2017年年度报告 2016年完成整合后,中远海运港口在集团和中远海控的支持下,积极与中远海运集运等兄弟 公司协同发展,助力中远海运品牌优势。2017年是中远海运港口面临重大改革的一年," The ports For all”品牌形象不断增强,全球化码头网络布局加快,各地区码头整合成效显着。2017年,中 远海运港口累计完成集装箱吞吐量100.2百万标准箱,同比增长5.4%。 码头总吞吐量(标准箱) 码头所在区域 本期 同比增减(%) 环渤海湾地区 15974976 15.112.767 5.71 长江三角洲地区 19630,693 18508,169 6.07 东南沿海地区及其他 5079,660 4.533.026 12.06 珠江三角洲地区 27.049.18 24697,218 9.52 西南沿海地区 1.357.005 1,138,057 1924 海外地区 18840,664 13582,982 38.71 总计 87,932,185 77,572,219 13.36 其中:控股码头 17.353.422 15,735175 10.28 参股控股码头 70,578,763 61837,044 1414」 备注 2017年本集团通过出售青岛前湾集装箱码头有限责任公司20%股权并追加现金的方式,增 持青岛港国际1682%的股权,本集团从2017年1月1日不再计入青岛前湾码头有限责任公司的 总吞吐量。为使本期与上年同期总吞吐量数据可比,上表本期环渤海地区、参股码头及总计总吞 吐量均不包括青岛港国际股份有限公司2017年5-12月总吞吐量12,270,000标准箱:上期均不 包括青岛前湾集装箱码头有限责任公司2016年总吞吐量17,499,703标准箱。若包括,2017年本 集团集装箱码头完成总吞吐量为100,202,185标准箱,上年为95,071,922标准箱,同比增长 540%;其中:参股集装箱码头完成总吞吐量为82,848,763标准箱,上年为79,336,747标准箱, 同比增长443% (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 截至2017年末,本集团长期股权投资余额25862亿元,比年初增加54.31亿元,增幅26.59% 期内新增8家联合营单位,增加投资成本74.14亿元;处置4家合营或联营单位,产生处置净收 益19.36亿元。 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 本年新增: 单位:元币种:人民币 被投资单位 期末股比(% 本年增加投资成本 中远海运集运(以色列)有限公司 448226.51 中远阿联酋瑞斯公司 1,239,220.86 APM Terminals Vado Holdings B.V. 50441478.60 哈铁快运霍尔果斯东门有限责任合伙企业 24.5 256,833,834.25 青岛港国际股份有限公司 634126644275 大连集装箱码头有限公司 755931,99677 Conte-Rail. SA 50 733363927 Servicios Intermodales Bilbaoport, S.L. 13.87 981,98201 合计 7414476,82102 21/179
2017 年年度报告 21 / 179 2016 年完成整合后，中远海运港口在集团和中远海控的支持下，积极与中远海运集运等兄弟 公司协同发展，助力中远海运品牌优势。2017 年是中远海运港口面临重大改革的一年，“The Ports For ALL”品牌形象不断增强，全球化码头网络布局加快，各地区码头整合成效显着。2017 年，中 远海运港口累计完成集装箱吞吐量 100.2 百万标准箱，同比增长 5.4%。 码头总吞吐量（标准箱）： 码头所在区域 本期 上年同期 同比增减（%） 环渤海湾地区 15,974,976 15,112,767 5.71 长江三角洲地区 19,630,693 18,508,169 6.07 东南沿海地区及其他 5,079,660 4,533,026 12.06 珠江三角洲地区 27,049,187 24,697,218 9.52 西南沿海地区 1,357,005 1,138,057 19.24 海外地区 18,840,664 13,582,982 38.71 总计 87,932,185 77,572,219 13.36 其中：控股码头 17,353,422 15,735,175 10.28 参股控股码头 70,578,763 61,837,044 14.14 备注： 2017 年本集团通过出售青岛前湾集装箱码头有限责任公司 20%股权并追加现金的方式，增 持青岛港国际 16.82%的股权,本集团从 2017 年 1 月 1 日不再计入青岛前湾码头有限责任公司的 总吞吐量。为使本期与上年同期总吞吐量数据可比，上表本期环渤海地区、参股码头及总计总吞 吐量均不包括青岛港国际股份有限公司 2017 年 5-12 月总吞吐量 12,270,000 标准箱；上期均不 包括青岛前湾集装箱码头有限责任公司 2016 年总吞吐量 17,499,703 标准箱。若包括,2017 年本 集团集装箱码头完成总吞吐量为 100,202,185 标准箱，上年为 95,071,922 标准箱，同比增长 5.40%；其中：参股集装箱码头完成总吞吐量为 82,848,763 标准箱，上年为 79,336,747 标准箱， 同比增长 4.43%。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至2017年末，本集团长期股权投资余额258.62亿元，比年初增加54.31亿元，增幅26.59%。 期内新增 8 家联合营单位，增加投资成本 74.14 亿元；处置 4 家合营或联营单位，产生处置净收 益 19.36 亿元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 本年新增： 单位：元 币种：人民币 被投资单位 期末股比（%） 本年增加投资成本 中远海运集运(以色列)有限公司 60 448,226.51 中远阿联酋瑞斯公司 49 1,239,220.86 APM Terminals Vado Holdings B.V. 40 50,441,478.60 哈铁快运霍尔果斯东门有限责任合伙企业 24.5 256,833,834.25 青岛港国际股份有限公司 18.41 6,341,266,442.75 大连集装箱码头有限公司 19 755,931,996.77 Conte-Rail, S.A. 50 7,333,639.27 Servicios Intermodales Bilbaoport, S.L. 13.87 981,982.01 合计 7,414,476,821.02
2017年年度报告 本年减少: 被投资单位 期初股比 (%) 期初账面价值 处置损益(收益为+) 青岛前湾集装箱码头有限责任公司 201,315954130701.88333429.10 大连港湾集裝箱码头有限公司 146377526021265904164 大连国际集装箱码头有限公司 543,750,01788 37,09247541 CSP Zeebrugge Terminal NV 119624.97227 200,19838 合计 2,125706646871.93628514453 备注 1、由于本期上海中海码头增持青岛港国际16.82%的股权,并向其委派一名董事,中海码头 发展有限公司此前持有并在可供出售金融资产项下列报的对青岛港国际201%的股权,转入长期 股权投资,按照摊薄后的1.59%股权进行权益法核算, 2、中远海运港口所属中海港口发展有限公司原持有泽布吕赫码头24%的股份,本期因增持 泽布吕赫码头76%股份,泽布吕赫码头由联营单位转为本集团合并范围全资子公司。 (2)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:人民币币种:人民币 持股 正券简称最初投资成本比例 期初账面值 报告期损益 报告期账面值变股份来源 海通证券7.016.563460057669834200107134192-14.02483968发起取得 聿劝业 99300000.02 989,59824 00 40525614原始法人股 东北制药 03124663000 00021940688原始法人 秦皇岛股份1943453028008870.530298722268385252722332676原始法人股 青岛港国际284060,78597201316871,224126409921404-316871,22241原始法人股 广州港 98095817763.9849944500005982073631.007,17155768发起取得 合计 965781,0913727342101484703312.97309 备注: 2017年初本集团在可供出售金融资产列报的上海中海码头发展有限公司持有的广州港股份 有限公司股份余额为499亿元,持股比例398%。2017年3月29日前,本集团对该项可供出 售的金融资产以成本计量。2017年3月29日广州港股份有限公司股份以每股229元于上交所 挂牌上市,本集团可以获得该项可供出售金融资产的市场价值,因而开始对其按公允价值计量 截至2017年末该项可供出售金融资产余额为15.07亿元。 (六)重大资产和股权出售 √适用口不适用 公司于2017年1月20日召开第四届董事会第三十三次会议,审议批准了公司控股子公司中 远海运港口以其全资子公司上海中海码头发展有限公司(以下简称“上海中海码头")为投资主体 以5,798,619,200元的价格(约合每股571元)认购青岛港国际股份有限公司(以下简称“青岛 国际”)发行的1015,520,000股非流通内资股股份。其中,3,198650,840元以上海中海码头转 让其持有的青岛前湾集装箱码头有限责任公司(以下简称“青岛前湾码头”)20%股权方式支付, 剩余2,599,968,360元将以现金方式支付。报告期内上述交易已完成。 本次收购及出售事项,是实现中远海运港口战略并提升竞争优势的重要一步,可以有效增强 竞争优势并创造更大的价值。对于境内大型港口的投资和战略合作,有助于中远海运港口加强在 大中华地区的领先地位,同时符合中远海运港口加强对码头资产控制力的战略 有关认购青岛港国际股份的投资成本及青岛前湾码头股权处置损益,详见第四节“经营情况 的讨论与分析(五)投资状况分析 22/179
2017 年年度报告 22 / 179 本年减少： 被投资单位 期初股比 （%） 期初账面价值 处置损益（收益为+） 青岛前湾集装箱码头有限责任公司 20 1,315,954,130.70 1,886,333,429.10 大连港湾集装箱码头有限公司 20 146,377,526.02 12,659,041.64 大连国际集装箱码头有限公司 40 543,750,017.88 37,092,475.41 CSP Zeebrugge Terminal NV 24 119,624,972.27 200,198.38 合计 2,125,706,646.87 1,936,285,144.53 备注： 1、由于本期上海中海码头增持青岛港国际 16.82%的股权，并向其委派一名董事，中海码头 发展有限公司此前持有并在可供出售金融资产项下列报的对青岛港国际 2.01%的股权，转入长期 股权投资，按照摊薄后的 1.59%股权进行权益法核算。 2、中远海运港口所属中海港口发展有限公司原持有泽布吕赫码头 24%的股份，本期因增持 泽布吕赫码头 76%股份，泽布吕赫码头由联营单位转为本集团合并范围全资子公司。 (2) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：人民币 币种：人民币 证券简称 最初投资成本 期末 持股 比例 （%） 期初账面值 报告期损益 报告期账面值变 动 股份来源 海通证券 7,016,563.46 0.05 76,698,342.00 1,071,341.92 -14,024,839.68 发起取得 津劝业 99,300.00 0.02 989,598.24 0.00 -405,256.14 原始法人股 东北制药 200,000.00 0.03 1,246,630.00 0.00 219,406.88 原始法人股 秦皇岛股份 194,345,302.80 0.88 70,530,298.72 2,268,385.25 27,223,326.76 原始法人股 青岛港国际 284,060,785.97 2.01 316,871,222.41 264,099,214.04 -316,871,222.41 原始法人股 广州港 498,095,817.76 3.98 499,445,000.00 5,982,073.63 1,007,171,557.68 发起取得 合计 983,817,769.99 965,781,091.37 273,421,014.84 703,312,973.09 备注： 2017 年初本集团在可供出售金融资产列报的上海中海码头发展有限公司持有的广州港股份 有限公司股份余额为 4.99 亿元，持股比例 3.98%。2017 年 3 月 29 日前，本集团对该项可供出 售的金融资产以成本计量。2017 年 3 月 29 日广州港股份有限公司股份以每股 2.29 元于上交所 挂牌上市，本集团可以获得该项可供出售金融资产的市场价值，因而开始对其按公允价值计量， 截至 2017 年末该项可供出售金融资产余额为 15.07 亿元。 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 公司于 2017 年 1 月 20 日召开第四届董事会第三十三次会议，审议批准了公司控股子公司中 远海运港口以其全资子公司上海中海码头发展有限公司（以下简称“上海中海码头”）为投资主体， 以 5,798,619,200 元的价格（约合每股 5.71 元）认购青岛港国际股份有限公司（以下简称“青岛 国际”）发行的 1,015,520,000 股非流通内资股股份。其中，3,198,650,840 元以上海中海码头转 让其持有的青岛前湾集装箱码头有限责任公司（以下简称“青岛前湾码头”）20%股权方式支付， 剩余 2,599,968,360 元将以现金方式支付。报告期内上述交易已完成。 本次收购及出售事项，是实现中远海运港口战略并提升竞争优势的重要一步，可以有效增强 竞争优势并创造更大的价值。对于境内大型港口的投资和战略合作，有助于中远海运港口加强在 大中华地区的领先地位，同时符合中远海运港口加强对码头资产控制力的战略。 有关认购青岛港国际股份的投资成本及青岛前湾码头股权处置损益，详见第四节“经营情况 的讨论与分析（五）投资状况分析
2017年年度报告 (七主要控股参股公司分析 √适用口不适用 (1)合并范围变动情况 纳入本集团2017年年末合并财务报表合并范围子公司共计314家,其中:本年新增合并范 围控股子公司33家,其中:新设22家,收购11家;减少合并范围控股子公司36家,均因清算 关闭而减少。 本集团2017年因收购取得控股子公司共11家,交易对价共计2,175233千元,相关情况如 下 中远海运港口所属中远海运港口(南通)有限公司收购南通通海港口有限公司51%股份。 中远海运港口所属上海中海码头发展有限公司收购武汉阳逻九通港务有限公司70%股份 中远海运港口所属中远海运港口(西班牙)有限公司,收购西班牙 Notatum码头51%股份。因 该收购增加本集团合并范围子公司共8家 中远海运港口所属中海港口发展有限公司增持泽布吕赫码头76%股份 (2)重要的控股子公司情况 中远海运集运是中远海控全资子公司,主要从事国际、国内海上集装箱运输服务及相关业务 注册资本为17,32827308240元。截至2017年末,资产总额68026亿元,所有者权益合计7858 亿元,归属于母公司所有者权益合计7062亿元(2016年末:4518亿元)。2017年取得营业 收入86751亿元,实现净利润1664亿元,实现归属于母公司所有者的净利润1560亿元(2016 年:-6926亿元) 中远海运港口及其附属公司主要从事码头的管理及经营业务。中远海运港口是于百慕大注册 成立的有限公司,其股份于香港联合交易所有限公司(「联交所」)主板上市。截至2017年末 中远海控持有中远海运港口46.91%股份。截至2017年末,中远海运港口的法定股本为港币 400,000,000元,已发行及缴足股本为港币30571,272元。 截至2017年末中远海运港口资产总额58630亿元,所有者权益38109亿元,归属于母公 司所有者权益合计33817亿元(2016年末:30116亿元)。2017年取得营业收入4358亿元 实现净利润3650亿元,实现归属于母公司所有者的净利润3389亿元(2016年:1031亿元)。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 集装箱航运市场 竞争格局 行业深度调整与联盟重组格局基本确定,未来集运市场的竞争格局将因此发生变化。随着大 型集装箱船舶陆续投入使用,科技创新发展步伐持续加快,全球环保标准日趋严格,市场准入和 竞争门槛不断抬高。市场联盟化运营持续拓展,目前联盟内合作范围已扩大至远东往返中东红海 等次干航线,未来联盟成员间或将继续在海运延伸段深入合作,班轮公司间竞争将逐步从海运段 进一步扩大至全程供应链的竞争。同时,随着集运市场竞争格局的改变,行业集中度进一步提高 避免低价竞争、共建行业新生态将成为普遍共识 市场展望 2018年,集运市场将迎来大型船舶集中交付潮,拆解量预计将从高位回落。但得益于全球经 济贸易将延续复苏回暖态势,为集装箱运输需求的增长提供了有力支持。尽管受201年高基数 影响,2018年集装箱运输需求增幅可能有所放缓,但总体来看2018年集运市场仍将处于温和的 供求状态。随着集运业的深入调整,市场整体经营预计将更多聚焦提升客户服务质量,完善服务 产品,从而使得竞争更趋理性。 发展趋势 伴随全球经济贸易形势变化,新兴市场和区域市场将引领下一轮行业增长。未来市场竞争主 体或将呈现出全球化与区域化并存的趋势,而市场船队也将顺势向巨型化与灵便化两极分化。随 着行业整合的不断深化,以及联盟合作向纵深发展,承运人的经营策略将逐步从相对单一和标准 化的海上运输服务,向更多元和定制化的全程运输服务发展。科技创新发展也将加快推进数字化 23/179
2017 年年度报告 23 / 179 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）合并范围变动情况 纳入本集团 2017 年年末合并财务报表合并范围子公司共计 314 家，其中：本年新增合并范 围控股子公司 33 家，其中：新设 22 家，收购 11 家；减少合并范围控股子公司 36 家，均因清算 关闭而减少。 本集团 2017 年因收购取得控股子公司共 11 家，交易对价共计 2,175,233 千元，相关情况如 下： 中远海运港口所属中远海运港口(南通)有限公司收购南通通海港口有限公司 51%股份。 中远海运港口所属上海中海码头发展有限公司收购武汉阳逻九通港务有限公司 70%股份。 中远海运港口所属中远海运港口(西班牙)有限公司，收购西班牙 Noatum 码头 51%股份。因 该收购增加本集团合并范围子公司共 8 家。 中远海运港口所属中海港口发展有限公司增持泽布吕赫码头 76%股份。 （2）重要的控股子公司情况 中远海运集运是中远海控全资子公司，主要从事国际、国内海上集装箱运输服务及相关业务， 注册资本为 17,328,273,082.40 元。截至 2017 年末，资产总额 680.26 亿元，所有者权益合计 78.58 亿元，归属于母公司所有者权益合计 70.62 亿元（2016 年末：45.18 亿元）。2017 年取得营业 收入 867.51 亿元，实现净利润 16.64 亿元，实现归属于母公司所有者的净利润 15.60 亿元（2016 年：-69.26 亿元）。” 中远海运港口及其附属公司主要从事码头的管理及经营业务。中远海运港口是于百慕大注册 成立的有限公司，其股份于香港联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市。截至 2017 年末 中远海控持有中远海运港口 46.91%股份。截至 2017 年末，中远海运港口的法定股本为港币 400,000,000 元，已发行及缴足股本为港币 305,711,272 元。 截至 2017 年末中远海运港口资产总额 586.30 亿元，所有者权益 381.09 亿元，归属于母公 司所有者权益合计 338.17 亿元（2016 年末：301.16 亿元）。2017 年取得营业收入 43.58 亿元， 实现净利润 36.50 亿元，实现归属于母公司所有者的净利润 33.89 亿元（2016 年：10.31 亿元）。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 集装箱航运市场 竞争格局 行业深度调整与联盟重组格局基本确定，未来集运市场的竞争格局将因此发生变化。随着大 型集装箱船舶陆续投入使用，科技创新发展步伐持续加快，全球环保标准日趋严格，市场准入和 竞争门槛不断抬高。市场联盟化运营持续拓展，目前联盟内合作范围已扩大至远东往返中东红海 等次干航线，未来联盟成员间或将继续在海运延伸段深入合作，班轮公司间竞争将逐步从海运段 进一步扩大至全程供应链的竞争。同时，随着集运市场竞争格局的改变，行业集中度进一步提高， 避免低价竞争、共建行业新生态将成为普遍共识。 市场展望 2018 年，集运市场将迎来大型船舶集中交付潮，拆解量预计将从高位回落。但得益于全球经 济贸易将延续复苏回暖态势，为集装箱运输需求的增长提供了有力支持。尽管受 2017 年高基数 影响，2018 年集装箱运输需求增幅可能有所放缓，但总体来看 2018 年集运市场仍将处于温和的 供求状态。随着集运业的深入调整，市场整体经营预计将更多聚焦提升客户服务质量，完善服务 产品，从而使得竞争更趋理性。 发展趋势 伴随全球经济贸易形势变化，新兴市场和区域市场将引领下一轮行业增长。未来市场竞争主 体或将呈现出全球化与区域化并存的趋势，而市场船队也将顺势向巨型化与灵便化两极分化。随 着行业整合的不断深化，以及联盟合作向纵深发展，承运人的经营策略将逐步从相对单一和标准 化的海上运输服务，向更多元和定制化的全程运输服务发展。科技创新发展也将加快推进数字化
2017年年度报告 和智能化航运发展,大数据或将成为集运业除船舶、集装箱之外的第三大基础性战略资源和核心 资 码头市场 预计未来两年,全球集装箱码头行业主要呈现两大发展趋势: 第一,全球码头运营商与班轮公司之间的融合度将不断提升 这主要源于两方面原因:其一,产能过剩和盈利空间的不断收窄导致,无论班轮公司,还是 码头运营商,实施精益管理的力度均在不断增大,而港航之间的协同效应是双方实现共赢较为理 想的解决方案。拥有船公司背景的码头运营商比较竞争优势的提升充分说明了这一点,而对于全 球公共码头运营商而言,吸引船公司入股,成立合资合营码头公司,构造利益共同体,将成为稳 定货源,提升市场竞争力的战略要求。其二,港航间融合度的提高有助于提升双方运营效率,提 高客户服务质量,增强市场竞争力。 第二,码头运营商之间的合作力度将不断增大 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面,有利于提升码头业的竞争能力 更好地应对联盟压力;另一方面,也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营 商之间的深度合作,将产生多赢格局,有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 本集团聚焦打造世界第一梯队集装箱运输和码头投资经营服务供应商战略目标,全力推动两 大板块的战略及业务协同,增强综合竞争实力,推动高质量发展。把握国家“一带一路”倡议历 史新机遇,面向全球市场,通过从“产品思维”向“用户思维”的转变,不断优化集运、码头等 资源配置,打造差异化优势,向客户提供贯穿集装箱航运价值链的全球一体化综合服务。追求企 业效益、企业价值和股东回报最大化,不断巩固并发展集装箱运输、码头运营管理及相关业务, 完善航运价值链。通过协同和精益管理,不断提升航运和港口服务综合竞争力,最终实现主业健 康稳定和持续发展 (三)经营计划 √适用口不适用 集装箱运输业务 公司将持续打造具有国际竞争力的世界一流的班轮公司,不断加快自身战略实施步伐,将公 司产品逐步从“航线产品”本身,提升为“航线产品+数字化服务+端到端解决方案",为客户创 造价值 公司将持续优化升级全球航线网络布局与运力结构,充分展现与公司自身规模和实力相匹配 的全球化布局能力。完善优化产品,不断挖掘新的利润增长点 强化精准营销能力,为公司规模化发展提供强有力的货量支持,实现货量与运力持续同步增 长。进一步加强营销团队建设,释放销售潜能开拓市场,把改善货流平衡与提高进口货量有机结 合,提升整体航线收益。 持续加快数字化航运建设,以客户为中心,以数字为驱动,继续提升数字化客户服务能力, 充分挖掘系统数据价值,与客户实现数字化的互联互通。同时,深入推进全球服务标准化工作, 不断优化客服流程,提升客户体验。 大力发展海内外多式联运和内陆端到端服务,提供客户多元化的服务选择,建立完整的全程 输解决方案,提高公司整体收益。不断扩大中欧陆海联运业务规模,提升品牌效应 不断推动精益管理水平的全面提升,继续通过航线网络优化、箱管成本管控、燃油成本管控 供应商管理、运营操作管理等手段,持续挖掘降本増效潜力。 码头业务 公司将充分发挥与中远海运集运和海洋联盟的协同优势,紧抓海洋联盟庞大的市场份额,强 化对航运联盟的服务能力,继续完善公司的全球集装箱枢纽港网络。同时,公司将继续与港务集 团、码头经营商和国际班轮公司建立紧密的合作伙伴关系,并建立良好关系。 在码头投资方面,公司在选择投资和并购项目时,尤其注重对码头的控制权、是否有助提升 股东回报,以及权衡对整体码头网络布局带来的价值影响。为进一步完善全球码头网络布局,中 24/179
2017 年年度报告 24 / 179 和智能化航运发展，大数据或将成为集运业除船舶、集装箱之外的第三大基础性战略资源和核心 资产。 码头市场 预计未来两年，全球集装箱码头行业主要呈现两大发展趋势： 第一，全球码头运营商与班轮公司之间的融合度将不断提升 这主要源于两方面原因：其一，产能过剩和盈利空间的不断收窄导致，无论班轮公司，还是 码头运营商，实施精益管理的力度均在不断增大，而港航之间的协同效应是双方实现共赢较为理 想的解决方案。拥有船公司背景的码头运营商比较竞争优势的提升充分说明了这一点，而对于全 球公共码头运营商而言，吸引船公司入股，成立合资合营码头公司，构造利益共同体，将成为稳 定货源，提升市场竞争力的战略要求。其二，港航间融合度的提高有助于提升双方运营效率，提 高客户服务质量，增强市场竞争力。 第二，码头运营商之间的合作力度将不断增大 全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面，有利于提升码头业的竞争能力， 更好地应对联盟压力；另一方面，也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营 商之间的深度合作，将产生多赢格局，有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 本集团聚焦打造世界第一梯队集装箱运输和码头投资经营服务供应商战略目标，全力推动两 大板块的战略及业务协同，增强综合竞争实力，推动高质量发展。把握国家“一带一路”倡议历 史新机遇，面向全球市场，通过从“产品思维”向“用户思维”的转变，不断优化集运、码头等 资源配置，打造差异化优势，向客户提供贯穿集装箱航运价值链的全球一体化综合服务。追求企 业效益、企业价值和股东回报最大化，不断巩固并发展集装箱运输、码头运营管理及相关业务， 完善航运价值链。通过协同和精益管理，不断提升航运和港口服务综合竞争力，最终实现主业健 康稳定和持续发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 集装箱运输业务 公司将持续打造具有国际竞争力的世界一流的班轮公司，不断加快自身战略实施步伐，将公 司产品逐步从 “航线产品”本身，提升为“航线产品+数字化服务+端到端解决方案”，为客户创 造价值。 公司将持续优化升级全球航线网络布局与运力结构，充分展现与公司自身规模和实力相匹配 的全球化布局能力。完善优化产品，不断挖掘新的利润增长点。 强化精准营销能力，为公司规模化发展提供强有力的货量支持，实现货量与运力持续同步增 长。进一步加强营销团队建设，释放销售潜能开拓市场，把改善货流平衡与提高进口货量有机结 合，提升整体航线收益。 持续加快数字化航运建设，以客户为中心，以数字为驱动，继续提升数字化客户服务能力， 充分挖掘系统数据价值，与客户实现数字化的互联互通。同时，深入推进全球服务标准化工作， 不断优化客服流程，提升客户体验。 大力发展海内外多式联运和内陆端到端服务，提供客户多元化的服务选择，建立完整的全程 运输解决方案，提高公司整体收益。不断扩大中欧陆海联运业务规模，提升品牌效应。 不断推动精益管理水平的全面提升，继续通过航线网络优化、箱管成本管控、燃油成本管控、 供应商管理、运营操作管理等手段，持续挖掘降本增效潜力。 码头业务 公司将充分发挥与中远海运集运和海洋联盟的协同优势，紧抓海洋联盟庞大的市场份额，强 化对航运联盟的服务能力，继续完善公司的全球集装箱枢纽港网络。同时，公司将继续与港务集 团、码头经营商和国际班轮公司建立紧密的合作伙伴关系，并建立良好关系。 在码头投资方面，公司在选择投资和并购项目时，尤其注重对码头的控制权、是否有助提升 股东回报，以及权衡对整体码头网络布局带来的价值影响。为进一步完善全球码头网络布局，中
2017年年度报告 远海运港口将发挥自身的竞争优势,继续在东南亚、南亚、西亚、非洲、美洲和拉丁美洲等国家 和地区港口寻找投资机遇,并适时推进码头项目。同时,也会继续推进国内港口整合项目,以及 寻求与港务集团的合作,多方面做强做大码头业务。 码头上下游产业链延伸服务是公司战略规划之一。公司积极推进阿布扎比哈里发港集装箱场 站项目、南通通海、武汉阳逻等物流用地项目,拓展码头延伸服务,以提高码头的竞争能力。 公司将遵循五年战略规划,把握机遇,继续积极落实「 The ports for all」的理念,努力打 造一个能为各方创造最大价值的共赢共享平台,同时,进一步加强集团的品牌建设和影响力,强 化执行、优化码头资产及营运效率、提升公司整体盈利能力 四)可能面对的风险 √适用口不适用 市场需求风险 1、风险描述 市场需求不足、市场模式发生一定变化,传统交易模式收缩、新业务新客户开拓不足,造成 市场供应不足或萎缩 2、风险成因和影响分析 全球经济面临结构性调整、步入低速增长,全球集装箱运力过剩,对竟争对手的经营策略没 有及时获悉,在现有客户订单不足的情况下,没有及时开拓新客户、新货源、新航线等,消极等 待,错失发展机会 货源不足,影响公司营收,预计的经营目标难以达成,船舶等固定资产投资无法按期回收。 3、风险应对策略和建议 (1)积极拓展业务、在巩固与现有客户关系的基础上,发展新客户,加强对新兴市场的全面 布局,开辟新航线、新货源,通过多种渠道了解竞争对手段经营策略,采取应对措施,在市场需 求不足的情况下,通过多种渠道求发展,提高竞争能力。 (2)主动收集市场、竞争对手和客户的动态,并定期汇报总部以丰富总部对市场判断的渠道。 投资决策风险 1、风险描述 可能会面临投资方案与公司战略不符,前期论证不充分、缺乏客观数据及理论支撑,过度依 赖主观判断和个人经验,可能导致投资决策失误,引发盲目扩张或丧失发展机遇 2、风险成因和影响分析 (1)投资立项脱离公司战略投资方案,与公司战略不符,可能引发盲目扩张、贪大贪快,乱 铺摊子的现象。 (2)前期论证不充分,缺乏客观数据及理论支撑,可能导致投资决策失误, (3)公司未制定投资项目统一评审标准,或各投资项目评审标准未根据实际状况进行调研分 析和动态调整,可能导致评审标准未能有效指导投资决策的制定,导致错误的投资决策。 4)决策过程不规范,缺乏更有效的决策监督和审核机制,导致决策失误或出现漏洞,为后 续项目的实施和运营带来风险。 3、风险应对策略和建议 (1)制定和完善投资管理制度。公司针对项目前期工作、一般投资项目决策、重大投资项目 决策、投资项目后评估等,通过制定并完善《投资及战略规划委员会议事规则》、《投资管理办 去》、《项目开发管理规定》等投资类管理制度,明确投资的决策、审批、执行和监督的权限和 工作流程。 (2)明确公司对外投资原则。公司明确对外投资应严格遵守“统筹规划、谨慎投资、科学决 策、效益第一”的原则。各投资项目必须符合公司的总体发展规划,明确以国家"一带一路”战略和 长江经济带战略为指引,紧紧围绕集团枢纽港战略,继续加大对新兴市场、第三国市场、海外区 域内市场和“一带一路”沿线国家市场的投资开发力度 (3)确保投资项目经过调查研究。对于投资新建项目,需对项目的经济效益、市场前景技术 状况、经济效益、市场前景技术状况、原料供应、投资环境风险因素等进行调査硏究。对于合资 性质项目,需对合资他方的主体资格、资信情况、经营情况、财务情况、合作能力等进行全面调
2017 年年度报告 25 / 179 远海运港口将发挥自身的竞争优势，继续在东南亚、南亚、西亚、非洲、美洲和拉丁美洲等国家 和地区港口寻找投资机遇，并适时推进码头项目。同时，也会继续推进国内港口整合项目，以及 寻求与港务集团的合作，多方面做强做大码头业务。 码头上下游产业链延伸服务是公司战略规划之一。公司积极推进阿布扎比哈里发港集装箱场 站项目、南通通海、武汉阳逻等物流用地项目，拓展码头延伸服务，以提高码头的竞争能力。 公司将遵循五年战略规划，把握机遇，继续积极落实「The Ports For ALL」的理念，努力打 造一个能为各方创造最大价值的共赢共享平台，同时，进一步加强集团的品牌建设和影响力，强 化执行、优化码头资产及营运效率、提升公司整体盈利能力。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 一、市场需求风险 1、风险描述 市场需求不足、市场模式发生一定变化，传统交易模式收缩、新业务新客户开拓不足，造成 市场供应不足或萎缩。 2、风险成因和影响分析 全球经济面临结构性调整、步入低速增长，全球集装箱运力过剩，对竞争对手的经营策略没 有及时获悉，在现有客户订单不足的情况下，没有及时开拓新客户、新货源、新航线等，消极等 待，错失发展机会。 货源不足，影响公司营收，预计的经营目标难以达成，船舶等固定资产投资无法按期回收。 3、风险应对策略和建议 （1）积极拓展业务、在巩固与现有客户关系的基础上，发展新客户，加强对新兴市场的全面 布局，开辟新航线、新货源，通过多种渠道了解竞争对手段经营策略，采取应对措施，在市场需 求不足的情况下，通过多种渠道求发展，提高竞争能力。 （2）主动收集市场、竞争对手和客户的动态，并定期汇报总部以丰富总部对市场判断的渠道。 二、投资决策风险 1、风险描述 可能会面临投资方案与公司战略不符，前期论证不充分、缺乏客观数据及理论支撑，过度依 赖主观判断和个人经验，可能导致投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇。 2、风险成因和影响分析 （1）投资立项脱离公司战略投资方案，与公司战略不符，可能引发盲目扩张、贪大贪快，乱 铺摊子的现象。 （2）前期论证不充分，缺乏客观数据及理论支撑，可能导致投资决策失误。 （3）公司未制定投资项目统一评审标准，或各投资项目评审标准未根据实际状况进行调研分 析和动态调整，可能导致评审标准未能有效指导投资决策的制定，导致错误的投资决策。 （4）决策过程不规范，缺乏更有效的决策监督和审核机制，导致决策失误或出现漏洞，为后 续项目的实施和运营带来风险。 3、风险应对策略和建议 （1）制定和完善投资管理制度。公司针对项目前期工作、一般投资项目决策、重大投资项目 决策、投资项目后评估等，通过制定并完善《投资及战略规划委员会议事规则》、《投资管理办 法》、《项目开发管理规定》等投资类管理制度，明确投资的决策、审批、执行和监督的权限和 工作流程。 （2）明确公司对外投资原则。公司明确对外投资应严格遵守“统筹规划、谨慎投资、科学决 策、效益第一”的原则。各投资项目必须符合公司的总体发展规划，明确以国家“一带一路”战略和 长江经济带战略为指引，紧紧围绕集团枢纽港战略，继续加大对新兴市场、第三国市场、海外区 域内市场和“一带一路”沿线国家市场的投资开发力度。 （3）确保投资项目经过调查研究。对于投资新建项目，需对项目的经济效益、市场前景技术 状况、经济效益、市场前景技术状况、原料供应、投资环境风险因素等进行调查研究。对于合资 性质项目，需对合资他方的主体资格、资信情况、经营情况、财务情况、合作能力等进行全面调 查