湖北广济药业股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P11-P15

湖北广济药业股份有限公司2019年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述 2019年国内医疗体制改革进入深水区,随着新版《药品管理法》、药品上市许可持有人制度(MAH)、新版医保目录、一致性评价、集采扩围、医保谈判等政策细则持续推进,医药行业传统格局正在被打破,国内制药企业竞争加剧,行业集中度提升,受“非洲猪瘟”事件影响,2019年度维生素市场行情低迷,主导产品核黄素销售价格处于市场周期的低价格水平面对激烈的市场竞争环境,公司坚持“原料为基、制剂联动、稳健扩张、协调发展”的十六字方针和稳中求进的工作总基调以产品开发、市场份额、效益优先为目标,以稳质、高产、降成本为主线,以创新和绩效为驱动,加强内部管理和资源优化相结合,强化计划引导,继续在医药原料、新型制剂、多种维生素领域深度耕耘,加强与科研机构研发合作,实现优势互补、资源共享,提升公司研发实力。同时,积极借助资本市场通道来加快企业高质量发展,上市20年来非公开发行股份事项首次通过证监会审核,实现了资本市场“零突破”。2019年度,公司实现营业总收入73,134.05万元,比上年同期下降13.33%:实现归属于上市公司股东的净利润8,694.32万元,比上年同期下降49.37%。 2019年主要财务项目变动如下单位:万项 2019年度 2018年度增减额附注业收入 3,134.05 383.09 11,249.04 13.33% 营业成本 9,154.38 36,435.14 719.25 税金及附加 570.89 311.71 740.82 32.05% 销售费用 370.79 17.26% 理费用 2,640.30 l1,424.60 l,215.70 10.64% 发支出 377,41 1,091.02 16.87% 财务费用 383.69 营活动产生的现金流量净额 4,420.05 23,143.88 8,723.83 37.69%注8 资活动产生的现金流量净额1,949.13 7,622.05 4,327.08 7% 筹资活动产生的现金流量净额 1,679.89 12,241.59 10,561.70 86.28% 营业利润 14. 11,227.34 53.17%注7 利润总额 20,706.4 10,716.80 主7 净利润 ,318.36 7,340.99 022.63 52.03%注7 归属于上市公司股东的净利润 694.32 7,172.89 8,478. 37%注每股收益 0.333 48.74%注注:1、营业收入同比下降,主要系报告期内公司主导产品VB2销售价格处于市场周期低价格水平所致 2、营业成本同比上升,主要系报告期内子公司惠生公司恢复生产经营,维生素V6销量同比大幅上升,营业成本上升所致 3、税金及附加同比下降,主要系报告期内公司营业收入下降相应的城建税及教育费附加减少,及土地使用税税率调 china乡 www.cninfo.comcn

湖北广济药业股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2019年国内医疗体制改革进入深水区，随着新版《药品管理法》、药品上市许可持有人制度（MAH）、新版医保目录、一致性评价、集采扩围、医保谈判等政策细则持续推进，医药行业传统格局正在被打破，国内制药企业竞争加剧，行业集中度提升，受“非洲猪瘟”事件影响，2019年度维生素市场行情低迷，主导产品核黄素销售价格处于市场周期的低价格水平，面对激烈的市场竞争环境，公司坚持“原料为基、制剂联动、稳健扩张、协调发展”的十六字方针和稳中求进的工作总基调，以产品开发、市场份额、效益优先为目标，以稳质、高产、降成本为主线，以创新和绩效为驱动，加强内部管理和资源优化相结合，强化计划引导，继续在医药原料、新型制剂、多种维生素领域深度耕耘，加强与科研机构研发合作，实现优势互补、资源共享，提升公司研发实力。同时，积极借助资本市场通道来加快企业高质量发展，上市20年来非公开发行股份事项首次通过证监会审核，实现了资本市场“零突破”。2019年度，公司实现营业总收入73,134.05万元，比上年同期下降13.33%；实现归属于上市公司股东的净利润8,694.32万元，比上年同期下降49.37%。 2019年主要财务项目变动如下：单位：万元项目 2019年度 2018年度增减额幅度附注营业收入 73,134.05 84,383.09 -11,249.04 -13.33% 注1 营业成本 39,154.38 36,435.14 2,719.25 7.46% 注2 税金及附加 1,570.89 2,311.71 -740.82 -32.05% 注3 销售费用 4,370.79 3,727.32 643.47 17.26% 注4 管理费用 12,640.30 11,424.60 1,215.70 10.64% 注5 研发支出 5,377.41 6,468.43 -1,091.02 -16.87% 注6 财务费用 3,161.71 3,383.69 -221.98 -6.56% 经营活动产生的现金流量净额 14,420.05 23,143.88 -8,723.83 -37.69% 注8 投资活动产生的现金流量净额 -11,949.13 -7,622.05 -4,327.08 56.77% 注9 筹资活动产生的现金流量净额 -1,679.89 -12,241.59 10,561.70 -86.28% 注10 营业利润 9,887.01 21,114.35 -11,227.34 -53.17% 注7 利润总额 9,989.65 20,706.46 -10,716.80 -51.76% 注7 净利润 8,318.36 17,340.99 -9,022.63 -52.03% 注7 归属于上市公司股东的净利润 8,694.32 17,172.89 -8,478.57 -49.37% 注7 每股收益 0.350 0.682 -0.333 -48.74% 注7 注：1、营业收入同比下降，主要系报告期内公司主导产品VB2销售价格处于市场周期低价格水平所致； 2、营业成本同比上升，主要系报告期内子公司惠生公司恢复生产经营，维生素VB6销量同比大幅上升，营业成本上升所致； 3、税金及附加同比下降，主要系报告期内公司营业收入下降相应的城建税及教育费附加减少，及土地使用税税率调

湖北广济药业股份有限公司2019年年度报告全文减按50%计征土地使用税减少所致 4、销售费用同比上升,主要系报告期内子公司济康公司制剂产品收入增加相应业务费用增加所致管理费用同比上升,主要系报告期内母公司济得输液车间GMP改造停工损失同比增加所致 6、研发费用同比下降,主要系报告期内口服固体制剂产品工艺、质量及疗效升级等项目研发进度尚在跟进过程中尚未满足相应研发费用的确认条件营业收入同比下降,营业成本及期间费用同比上升,导致营业利润、利润总额、净利润同比下降 8、经营活动产生的现金流量净流入额同比减少,主要系因销售收入下降,报告期内销售回款同比减少,销售商品提供劳务收到的现金同比减少所致: 9、投资活动产生的现金流量净出额同比增加,主要系报告期内购建固定资产等长期资产支付的现金同比增加所致 10、筹资活动产生的现金流量净入额同比减少,主要系报告期内银行短期贷款同比增加所致 2019年公司主要工作成效 1、聚焦主业、市场竞争力有效提升受“非洲猪瘟”事件影响,2019年度维生素市场行情低迷,行业竞争加剧,主导产品核黄素销售价格处于市场周期的低价格水平,面对激烈的市场竞争环境,广济药业坚持聚焦主业,以维生素B族产品为核心,以提升产品市场占有率为目标, 坚持原料药和制剂产品“两手抓”,一方面加大对核心产品VB2的工艺优化和绿色有机VB2的开发,加强对VB6产品的工艺改进, 加快对VB12新产品项目的实施,将VB系列作为公司主导产品发展方向。公司VB2产品工艺优化和技术改进取得新突破,产品的发酵产量、提取收率有效提升,成本得到有效控制,克服了欧盟市场受阻和非洲猪瘟国际国内双重不利形势,市场占有率稳固提升。另一方面,公司扩大制剂产品生产产能,加大对制剂类产品的研发和销售队伍的改革力度,着力改变公司原料药和制剂发展不平衡的格局,实现“原料药+制剂”两轮驱动,已具备年产片剂100亿片、颗粒剂3000万袋、软膏剂300万支胶囊剂5000万粒的制剂生产规模,实现制剂产品的现代化、集约化生产。公司加大制剂板块业务整合和市场化改革力度,将制剂产品的生产销售统一管理,制剂业务销售收入明显提升。同时,公司加大研发投入力度、加强对外合作,与中科院天津所、武汉大学等科研机构共同合作开发新产品 2、加快再融资,取得资本运作“零突破” 公司上市20年来,资本运作停滞不前,2011年6月,发行公司债券的申请未获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会核准通过:2016年3月,非公开发行股票未获股东大会审议通过,上市公司资本市场融资功能一直没有发挥。2019年,公司精心谋划准备、积极开展再融资工作,拟非公开发行股份募集资金用于维生素B2现代化升级与安全环保技术改造、年产1000 吨(1%)维生素B12综合利用等项目的建设。2019年4月,公司股东大会审议通过非公开发行事项:2019年9月,收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》,10月收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查次反馈意见通知书》,12月公司非公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过,是上市20年来再融资首次获得批准。同时,公司加强政企合作,通过设立产业投资基金的方式,加快大金产业园“满园工程建设”,2019年4月8日完成了湖北长广基金管理有限公司的工商注册,2019年9月20日完成了武穴长投广济生物医药产业投资基金合伙企业(有限合伙)的工商注册,基金将根据新产品开发进度进行分期投资 3、加强改革创新,经营管理成效显著是科技创新不停步。公司以广兴技术研究所、武汉普信公司、技术转化部和各生产一线为基地,加大技术创新投入力度,2019年授权2项发明专利,申请受理2项发明专利,湖北省科技成成果登记4项。VB1片和核黄素磷酸钠注射液正在进行小试工艺研究:恩替卡韦片和利奈唑胺片已完成正式生物等效性(BE)试验。二是内控管理上新阶。2019年是公司成本控制元年,本着“以销定产、规模生产、节能降耗、减少成本”的原则,制定生产计划,避开能耗高、高安全风险月份集中生产在生产过程中推进精细化管理,按照责任制实施考核,重点加强成本管控,严格零星工程审批,将设备管理由过去的重维修转变成重维护、重保养。在行政管理方面,加强督办落实,切实提高公司各项重点工作完成质量和时效。在财务标准化建设方面,制定《成本费用与预算管理控制办法》,加强成本费用与预算管控,提升资金使用效益。在内审和风险控制方面,加强工程招标管理、合同审査及工程审计,加强项目风险管理。在人力资源管理方面,进一步拓宽招聘渠道,吸引人才加盟, 开展“青桐训练营”培训计划,开设中高级管理人员管理技能进阶研修班,全面提升干部职工综合素质。三是强化质量体系建设,综合固体制剂车间、核黄素磷酸钠生产线、大容量注射剂生产线(玻瓶线、软袋线)、维生素B6生产线先后通过GMP china乡 www.cninfo.comcn

湖北广济药业股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 减按50%计征土地使用税减少所致； 4、销售费用同比上升，主要系报告期内子公司济康公司制剂产品收入增加相应业务费用增加所致； 5、管理费用同比上升，主要系报告期内母公司济得输液车间GMP改造停工损失同比增加所致； 6、研发费用同比下降，主要系报告期内口服固体制剂产品工艺、质量及疗效升级等项目研发进度尚在跟进过程中，尚未满足相应研发费用的确认条件； 7、营业收入同比下降，营业成本及期间费用同比上升，导致营业利润、利润总额、净利润同比下降； 8、经营活动产生的现金流量净流入额同比减少，主要系因销售收入下降，报告期内销售回款同比减少，销售商品、提供劳务收到的现金同比减少所致； 9、投资活动产生的现金流量净出额同比增加，主要系报告期内购建固定资产等长期资产支付的现金同比增加所致。 10、筹资活动产生的现金流量净入额同比减少，主要系报告期内银行短期贷款同比增加所致。 2019年公司主要工作成效： 1、聚焦主业、市场竞争力有效提升受“非洲猪瘟”事件影响，2019年度维生素市场行情低迷，行业竞争加剧，主导产品核黄素销售价格处于市场周期的低价格水平，面对激烈的市场竞争环境，广济药业坚持聚焦主业，以维生素B族产品为核心，以提升产品市场占有率为目标，坚持原料药和制剂产品“两手抓”，一方面加大对核心产品VB2的工艺优化和绿色有机VB2的开发，加强对VB6产品的工艺改进，加快对VB12新产品项目的实施，将VB系列作为公司主导产品发展方向。公司VB2产品工艺优化和技术改进取得新突破，产品的发酵产量、提取收率有效提升，成本得到有效控制，克服了欧盟市场受阻和非洲猪瘟国际国内双重不利形势，市场占有率稳固提升。另一方面，公司扩大制剂产品生产产能，加大对制剂类产品的研发和销售队伍的改革力度，着力改变公司原料药和制剂发展不平衡的格局，实现“原料药+制剂”两轮驱动，已具备年产片剂100亿片、颗粒剂3000万袋、软膏剂300万支、胶囊剂5000万粒的制剂生产规模，实现制剂产品的现代化、集约化生产。公司加大制剂板块业务整合和市场化改革力度，将制剂产品的生产销售统一管理，制剂业务销售收入明显提升。同时，公司加大研发投入力度、加强对外合作，与中科院天津所、武汉大学等科研机构共同合作开发新产品。 2、加快再融资，取得资本运作“零突破” 公司上市20年来，资本运作停滞不前，2011年6月，发行公司债券的申请未获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会核准通过；2016年3月，非公开发行股票未获股东大会审议通过，上市公司资本市场融资功能一直没有发挥。2019年，公司精心谋划准备、积极开展再融资工作，拟非公开发行股份募集资金用于维生素B2现代化升级与安全环保技术改造、年产1000 吨（1%）维生素B12综合利用等项目的建设。2019年4月，公司股东大会审议通过非公开发行事项；2019年9月，收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》，10月收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，12月公司非公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过，是上市20年来再融资首次获得批准。同时，公司加强政企合作，通过设立产业投资基金的方式，加快大金产业园“满园工程建设”，2019年4月8日完成了湖北长广基金管理有限公司的工商注册，2019年9月20日完成了武穴长投广济生物医药产业投资基金合伙企业（有限合伙）的工商注册，基金将根据新产品开发进度进行分期投资。 3、加强改革创新，经营管理成效显著一是科技创新不停步。公司以广兴技术研究所、武汉普信公司、技术转化部和各生产一线为基地，加大技术创新投入力度，2019年授权2项发明专利，申请受理2项发明专利，湖北省科技成成果登记4项。VB1片和核黄素磷酸钠注射液正在进行小试工艺研究；恩替卡韦片和利奈唑胺片已完成正式生物等效性（BE）试验。二是内控管理上新阶。2019年是公司成本控制元年，本着“以销定产、规模生产、节能降耗、减少成本”的原则，制定生产计划，避开能耗高、高安全风险月份集中生产；在生产过程中推进精细化管理，按照责任制实施考核，重点加强成本管控，严格零星工程审批，将设备管理由过去的重维修转变成重维护、重保养。在行政管理方面，加强督办落实，切实提高公司各项重点工作完成质量和时效。在财务标准化建设方面，制定《成本费用与预算管理控制办法》，加强成本费用与预算管控，提升资金使用效益。在内审和风险控制方面，加强工程招标管理、合同审查及工程审计，加强项目风险管理。在人力资源管理方面，进一步拓宽招聘渠道，吸引人才加盟，开展“青桐训练营”培训计划，开设中高级管理人员管理技能进阶研修班，全面提升干部职工综合素质。三是强化质量体系建设，综合固体制剂车间、核黄素磷酸钠生产线、大容量注射剂生产线（玻瓶线、软袋线）、维生素B6生产线先后通过GMP

湖北广济药业股份有限公司2019年年度报告全文认证。四是加强安全双体系建设,通过开展对车间、班组“危害识别及风险分级管控”和“班组标准化”建设及日常巡查检查,提高员工安全意识和防范能力,实现安全生产管理科学化、规范化、标准化。五是加大三大基地环保投入力度,落实节能减排责任,孟州公司双锥机废水资源化利用效果显著,惠生公司污水处理、危废治理项目成果显著:武穴分公司完成大金产业园污水改造方案设计,正在进行污水处理厂提标升级二期工程建设 4、加强企业文化及品牌建设,提高企业凝聚力强党建及党风廉政建设,开展“不忘初心,牢记使命”等主题教育活动,激励广大党员立足岗位创先争优:二是实施党建品牌创建活动,包括演讲比赛、图片展、文艺汇演等,鼓励广大干部职工为党建献计献策,增强企业向心力和凝聚力:三是加强党风廉政建设工作,开展党风廉政建设宣教月系列活动,落实公司纪检监察举报箱管理制度,确保公司风清气正、争创业绩工作氛围:四是加大品牌宣传,采取建制度、搭平台、通渠道、强宣传四项重点改革举措,加大对企业形象和产品的宣传力度,提升品牌知名度、主营业务分析 l、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成单位:元 2019年 2018年同比增减占营业收入比重额占营业收入比重营业收入合计13495794 843,830,94208 13.33% 分行业药制造业7130194 100.00% 843,830,94208 10000% 13.33% 分产品原料系列产品 554,483,21699 75.82% 714.095443.34 84.63% 制剂系列产品 115,343,22599 15.77% 86,965,392.30 10.31% 32.63% 其他 50,975609.98 6.97% 35,737,573.06 4.24% 42.64% 其他业务 10,538,464.9 144% 7,032533.3 0.83% 4985% 地区国内 467,095,967.20 3613% 473,161,673.30 607% -1.28% 国外 264,244,50.74 370,669,268.78 43.93% -28.71% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用单位:元 china乡 www.chinfocom.cn

湖北广济药业股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 认证。四是加强安全双体系建设，通过开展对车间、班组“危害识别及风险分级管控”和“班组标准化”建设及日常巡查检查，提高员工安全意识和防范能力，实现安全生产管理科学化、规范化、标准化。五是加大三大基地环保投入力度，落实节能减排责任，孟州公司双锥机废水资源化利用效果显著，惠生公司污水处理、危废治理项目成果显著；武穴分公司完成大金产业园污水改造方案设计，正在进行污水处理厂提标升级二期工程建设。 4、加强企业文化及品牌建设，提高企业凝聚力一是加强党建及党风廉政建设，开展“不忘初心，牢记使命”等主题教育活动，激励广大党员立足岗位创先争优；二是实施党建品牌创建活动，包括演讲比赛、图片展、文艺汇演等，鼓励广大干部职工为党建献计献策，增强企业向心力和凝聚力；三是加强党风廉政建设工作，开展党风廉政建设宣教月系列活动，落实公司纪检监察举报箱管理制度，确保公司风清气正、争创业绩工作氛围；四是加大品牌宣传，采取建制度、搭平台、通渠道、强宣传四项重点改革举措，加大对企业形象和产品的宣传力度，提升品牌知名度。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元 2019 年 2018 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 731,340,517.94 100% 843,830,942.08 100% -13.33% 分行业医药制造业 731,340,517.94 100.00% 843,830,942.08 100.00% -13.33% 分产品原料系列产品 554,483,216.99 75.82% 714,095,443.34 84.63% -22.35% 制剂系列产品 115,343,225.99 15.77% 86,965,392.30 10.31% 32.63% 其他 50,975,609.98 6.97% 35,737,573.06 4.24% 42.64% 其他业务 10,538,464.98 1.44% 7,032,533.38 0.83% 49.85% 分地区国内 467,095,967.20 63.87% 473,161,673.30 56.07% -1.28% 国外 264,244,550.74 36.13% 370,669,268.78 43.93% -28.71% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用单位：元