新疆合金投资股份有限公司 2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 报告期内,随着世界经济增长速度持续放缓,全球经济迎来更大的风险和挑战,也使得国内经济发展面临的外部环境和 内部条件更趋复杂。根据国家统计局最新数据,2019年国内生产总值为990,865亿元,较上年增长6.1%,国内经济虽总体平 稳、稳中有进,但下行压力不断加大。面对复杂多变的外部环境,公司经营管理层在董事会的领导下,严格贯彻执行年初制 定的重点任务目标,认真研判行业动态和市场环境变化,防范并化解经营风险,扎实推进各项工作 1报告期内,公司镍基合金业务所处的有色金属冶炼及压延加工行业总体延续平稳运行态势,行业转型升级速度不断加 快。公司积极应对市场变化,以安全环保为前提,以市场为导向,积极调整产品结构,开拓销售市场,但受原材料价格波动 产品销售结构调整等多方面因素的影响,营业成本较上年同期有所增加,盈利能力较上年同期有所下降。报告期内公司镍基 合金材料业务实现营业收入9,780.64万元,较上年度下降0.55% 2报告期内,公司控股子公司达州合展继续加强达州PP项目成本、质量、安全生产等方面的管理,防控项目实施风险, 并积极拓宽融资渠道,报告期内采取发行资产支持证券及非公开发行公司债券的方式进行融资。2019年9月9日,达州合展完 成了2019年非公开发行公司债券(第一期)的发行工作,并及时偿还了公司向其提供的借款本金及利息。有效保障了公司按 期完成“16合金债”的兑付工作,为公司后期的稳定发展提供了良好的环境 项目实施中由于金南大道西延线Ⅱ期(跨铁路大桥)施工工艺调整导致投资成本初步估算预计将增加6亿元,且增量工 程预算资金收回时点尚未确定,继续实施项目资金缺口较大:冋时,融资环境发生变化,融资渠道趋紧,企业继续融资开展 PPP项目难度增加。为降低公司继续实施达州PP项目所需要的后续资金投入,缓解公司资金压力,改善财务状况,增强公 司持续经营能力,公司于2020年3月6日通过协议转让方式转让公司持有成都新承邦100%股权,截至目前,本次重大资产出 售事项已经公司2020年第二次临时股东大会审议通过。 3.公司持续开展咨询业务,受经济下行影响报告期内咨询业务订单、收入较上年同期大幅下降,本年度实现咨询业务收 入7541万元,较上年度下降91.83%。 4报告期内,为提升公司的盈利能力和可持续发展能力,公司设立全资子公司环景园林,开展园林绿化工程的施工及养 护业务。目前环景园林已中标新疆乌鲁木齐市经开区陶菊翠竹小区园林景观绿化工程项目并签署了项目合同,项目合同金额 为3378万元。环景园林项目的取得是公司在拓展园林绿化服务业务领域的重要进展,若能顺利实施将对公司未来经营业绩 产生一定积极影响。 报告期内,公司实现营业总收入9,966.51万元,较上年同期下降10.28%,实现归属于上市公司股东的净利润-63593万元 较上年同期下降22997% 、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位 chin乡 www.cninfocom.cn
新疆合金投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，随着世界经济增长速度持续放缓，全球经济迎来更大的风险和挑战，也使得国内经济发展面临的外部环境和 内部条件更趋复杂。根据国家统计局最新数据，2019年国内生产总值为990,865亿元，较上年增长6.1%，国内经济虽总体平 稳、稳中有进，但下行压力不断加大。面对复杂多变的外部环境，公司经营管理层在董事会的领导下，严格贯彻执行年初制 定的重点任务目标，认真研判行业动态和市场环境变化，防范并化解经营风险，扎实推进各项工作。 1.报告期内，公司镍基合金业务所处的有色金属冶炼及压延加工行业总体延续平稳运行态势，行业转型升级速度不断加 快。公司积极应对市场变化，以安全环保为前提，以市场为导向，积极调整产品结构，开拓销售市场，但受原材料价格波动、 产品销售结构调整等多方面因素的影响，营业成本较上年同期有所增加，盈利能力较上年同期有所下降。报告期内公司镍基 合金材料业务实现营业收入9,780.64万元，较上年度下降0.55%。 2.报告期内，公司控股子公司达州合展继续加强达州PPP项目成本、质量、安全生产等方面的管理，防控项目实施风险， 并积极拓宽融资渠道，报告期内采取发行资产支持证券及非公开发行公司债券的方式进行融资。2019年9月9日，达州合展完 成了2019年非公开发行公司债券（第一期）的发行工作，并及时偿还了公司向其提供的借款本金及利息。有效保障了公司按 期完成“16合金债”的兑付工作，为公司后期的稳定发展提供了良好的环境。 项目实施中由于金南大道西延线Ⅱ期（跨铁路大桥）施工工艺调整导致投资成本初步估算预计将增加6亿元，且增量工 程预算资金收回时点尚未确定，继续实施项目资金缺口较大；同时，融资环境发生变化，融资渠道趋紧，企业继续融资开展 PPP项目难度增加。为降低公司继续实施达州PPP项目所需要的后续资金投入，缓解公司资金压力，改善财务状况，增强公 司持续经营能力，公司于2020年3月6日通过协议转让方式转让公司持有成都新承邦100%股权，截至目前，本次重大资产出 售事项已经公司2020年第二次临时股东大会审议通过。 3.公司持续开展咨询业务，受经济下行影响报告期内咨询业务订单、收入较上年同期大幅下降，本年度实现咨询业务收 入75.41万元，较上年度下降91.83%。 4.报告期内，为提升公司的盈利能力和可持续发展能力，公司设立全资子公司环景园林，开展园林绿化工程的施工及养 护业务。目前环景园林已中标新疆乌鲁木齐市经开区陶菊翠竹小区园林景观绿化工程项目并签署了项目合同，项目合同金额 为3,378万元。环景园林项目的取得是公司在拓展园林绿化服务业务领域的重要进展，若能顺利实施将对公司未来经营业绩 产生一定积极影响。 报告期内，公司实现营业总收入9,966.51万元，较上年同期下降10.28%，实现归属于上市公司股东的净利润-635.93万元， 较上年同期下降229.97%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
新疆合金投资股份有限公司 2019年年度报告全文 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 99,665,118.96 100% l1l081,751.13 -10.28% 分行业 冶金行业 97,806,421.66 98.14% 98,344,287.92 88.53% -0.55% 其他业务 1,858,697.30 1.86% 12,737,463.21 1147% 8541% 分产品 48,650,282.44 48.81% 51,758456.0 601% 合金棒材 49,156,13922 49.32% 46,585,831.84 41.94 5.52% 其他 1.858697.30 1.86% 12,737,463.21 1147% 8541% 国外 8,430,708.78 84%738176 7.07% 国内 91,234,410.8 103,229,990.52 92939 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 年同期增减 年同期增减 同期增减 分行业 冶金行业 97806421684.388331.56 13.72% -0.55% 6.21% -549% 其他业务 1,858,697.30 847,33948 54.41% 8541% -49.35% 3246% 分产品 合金线材 804197 7635.92 149% 60%29% 合金棒材 49,1561392236460695 25.83% 5.52% 21.23% -961% 其他业务 1858.697.30 847,33948 54.41% -8541% -49.35% 3246% 分地区 国内 91234410879,15865363 13.24% 11.62% 6.48% 14.75% 国外 84370878607701741 2792% 7.37% -1042% 14.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 chin乡 www.cninfocom.cn
新疆合金投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 99,665,118.96 100% 111,081,751.13 100% -10.28% 分行业 冶金行业 97,806,421.66 98.14% 98,344,287.92 88.53% -0.55% 其他业务 1,858,697.30 1.86% 12,737,463.21 11.47% -85.41% 分产品 合金线 48,650,282.44 48.81% 51,758,456.08 46.59% -6.01% 合金棒材 49,156,139.22 49.32% 46,585,831.84 41.94% 5.52% 其他 1,858,697.30 1.86% 12,737,463.21 11.47% -85.41% 分地区 国外 8,430,708.78 8.46% 7,851,760.61 7.07% 7.37% 国内 91,234,410.18 91.54% 103,229,990.52 92.93% -11.62% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 冶金行业 97,806,421.66 84,388,331.56 13.72% -0.55% 6.21% -5.49% 其他业务 1,858,697.30 847,339.48 54.41% -85.41% -49.35% -32.46% 分产品 合金线材 48,650,282.44 47,927,635.92 1.49% -6.01% -2.93% -3.12% 合金棒材 49,156,139.22 36,460,695.64 25.83% 5.52% 21.23% -9.61% 其他业务 1,858,697.30 847,339.48 54.41% -85.41% -49.35% -32.46% 分地区 国内 91,234,410.18 79,158,653.63 13.24% -11.62% 6.48% -14.75% 国外 8,430,708.78 6,077,017.41 27.92% 7.37% -10.42% 14.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
新疆合金投资股份有限公司 2019年年度报告全文 厅业分类 项 单位 2019年 2018年 同比增减 销售量 60726 656.63 7.52% 冶金行业 生产量 62281 653.8 4.74% 库存量 41.48 2593 5997% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 报告期内库存量增加,主要系委托加工物资的原料增加及发出商品增加 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用√不适用 5)营业成本构成 行业和产品分类 2019年 2018年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额占营业成本比重 冶金行业 镍合金制造 84,388,331.56 9901%79450,58046 9794% 其他业务 咨询业务等 847.33948 099%1,67295649 49.35% 单位:元 2019年 2018年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 镍基合金 47,927,635.92 5623%49,374,261.80 60.86% 2.93% 合金棒材 镍基合金制造3646069564 42.78%30,076,318.66 37.07% 21.23% 其他业务 咨询业务等 847,3394 099%1.672,95649 2.06% 4935% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 报告期内合并范围除成都新承邦路桥工程有限公司、达州合展实业有限公司、沈阳合金材料有限公司、辽宁菁星合金材 料有限公司、霍尔果斯通海信息科技有限公司以及新疆合金睿信股权投资管理有限公司六家子、孙公司外,新增合并单位 家,通过投资设立取得,为新疆环景园林艺术有限公司:减少合并单位一家,系本期注销导致,为新疆合金敏捷智能科技有 限公司。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用不适用 chin乡 www.cninfocom.cn
新疆合金投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 冶金行业 销售量 吨 607.26 656.63 -7.52% 生产量 吨 622.81 653.8 -4.74% 库存量 吨 41.48 25.93 59.97% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内库存量增加，主要系委托加工物资的原料增加及发出商品增加。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 冶金行业 镍合金制造 84,388,331.56 99.01% 79,450,580.46 97.94% 6.21% 其他业务 咨询业务等 847,339.48 0.99% 1,672,956.49 2.06% -49.35% 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 合金线 镍基合金制造 47,927,635.92 56.23% 49,374,261.80 60.86% -2.93% 合金棒材 镍基合金制造 36,460,695.64 42.78% 30,076,318.66 37.07% 21.23% 其他业务 咨询业务等 847,339.48 0.99% 1,672,956.49 2.06% -49.35% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内合并范围除成都新承邦路桥工程有限公司、达州合展实业有限公司、沈阳合金材料有限公司、辽宁菁星合金材 料有限公司、霍尔果斯通海信息科技有限公司以及新疆合金睿信股权投资管理有限公司六家子、孙公司外，新增合并单位一 家，通过投资设立取得，为新疆环景园林艺术有限公司；减少合并单位一家，系本期注销导致，为新疆合金敏捷智能科技有 限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用
新疆合金投资股份有限公司 2019年年度报告全文 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 45.057.118 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 46.07% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 斗士国际贸易(上海)有限公司 15603.777.68 株洲湘火炬火花塞有限责任公司 9,834,921.80 3慈溪金鹰特种合金材料有限公司 6,535,302.12 4 Baker Hughes, General Electric Company 8,430,70878 8.62% 天津力和泰机械有限公司 4.652.408.58 4.76% 合计 45,057,118.96 46.07% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元 68,194,56870 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 7729% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 辽宁鑫峰实业贸易有限公司 33,518,808.62 3799% 2中国诚通商品贸易有限公司 2277947764 25.82% 3江苏新核合金科技有限公司 4,977,045.15 故城县锋鑫钛合金制品有限公司 4,481,619.29 5.08% 5沈阳中核舰航特材科技有限公司 2,437,618.00 2.76% 合计 68.194.56870 7729% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 chin乡 www.cninfocom.cn
新疆合金投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 45,057,118.96 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 46.07% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 斗士国际贸易（上海）有限公司 15,603,777.68 15.95% 2 株洲湘火炬火花塞有限责任公司 9,834,921.80 10.06% 3 慈溪金鹰特种合金材料有限公司 6,535,302.12 6.68% 4 Baker Hughes, General Electric Company 8,430,708.78 8.62% 5 天津力和泰机械有限公司 4,652,408.58 4.76% 合计 -- 45,057,118.96 46.07% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 68,194,568.70 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 77.29% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 辽宁鑫峰实业贸易有限公司 33,518,808.62 37.99% 2 中国诚通商品贸易有限公司 22,779,477.64 25.82% 3 江苏新核合金科技有限公司 4,977,045.15 5.64% 4 故城县锋鑫钛合金制品有限公司 4,481,619.29 5.08% 5 沈阳中核舰航特材科技有限公司 2,437,618.00 2.76% 合计 -- 68,194,568.70 77.29% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明
新疆合金投资股份有限公司 2019年年度报告全文 销售费用 2667,756.96 报告期内减少的原因为子公司通海信息销 2,795,669.74 售人员减少,薪酬费用减少 管理费用 报告期内增加的原因为较上年同期增加子 22,897,50260 21,657,744.89 公司达州合展发行债券的中介机构服务费。 财务费用 报告期内减少的原因为汇率波动导致汇兑 1,890,911.87 37.04% 损失较上年同期大幅减少 4、研发投入 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 87,812,237.07 90,859,984.73 3.35% 经营活动现金流出小计 61,366,871.03 254.951.448.84 36.71% 经营活动产生的现金流量净额 73,554633.96 164,091,464.l 55.179 投资活动现金流入小计 6,032,65688 7.504.281.51 19.61% 投资活动现金流出小计 3,532,740.02 29,79942848 88.14% 投资活动产生的现金流量净额 2,499,916.86 22295146.97 11122% 筹资活动现金流入小计 780,785,166.59 56.380.031.66 1,28486% 筹资活动现金流出小计 754,865,80489 54,691,39969 1,280.23% 筹资活动产生的现金流量净额 25,919,361.70 1688.631.97 1,434.93% 现金及现金等价物净增加额 -45,135,35540 184,698,36805 75.56% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 单位 项目 本期金额 上期金额 变动金额变动幅度 变动原因 到其他与经营活 关的现金 2,050,02662 1.833.1417 2168811告期内增加的原因主要为子公 合金材料收到拆迁补偿款 购买商品、接受劳务 枝付的现金 122,002601.18213122,164.0191,119562 42739告期内减少的原因主要为达州 PPP项目工程款支付减少 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产 报告期内减少的原因主要为处置 固定资产收入减少 文回的现金净额 购建固定资产、无形 报告期内减少的原因主要为子 532.7 11324,72848-10791,9884 产和其他长期资产 同本期无改造项目且未购置大型 chin乡 www.cninfocom.cn
新疆合金投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 销售费用 2,667,756.96 2,795,669.74 -4.58% 报告期内减少的原因为子公司通海信息销 售人员减少，薪酬费用减少。 管理费用 22,897,502.60 21,657,744.89 5.72% 报告期内增加的原因为较上年同期增加子 公司达州合展发行债券的中介机构服务费。 财务费用 1,890,911.87 3,003,405.11 -37.04% 报告期内减少的原因为汇率波动导致汇兑 损失较上年同期大幅减少。 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 87,812,237.07 90,859,984.73 -3.35% 经营活动现金流出小计 161,366,871.03 254,951,448.84 -36.71% 经营活动产生的现金流量净额 -73,554,633.96 -164,091,464.11 55.17% 投资活动现金流入小计 6,032,656.88 7,504,281.51 -19.61% 投资活动现金流出小计 3,532,740.02 29,799,428.48 -88.14% 投资活动产生的现金流量净额 2,499,916.86 -22,295,146.97 111.22% 筹资活动现金流入小计 780,785,166.59 56,380,031.66 1,284.86% 筹资活动现金流出小计 754,865,804.89 54,691,399.69 1,280.23% 筹资活动产生的现金流量净额 25,919,361.70 1,688,631.97 1,434.93% 现金及现金等价物净增加额 -45,135,355.40 -184,698,368.05 75.56% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动金额 变动幅度 变动原因 收到其他与经营活动 有关的现金 2,050,026.62 1,833,141.78 216,884.84 11.83% 报告期内增加的原因主要为子公 司合金材料收到拆迁补偿款 购买商品、接受劳务 支付的现金 122,002,601.18 213,122,164.01 -91,119,562.83 -42.75% 报告期内减少的原因主要为达州 PPP 项目工程款支付减少 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产 收回的现金净额 164.00 390.00 -226.00 -57.95% 报告期内减少的原因主要为处置 固定资产收入减少 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产 532,740.02 11,324,728.48 -10,791,988.46 -95.30%报告期内减少的原因主要为子公 司本期无改造项目且未购置大型