杭州锅炉集团股份有限公司2017年年度报告全文 创新业务流动资金类贷款1.5亿元 五、投资状况分析 、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 动幅度 159,871,18652 35,557,719.71 349.61% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用口不适用 单位:元 截止报未达到 项目名投资方是否为/投资 告期末计划进披露日 资金来项目进 披露索引 末累计实际 预计收益累计实度和预期(如 称 式/固定资|项目本报告期投/至报告期 涉及入金额 源度 产投资 投入金额 现的收计收益有)(如有) 行业 益的原因 2017年 智慧 造|7991,98699940098自有资1500 自建是 1200000000013月212017-011 产业园 服务 日 项目 79,591,98699940,098 -|120,000,000|0.00 52 4、以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况
杭州锅炉集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 创新业务流动资金类贷款1.5亿元。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 159,871,186.52 35,557,719.71 349.61% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资 项目 涉及 行业 本报告期投 入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 资金来 源 项目进 度 预计收益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 杭锅西 子智慧 产业园 项目 自建 是 研发 制造 服务 业 79,591,986. 52 99,940,098. 04 自有资 金 15.00 % 120,000,000 0.00 无 2017 年 03 月 21 日 2017-011 合计 -- -- -- 79,591,986. 52 99,940,098. 04 -- -- 120,000,000 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 21
杭州锅炉集团股份有限公司2017年年度报告全文 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 杭州杭锅工 业锅炉有限子公司 锅炉 5005元/97009094014930451923154.95618 司 杭州新世纪 源环保工 653743421|145,324,9743544961642.97.92640,015,7838 股份有限|千公司 垃圾焚烧炉6666万元 江西乐浩综 52942673-50,376438210246716255960|-102,480.291 合利用电业子公司 电力生产18,370万元 有限公司 报告期内取得和处置子公司的情况 口适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 行业竞争格局和发展趋势
杭州锅炉集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 杭州杭锅工 业锅炉有限 公司 子公司 锅炉 5,000 万元 970,009,968. 09 414,733,702. 31 444,993,041. 72 51,519,231.5 5 44,975,618.7 1 杭州新世纪 能源环保工 程股份有限 公司 子公司 垃圾焚烧炉 6,666 万元 653,743,421. 79 145,324,974. 56 336,449,616. 43 42,972,922.6 1 40,015,783.8 1 江西乐浩综 合利用电业 有限公司 子公司 电力生产 18,370 万元 529,426,673. 86 -50,737,764. 68 38,210,246.7 2 -116,255,960 .42 -102,480,291 .62 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 22
杭州锅炉集团股份有限公司2017年年度报告全文 (1)行业竞争格局 ①市场竞争日趋激烈及不断延伸 作为市场充分竞争的行业,市场竞争日趋激烈,同时随着公司不断的开拓海外市场,公司面临的市场 竞争也开始从国内延伸到国外。 ②行业的不断整合 随着市场竞争的日趋惨烈,行业内的优胜劣汰、不断整合成为一种趋势,在余热锅炉的细分产品市场 最终将会体现为少数竞争者的状态。 (2)行业发展趋势 ①行业需求依然相对旺盛 能源结构的不合理、一次能源和生产力的逆向分布,东部发达地区的能源紧张局势和节能减排要求以 及大气污染(PM2.5)问题,使节能环保领域的行业需求依然相对旺盛。 ②行业市场由产品竞争转向解决方案竞争的趋势明显 余热锅炉企业也逐渐从单一的设备提供商向节能环保发电设备集成供应商和余热利用整体解决方案 供应商转变。具备余热利用整体解决方案的企业将具备更大的优势,产品、技术、资金、人才以及项目管 理优势,最终将会转换为市场份额的提升。 ③海外市场竞争力开始显现 随着国家综合实力的不断提升,国产品牌逐步被市场所认可,公司产品在海外市场的竞争力不断上升, 海外市场已经成为公司增量的重要部分。 公司发展战略 面对余热利用行业的发展趋势和竞争格局给公司未来发展带来的机遇和挑战,公司将充分发挥现有的 技术、规模、营销网络体系、市场地位等优势,通过差异化竞争,提升现有产品的同时适时介入新的领域, 巩固国内优势产品市场的同时推岀高效节能的新产品满足市场需求,积极拓展海外市场,使之成为国内市 场的有效补充。围绕“一主两翼”的发展思路,即以高端制造业为主要支柱,以EPC工程总包、垃圾焚烧发 电、生物质发电项目运营等现代服务业及投资并购业为两翼拓展。在稳步提升现有高端装备制造业务的同 时积极稳妥地拓展新的业务和盈利模式,成为大型节能环保发电设备集成供应商和余热利用整体解决方案 供应商,逐步适度向大环保领域、高端制造领域及新能源领域进行外延扩张。 3、经营计划
杭州锅炉集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 （1）行业竞争格局 ①市场竞争日趋激烈及不断延伸 作为市场充分竞争的行业，市场竞争日趋激烈，同时随着公司不断的开拓海外市场，公司面临的市场 竞争也开始从国内延伸到国外。 ②行业的不断整合 随着市场竞争的日趋惨烈，行业内的优胜劣汰、不断整合成为一种趋势，在余热锅炉的细分产品市场 最终将会体现为少数竞争者的状态。 （2）行业发展趋势 ①行业需求依然相对旺盛 能源结构的不合理、一次能源和生产力的逆向分布，东部发达地区的能源紧张局势和节能减排要求以 及大气污染（PM2.5）问题，使节能环保领域的行业需求依然相对旺盛。 ②行业市场由产品竞争转向解决方案竞争的趋势明显 余热锅炉企业也逐渐从单一的设备提供商向节能环保发电设备集成供应商和余热利用整体解决方案 供应商转变。具备余热利用整体解决方案的企业将具备更大的优势，产品、技术、资金、人才以及项目管 理优势，最终将会转换为市场份额的提升。 ③海外市场竞争力开始显现 随着国家综合实力的不断提升，国产品牌逐步被市场所认可，公司产品在海外市场的竞争力不断上升， 海外市场已经成为公司增量的重要部分。 2、公司发展战略 面对余热利用行业的发展趋势和竞争格局给公司未来发展带来的机遇和挑战，公司将充分发挥现有的 技术、规模、营销网络体系、市场地位等优势，通过差异化竞争，提升现有产品的同时适时介入新的领域， 巩固国内优势产品市场的同时推出高效节能的新产品满足市场需求，积极拓展海外市场，使之成为国内市 场的有效补充。围绕“一主两翼”的发展思路，即以高端制造业为主要支柱，以EPC工程总包、垃圾焚烧发 电、生物质发电项目运营等现代服务业及投资并购业为两翼拓展。在稳步提升现有高端装备制造业务的同 时积极稳妥地拓展新的业务和盈利模式，成为大型节能环保发电设备集成供应商和余热利用整体解决方案 供应商，逐步适度向大环保领域、高端制造领域及新能源领域进行外延扩张。 3、经营计划 23
杭州锅炉集团股份有限公司2017年年度报告全文 针对行业竞争日趋激烈、订单毛利下滑的竞争态势,为实现公司的发展战略奠定基础,2018年,公司 主要做好以下工作 (1)市场拓展、降本增效、客户风险控制及应收账款管理 密切关注、研究行业和产业政策发展趋势,深入挖掘潜在的市场机遇,在有效拓展国内现有优势产品 市场的基础上介入新的高效节能产品领域,大力拓展海外市场,尤其是海外总包业务。通过内部管理改进 工艺创新,效率提升、推动成本降低及中标率提升,加强前期客户资信审查,控制合同风险,加强应收账 款管理。 (2)加大新产品的研发力度,坚持创新驱动发展。 践行创新驱动发展战略,着力推进自主创新、开放创新,拓宽合作领域、拓展合作深度,力争在太阳 能光热发电、垃圾焚烧锅炉、生物质锅炉、核电等新能源及环保领域取得更大突破,满足公司业务发展需 (3)抓住国内外天然气发电的发展机遇 随着国内天然气产业政策逐步明朗,国家节能环保政策的推进,国内天然气发电市场有望迎来发展良 机。同时,随着国家“一带一路”战略部署,沿线国家天然气优势资源及工业化进程带来了庞大的燃气发电 的海外市场需求。公司将抓准机遇,利用好公司作为世界燃机余热锅炉研究领域的行业龙头和海外市场的 竞争优势,提升公司在国内外天然气发电行业的余热锅炉市场份额 (4)打造西子智慧产业园,寻求新的利润增长 目前西子智慧产业园一期(雏鹰创业基地)运营平稳,已有20余家科创企业入驻;产业园二期工程已 开工,是建设以智能硏发、智能制造为主的现代化智慧产业园区。园区定位以高层研发办公、生产楼为主 配套行政服务中心、会议中心、创客中心,规模约24万方。产业园三期将对现有5万余方产房进行改造升 级。2018年产业园处于施工建设阶段,预计2019年6月底建成。未来园区全部建设完成后,将成为公司的 新的利润增长点。 4、资金需求及筹措 公司目前资金相对充裕。2018年,公司将通过加强应收账款管理及存货管理等内部管理工作,提升公 司资金使用效率,同时通过向金融机构申请授信,确保资金供应,满足维持和发展公司业务的日常运营资 金需求。同时将通过向资本市场募集资金的方式解决公司可能发生的收购兼并产生的资金需求 5、可能面对的主要风险
杭州锅炉集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 针对行业竞争日趋激烈、订单毛利下滑的竞争态势，为实现公司的发展战略奠定基础，2018年，公司 主要做好以下工作： （1）市场拓展、降本增效、客户风险控制及应收账款管理 密切关注、研究行业和产业政策发展趋势，深入挖掘潜在的市场机遇，在有效拓展国内现有优势产品 市场的基础上介入新的高效节能产品领域，大力拓展海外市场，尤其是海外总包业务。通过内部管理改进、 工艺创新，效率提升、推动成本降低及中标率提升，加强前期客户资信审查，控制合同风险，加强应收账 款管理。 （2）加大新产品的研发力度，坚持创新驱动发展。 践行创新驱动发展战略，着力推进自主创新、开放创新，拓宽合作领域、拓展合作深度，力争在太阳 能光热发电、垃圾焚烧锅炉、生物质锅炉、核电等新能源及环保领域取得更大突破，满足公司业务发展需 要。 （3）抓住国内外天然气发电的发展机遇 随着国内天然气产业政策逐步明朗，国家节能环保政策的推进，国内天然气发电市场有望迎来发展良 机。同时，随着国家“一带一路”战略部署，沿线国家天然气优势资源及工业化进程带来了庞大的燃气发电 的海外市场需求。公司将抓准机遇，利用好公司作为世界燃机余热锅炉研究领域的行业龙头和海外市场的 竞争优势，提升公司在国内外天然气发电行业的余热锅炉市场份额。 （4）打造西子智慧产业园，寻求新的利润增长 目前西子智慧产业园一期（雏鹰创业基地）运营平稳，已有20余家科创企业入驻；产业园二期工程已 开工，是建设以智能研发、智能制造为主的现代化智慧产业园区。园区定位以高层研发办公、生产楼为主， 配套行政服务中心、会议中心、创客中心，规模约24万方。产业园三期将对现有5万余方产房进行改造升 级。2018年产业园处于施工建设阶段，预计2019年6月底建成。未来园区全部建设完成后，将成为公司的 新的利润增长点。 4、资金需求及筹措 公司目前资金相对充裕。2018年，公司将通过加强应收账款管理及存货管理等内部管理工作，提升公 司资金使用效率，同时通过向金融机构申请授信，确保资金供应，满足维持和发展公司业务的日常运营资 金需求。同时将通过向资本市场募集资金的方式解决公司可能发生的收购兼并产生的资金需求。 5、可能面对的主要风险 24
杭州锅炉集团股份有限公司2017年年度报告全文 (1)原材料价格波动风险 钢材是公司制造过程中主要的原材料,未来其价格若出现较大波动,将对公司的经营业绩造成一定的 影响 针对原材料价格波动风险,公司一方面将着重通过及时了解行情信息,对钢材等原材料采取预订、锁 单等措施,并全面导入采购招投标机制,并采用开展商品期货套期保值业务,保障采购材料的价格基本稳 定,减少行情波动给公司带来的风险。另一方面将继续提高现有材料的利用效率,严格控制生产成本 (2)应收账款发生呆坏账的风险 随着公司业务的开展,应收账款也面临着发生呆坏账的风险。 公司将加强合同评审及风险评估力度,进一步完善公司风险管理控制体系,加强客户信用调查、授信 控制、业务审批、资金收付、过程监督、回款等各个关键环节的内部控制,提高经营管理水平,严格防范 经营风险。 (3)市场竞争风险 在锅炉行业整体产能扩大及新增装机容量下降的背景下,市场竞争将日趋激烈,毛利水平不断降低。 公司将通过管理创新、工艺创新、技术创新,向内挖潜,降本增效,同时将加大研发投入,保持余热 锅炉行业领先地位,增强公司市场订单获取能力,同时积极稳妥推进新业务。 6、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 针对行业竞争日趋激烈、订单毛利下滑的竞争态势,为实现公司的发展战略奠定基础,2017年,公司 主要做好以下工作: (1)市场拓展、降本増效、客户风险控制及应收账款管理 密切关注、研究行业和产业政策发展趋势,深入挖掘潜在的市场机遇,在有效拓展国内现有优势产品 市场的基础上介入新的高效节能产品领域,大力拓展海外市场,尤其是海外总包业务。通过内部管理改进 工艺创新,效率提升、推动成本降低及中标率提升,加强前期客户资信审査,控制合同风险,加强应收账 款管理 在报告期内,公司在保持原有优势产品基础上,开拓石化和化纤等行业,取得数亿新增订单。海外市 场方面成功获得与行业内的重量级客户西门子合作的SGT800燃机余热锅炉项目:2017年末公司中标多种燃 料混烧的75t/hCFB锅炉岛台湾公司项目,继台塑、台泥中橡、远东新世纪和永丰余等客户认可之后,再次 获得台汽电和正隆等台湾当地龙头企业的共同认可。公司经营性现金流依旧保持稳健,现金净流入5.32亿。 公司持续加强合同评审风险控制,应收账款得到控制,期末余额虽然因销售规模扩大而略有上升,但是逾
杭州锅炉集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 （1）原材料价格波动风险 钢材是公司制造过程中主要的原材料，未来其价格若出现较大波动，将对公司的经营业绩造成一定的 影响。 针对原材料价格波动风险，公司一方面将着重通过及时了解行情信息，对钢材等原材料采取预订、锁 单等措施，并全面导入采购招投标机制，并采用开展商品期货套期保值业务，保障采购材料的价格基本稳 定，减少行情波动给公司带来的风险。另一方面将继续提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。 （2）应收账款发生呆坏账的风险 随着公司业务的开展，应收账款也面临着发生呆坏账的风险。 公司将加强合同评审及风险评估力度，进一步完善公司风险管理控制体系，加强客户信用调查、授信 控制、业务审批、资金收付、过程监督、回款等各个关键环节的内部控制，提高经营管理水平，严格防范 经营风险。 （3）市场竞争风险 在锅炉行业整体产能扩大及新增装机容量下降的背景下，市场竞争将日趋激烈，毛利水平不断降低。 公司将通过管理创新、工艺创新、技术创新，向内挖潜，降本增效，同时将加大研发投入，保持余热 锅炉行业领先地位，增强公司市场订单获取能力，同时积极稳妥推进新业务。 6、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 针对行业竞争日趋激烈、订单毛利下滑的竞争态势，为实现公司的发展战略奠定基础，2017年，公司 主要做好以下工作： （1）市场拓展、降本增效、客户风险控制及应收账款管理 密切关注、研究行业和产业政策发展趋势，深入挖掘潜在的市场机遇，在有效拓展国内现有优势产品 市场的基础上介入新的高效节能产品领域，大力拓展海外市场，尤其是海外总包业务。通过内部管理改进、 工艺创新，效率提升、推动成本降低及中标率提升，加强前期客户资信审查，控制合同风险，加强应收账 款管理。 在报告期内，公司在保持原有优势产品基础上，开拓石化和化纤等行业，取得数亿新增订单。海外市 场方面成功获得与行业内的重量级客户西门子合作的SGT800燃机余热锅炉项目；2017年末公司中标多种燃 料混烧的75t/hCFB锅炉岛台湾公司项目，继台塑、台泥中橡、远东新世纪和永丰余等客户认可之后，再次 获得台汽电和正隆等台湾当地龙头企业的共同认可。公司经营性现金流依旧保持稳健，现金净流入5.32亿。 公司持续加强合同评审风险控制，应收账款得到控制，期末余额虽然因销售规模扩大而略有上升，但是逾 25