宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 系建设方案;百城千县万店的渠道终端建设取得新进展;在四川省国有控股企业中率先成功实施员工持股 计划,在高端白酒上市公司和四川省国有控股上市公司混合所有制改革方面具有标志性和示范性作用。 2018年,公司科技创新成果丰硕,新获授权专利197项,获省市科技进步奖9项;国家级酒类检测公 共平台一国家白酒产品质量监督检验中心顺利通过现场审核,落户五粮液工业园区:“全国浓香型白酒酿 造及酒类包装产业知名品牌创建示范区”顺利通过专家评审;“五粮液窖池群及酿酒作坊”荣获国家工业 遗产称号 (五)有力推进各项重大项目建设,为公司实现可持续健康发展莫定坚实基础 报告期内,公司有力推进各项重大项目建设,列入省市重点项目计划的园区上游岷江生态修复项目己 进场施工;五粮液园区废水治理生态湿地工程竣工投产,排水指标能提前满足《四川省岷江、沱江流域水 污染物排放标准》;不锈钢酒库技改项目、陶坛陈酿酒库工程、成品酒包装及智能仓储配送一体化项目、 勾储酒库技改一期项目、酿酒技改一期项目均按计划推进。 (六)持续高度重视安全生产,“平安五粮液”“和谐五粮液”建设卓有成效 报告期内,公司未发生重伤及以上生产安全事故,重大经济损失和职业病零发生,连续34年无火灾 事故。2018年五粮液专职消防队荣获中华全国总工会颁发的“全国工人先锋号”称号。实现“三废”100% 达标排放,全年轻微及以上环境污染事故为零,荣获工信部颁发的“绿色工厂”称号,顺利通过中央环保 督察“回头看”。 (七)以五大工程为抓手,全面加强党的建设和党风廉政建设 报告期内,公司严格落实国企党建39项重点任务,推进党员技术攻关、创先争优等活动长效化、常 态化,创新实施“固本、铸魂、聚智、融心、正风”五大工程;深入开展“大学习、大讨论、大调研”活 动:每月开设“五粮液大讲堂”,着力推进思想观念转变;五粮液党建文化中心正式落成,党建文化体系 初步形成 2018年,进一步落实党风廉洁建设责任,不断强化“一岗双责”,创新工作举措,探索研发“党内监 督履责记实监督平台”开展形式多样的教育活动,不断提高党员干部和重要岗位人员廉洁自律和廉洁从 业意识;深入推进“转作风、抓落实、强改革、促发展、作标杆”活动;持续开展中央八项规定精神及正 风肃纪专项督査和效能督査工作等,切实维护了党纪政纪的严肃性和风清气正的发展环境。 (八)进一步强化投资者关系管理,获得业界一致肯定 报告期内,公司一如既往规范运作,依法合规地进行信息披露,强化投资者关系管理,获得监管部门 及广大投资者的一致认可。公司连续四年荣获深圳证券交易所信息披露考核最高等级A级,并在报告期内 获得中国上市公司协会“2017年最受投资者尊重的上市公司”、中国证券报“最具投资价值奖”、第十八届 中国上市公司百强高峰论坛“中国百强企业奖”、证券日报“最佳董事会”、每日经济新闻“中国酒业最受 尊敬上市公司奖”“最具社会责任上市公司奖”、《董事会》杂志社“金圆桌奖”之“最佳董事会”等多项 殊荣 主营业务分析 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 11 系建设方案；百城千县万店的渠道终端建设取得新进展；在四川省国有控股企业中率先成功实施员工持股 计划，在高端白酒上市公司和四川省国有控股上市公司混合所有制改革方面具有标志性和示范性作用。 2018 年，公司科技创新成果丰硕，新获授权专利 197 项，获省市科技进步奖 9 项；国家级酒类检测公 共平台—国家白酒产品质量监督检验中心顺利通过现场审核，落户五粮液工业园区；“全国浓香型白酒酿 造及酒类包装产业知名品牌创建示范区”顺利通过专家评审；“五粮液窖池群及酿酒作坊”荣获国家工业 遗产称号。 （五）有力推进各项重大项目建设，为公司实现可持续健康发展奠定坚实基础 报告期内，公司有力推进各项重大项目建设，列入省市重点项目计划的园区上游岷江生态修复项目已 进场施工；五粮液园区废水治理生态湿地工程竣工投产，排水指标能提前满足《四川省岷江、沱江流域水 污染物排放标准》；不锈钢酒库技改项目、陶坛陈酿酒库工程、成品酒包装及智能仓储配送一体化项目、 勾储酒库技改一期项目、酿酒技改一期项目均按计划推进。 （六）持续高度重视安全生产，“平安五粮液”“和谐五粮液”建设卓有成效 报告期内，公司未发生重伤及以上生产安全事故，重大经济损失和职业病零发生，连续 34 年无火灾 事故。2018 年五粮液专职消防队荣获中华全国总工会颁发的“全国工人先锋号”称号。实现“三废”100% 达标排放，全年轻微及以上环境污染事故为零，荣获工信部颁发的“绿色工厂”称号，顺利通过中央环保 督察“回头看”。 （七）以五大工程为抓手，全面加强党的建设和党风廉政建设 报告期内，公司严格落实国企党建 39 项重点任务，推进党员技术攻关、创先争优等活动长效化、常 态化，创新实施“固本、铸魂、聚智、融心、正风”五大工程；深入开展“大学习、大讨论、大调研”活 动；每月开设“五粮液大讲堂”，着力推进思想观念转变；五粮液党建文化中心正式落成，党建文化体系 初步形成。 2018 年，进一步落实党风廉洁建设责任，不断强化“一岗双责”，创新工作举措，探索研发“党内监 督履责记实监督平台”；开展形式多样的教育活动，不断提高党员干部和重要岗位人员廉洁自律和廉洁从 业意识；深入推进“转作风、抓落实、强改革、促发展、作标杆”活动；持续开展中央八项规定精神及正 风肃纪专项督查和效能督查工作等，切实维护了党纪政纪的严肃性和风清气正的发展环境。 （八）进一步强化投资者关系管理，获得业界一致肯定 报告期内，公司一如既往规范运作，依法合规地进行信息披露，强化投资者关系管理，获得监管部门 及广大投资者的一致认可。公司连续四年荣获深圳证券交易所信息披露考核最高等级 A 级，并在报告期内 获得中国上市公司协会“2017 年最受投资者尊重的上市公司”、中国证券报“最具投资价值奖”、第十八届 中国上市公司百强高峰论坛“中国百强企业奖”、证券日报“最佳董事会”、每日经济新闻“中国酒业最受 尊敬上市公司奖”“最具社会责任上市公司奖”、《董事会》杂志社“金圆桌奖”之“最佳董事会”等多项 殊荣。 二、主营业务分析

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2018年 2017年 金额 占营业收入比重 i营业收入比重/向比增减 营业收入合计 40,030,189,599.87 100%30,186,780,409.14 分行业 制造业 40,030,189,599.87 1000030167001411 100.00% 32.61% 分产品 酒类 37,751,933,113.60 9431%28,091,970,028.2 其中:高价位酒 30,189,147,385.40 21,393,544539.52 70.87% 41.11% 7,562,785,728.20 18.89%6,698,425,488.72 22.19% 12.90 塑料制品 1,851,618,283.2 463%1,794,387,156.94 5.94% 印刷 54,501,116.15 0.14 40,849,910.86 0.14% 33.42% 玻瓶 64,375,685.53 其他 274,481,557.77 195,197,627.57 0.65% 国内016812103001410264 备注 1.高价位酒:指公司酒类产品(500m1/瓶)销售含税价格在120元及以上的主要产品 2.公司未直接出口酒类产品,由公司销售给五粮液集团进出口公司进行出口销售。 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比上毛利率比上年同期 上年同期增减|年同期增减 增减 分行业 画造业(酒类】31间8则32增加08个百分 分产品 酒类 37,751,93311.608,460,597,719.3077.59% 34.39% 29.32%增加0.88个百分点 其中:高价位酒30,189,147,385.404,737,355,8048384.31% 49.28%下降0.86个百分 中低价位酒7,562,785,728.203,723,24,914.4750.77% 12.90% 10.51%增加1.07个百分点 国内(酒类)373931618:6337593439213增加.8有分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 12 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 40,030,189,599.87 100% 30,186,780,409.14 100% 32.61% 分行业 制造业 40,030,189,599.87 100.00% 30,186,780,409.14 100.00% 32.61% 分产品 酒类 37,751,933,113.60 94.31% 28,091,970,028.24 93.06% 34.39% 其中：高价位酒 30,189,147,385.40 75.42% 21,393,544,539.52 70.87% 41.11% 中低价位酒 7,562,785,728.20 18.89% 6,698,425,488.72 22.19% 12.90% 塑料制品 1,851,618,283.27 4.63% 1,794,387,156.94 5.94% 3.19% 印刷 54,501,116.15 0.14% 40,849,910.86 0.14% 33.42% 玻瓶 97,655,529.08 0.24% 64,375,685.53 0.21% 51.70% 其他 274,481,557.77 0.68% 195,197,627.57 0.65% 40.62% 分地区 国内 40,030,189,599.87 100.00% 30,186,780,409.14 100.00% 32.61% 备注： 1.高价位酒：指公司酒类产品（500ml/瓶）销售含税价格在 120 元及以上的主要产品； 2.公司未直接出口酒类产品，由公司销售给五粮液集团进出口公司进行出口销售。 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年同期 增减 分行业 制造业（酒类） 37,751,933,113.60 8,460,597,719.30 77.59% 34.39% 29.32% 增加 0.88 个百分点 分产品 酒类 37,751,933,113.60 8,460,597,719.30 77.59% 34.39% 29.32% 增加 0.88 个百分点 其中：高价位酒 30,189,147,385.40 4,737,355,804.83 84.31% 41.11% 49.28% 下降 0.86 个百分点 中低价位酒 7,562,785,728.20 3,723,241,914.47 50.77% 12.90% 10.51% 增加 1.07 个百分点 分地区 国内（酒类） 37,751,933,113.60 8,460,597,719.30 77.59% 34.39% 29.32% 增加 0.88 个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 同比增减 销售量 191,596 180,007 6.44 酒类 生产量 吨吨吨 191,968 180,239 库存量 12,970 12,598 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 单位:元 2018年 2017年 行业分类 同比比重 金额 占营业成本比重 占营业成本比重增减 原材料 5,376,901,123.42 51.27%4,259,22,150 0.87 人工工资3,144,553,451.80 2,242,259,829 26.54% 825,023,634.74 7.87% 776,375,034.9 9.19% 制造费用1,140,304,724.31 10.87%1,172,22,256.26 13.87%-3.00% (6)报告期内合并范围是否发生变动 报告期内,公司下属二级子公司合并范围未发生变化。其他原因的合并范围变动及处置子公司情况具 体详见“第十一节、八、合并范围的变更” (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 4,376,021,877. 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.93% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 1.79% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 1,484,151,315.43 3.71% 2 第二名 754,165,468.76 1.88 第三名 第四名 715,973,006.08 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 13 业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 酒类 销售量 吨 191,596 180,007 6.44% 生产量 吨 191,968 180,239 6.51% 库存量 吨 12,970 12,598 2.95% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比比重 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 增减 制造业 原材料 5,376,901,123.42 51.27% 4,259,229,150.23 50.40% 0.87% 人工工资 3,144,553,451.80 29.99% 2,242,259,829.88 26.54% 3.45% 能源 825,023,634.74 7.87% 776,375,034.99 9.19% -1.32% 制造费用 1,140,304,724.31 10.87% 1,172,223,256.26 13.87% -3.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 报告期内，公司下属二级子公司合并范围未发生变化。其他原因的合并范围变动及处置子公司情况具 体详见“第十一节、八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,376,021,877.96 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.93% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 1.79% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 1,484,151,315.43 3.71% 2 第二名 754,165,468.76 1.88% 3 第三名 743,601,897.36 1.86% 4 第四名 715,973,006.08 1.79%

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 5 第五名 678,130,190.33 1.69% 合计 4,376,021,877.96 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1,587,675,121. 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.24 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元 占年度采购总额比例 第一名 463,026,618.49 第二名 417,880,441.4 第三名 270,592,103.32 4 第四名 230,536,970. 第五名 205,638,987.81 合计 1,587,675,121.79 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2018年 2017年 同比增减重大变动说明 销售费用 3,778,433,675.01 3,625,397,914.06 管理费用 2,340,498,70542,191,184,283.19 6.81% 财务费用 0590186 研发费用 84,082,506.26 77,840,417.85 4、研发投入 √适用口不适用 本年度公司技术研发项目的目的: 2018年,公司继续围绕浓香型白酒固态发酵微生物资源硏究及应用、浓香型白酒固态发酵废弃物资源 化利用、浓香型白酒固态发酵功能风味物质研究及应用、酒类食品风险评估、酿酒智能化技术硏究及应用 酒类分析技术研究与应用、浓香型酿酒新工艺研究与应用以及新产品开发等方面开展研发工作,为公司在 供给侧改革过程中提供基础性支撑作用 进展和拟达到的目标及对公司未来发展的影响 2018年,公司开展了“五粮液酿造专用粮研究”“固态浓香型白酒品质提升关键功能微生物技术开发 五粮液窖内糟醅生酸调控技术硏究”“智能化酿酒生产示范线开发及配套工艺研究”“五粮液大曲中特 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 14 5 第五名 678,130,190.33 1.69% 合计 -- 4,376,021,877.96 10.93% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,587,675,121.79 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.24% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 7.33% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 463,026,618.49 6.78% 2 第二名 417,880,441.48 6.12% 3 第三名 270,592,103.32 3.96% 4 第四名 230,536,970.69 3.37% 5 第五名 205,638,987.81 3.01% 合计 -- 1,587,675,121.79 23.24% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 3,778,433,675.01 3,625,397,914.06 4.22% 管理费用 2,340,498,705.44 2,191,184,283.19 6.81% 财务费用 -1,085,010,763.65 -890,505,901.86 不适用 研发费用 84,082,506.26 77,840,417.85 8.02% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 本年度公司技术研发项目的目的： 2018 年，公司继续围绕浓香型白酒固态发酵微生物资源研究及应用、浓香型白酒固态发酵废弃物资源 化利用、浓香型白酒固态发酵功能风味物质研究及应用、酒类食品风险评估、酿酒智能化技术研究及应用、 酒类分析技术研究与应用、浓香型酿酒新工艺研究与应用以及新产品开发等方面开展研发工作，为公司在 供给侧改革过程中提供基础性支撑作用。 进展和拟达到的目标及对公司未来发展的影响： 2018 年，公司开展了“五粮液酿造专用粮研究”、“固态浓香型白酒品质提升关键功能微生物技术开发”、 “五粮液窖内糟醅生酸调控技术研究”、“智能化酿酒生产示范线开发及配套工艺研究”、“五粮液大曲中特

宜宾五粮液股份有限公司2018年度报告全文 有天然活性小分子成分研究”等37个自主研发项目,其中4个项目已应用。新增专利197项,其中发明 专利3项。公司通过前述项目研究,进行浓香型白酒固态发酵资源的收集、功能资源的评价与产业化利用, 提高优质品率,保障食品安全,巩固公司在浓香型白酒领域的主导地位。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 发人员数量(人) 研发人员数量占比 10.19% 10.54 研发投入金额(元) 84,082,506.26 77,840,417.85 8.0 研发投入占营业收入比例 0.21% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 备注:研发人员数量系公司从事科研、产品研发、酿酒生产创新等相关人员总数 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 47,286,315,224.60 37,075,42,131.70 27.54%(注1) 经营活动现金流出小计 34,968,956,189.70 27,309,246,309.04 28.05%(注2) 经营活动产生的现金流量净额 12,317,359,034.909,766,175,8226 投资活动现金流入小计 49,824,966. 228.28%(注3) 投资活动现金流出小计 16,058, 76.52%(注 投资活动产生的现金流量净额 -331,556,495.51 200,881,273.53 不适用(注 筹资活动现金流入小计 1,813,717,926.36 491,047,150 269.36%(注6) 筹资活动现金流出小计 5,431,641 4,130,290,290. 31.51%(注7) 筹资活动产生的现金流量净额 3,617,923.526 -3,639,243,140.5 不适用 现金及现金等价物净增加额 5,925,885,569 41.22%(注8) 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 注1:主要系本年酒类产品销售收入增加所致 注2:主要系本年销售规模增长对应支付的各项成本费用增加 注3:主要系本年收到五粮液集团财务公司分红款0.36亿元 注4:系本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加(生产经营所需工程项目投入 增加) 注5:主要系本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加(生产经营所需工程项目 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2018 年度报告全文 15 有天然活性小分子成分研究”等 37 个自主研发项目，其中 4 个项目已应用。新增专利 197 项，其中发明 专利 3 项。公司通过前述项目研究，进行浓香型白酒固态发酵资源的收集、功能资源的评价与产业化利用， 提高优质品率，保障食品安全，巩固公司在浓香型白酒领域的主导地位。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 2,680 2,685 -0.19% 研发人员数量占比 10.19% 10.54% -0.35% 研发投入金额（元） 84,082,506.26 77,840,417.85 8.02% 研发投入占营业收入比例 0.21% 0.26% -0.05% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 备注：研发人员数量系公司从事科研、产品研发、酿酒生产创新等相关人员总数。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 47,286,315,224.60 37,075,422,131.70 27.54%（注 1） 经营活动现金流出小计 34,968,956,189.70 27,309,246,309.04 28.05%（注 2） 经营活动产生的现金流量净额 12,317,359,034.90 9,766,175,822.66 26.12% 投资活动现金流入小计 49,824,966.23 15,177,613.02 228.28%（注 3） 投资活动现金流出小计 381,381,461.74 216,058,886.55 76.52%（注 4） 投资活动产生的现金流量净额 -331,556,495.51 -200,881,273.53 不适用（注 5） 筹资活动现金流入小计 1,813,717,926.36 491,047,150.00 269.36%（注 6） 筹资活动现金流出小计 5,431,641,453.13 4,130,290,290.55 31.51%（注 7） 筹资活动产生的现金流量净额 -3,617,923,526.77 -3,639,243,140.55 不适用 现金及现金等价物净增加额 8,368,245,492.17 5,925,885,569.73 41.22%（注 8） 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 注1：主要系本年酒类产品销售收入增加所致； 注2：主要系本年销售规模增长对应支付的各项成本费用增加； 注3：主要系本年收到五粮液集团财务公司分红款0.36亿元； 注4：系本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加（生产经营所需工程项目投入 增加）； 注5：主要系本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加（生产经营所需工程项目