16年度报告 (4)产销量情况分析表 主要 生产量 销售量 库存量生产量比上销售量比上库存量比年 产品 年增减(%)年增减(%)初增减(%) 煤炭|2898百万吨」3949百万吨|294百万吨 3.2 6.6 30.1 电力23604十亿22057十亿 4.8 千瓦时 千瓦时 (5)主要销售客户 2016年 序号 前五名客户 收入金额 占营业收入的比例 百万元 1第一名 2|第二名 8,771 4.7 3第三名 7656 4. 4第四名 7286 4.0 5第五名 6.943 3.8 合计 42,137 23.0 上述主要客户中,对关联方的销售收入为11,481百万元,占本年度营业收入的6.3%。 (6)主要供应商 本报告期,本集团对前五大供应商的总采购额为14,340百万元,占本年度总采购额的 144%。其中对关联方的采购额为6484百万元,占本年度总采购额的6.5% 2、费用 财务费用:2016年同比增长84%,主要原因是巴准、准池铁路等项目于2015年投运 导致2016年资本化利息减少,从而计入财务费用的利息费用增加。 3、其他利润表项目 (1)税金及附加:2016年同比增长18.7%,主要原因是按照相关要求,原计入管理费用 的车船使用税、房产税、土地使用税、印花税自2016年起计入税金及附加;以及煤炭价格 上升导致资源税及相关附加税增加 (2)资产减值损失:根据2016年底资产减值测试结果,本集团对因节能环保技术改造 拆除的电力机器设备、已关停的福建能源公司龙岩电厂的发电装置及相关设备、部分存货等 计提了减值准备
2016 年度报告 21 (4) 产销量情况分析表 主要 产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比年 初增减（%） 煤炭 289.8 百万吨 394.9 百万吨 29.4百万吨 3.2 6.6 30.1 电力 236.04 十亿 千瓦时 220.57 十亿 千瓦时 / 4.5 4.8 / (5) 主要销售客户 序号 前五名客户 2016年 收入金额 占营业收入的比例 百万元 % 1 第一名 11,481 6.3 2 第二名 8,771 4.7 3 第三名 7,656 4.2 4 第四名 7,286 4.0 5 第五名 6,943 3.8 合计 42,137 23.0 上述主要客户中，对关联方的销售收入为 11,481 百万元，占本年度营业收入的 6.3%。 (6) 主要供应商 本报告期，本集团对前五大供应商的总采购额为 14,340 百万元，占本年度总采购额的 14.4%。其中对关联方的采购额为 6,484 百万元，占本年度总采购额的 6.5%。 2、 费用 财务费用：2016 年同比增长 8.4%，主要原因是巴准、准池铁路等项目于 2015 年投运 导致 2016 年资本化利息减少，从而计入财务费用的利息费用增加。 3、 其他利润表项目 (1) 税金及附加：2016 年同比增长 18.7%，主要原因是按照相关要求，原计入管理费用 的车船使用税、房产税、土地使用税、印花税自 2016 年起计入税金及附加；以及煤炭价格 上升导致资源税及相关附加税增加。 (2) 资产减值损失：根据 2016 年底资产减值测试结果，本集团对因节能环保技术改造 拆除的电力机器设备、已关停的福建能源公司龙岩电厂的发电装置及相关设备、部分存货等 计提了减值准备
16年度报告 (3)投资收益:2016年同比下降53.1%,主要原因是联营的发电企业收益减少,以及对 贷出款项收益同比减少 (4)营业外收入:2016年同比下降217%,主要原因是发电、运输业务收到的政府补助 减少。 (5)营业外支出:2016年同比增长113.0%,主要原因是公益捐赠增加。 (6)所得税费用:2016年同比下降47%,2016年平均所得税率241%(2015年:297%) 下降56个百分点,主要原因是享受优惠税率较多的煤炭分部利润占比上升,享受优惠税率 较少的发电分部利润占比下降;以及未确认为递延所得税资产的可抵扣亏损和可抵扣暂行性 差异较去年减少 4、研发投入 本期费用化研发投入(百万元) 400 本期资本化研发投入(百万元) 研发投入合计(百万元) 575 研发投入资本化的比重(%) 30.4 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量(人) 2,468 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 2016年本集团研发投入同比下降253%(2015年:770百万元)。本年研发支出主要用 于数字矿山关键设备研制、矿井运输与调度系统、粉煤灰综合利用、矿区水资源保护利用等 方面的研究。 5、现金流 (1)经营活动产生的现金流量净额:2016年净流入同比增长47.8%。其中:神华财务公 司经营活动产生的现金净流出10,681百万元(2015年:净流入9065百万元),同比变化 217.8%,主要原因是神华财务公司吸收存款减少。剔除神华财务公司影响后,本集团经营 活动产生的现金流量净流入同比增长997%,主要原因是应收银行承兑汇票、应收账款的增 加额较去年大幅减少,以及支付的税费减少 (2)投资活动产生的现金流量净额:2016年净流出同比增长147.5%,主要原因是购买 理财产品支付的现金增加。 (3)筹资活动产生的现金流量净额:2016年净流出同比下降20.2%,主要原因是2016 年股息支付现金减少;以及2015年支付同一控制下企业合并对价。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用
2016 年度报告 22 (3) 投资收益：2016 年同比下降 53.1%，主要原因是联营的发电企业收益减少，以及对 外贷出款项收益同比减少。 (4) 营业外收入：2016 年同比下降 21.7%，主要原因是发电、运输业务收到的政府补助 减少。 (5) 营业外支出：2016 年同比增长 113.0%，主要原因是公益捐赠增加。 (6) 所得税费用：2016 年同比下降 4.7%，2016 年平均所得税率 24.1%（2015 年：29.7%）， 下降 5.6 个百分点，主要原因是享受优惠税率较多的煤炭分部利润占比上升，享受优惠税率 较少的发电分部利润占比下降；以及未确认为递延所得税资产的可抵扣亏损和可抵扣暂行性 差异较去年减少。 4、 研发投入 本期费用化研发投入（百万元） 400 本期资本化研发投入（百万元） 175 研发投入合计（百万元） 575 研发投入资本化的比重（%） 30.4 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.3 公司研发人员的数量（人） 2,468 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.7 2016 年本集团研发投入同比下降 25.3%（2015 年：770 百万元）。本年研发支出主要用 于数字矿山关键设备研制、矿井运输与调度系统、粉煤灰综合利用、矿区水资源保护利用等 方面的研究。 5、 现金流 (1) 经营活动产生的现金流量净额：2016 年净流入同比增长 47.8%。其中：神华财务公 司经营活动产生的现金净流出 10,681 百万元（2015 年：净流入 9,065 百万元），同比变化 217.8%，主要原因是神华财务公司吸收存款减少。剔除神华财务公司影响后，本集团经营 活动产生的现金流量净流入同比增长 99.7%，主要原因是应收银行承兑汇票、应收账款的增 加额较去年大幅减少，以及支付的税费减少。 (2) 投资活动产生的现金流量净额：2016 年净流出同比增长 147.5%，主要原因是购买 理财产品支付的现金增加。 (3) 筹资活动产生的现金流量净额：2016 年净流出同比下降 20.2%，主要原因是 2016 年股息支付现金减少；以及 2015 年支付同一控制下企业合并对价。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用
16年度报告 根据2016年底资产减值测试结果,本集团对因节能环保技术改造拆除的电力机器设备、 已关停的福建能源公司龙岩电厂的发电装置及相关设备、部分存货等计提了减值准备,共计 2807百万元 (三)资产、负债情况分析 1、资产及负债状况 单位:百万元 项目 本年末数本年末|上年末数上年末数「本年末「主要变动原因 数占总 占总资产金额较 资产的 的比例上年末 比例 (%)|变动 (%) (%) 货币资金 50,757 8 47,850 866.1银行承兑汇票到期 兑付;应收账款回款 增加 以公允价值计量 03500神华财务公司购买 且其变动计入当 理财产品 期损益的金融资 应收票据 4.39 0817649 32(75.1票据到期兑付及收 到的银行承兑汇票 减少 应收账款 16,179 23.370 42(30.8煤炭业务应收售 减少 其他流动资产 42,7017.512248222486本公司及神华财务 公司购买理财产品 增加导致可供出售 金融资产增加 「工程物资 3,593 1,347 021667发电业务工程物资 增加 其他非流动资产 34,056 6.0 32.080 62神华财务公司发放 贷款余额增加 短期借款 4,384 0.8 6.435 1.2(319)短期借款到期偿还 应付票据 317406247304283发电业务应付银行 兑汇票增加 其他应付款 23,157 33,357 60(30.6神华财务公司吸收 存款余额减少 年内到期的非 27,819 6.580 12328年内到期的中期 流动负债 票据增加 其他流动负债 09(100短期融资券到 偿还 长期借款 58,46210.2 54,179 9879发电业务借入的长 期借款余额增加
2016 年度报告 23 根据 2016 年底资产减值测试结果，本集团对因节能环保技术改造拆除的电力机器设备、 已关停的福建能源公司龙岩电厂的发电装置及相关设备、部分存货等计提了减值准备，共计 2,807 百万元。 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产及负债状况 单位：百万元 项目 本年末数 本年末 数占总 资产的 比例 （%） 上年末数 上年末数 占总资产 的比例 （%） 本年末 金额较 上年末 变动 （%） 主要变动原因 货币资金 50,757 8.9 47,850 8.6 6.1 银行承兑汇票到期 兑付；应收账款回款 增加 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 54 0.0 12 0.0 350.0 神华财务公司购买 理财产品 应收票据 4,394 0.8 17,649 3.2 (75.1) 票据到期兑付及收 到的银行承兑汇票 减少 应收账款 16,179 2.8 23,370 4.2 (30.8) 煤炭业务应收售煤 款减少 其他流动资产 42,701 7.5 12,248 2.2 248.6 本公司及神华财务 公司购买理财产品 增加导致可供出售 金融资产增加 工程物资 3,593 0.6 1,347 0.2 166.7 发电业务工程物资 增加 其他非流动资产 34,056 6.0 32,080 5.8 6.2 神华财务公司发放 贷款余额增加 短期借款 4,384 0.8 6,435 1.2 (31.9) 短期借款到期偿还 应付票据 3,174 0.6 2,473 0.4 28.3 发电业务应付银行 承兑汇票增加 其他应付款 23,157 4.1 33,357 6.0 (30.6) 神华财务公司吸收 存款余额减少 一年内到期的非 流动负债 27,819 4.9 6,580 1.2 322.8 一年内到期的中期 票据增加 其他流动负债 0 0.0 4,998 0.9 (100.0) 超短期融资券到期 偿还 长期借款 58,462 10.2 54,179 9.8 7.9 发电业务借入的长 期借款余额增加
16年度报告 项目 本年末数本年末上年末数上年末数本年末主要变动原因 数占总 占总资产金额较 资产的 的比例上年末 比例 (%) 变动 (%) (%) 应付债券 5,316 2 A 62(55中期票据将于一年 内到期,重分类至 年内到期的非流动 负债 其他综合收益 (237) 0(1527外币报表折算差额 变动 专项储备 9,394 6.570 12430维简费、安全生产费 储备余额增加 2、主要资产受限情况 截至2016年末,本集团受限资产余额为6933百万元,主要是神华财务公司存放于央 行的法定存款准备金、为获得银行借款提供抵押担保的固定资产等。本集团不存在主要资产 被查封、扣押的情况。受限资产信息详见本报告财务报表附注五、48所有权或使用权受到 限制的资产。 (四)分行业经营情况 1、煤炭分部 (1)生产经营及建设 本集团生产及销售的煤炭品种主要为动力煤。2016年,煤炭行业供给侧改革不断深入, 本集团积极应对产业政策和市场变化,依规适时调整产量,通过提质量、调结构增强煤炭分 部盈利能力。全年本集团商品煤产量达2898百万吨(2015年:280.9百万吨),同比增长 32%;完成掘进总进尺380万米(2015年:564万米),同比下降32.6%,其中神东矿区 完成掘进进尺366万米(2015年:547万米),包头矿区完成掘进进尺14万米(2015年: 7万米)。动力煤发热量持续提升,全年商品煤平均发热量达5003千卡/千克,同比增长 36千卡/千克。煤炭产品结构进一步优化,低硫环保煤及高附加值特种煤产量占比进一步提 神东矿区科学组织煤炭生产和装车外运,针对市场需求优化生产和装车,最大限度生产 适销对路产品。准格尔矿区通过提质增效、块煤销售、精准装车、协同开采增加效益。胜利 神宝及包头矿区以市场和效益为导向组织煤炭生产工作 核定生产能力80百万吨/年的郭家湾煤矿正式投产,铁路专用线建设稳步推进;核定生 产能力30百万吨/年的青龙寺煤矿矿井建设按计划推进,进入联合试运转阶段。相关工程进 度情况请见本报告财务报表附注五、13在建工程
2016 年度报告 24 项目 本年末数 本年末 数占总 资产的 比例 （%） 上年末数 上年末数 占总资产 的比例 （%） 本年末 金额较 上年末 变动 （%） 主要变动原因 应付债券 15,316 2.7 34,606 6.2 (55.7) 中期票据将于一年 内到期，重分类至一 年内到期的非流动 负债 其他综合收益 125 0.0 (237) 0.0 (152.7) 外币报表折算差额 变动 专项储备 9,394 1.6 6,570 1.2 43.0 维简费、安全生产费 储备余额增加 2、 主要资产受限情况 截至 2016 年末，本集团受限资产余额为 6,933 百万元，主要是神华财务公司存放于央 行的法定存款准备金、为获得银行借款提供抵押担保的固定资产等。本集团不存在主要资产 被查封、扣押的情况。受限资产信息详见本报告财务报表附注五、48 所有权或使用权受到 限制的资产。 (四) 分行业经营情况 1、 煤炭分部 (1) 生产经营及建设 本集团生产及销售的煤炭品种主要为动力煤。2016 年，煤炭行业供给侧改革不断深入， 本集团积极应对产业政策和市场变化，依规适时调整产量，通过提质量、调结构增强煤炭分 部盈利能力。全年本集团商品煤产量达 289.8 百万吨（2015 年：280.9 百万吨），同比增长 3.2%；完成掘进总进尺 38.0 万米（2015 年：56.4 万米），同比下降 32.6%，其中神东矿区 完成掘进进尺 36.6 万米（2015 年：54.7 万米），包头矿区完成掘进进尺 1.4 万米（2015 年： 1.7 万米）。动力煤发热量持续提升，全年商品煤平均发热量达 5,003 千卡/千克，同比增长 36 千卡/千克。煤炭产品结构进一步优化，低硫环保煤及高附加值特种煤产量占比进一步提 高。 神东矿区科学组织煤炭生产和装车外运，针对市场需求优化生产和装车，最大限度生产 适销对路产品。准格尔矿区通过提质增效、块煤销售、精准装车、协同开采增加效益。胜利、 神宝及包头矿区以市场和效益为导向组织煤炭生产工作。 核定生产能力 8.0 百万吨/年的郭家湾煤矿正式投产，铁路专用线建设稳步推进；核定生 产能力 3.0 百万吨/年的青龙寺煤矿矿井建设按计划推进，进入联合试运转阶段。相关工程进 度情况请见本报告财务报表附注五、13 在建工程
2016年本集团各煤炭品种产销情况如下 煤炭品种 销量 销售收入销售成本 毛利 万吨百万吨 百万元百万元百万元 动力煤 289.8 394.7 125,189 99456 25733 煤 0.2 144 合计 3949 125,330 99,597 25.733 2016年,本集团煤炭勘探支出(即可行性研究结束之前发生的、与煤炭资源勘探和评 价有关的支出)约0.25亿元(2015年:0.%6亿元),主要是澳洲沃特马克项目及国华印尼 南苏一期煤电项目相关支出:煤矿开发和开采相关的资本性支出约45.51亿元(2015年:35.39 亿元),主要是神东、准格尔及神宝矿区煤炭开采、支付采矿权价款、购置固定资产等相关 支出,以及郭家湾、青龙寺矿的开发支出 本集团拥有独立运营的铁路集疏运通道,集中分布于自有核心矿区周边,能够满足核心 矿区的煤炭外运。本集团自有铁路运营情况详见本节“铁路分部”及本报告附件。 (2)煤炭销售 本集团实行专业化分工管理,煤炭生产由各生产企业负责,煤炭销售主要由神华销售集 团统一负责,用户遍布电力、冶金、化工、建材等多个行业。2016年,本集团采取多项措 施应对市场波动,增加煤炭资源采购渠道,加大“海进江”、淸洁煤市场开发力度,积极开 展煤炭贸易,实现煤炭销售量3949百万吨(2015年:370.5百万吨),冋比增长66%。其 中,国内煤炭销售量3862百万吨,占同期全国煤炭销售量31.8亿吨1的12.1% 为实现一体化运营效益最大化,本集团增加下水煤销量,优化煤炭调运,提升自营港口 装船量。全年港口下水煤销量达2264百万吨(2015年:203.8百万吨),同比增长11.1% 通过黄骅港、神华天津煤码头两个自营港口下水的煤炭占本集团港口下水煤总量的875% 同比上升130个百分点 本集团通过自主开发的神华煤炭交易网(htps://www.e-shenhua.com)增加煤炭销售渠 道和采购量,有效降低成本。2016年本集团通过神华煤炭交易网实现的煤炭销售量达1914 百万吨,煤炭采购量为102百万吨。 下半年动力煤价格止跌回升,本集团2016年实现平均煤炭销售价格317元/吨(2015 年:293元吨)(不含税),同比增长82%。 据来源:国家煤矿安全监
2016 年度报告 25 2016 年本集团各煤炭品种产销情况如下： 煤炭品种 产量 销量 销售收入 销售成本 毛利 百万吨 百万吨 百万元 百万元 百万元 动力煤 289.8 394.7 125,189 99,456 25,733 焦煤 / 0.2 141 141 0 合计 / 394.9 125,330 99,597 25,733 2016 年，本集团煤炭勘探支出（即可行性研究结束之前发生的、与煤炭资源勘探和评 价有关的支出）约 0.25 亿元（2015 年：0.96 亿元），主要是澳洲沃特马克项目及国华印尼 南苏一期煤电项目相关支出；煤矿开发和开采相关的资本性支出约 45.51 亿元（2015 年：35.39 亿元），主要是神东、准格尔及神宝矿区煤炭开采、支付采矿权价款、购置固定资产等相关 支出，以及郭家湾、青龙寺矿的开发支出。 本集团拥有独立运营的铁路集疏运通道，集中分布于自有核心矿区周边，能够满足核心 矿区的煤炭外运。本集团自有铁路运营情况详见本节“铁路分部”及本报告附件。 (2) 煤炭销售 本集团实行专业化分工管理，煤炭生产由各生产企业负责，煤炭销售主要由神华销售集 团统一负责，用户遍布电力、冶金、化工、建材等多个行业。2016 年，本集团采取多项措 施应对市场波动，增加煤炭资源采购渠道，加大“海进江”、清洁煤市场开发力度，积极开 展煤炭贸易，实现煤炭销售量 394.9 百万吨（2015 年：370.5 百万吨），同比增长 6.6%。其 中，国内煤炭销售量 386.2 百万吨，占同期全国煤炭销售量 31.8 亿吨 1 的 12.1%。 为实现一体化运营效益最大化，本集团增加下水煤销量，优化煤炭调运，提升自营港口 装船量。全年港口下水煤销量达 226.4 百万吨（2015 年：203.8 百万吨），同比增长 11.1%。 通过黄骅港、神华天津煤码头两个自营港口下水的煤炭占本集团港口下水煤总量的 87.5%， 同比上升 13.0 个百分点。 本集团通过自主开发的神华煤炭交易网（https：//www.e-shenhua.com）增加煤炭销售渠 道和采购量，有效降低成本。2016 年本集团通过神华煤炭交易网实现的煤炭销售量达 191.4 百万吨，煤炭采购量为 10.2 百万吨。 下半年动力煤价格止跌回升，本集团 2016 年实现平均煤炭销售价格 317 元/吨（2015 年：293 元/吨）（不含税），同比增长 8.2%。 1 数据来源：国家煤矿安全监察局