宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 投入增加) 注6:主要系本年收到非公开发行股票募集资金所致 注7:主要系本年实施分红派息金额高于去年同期 注8:主要系本年经营活动产生的现金流量净额增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用不适用 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2018年末 2017年末 比重增减/唾大变动 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 说明 货币资金48,960,048,897.95 56.87%40,591,803,405.78 应收账款 127,331,336.97 109,569,527.26 0.15% 0.00% 存货 1l,795,461,08843 13.70%10,557,801,4614.12 长期股权投资 919,47978.54 1.07%862,854,0009 1.22%-0.15% 固定资产 5,262,163,428.02 6.11%5,292,872,389.14 -1.35% 在建工程 351,993,452.86 0.419273,414,828 0.39% 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位:元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 71,321,754.32 银行承兑汇票保证金 应收票据 259,843,218.50 银行承兑汇票质押 合计 331,164,972.82 五、投资状况 1、总体情况 口适用√不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 16 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 16 投入增加）； 注6：主要系本年收到非公开发行股票募集资金所致； 注7：主要系本年实施分红派息金额高于去年同期； 注8：主要系本年经营活动产生的现金流量净额增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 说明 货币资金 48,960,048,897.95 56.87% 40,591,803,405.78 57.23% -0.36% 应收账款 127,331,336.97 0.15% 109,569,527.26 0.15% 0.00% 存货 11,795,461,088.43 13.70% 10,557,801,464.12 14.89% -1.19% 长期股权投资 919,477,978.54 1.07% 862,854,004.09 1.22% -0.15% 固定资产 5,262,163,428.02 6.11% 5,292,872,389.14 7.46% -1.35% 在建工程 351,993,452.86 0.41% 273,414,828.29 0.39% 0.02% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位:元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 71,321,754.32 银行承兑汇票保证金 应收票据 259,843,218.50 银行承兑汇票质押 合计 331,164,972.82 -- 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资 (2)衍生品投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 单位:万元 闲置 募集年份募集募集资金/本期已使/已累计/报告期内累计变累计变 变更用途 更用途更用途 方式总额金总额(金总颜的募集资的募集|的募集 用募集资用募集资 尚未使用募尚未使用募集资以上 金总额资金总/资金总/集资金总额金用途及去向募集 额额比例 资金 公司尚未使用的 募集资金,除存放 为定期存款或通 非公开 2018年 185,327.742,733.242,733.24 00.0018.9450知存款外,其余仍 留存在募集资金 专户,将继续用于 募集资金投资项 合计 -|185,327.742,733242,73324 00.005182,59 募集资金总体使用情况说明 本报告期内,公司信息化建设项目实际支付2,385.24万元:营销中心建设项目实际支付348万元:服务型电子商务 平台项目正在实施中,未发生实际支付。2019年,公司正加快推进三个项目建设 (2)募集资金承诺项目情况 √适用口不适用 单位:万 承诺投资项目和超募更项日/募集资金调整后投 资金投向 (含部分承诺投资资总额报告期/m关/截至期末项目达到 用状态日期实现否达到/项目可行性 变更)|总额0|投入金颜/累计投入/投资进度预定可使|本报告 金额(2)(2)/(1)期的效益预计效迹是否发生重 大变化 承诺投资项目 信息化建设 营销中心建设 否50,79350,79334 华52 0.69% 服务型电子商务平台否63,07463,0740 0.00% 承诺投资项目小计 185,397185,3972,733.242,733.24 超募资金投向 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 17 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集 方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 闲置 两年 以上 募集 资金 金额 2018 年 非公开 发行股票 185,327.74 2,733.24 2,733.24 0 0 0.00% 182,594.50 公司尚未使用的 募集资金，除存放 为定期存款或通 知存款外，其余仍 留存在募集资金 专户，将继续用于 募集资金投资项 目。 0 合计 -- 185,327.74 2,733.24 2,733.24 0 0 0.00% 182,594.50 -- 0 募集资金总体使用情况说明 本报告期内，公司信息化建设项目实际支付 2,385.24 万元；营销中心建设项目实际支付 348 万元；服务型电子商务 平台项目正在实施中，未发生实际支付。2019 年,公司正加快推进三个项目建设。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 信息化建设 否 71,530 71,530 2,385.24 2,385.24 3.33% 营销中心建设 否 50,793 50,793 348 348 0.69% 服务型电子商务平台 否 63,074 63,074 0 0 0.00% 承诺投资项目小计 -- 185,397 185,397 2,733.24 2,733.24 -- -- -- -- 超募资金投向

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 归还银行贷款(如有 补充流动资金(如有) 超募资金投向小计 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因不适用 分具体项 可行性发生重大不适用 变化的情况说明 及使用进展情况 不适用 集资金投资项目实 施地点变更情况 截至2018年12月31日,公司未发生募集资金项目的地点变更情况 募集资金投资项目实 施方式调整情况 截至2018年12月31日,公司未发生募集资金项目的实施方式调整情况 集资金投资项目先 期投入及置换情况不适用 /用闲置募集资金暂时不适用 补充流动资金情况 金结余的金额及原因/不适用 尚未使用的募集资金截至2018年12月31日,公司尚未使用的募集资金,除存放为定期存款或通知存款外,其余仍留存在 用途及去向 募集资金专户,将继续用于募集资金投资项目 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他不适用 (3)募集资金变更项目情况 口适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 口适用不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称 公司类型主要业务 注册资本 总资产 净资产 宜宾五粮液酒类销售有限责任公司子公司 销售酒类经营和 代理酒类进出口 200,000035,530,22,5.5316,417,028,372.97 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 18 归还银行贷款（如有） -- -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- -- -- -- -- 合计 -- -- -- -- -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司未发生募集资金项目的地点变更情况 募集资金投资项目实 施方式调整情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司未发生募集资金项目的实施方式调整情况 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至 2018 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金，除存放为定期存款或通知存款外，其余仍留存在 募集资金专户，将继续用于募集资金投资项目 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 宜宾五粮液酒类销售有限责任公司 子公司 销售酒类，经营和 代理酒类进出口 200,000,000.00 35,530,222,552.53 16,417,028,372.97

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 续上表 公司名称 公司类型主要业务 营业收入 营业利润 净利润 宜宾五粮液酒类销售有限责任公司子公司售酒,经营和319.9.861.0990.1091:07.3.80.8 代理酒类进出口 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 宜宾长江源制曲有限公司 注销 无重大影响 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业格局和趋势 总体看来,白酒行业仍处于结构性繁荣为特征的新一轮増长的长周期,但受经济环境、消费环境等影 响存在短期的波动反复。具体有以下特征: 白酒产业加速整合。当前白酒产业竞争格局基本形成,百亿企业进入了俱乐部时代,俱乐部的门槛 还将会逐步提高,百亿企业阵营将主导白酒产业的竞争态势,中小酒企的发展将面临困境,产业内整合将 会持续加速 2.市场向优质品牌集中。行业进入品牌竞争、挤压式增长阶段,名酒企业的竞争优势更加明显,市场 份额加速向行业龙头集中。 3.行业向优质产能集中。随着消费者对白酒认知的成熟、辨别力的增强,落后产能必将被优质产能替 代,成为“去产能”的对象,拥有优质产能的企业将拥有更好的发展机遇 4.企业从提供产品向提供服务和体验转变。白酒作为一种情感消费品,需要与消费者产生情感、文化 以及价值的共鸣。伴随消费升级和审美升级,服务和体验将成为消费者选择品牌越来越注重的因素,也成 为企业提高产业附加值的核心方向 5.商家从资源型向能力型转变。商家发展靠名酒的产品资源驱动市场的时代已经过去,或正在成为过 去。资源型经销商已难以匹配市场发展的要求,能力型经销商将会在下一轮竞争中占据更有利的位置,获 得更大的发展机遇。 (二)公司发展战略 公司的战略愿景:“致力于基业长青的美好愿望,努力打造健康、创新、领先的世界一流企业,实现 高质量、可持续的快速发展”。 三)2018年经营计划的完成情况 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 19 续上表 公司名称 公司类型 主要业务 营业收入 营业利润 净利润 宜宾五粮液酒类销售有限责任公司 子公司 销售酒类，经营和 代理酒类进出口 37,922,906,848.69 16,095,401,150.93 12,077,843,810.83 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 宜宾长江源制曲有限公司 注销 无重大影响 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 总体看来，白酒行业仍处于结构性繁荣为特征的新一轮增长的长周期，但受经济环境、消费环境等影 响存在短期的波动反复。具体有以下特征： 1.白酒产业加速整合。当前白酒产业竞争格局基本形成，百亿企业进入了俱乐部时代，俱乐部的门槛 还将会逐步提高，百亿企业阵营将主导白酒产业的竞争态势，中小酒企的发展将面临困境，产业内整合将 会持续加速。 2.市场向优质品牌集中。行业进入品牌竞争、挤压式增长阶段，名酒企业的竞争优势更加明显，市场 份额加速向行业龙头集中。 3.行业向优质产能集中。随着消费者对白酒认知的成熟、辨别力的增强，落后产能必将被优质产能替 代，成为“去产能”的对象，拥有优质产能的企业将拥有更好的发展机遇。 4.企业从提供产品向提供服务和体验转变。白酒作为一种情感消费品，需要与消费者产生情感、文化 以及价值的共鸣。伴随消费升级和审美升级，服务和体验将成为消费者选择品牌越来越注重的因素，也成 为企业提高产业附加值的核心方向。 5.商家从资源型向能力型转变。商家发展靠名酒的产品资源驱动市场的时代已经过去，或正在成为过 去。资源型经销商已难以匹配市场发展的要求，能力型经销商将会在下一轮竞争中占据更有利的位置，获 得更大的发展机遇。 （二）公司发展战略 公司的战略愿景：“致力于基业长青的美好愿望，努力打造健康、创新、领先的世界一流企业，实现 高质量、可持续的快速发展”。 （三）2018年经营计划的完成情况

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 年初规划:公司2018年力争实现营业总收入26%的增长 2.实际完成:2018年,公司实现营业总收入400.30亿元,同比增长32.61%,超额完成目标规划 (四)2019年经营计划 2019年,是新中国成立70周年,是深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神 的重要一年,也是集团公司实现跨越“千亿”台阶的历史性一年。公司将坚持以习近平新时代中国特色社 会主义思想为指导,全面贯彻党的十九大、习近平总书记对四川工作系列重要指示精神,坚持稳中求进工 作总基调,坚持新发展理念,坚持推动高质量发展,坚持以供给侧结构性改革为主线,加大改革步伐,提 升开放水平;着力于补短板、拉长板,升级新动能,增强消费者的获得感、幸福感,以优异成绩献礼建国 70周年。 2019年,公司实现营业总收入500亿元,保持25%左右的增长。为确保经营目标的顺利完成,重点做 好以下八方面工作:产销精准发力,确保稳中向好的跨越发展;强化品牌大建设,围绕“三性一度”(即: 确保五粮液的纯正性、一致性、等级性,提高品牌的辨识度),不断优化产品结构,着力打造“1+3”“4+4” 品牌战略体系:加大改革力度,切实推动公司全面深化改革;狠抓开放合作,推动增长方式大转变;坚持 绿色发展,加快重大项目建设;加强安全生产,切实做好风险防控;加强党的领导,推进党建工作迈上新 台阶:强化民生保障,进一步增强广大员工的获得感和幸福感 (五)可能面临的风险 1.宏观经济不确定风险,需加强宏观形势研究,做好风险应对预案。 2.行业竞争加剧风险,需持续补短板、拉长板,升级新动能,提升核心竞争力。 3.市场需求变化风险,需强化消费需求研究,以“为消费者创造美好”为核心目标,快速调整,适应 需求变化。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 √适用口不适用 接待时 接待方式接待对象类型 调研的基本情况索引 018年01月16日(北京) 沟通交流 018年01月26日 实地调研 机构 2018年02月02日(上海) 沟通交流 机构 2018年02月28日 实地调研 机构 2018年03月21日(成都) 沟通交流 机构 巨潮资讯网 (http://www.cninfo.comcn) 2018年03月22日(成都) 沟通交流 018年05月02日 实地调研 机构 2018年05月25日 实地调研 机构 2018年05月29日 实地调研 机构 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 20 1.年初规划：公司2018年力争实现营业总收入26%的增长。 2.实际完成：2018年，公司实现营业总收入400.30亿元，同比增长32.61%，超额完成目标规划。 （四）2019年经营计划 2019 年，是新中国成立 70 周年，是深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神 的重要一年，也是集团公司实现跨越“千亿”台阶的历史性一年。公司将坚持以习近平新时代中国特色社 会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大、习近平总书记对四川工作系列重要指示精神，坚持稳中求进工 作总基调，坚持新发展理念，坚持推动高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，加大改革步伐，提 升开放水平；着力于补短板、拉长板，升级新动能，增强消费者的获得感、幸福感，以优异成绩献礼建国 70 周年。 2019 年，公司实现营业总收入 500 亿元，保持 25%左右的增长。为确保经营目标的顺利完成，重点做 好以下八方面工作：产销精准发力，确保稳中向好的跨越发展；强化品牌大建设，围绕“三性一度”（即： 确保五粮液的纯正性、一致性、等级性，提高品牌的辨识度），不断优化产品结构，着力打造“1+3”“4+4” 品牌战略体系；加大改革力度，切实推动公司全面深化改革；狠抓开放合作，推动增长方式大转变；坚持 绿色发展，加快重大项目建设；加强安全生产，切实做好风险防控；加强党的领导，推进党建工作迈上新 台阶；强化民生保障，进一步增强广大员工的获得感和幸福感。 （五）可能面临的风险 1.宏观经济不确定风险，需加强宏观形势研究，做好风险应对预案。 2.行业竞争加剧风险，需持续补短板、拉长板，升级新动能，提升核心竞争力。 3.市场需求变化风险，需强化消费需求研究，以“为消费者创造美好”为核心目标，快速调整，适应 需求变化。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018 年 01 月 16 日（北京） 沟通交流 机构 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn) 2018 年 01 月 26 日 实地调研 机构 2018 年 02 月 02 日（上海） 沟通交流 机构 2018 年 02 月 28 日 实地调研 机构 2018 年 03 月 21 日（成都） 沟通交流 机构 2018 年 03 月 22 日（成都） 沟通交流 机构 2018 年 05 月 02 日 实地调研 机构 2018 年 05 月 25 日 实地调研 机构 2018 年 05 月 29 日 实地调研 机构