17年年度报告 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率(3)/营业收入比上年营业成本比上年|毛利率比上年增减(%) 减(%) 增减(%) 「房地产及相关产业150,474,068290.4815316370,865.83 23.36 3.72 0.17增加271个百分点 104,812869125.98100.877270,312.92 36.85 「商品销售及相关产业20152830.55.0919.874734,855731.38 25.52增加0.69个百分点 20.06958672234 9005增加012个百分点 汽车及相关产业 6658543,2784363935730632 3.98 -47.18 512减少360个百分点 金融及相关产业 373953831.56 30094642 232.67减少0.06个百分点 3805621,141.813605313,13635 28.3 21.06增加572个百分点 「减:内部抵销数 22184,876,209.820.56434,073.78 -1.10增加5.96个百分点 5,895,11337682 .72个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 和麦c营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年增减(%) 增减(%) 增减(%) 176、122877437.00151,680638473.87 15.16增加058个百分点 「华中地区 18.05658098698 14,371,569,079.17 20.41 1.07[增加205个百分点 「华北地区 662 -23.32减少7.05个百分点 「东北地区 6,474,068,415676,557,362,994.97 9760减少3.00个百分点 西北地区 163440338201408978.343.08 14.68增加364个百分点 西南地区 57,089280052.5753,43230025593 1.76 23.12|减少1.03个百分点 255631,22466 183个百分点 [海 4308,78567465359329577829 16.61 4.10增加0.13个百分点 减:内部抵销数 22184,87620982|20.56434073.78 34 5.26 1.10增加5.96个百分点 注:为保持口径统一,上表中分行业、分地区数据均为抵消前数据。 21/411
2017 年年度报告 21 / 411 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 房地产及相关产业 150,474,068,290.48 115,316,370,865.83 23.36 3.72 0.17 增加 2.71 个百分点 建筑及相关产业 104,812,869,125.98 100,877,270,312.92 3.75 36.85 38.21 减少 0.95 个百分点 商品销售及相关产业 20,152,830,552.09 19,874,734,855.73 1.38 26.41 25.52 增加 0.69 个百分点 能源及相关产业 20,411,285,588.56 20,069,586,722.34 1.67 90.29 90.05 增加 0.12 个百分点 汽车及相关产业 6,658,543,278.43 6,393,573,066.32 3.98 -47.18 -45.12 减少 3.60 个百分点 酒店及相关产业 1,850,716,413.29 314,397,544.69 83.01 5.51 -6.74 减少 2.23 个百分点 金融及相关产业 373,953,831.56 300,946.42 99.92 -22.80 232.67 减少 0.06 个百分点 其他 3,805,621,141.81 3,605,313,136.35 5.26 28.37 21.06 增加 5.72 个百分点 减：内部抵销数 22,184,876,209.82 20,556,434,073.78 7.34 5.26 -1.10 增加 5.96 个百分点 合计 286,355,012,012.38 245,895,113,376.82 14.13 16.85 17.83 减少 0.72 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华东地区 176,122,877,437.00 151,680,638,473.87 13.88 15.94 15.16 增加 0.58 个百分点 华中地区 18,056,580,986.98 14,371,569,079.17 20.41 3.67 1.07 增加 2.05 个百分点 华北地区 9,998,007,248.96 7,685,928,858.96 23.13 -30.36 -23.32 减少 7.05 个百分点 东北地区 6,474,068,415.67 6,557,362,994.97 -1.29 91.76 97.60 减少 3.00 个百分点 西北地区 16,344,033,883.20 14,088,978,343.08 13.80 19.52 14.68 增加 3.64 个百分点 西南地区 57,089,280,052.57 53,432,300,255.93 6.41 21.76 23.12 减少 1.03 个百分点 华南地区 19,882,188,605.90 14,785,842,441.67 25.63 27.18 22.31 增加 2.96 个百分点 港澳台 264,065,917.27 255,631,224.66 3.19 174.68 169.59 增加 1.83 个百分点 海外地区 4,308,785,674.65 3,593,295,778.29 16.61 54.34 54.10 增加 0.13 个百分点 减：内部抵销数 22,184,876,209.82 20,556,434,073.78 7.34 5.26 -1.10 增加 5.96 个百分点 合计 286,355,012,012.38 245,895,113,376.82 14.13 16.85 17.83 减少 0.72 个百分点 注：为保持口径统一，上表中分行业、分地区数据均为抵消前数据
17年年度报告 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 报告期内,公司房地产主业结转面积与上年相比变动较小,共实现营业收入1505亿元,同比增长3.72%。大基建产业继续保持了快速发展态势 实现营业收λ1048亿元,同比增长36.85%。建材等商品销售规模随着公司主要业务发展有所扩大,共实现营业收入202亿元,同比增长26.41%。能源 板块仍然以整顿调整为主,但因煤炭价格上涨,经营情况好转,营业收入同比增长90.29%。由于润东汽车不再纳入合并范围,公司汽车板块营业收入同 比减少47.18% (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 3).成本分析表 单位:元 本期占 上年同期本期金额较上年 分行业 成本构成项目 本期金额 总成本上年同期金额占总成本同期变动比 情况 比例() 比例(%) 说明 房地产及相关产业土地成本、建筑安装成本、15,316,370,865.8346.90115,120,960,352.12 55.16 0.17 其他成本等 建筑及相关产业原材料、分包成本、人工100877270,312.9241.0272,990,907,478.37 38.21施工规模扩大导致 商品销售及相关产商品材料采购成本、人工19,874,734,8551738.0815,833730,309.18 5.52销售规模扩大导致 成本等 成本同比增加 能源及相关产业能源相关产品采购成本等20,069,586,72.348.1610,560,188,856.96 90.05销售规模扩大导致 成本同比增加 汽车及相关产业整体及汽配采购成本、装6,393,573,066.322.6011,650,037,890.22 潢成本、人工成本等 成本同比减少 酒店及相关产业餐饮材料成本、人工成本 314,397,544.690.13337,134,492.44 0.16 -6.74
2017 年年度报告 22 / 411 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司房地产主业结转面积与上年相比变动较小，共实现营业收入 1505 亿元，同比增长 3.72%。大基建产业继续保持了快速发展态势，共 实现营业收入 1048 亿元，同比增长 36.85%。建材等商品销售规模随着公司主要业务发展有所扩大，共实现营业收入 202 亿元，同比增长 26.41%。能源 板块仍然以整顿调整为主，但因煤炭价格上涨，经营情况好转，营业收入同比增长 90.29%。由于润东汽车不再纳入合并范围，公司汽车板块营业收入同 比减少 47.18%。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例 (%) 情况 说明 房地产及相关产业 土地成本、建筑安装成本、 其他成本等 115,316,370,865.83 46.90 115,120,960,352.12 55.16 0.17 建筑及相关产业 原材料、分包成本、人工 成本等 100,877,270,312.92 41.02 72,990,907,478.37 34.98 38.21 施工规模扩大导致 成本同比增加 商品销售及相关产 业 商品材料采购成本、人工 成本等 19,874,734,855.73 8.08 15,833,730,309.18 7.59 25.52 销售规模扩大导致 成本同比增加 能源及相关产业 能源相关产品采购成本等 20,069,586,722.34 8.16 10,560,188,856.96 5.06 90.05 销售规模扩大导致 成本同比增加 汽车及相关产业 整体及汽配采购成本、装 潢成本、人工成本等 6,393,573,066.32 2.60 11,650,037,890.22 5.58 -45.12 合并范围变化导致 成本同比减少 酒店及相关产业 餐饮材料成本、人工成本 等 314,397,544.69 0.13 337,134,492.44 0.16 -6.74
17年年度报告 金融及相关产业委贷手续费、信托贷款通 300,946.420.00 0.00 232.67 道费、金融产品挂牌费等 其他 其他业务成本 3,605313,136351.472.978226,233 1.43 21.06 减:内部抵销数 20.556434,073.7883620784,943,01385 245895,113,37682|10000|208686333061.931000 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额689,190.61万元,占年度销售总额2.38%:其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元,占年度销售总额0% 前五名供应商采购额341,419.11万元,占年度采购总额1.37%:其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。 2.费用 √适用口不适用 报告期内,因业务规模扩大,公司共发生销售费用5967亿元,同比增加24.13%;共发生管理费用74.42亿元,同比增加22.59%。报告期内,因汇 兑收益大幅增加,公司财务费用为15.61亿元,同比减少43.95% 3.研发投入 研发投入情况表 口适用√不适用 情况说明 口适用√不适用
2017 年年度报告 23 / 411 金融及相关产业 委贷手续费、信托贷款通 道费、金融产品挂牌费等 300,946.42 0.00 90,463.00 0.00 232.67 其他 其他业务成本 3,605,313,136.35 1.47 2,978,226,233 1.43 21.06 减：内部抵销数 20,556,434,073.78 8.36 20,784,943,013.85 9.96 -1.10 合计 245,895,113,376.82 100.00 208,686,333,061.93 100.00 17.83 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 689,190.61 万元，占年度销售总额 2.38%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 341,419.11 万元，占年度采购总额 1.37%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 2. 费用 √适用 □不适用 报告期内，因业务规模扩大，公司共发生销售费用 59.67 亿元，同比增加 24.13%；共发生管理费用 74.42 亿元，同比增加 22.59%。报告期内，因汇 兑收益大幅增加，公司财务费用为 15.61 亿元，同比减少 43.95%。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用
17年年度报告 √适用口不适用 本期数 上年同期数 增减额 主要原因 经营活动产生的现金流量净额 58,862,552,458.52 4,357,317,1557563,219,869,614.27销售回款的增加 投资活动产生的现金流量净额 4433,368.598.20-1,388,262,425.52-13,045,106,172.68对联营、合营企业的投资增加 筹资活动产生的现金流量净额 36,618,955,232.61 23.306.364.765.55 59,925,319,99816控制融资规模使新增借款同比 减少,归还借款同比增加 2017年公司经营活动产生的现金流量588.63亿元,净利润135.72亿元,主要是由于房地产项目开发周期较长,销售回笼和销售结转时间存在差异。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 报告期内,公司发生资产减值损失19.79亿元,比去年同期增加5.20亿元,主要原因为存货跌价准备计提金额增加:公允价值变动收益-3.16亿元, 比去年同期减亏4.76亿元,主要原因为持有交易性金融资产浮亏减少:投资收益42.87亿元,比去年同期减少16.90亿元,主要原因为处置可供出售金 融资产收益减少:营业外支出11.16亿元,比去年同期减少4.56亿元,主要原因为能源板块存货盘亏的大幅减少 C三)资产、负情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 24/411
2017 年年度报告 24 / 411 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 增减额 主要原因 经营活动产生的现金流量净额 58,862,552,458.52 -4,357,317,155.75 63,219,869,614.27 销售回款的增加 投资活动产生的现金流量净额 -14,433,368,598.20 -1,388,262,425.52 -13,045,106,172.68 对联营、合营企业的投资增加 筹资活动产生的现金流量净额 -36,618,955,232.61 23,306,364,765.55 -59,925,319,998.16 控制融资规模使新增借款同比 减少，归还借款同比增加 2017 年公司经营活动产生的现金流量 588.63 亿元，净利润 135.72 亿元，主要是由于房地产项目开发周期较长，销售回笼和销售结转时间存在差异。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司发生资产减值损失 19.79 亿元，比去年同期增加 5.20 亿元，主要原因为存货跌价准备计提金额增加；公允价值变动收益-3.16 亿元， 比去年同期减亏 4.76 亿元，主要原因为持有交易性金融资产浮亏减少；投资收益 42.87 亿元，比去年同期减少 16.90 亿元，主要原因为处置可供出售金 融资产收益减少；营业外支出 11.16 亿元，比去年同期减少 4.56 亿元，主要原因为能源板块存货盘亏的大幅减少。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况
17年年度报告 本期期末数 上期期末数「本期期末金额 项目名称 本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的较上期期末变 情况说明 比例(%) 比例(%)动比例( 「衍生金融资产 485,828,852.28 007-1000汇率变动导致金融衍生品价值变动 应收账款 9,258,982,168.01 4.6325,55.0748,436.09 3.65新增子公司致合并范围增加及基建板块 应收款的增加 其他应收款 7.7139,832,090,85505 64.25应收保证金及非合并范围内合作项目往 来款增加 其他流动资产 17491,98520473 2061199950421367 4577销售回款的增加导致预缴税金的增加 持有至到期投资 482,271,658.00 150,070,000.00 0.02 221.36持有至到期的理财产品的增加 1,401,200286.43 17807,934,518.68|0.11 73.43新增子公司致合并范围增 16145,34629641 908.012,144461.92 12.997,289,484.19 1.538900.026.637.21 1.21 46.04本期转入经营的固定资产 在建工程 793,179,47.560.09479,340,800.680.07 65.47基建板块投资增加 递延所得税资产 10,713,022,101.23 1.266,521,501,605.2 64.27预收房款按税法核定利润增加造成递延 所得资产增加 拆入资金 350,000,000.00 250,0000 0.03 40.00小贷公司拆借资金的增加 「衍生金融负债 98,178,277 329,543,42.19 0.04 -70.21汇率变动导致金融衍生品价值变动 4410948,420.26 0.522,595,893,540.59 69.92基 其据融资业务的增加 237,4240084337327.98168804556331.31 40.65销售回款增加 应付职工薪 906419152.09 548954094.9 0.07 65.12计提奖金的增加 404,690,317.58 110.91基建板块应收款 递延收益 583.697.725.3 0.07439658067.02 0.06 32.76|与资产相关的政府补助的增加 少数股东权益 30,922,582,871.95 3.6421,204,831,903.12 2.89 45.83少数股东投入资本增加及少数股东损益 的增加
2017 年年度报告 25 / 411 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 衍生金融资产 485,828,852.28 0.07 -100.00 汇率变动导致金融衍生品价值变动 应收账款 39,258,982,168.01 4.63 25,550,748,436.09 3.49 53.65 新增子公司致合并范围增加及基建板块 应收款的增加 其他应收款 65,424,605,626.54 7.71 39,832,090,855.05 5.43 64.25 应收保证金及非合并范围内合作项目往 来款增加 其他流动资产 17,491,985,204.73 2.06 11,999,504,213.67 1.64 45.77 销售回款的增加导致预缴税金的增加 持有至到期投资 482,271,658.00 0.06 150,070,000.00 0.02 221.36 持有至到期的理财产品的增加 长期应收款 1,401,200,286.43 0.17 807,934,518.68 0.11 73.43 新增子公司致合并范围增加 长期股权投资 16,145,346,296.41 1.90 8,012,144,461.92 1.09 101.51 对联营和合营企业投资的增加 固定资产 12,997,289,484.19 1.53 8,900,026,637.21 1.21 46.04 本期转入经营的固定资产增加 在建工程 793,179,447.56 0.09 479,340,800.68 0.07 65.47 基建板块投资增加 递延所得税资产 10,713,022,101.23 1.26 6,521,501,605.29 0.89 64.27 预收房款按税法核定利润增加造成递延 所得资产增加 拆入资金 350,000,000.00 0.04 250,000,000.00 0.03 40.00 小贷公司拆借资金的增加 衍生金融负债 98,178,277.89 0.01 329,543,442.19 0.04 -70.21 汇率变动导致金融衍生品价值变动 应付票据 4,410,948,420.26 0.52 2,595,893,540.59 0.35 69.92 基建板块票据融资业务的增加 预收款项 237,424,008,433.73 27.98 168,804,556,331.31 23.02 40.65 销售回款增加 应付职工薪酬 906,419,152.09 0.11 548,954,094.92 0.07 65.12 计提奖金的增加 其他流动负债 10,155,071,071.95 1.20 453,758,631.03 0.06 2,137.99 报告期内 1 年期债券的发行 长期应付款 853,529,273.21 0.10 404,690,317.58 0.06 110.91 基建板块应收款的增加 递延收益 583,697,725.36 0.07 439,658,067.02 0.06 32.76 与资产相关的政府补助的增加 少数股东权益 30,922,582,871.95 3.64 21,204,831,903.12 2.89 45.83 少数股东投入资本增加及少数股东损益 的增加