青岛啤酒股份有限公司2015年年度报告

青岛啤酒股份有限公司2015年年度报告 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2015年主营业务收入较上年度减少4.86%,主要原因是本年度啤酒销量下降,使得主营业务收入 减少所致。 2).产销量情况分析表 单位:万千升 主要产品生产量 销售量 库存量生产量比上销售量比上库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) 848 (3).成本分析表 单位:千元 分行业情况 本期占总成 上年同期|本期金额较 成本构成本期金额本比例()/上年同期金额占总成本上年同期变 分行业项目 比例(%)动比例(%) 直接材料10,220,047 59.45 10,808,12660.38 5.44 直接人工 788,924 737,2294.12 7.01 啤酒销售[制造费用 外购成本3,349,36819.483,534,242|19 -5. 小计 16.923,832 984417,629,56398.50 -4.00 其他非主营 销售业务 268,270 269,728 -0.54 17,192,102 100.00 8992911000 分产品情况 分产品成本构成 本期金额体期占总成上年同期金额占总成本上年同期变 项 比例(%)动比例(%) 直接材料10,220,0417 59.45 0,808,12660.38 啤酒销售直接人工 7.01 制造费用2,.565,493 14.92 2,549,96614.25 0.61 外购成本3,349,368 19.48 3,534,24219.75 -5.23 计 16,923,832 98.44 17,629,56398.50 其他非主营 268,270 1.56 销售业务 269,7281.50 -0.54 合计 17,192,102 100.0017,899,291100.00 3.95 2015年营业成本较上年度减少3.95%,主要原因是本年度啤酒销量下降,使得营业成本减少所致

青岛啤酒股份有限公司 2015 年年度报告 - 10 - 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： 2015 年主营业务收入较上年度减少 4.86%，主要原因是本年度啤酒销量下降，使得主营业务收入 减少所致。 (2). 产销量情况分析表 单位：万千升 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 啤酒 705 848 15 -7.39 -7.36 -17.51 (3). 成本分析表 单位：千元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 啤酒销售 直接材料 10,220,047 59.45 10,808,126 60.38 -5.44 直接人工 788,924 4.59 737,229 4.12 7.01 制造费用 2,565,493 14.92 2,549,966 14.25 0.61 外购成本 3,349,368 19.48 3,534,242 19.75 -5.23 小计 16,923,832 98.44 17,629,563 98.50 -4.00 其他非主营 销售业务 268,270 1.56 269,728 1.50 -0.54 合计 17,192,102 100.00 17,899,291 100.00 -3.95 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 啤酒销售 直接材料 10,220,047 59.45 10,808,126 60.38 -5.44 直接人工 788,924 4.59 737,229 4.12 7.01 制造费用 2,565,493 14.92 2,549,966 14.25 0.61 外购成本 3,349,368 19.48 3,534,242 19.75 -5.23 小计 16,923,832 98.44 17,629,563 98.50 -4.00 其他非主营 销售业务 268,270 1.56 269,728 1.50 -0.54 合计 17,192,102 100.00 17,899,291 100.00 -3.95 2015 年营业成本较上年度减少 3.95%，主要原因是本年度啤酒销量下降，使得营业成本减少所致

青岛啤酒股份有限公司2015年年度报告 3、费用 (1)销售费用 2015年销售费用较上年度增加3.90%,主要原因是本年度部分区域促销费用增投、销售人员职工 薪酬同比增长所致 (2)管理费用 2015年管理费用较上年度增加3.68%,主要原因是本年度管理人员职工薪酬增加所致。 (3)财务费用 2015年财务费用较上年度增加10.48%,主要原因是本年度利息收入减少所致 4、其他利润构成的详细说明 (1)营业税金及附加 2015年营业税金及附加较上年度减少6.97%,主要原因是本年度啤酒销量下降,使得消费税减少 所致。 (2)资产减值损失 2015年资产减值损失较上年度增加158.69%,主要原因是本年度部分子公司计提的坏账损失及固 定资产减值损失增加所致。 (3)投资收益 2015年投资收益较上年度增加1829.98%,主要原因是本年度转让子公司股权收益增加所致。 (4)营业外支出 2015年营业外支出较上年度增加96.91%,主要原因是本年度部分子公司处置非流动资产损失增加 所致。 (5)少数股东损益 2015年少数股东损益较上年度减少443.43%,主要原因是本年度拥有少数股东的子公司净利润减 少所致。 5、研发投入 研发投入情况表 单位:千元 本期费用化研发投入 12,879 本期资本化研发投入 研发投入合计 12,879 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 0.11 研发投入资本化的比重(%) 11

青岛啤酒股份有限公司 2015 年年度报告 - 11 - 3、 费用 (1) 销售费用 2015 年销售费用较上年度增加 3.90%，主要原因是本年度部分区域促销费用增投、销售人员职工 薪酬同比增长所致。 (2) 管理费用 2015 年管理费用较上年度增加 3.68%，主要原因是本年度管理人员职工薪酬增加所致。 (3) 财务费用 2015 年财务费用较上年度增加 10.48%，主要原因是本年度利息收入减少所致。 4、其他利润构成的详细说明 (1)营业税金及附加 2015 年营业税金及附加较上年度减少 6.97%，主要原因是本年度啤酒销量下降，使得消费税减少 所致。 (2)资产减值损失 2015 年资产减值损失较上年度增加 158.69%，主要原因是本年度部分子公司计提的坏账损失及固 定资产减值损失增加所致。 (3)投资收益 2015 年投资收益较上年度增加 1829.98%，主要原因是本年度转让子公司股权收益增加所致。 (4)营业外支出 2015 年营业外支出较上年度增加 96.91%，主要原因是本年度部分子公司处置非流动资产损失增加 所致。 (5)少数股东损益 2015 年少数股东损益较上年度减少 443.43%，主要原因是本年度拥有少数股东的子公司净利润减 少所致。 5、研发投入 研发投入情况表 单位：千元 本期费用化研发投入 12,879 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 12,879 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.05 公司研发人员的数量 49 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.11 研发投入资本化的比重（%） 0

青岛啤酒股份有限公司2015年年度报告 6、现金流 (1)经营活动产生的现金流量净额同比增加52.28%,主要原因是本年度购买商品、接受劳务支付 的现金减少所致。 (2)投资活动产生的现金流量净额同比增加82.59%,主要原因是本年度收回投资及转让子公司股 权收到的现金增加所致 (3)筹资活动产生的现金流量净额同比增加98.75%,主要原因是本年度偿还债务所支付的现金同 比减少所致 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 本公司第八届董事会第七次会议审议通过了《关于批准青岛宏基伟业投资有限公司100%股权转让 的可行性报告》,同意以挂牌竞拍的方式出售宏基伟业100%股权,本次出售资产交易已于2015 年12月下旬办理完成股权交割手续,使得归属于母公司股东的净利润增加人民币33,403万元。 (三)资产、负债情况分析 单位:千元 项目名称 本期期末数本期末数占总 上期期末数占剧本期期末金额 资产的比例(%) 上期期末数资产的比例()较上期期末变 动比例(%) [货币资金 8,401,752 29.486,38861 应收票据 22,770 0.08 41,600 45.26 预付款项 44,393 0.16191,673 0.71 76.84 投资性房地产 25,512 0. 10,960 0.04 132.77 在建工程 287,470 1.011,051,916 固定资产清理 6,571 17,966 0.07 63.4 短期借款 810.387 2.84 432,953 1.60 87.18 应付利息 0.01 4,740 68.65 年内到期的非 流动负债 856 0.003 1,56 0.01 -45.17 长期借款 1,712 .01 0.01 般风险准备 06,025 0.37 66,982 0.25 58.29 其他综合收益 0.0710,040 302.44 少数股东权益 292,051 1.02 100,280 (1)货币资金 货币资金报告期期末比年初增加31.51%,主要原因是本年度经营活动产生现金净流入所致。 (2)应收票据 应收票据报告期期末比年初减少45.26%,主要原因是本年度采用银行承兑汇票结算货款方式比重 减少所致。 (3)预付款项 预付款项报告期期末比年初减少76.84%,主要原因是本年度采取预付货款方式采购原材料减少所 致

青岛啤酒股份有限公司 2015 年年度报告 - 12 - 6、现金流 (1)经营活动产生的现金流量净额同比增加 52.28%，主要原因是本年度购买商品、接受劳务支付 的现金减少所致。 (2)投资活动产生的现金流量净额同比增加 82.59%，主要原因是本年度收回投资及转让子公司股 权收到的现金增加所致。 (3)筹资活动产生的现金流量净额同比增加 98.75%，主要原因是本年度偿还债务所支付的现金同 比减少所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本公司第八届董事会第七次会议审议通过了《关于批准青岛宏基伟业投资有限公司 100%股权转让 的可行性报告》，同意以挂牌竞拍的方式出售宏基伟业 100%股权，本次出售资产交易已于 2015 年 12 月下旬办理完成股权交割手续，使得归属于母公司股东的净利润增加人民币 33,403 万元。 (三) 资产、负债情况分析 单位：千元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 8,401,752 29.48 6,388,651 23.66 31.51 应收票据 22,770 0.08 41,600 0.15 -45.26 预付款项 44,393 0.16 191,673 0.71 -76.84 投资性房地产 25,512 0.09 10,960 0.04 132.77 在建工程 287,470 1.01 1,051,916 3.90 -72.67 固定资产清理 6,571 0.02 17,966 0.07 -63.43 短期借款 810,387 2.84 432,953 1.60 87.18 应付利息 1,486 0.01 4,740 0.02 -68.65 一年内到期的非 流动负债 856 0.003 1,561 0.01 -45.17 长期借款 1,712 0.01 2,785 0.01 -38.53 一般风险准备 106,025 0.37 66,982 0.25 58.29 其他综合收益 -20,326 -0.07 10,040 0.04 -302.44 少数股东权益 -292,051 -1.02 -100,280 -0.37 -191.24 (1) 货币资金 货币资金报告期期末比年初增加 31.51%，主要原因是本年度经营活动产生现金净流入所致。 (2) 应收票据 应收票据报告期期末比年初减少 45.26%，主要原因是本年度采用银行承兑汇票结算货款方式比重 减少所致。 (3) 预付款项 预付款项报告期期末比年初减少 76.84%，主要原因是本年度采取预付货款方式采购原材料减少所 致

青岛啤酒股份有限公司2015年年度报告 (4)投资性房地产 投资性房地产报告期期末比年初增加132.77%,主要原因是本年度部分子公司自用房产转为出租 房产增加所致 (5)在建工程 在建工程报告期期末比年初减少72.67%,主要原因是本年度部分子公司在建项目完工转固所致。 (6)固定资产清理 固定资产清理报告期期末比年初减少63.43%,主要原因是本年度部分子公司进入处置程序的固定 资产清理完毕所致 (7)短期借款 短期借款报告期期末比年初增加87.18%,主要原因是本年度部分子公司短期借款增加所致。 (8)应付利息 应付利息报告期期末比年初减少68.65%,主要原因是报告期末部分子公司应付借款利息减少所致 (9)一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债报告期期末比年初减少45.17%,主要原因是本年度部分子公司一年内到 期长期借款减少所致。 (10)长期借款 长期借款报告期期末比年初减少38.53%,主要原因是本年度子公司部分长期借款将于一年内到期 转至一年内到期的非流动负债所致 (11)一般风险准备 一般风险准备报告期期末比年初增加58.29%,主要原因是本年度财务公司计提一般风险准备金增 加所致。 (12)其他综合收益 其他综合收益报告期期末比年初减少302.44%,主要原因是本年度精算离职后福利采用的折现率 同比下降及对境外子公司外币报表折算差额减少所致 (13)少数股东权益 少数股东权益报告期期末比年初减少191.24%,主要原因是本年度拥有少数股东的部分子公司净 资产减少所致

青岛啤酒股份有限公司 2015 年年度报告 - 13 - (4) 投资性房地产 投资性房地产报告期期末比年初增加 132.77%，主要原因是本年度部分子公司自用房产转为出租 房产增加所致。 (5) 在建工程 在建工程报告期期末比年初减少 72.67%，主要原因是本年度部分子公司在建项目完工转固所致。 (6) 固定资产清理 固定资产清理报告期期末比年初减少 63.43%，主要原因是本年度部分子公司进入处置程序的固定 资产清理完毕所致。 (7) 短期借款 短期借款报告期期末比年初增加 87.18%，主要原因是本年度部分子公司短期借款增加所致。 (8) 应付利息 应付利息报告期期末比年初减少 68.65%，主要原因是报告期末部分子公司应付借款利息减少所致。 (9) 一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债报告期期末比年初减少 45.17%，主要原因是本年度部分子公司一年内到 期长期借款减少所致。 (10)长期借款 长期借款报告期期末比年初减少 38.53%，主要原因是本年度子公司部分长期借款将于一年内到期 转至一年内到期的非流动负债所致。 (11)一般风险准备 一般风险准备报告期期末比年初增加 58.29%，主要原因是本年度财务公司计提一般风险准备金增 加所致。 (12)其他综合收益 其他综合收益报告期期末比年初减少 302.44%，主要原因是本年度精算离职后福利采用的折现率 同比下降及对境外子公司外币报表折算差额减少所致。 (13)少数股东权益 少数股东权益报告期期末比年初减少 191.24%，主要原因是本年度拥有少数股东的部分子公司净 资产减少所致

岛啤酒股份有限公司2015年年度报告 (四)其他经营情况说明 1、债务资本率 本集团2015年12月31日的债务资本率为0.01%(2014年12月31日:0.02%)。债务资本率的计 算方法为:长期借款总额/(长期借款总额+归属于上市公司股东的股东权益)。 2、资产抵押 于2015年12月31日,本集团无资产抵押。(2014年12月31日:无) 3、汇率波动风险 由于本集团目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口,因此汇率的变动将会影响本集团的 原材料采购成本,从而对本集团的盈利能力产生一定影响。 4、资本性开支 2015年本集团资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约13.14亿元,使得集团的产能布局得到进 一步优化。依据目前的资金状况及盈利能力,有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足集 团资本项目的资金需求。 5、投资 详见年报正文财务报表附注 6、或有负债 详见年报正文财务报表附注。 (五)行业经营性信息分析 详见三、(一)行业竞争格局和发展趋势 (六)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 不适用 (1)重大的股权投资 不适用 (2)重大的非股权投资 不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 详见第二节十一、采用公允价值计量的项目

青岛啤酒股份有限公司 2015 年年度报告 - 14 - （四）其他经营情况说明 1、债务资本率 本集团 2015 年 12 月 31 日的债务资本率为 0.01%(2014 年 12 月 31 日：0.02%)。债务资本率的计 算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于上市公司股东的股东权益)。 2、资产抵押 于 2015 年 12 月 31 日，本集团无资产抵押。(2014 年 12 月 31 日：无) 3、汇率波动风险 由于本集团目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会影响本集团的 原材料采购成本，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。 4、资本性开支 2015 年本集团资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约 13.14 亿元，使得集团的产能布局得到进 一步优化。依据目前的资金状况及盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足集 团资本项目的资金需求。 5、投资 详见年报正文财务报表附注。 6、或有负债 详见年报正文财务报表附注。 （五）行业经营性信息分析 详见三、（一）行业竞争格局和发展趋势。 （六）投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 不适用 (1) 重大的股权投资 不适用 (2) 重大的非股权投资 不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 详见第二节 十一、采用公允价值计量的项目