国家863课题、科技支撑计划及 研究课题,积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国“十一五”及 “十二五”期间多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台 (套)产品的研制任务,完成了1,000kV特高压交流变压器及电抗器,±500 ±800kV直流换流变压器,750kV变压器及电抗器,500kV可控电抗器和电压电 10/210
特变电工股份有限公司 2015 年年度报告 10 / 210 2、新能源行业 根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2015 年全球多晶硅产量达 到 35 万吨，同比增长 16.7%；国内产量为 16.9 万吨，同比增长 28.0%，占全球 的 48.3%。同时受制于国外多晶硅量价双重压制，2015 年国内多晶硅价格持续下 滑，多数企业处于亏损状态。 根据国家能源局统计数据，2015 年度中国新增光伏装机容量约 15.13GW，同 比增长 42%，累计装机量达到约 43.18GW，年发电量 392 亿千瓦时,跃居光伏累计 装机量世界首位,占全球新增装机的四分之一以上；全年风电新增装机容量 32.97GW，再创历史新高，累计并网装机容量达到 129GW，占全部发电装机容量 的 8.6%。在光伏、风电装机容量增长的同时，西北地区出现了较为严重的弃光、 弃风现象，其中甘肃地区弃光率达 31%，新疆地区弃光率达 26%；甘肃地区弃风 率达 39%，新疆地区弃风率达 32%。 3、能源行业 2015 年以来，在煤炭需求放缓、过剩产能难以消化、国际能源价格下降等 多重因素影响下，煤炭行业跌入低谷，经济效益较低。新疆受其地域性影响，随 着“疆电外送”特高压工程及准东煤电基地的建设，受行业影响较小。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期期末公司资产总额 702.59 亿元，报告期期初公司资产总额 592.92 亿元，主要系公司货币资金、其他流动资产、在建工程及其他非流动资产较上年 同期增长幅度较大所致，详见“第四节管理层讨论与分析、二、报告期内主要经 营情况（三）资产、负债情况分析”。截止 2015 年 12 月 31 日，公司境外总资 产 310,752.36（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.42%。 三、报告期内核心竞争力分析 1、自主创新优势 公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了产、 学、研、用相结合的自主创新平台，承担了多项国家 863 课题、科技支撑计划及 研究课题，积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国“十一五”及 “十二五”期间多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台 （套）产品的研制任务，完成了 1,000kV 特高压交流变压器及电抗器，±500～ ±800kV 直流换流变压器，750kV 变压器及电抗器，500kV 可控电抗器和电压电