中国铝业股份有限公司2017年年度报告

2017年年度报告 公司代码:601600 公司简称:中国铝业 中国铝业股份有限公司 2017年年度报告 1/264

2017 年年度报告 1 / 264 公司代码：601600                                               公司简称：中国铝业 中国铝业股份有限公司 2017 年年度报告

2017年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 刘才明 其他公务 敖宏 独立董事 其他公务 陈丽洁 三、安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、公司负责人余德辉、主管会计工作负责人张占魁及会计机构负责人(会计主管人员)高行芳 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 因公司2017年度利润用于弥补以前年度亏损,董事会建议2017年度不进行现金股利分配,也不进 行公积金转增股本。该提议有待本公司2017年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外,所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的 业务活动、事件或发展动态的陈述(包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及经营计划) 都属于前瞻性陈述,不构成本公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。受诸多可变因 素的影响,未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的 前瞻性陈述为本公司于2018年3月22日作出,除非监管机构另有要求,本公司没有义务或责任对该 等前瞻性陈述进行更新 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 1.经济环境风险:受当前全球及国内宏观经济及政策影响,社会经济结构、经济发展水平、经 济体制和宏观经济政策均会使公司所在的有色金属、矿业行业存在较多风险及不确定性。 2/264

2017 年年度报告 2 / 264 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 刘才明 其他公务 敖 宏 独立董事 胡式海 其他公务 陈丽洁 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人余德辉、主管会计工作负责人张占魁及会计机构负责人（会计主管人员）高行芳 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 因公司2017年度利润用于弥补以前年度亏损，董事会建议2017年度不进行现金股利分配，也不进 行公积金转增股本。该提议有待本公司2017年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的 业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及经营计划） 都属于前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。受诸多可变因 素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的 前瞻性陈述为本公司于2018年3月22日作出，除非监管机构另有要求，本公司没有义务或责任对该 等前瞻性陈述进行更新。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 1. 经济环境风险：受当前全球及国内宏观经济及政策影响，社会经济结构、经济发展水平、经 济体制和宏观经济政策均会使公司所在的有色金属、矿业行业存在较多风险及不确定性

2017年年度报告 2.行业竞争风险:铝行业产量与市场需求处于弱平衡状态,产能利用率压力持续存在,市场竞 争加剧,给公司经营带来较大挑战 3.市场价格风险:铝产品及原辅材料价格受各类政策、经济影响上下波动较大,对公司财务状 况和运营业绩产生潜在重大影响 4.安全环保风险:《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国环境保护法》、《排污许可管 理办法(试行)》、《控制污染物排放许可证实施方案》等法律法规对企业的安全生产和环境保 障能力提出了更加严格的要求,公司生产作业覆盖煤矿、非煤矿山、建筑施工和化学品生产 等行业,涉及固体废物、废气、废水排放,一旦发生安全环保事故,将会给公司带来声誉以 及财产上的巨大损失 5.现金流风险:近年来,公司通过多种方式使资产负债率大幅降低,并采取各种措施从严控制 资本性开支和成本费用支出,但受国家货币政策的影响,仍存在现金流入不足的潜在风险 可能对公司财务状况产生重大影响。 6.利率风险:面对金融体系去杠杆化的影响,利率的变动将使公司融资成本的不确定性增加 进而可能导致公司经营目标受到影响 十、其他 口适用√不适用 3/264

2017 年年度报告 3 / 264 2. 行业竞争风险：铝行业产量与市场需求处于弱平衡状态，产能利用率压力持续存在，市场竞 争加剧，给公司经营带来较大挑战。 3. 市场价格风险：铝产品及原辅材料价格受各类政策、经济影响上下波动较大，对公司财务状 况和运营业绩产生潜在重大影响。 4. 安全环保风险：《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国环境保护法》、《排污许可管 理办法（试行）》、《控制污染物排放许可证实施方案》等法律法规对企业的安全生产和环境保 障能力提出了更加严格的要求，公司生产作业覆盖煤矿、非煤矿山、建筑施工和化学品生产 等行业，涉及固体废物、废气、废水排放，一旦发生安全环保事故，将会给公司带来声誉以 及财产上的巨大损失。 5. 现金流风险：近年来，公司通过多种方式使资产负债率大幅降低，并采取各种措施从严控制 资本性开支和成本费用支出，但受国家货币政策的影响，仍存在现金流入不足的潜在风险， 可能对公司财务状况产生重大影响。 6. 利率风险：面对金融体系去杠杆化的影响，利率的变动将使公司融资成本的不确定性增加， 进而可能导致公司经营目标受到影响。 十、 其他 □适用√不适用

2017年年度报告 目录 第一节 释义 第二节公司简介和主要财务指标… 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 36 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况… 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 ……74 第十节 公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 264

2017 年年度报告 4 / 264 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 15 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 36 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 57 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 64 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 74 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 85 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 88 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 264

2017年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 中国 中华人民共和国,就本报告而言,不包括香港、澳门特 别行政区及台湾 中国证监会 中国证券监督管理委员会 财政部 中华人民共和国财政部 国资委 指指指指指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 上海证券交易所 香港联交所 香港联合交易所有限公司 纽交所 指 纽约证券交易所 上市规则 上海证券交易所股票上市规则、香港联合交易所有限公 司证券上市规则、纽约证券交易所上市规则 公司、本公司、中国铝业 指 中国铝业股份有限公司 集团、本集团 指本公司及其附属公司 中铝集团 中国铝业集团有限公司 《公司章程》 《中国铝业股份有限公司章程》 铝土矿 指指指指指指 种矿石,主要成份为氧化铝,俗称“铝矾土” 氧化铝 种白色无定形粉状物,又称三氧化二铝 原铝、电解铝 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝 铝合金 以铝为基本元素加入一种或多种金属元素组成的合金, 是以铝为基的合金总称 元、千元、万元、亿元 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 指伦敦金属交易所 SHFE 指 上海期货交易所 5/264

2017 年年度报告 5 / 264 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国 指 中华人民共和国，就本报告而言，不包括香港、澳门特 别行政区及台湾 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 纽交所 指 纽约证券交易所 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则、香港联合交易所有限公 司证券上市规则、纽约证券交易所上市规则 公司、本公司、中国铝业 指 中国铝业股份有限公司 集团、本集团 指 本公司及其附属公司 中铝集团 指 中国铝业集团有限公司 《公司章程》 指 《中国铝业股份有限公司章程》 铝土矿 指 一种矿石，主要成份为氧化铝，俗称“铝矾土” 氧化铝 指 一种白色无定形粉状物，又称三氧化二铝 原铝、电解铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝 铝合金 指 以铝为基本元素加入一种或多种金属元素组成的合金， 是以铝为基的合金总称 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 LME 指 伦敦金属交易所 SHFE 指 上海期货交易所