中国家庭债务 规模与结构分析 货币银行学第7组课程报告 负责人:林昕阳 17307130159@fudan.edu.cn
中国家庭债务 规模与结构分析 货币银⾏学 第 7 组 课程报告 负责⼈：林昕阳 17307130159@fudan.edu.cn
目录 写在前面 前言及摘要. 项目分工表 报告架构图 1债务规模与结构分析 11负债规模…… 12负债结构…… 2居民杠杆率对比分析 21居民杠杆率的定义与作用 22234468889 22房贷对居民(部门)杠杆率趋势的影响…… 23居民部门杠杆率横向对比… 24居民部门杠杆率纵向对比 3房贷问题现状介绍-…. 31房贷—中国家庭最主要的负债… 12 3.2我国家庭房贷规模的变化与调控 3.3消费贷进入楼市…… 15 4各省市楼市杠杆率分析 4.1楼市杠杆率的定义… 42各省市的楼市杠杆… 17 43主要城市家庭债务杠杆率比较与分析… 参考文献…
- 1 - ⽬录 写在前⾯ .........................................................................................................................................................................- 2 - 前⾔及摘要.......................................................................................................................................................- 2 - 项⽬分⼯表.......................................................................................................................................................- 2 - 报告架构图.......................................................................................................................................................- 3 - 1 债务规模与结构分析...............................................................................................................................................- 4 - 1.1 负债规模.....................................................................................................................................................- 4 - 1.2 负债结构.....................................................................................................................................................- 6 - 2 居民杠杆率对⽐分析...............................................................................................................................................- 8 - 2.1 居民杠杆率的定义与作⽤.....................................................................................................................- 8 - 2.2 房贷对居民（部门）杠杆率趋势的影响..........................................................................................- 8 - 2.3 居民部门杠杆率横向对⽐.....................................................................................................................- 9 - 2.4 居民部门杠杆率纵向对⽐...................................................................................................................- 11 - 3 房贷问题现状介绍..................................................................................................................................................- 12 - 3.1 房贷——中国家庭最主要的负债......................................................................................................- 12 - 3.2 我国家庭房贷规模的变化与调控......................................................................................................- 14 - 3.3 消费贷进⼊楼市......................................................................................................................................- 15 - 4 各省市楼市杠杆率分析.........................................................................................................................................- 17 - 4.1 楼市杠杆率的定义.................................................................................................................................- 17 - 4.2 各省市的楼市杠杆.................................................................................................................................- 17 - 4.3 主要城市家庭债务杠杆率⽐较与分析 ............................................................................................- 20 - 参考⽂献 .......................................................................................................................................................................- 22 -
写在前面 前言及摘要 本课程报告基于货币银行学第7组“关于中国家庭债务规模与结构分析"的课堂展示内容编写 具体地阐述了中国家庭债务规模和债务结构的现状。 首先,分析了中国家庭债务规模和结构的总体状况,通过分析数据,得出我国家庭债务规模 呈现的五个特点,同时将我国家庭债务结构划分为流量结构和存量结构加以阐述。 进而,在家庭负债规模的基础上,为更深层次地分析居民的债务负担,本报告分析了居民杠 杆率这一指标,得出居民杠杆率的变动主要源于房贷和房地产产值的变动的结论。同时,本报告 对中国居民部门的杠杆率进行了纵向(时间维度)和横向(空间维度)的分析,总结出中国居民 部门杠杆率总体水平不高但是增长迅速的结论。 由于居民房贷是我国居民部门最重要的一项负债,并且是造成居民杠杆率变动的主要原因 故本报告就“我国居民房贷”作进一步的探讨。分析了我国居民房贷规模和变化趋势,介绍了政府基 于房贷规模迅猛增长的状况而做岀的调节措施。并且针对时下热点问题“消费贷进入楼市做了探 此外,为进一步分析房贷问题,本报告基于中国各省市楼市的政策情况进行了楼市杠杆率比 较与分析,较为清楚、完成地阐述了各地房贷政策对居民部分债务结构的影响。 在报告的完成过程中,第7组全体成员分工明确,按时推进项目进程,针对存疑的问题和观 点进行讨论与验证,对本报告的顺利完成做出了巨大贡献。 项目分工表 项目分工 姓名 学号 总负责人 林昕阳 17307130159 第一部分:债务规模与结构分析陶婧怡 17300680117 第二部分:房贷问题现状介绍 谭珺 17307130346 第三部分:居民杠杆率对比分析林听阳 17307130159 第四部分:各省市楼市杠杆率分析刘骐铜 17300680067 冯朝蕾 17300680026 报告以及幻灯片设计 林昕阳 17307130159
- 2 - 写在前⾯ 前⾔及摘要 本课程报告基于货币银⾏学第 7 组“关于中国家庭债务规模与结构分析”的课堂展⽰内容编写， 具体地阐述了中国家庭债务规模和债务结构的现状。 ⾸先，分析了中国家庭债务规模和结构的总体状况，通过分析数据，得出我国家庭债务规模 呈现的五个特点，同时将我国家庭债务结构划分为流量结构和存量结构加以阐述。 进⽽，在家庭负债规模的基础上，为更深层次地分析居民的债务负担，本报告分析了居民杠 杆率这⼀指标，得出居民杠杆率的变动主要源于房贷和房地产产值的变动的结论。同时，本报告 对中国居民部门的杠杆率进⾏了纵向（时间维度）和横向（空间维度）的分析，总结出中国居民 部门杠杆率总体⽔平不⾼但是增长迅速的结论。 由于居民房贷是我国居民部门最重要的⼀项负债，并且是造成居民杠杆率变动的主要原因， 故本报告就“我国居民房贷”作进⼀步的探讨。分析了我国居民房贷规模和变化趋势，介绍了政府基 于房贷规模迅猛增长的状况⽽做出的调节措施。并且针对时下热点问题“消费贷进⼊楼市”做了探 讨。 此外，为进⼀步分析房贷问题，本报告基于中国各省市楼市的政策情况进⾏了楼市杠杆率⽐ 较与分析，较为清楚、完成地阐述了各地房贷政策对居民部分债务结构的影响。 在报告的完成过程中，第 7 组全体成员分⼯明确，按时推进项⽬进程，针对存疑的问题和观 点进⾏讨论与验证，对本报告的顺利完成做出了巨⼤贡献。 项⽬分⼯表 项⽬分⼯ 姓名 学号 总负责⼈ 林昕阳 17307130159 第⼀部分：债务规模与结构分析 陶婧怡 17300680117 第⼆部分：房贷问题现状介绍 谭珺 17307130346 第三部分：居民杠杆率对⽐分析 林昕阳 17307130159 第四部分：各省市楼市杠杆率分析 刘骐铜 冯朝蕾 17300680067 17300680026 报告以及幻灯⽚设计 林昕阳 17307130159
报告架构图 中国家庭债务规 模与结构分析 家庭债务总体 负债的规模及特点 规模与结构 负债的结构 房贷是居民 居民杠杆率定义 家庭的一项 居民杠杆率对 房贷对居民杠杆率的影响 比分析 重要负债 居民杠杆率横向与纵向比较 房贷及相关问 题分析 房贷规模 政府的政策与调控 楼市杠杆率及 消费贷进入楼市的现象及分析 各省楼市杠杆 率的比较
- 3 - 报告架构图 中国家庭债务规 模与结构分析 家庭债务总体 规模与结构 负债的规模及特点 负债的结构 居民杠杆率对 ⽐分析 居民杠杆率定义 房贷对居民杠杆率的影响 居民杠杆率横向与纵向⽐较 房贷及相关问 题分析 房贷是居民 家庭的⼀项 重要负债 楼市杠杆率及 各省楼市杠杆 率的⽐较 房贷规模 政府的政策与调控 消费贷进⼊楼市的现象及分析
1债务规模与结构分析 1.1负债规模 居民家庭负债是指居民及其家庭成员因住房、消费、投资以及医疗需求等动机,主动或被动 地参与金融借贷活动,形成的家庭现时义务或个人现时义务。 下面将从负债总量上分析我国家庭部门负债的五个特点。 11.1家庭负债总额逐年上升 从图中可以看到,2010年我国家庭部门负债总额为11.26万亿元,此后的7年里负债总额逐年 上升,到2017年时已达到4201万亿元。根据官方统计,近十年我国居民的负债总额以年均20% 的增速逐年递增。 单位:万亿 2010-2017年中国家庭负债总额的变化趋势 0 2010年20112012年2013年2014年2015年2016年2017年 一全国居民总负债1126136116141985 279333.624201 数据来源:万方数据库 图12010-2017年中国家庭负债总额 112家庭负债比例有升高趋势 从表1中数据可以看出,中国居民家庭负债比例从2011年的3822%上升到2013年的50.20% 上升幅度较大。分年度来看,2011年我国居民家庭负债差异化程度较高,居民家庭负债比例仅为 38.22%,没有负债的家庭比例超过半数;然而到了2013年,我国居民家庭的负债比例大幅上升
- 4 - 1 债务规模与结构分析 1.1 负债规模 居民家庭负债是指居民及其家庭成员因住房、消费、投资以及医疗需求等动机，主动或被动 地参与⾦融借贷活动，形成的家庭现时义务或个⼈现时义务。 下⾯将从负债总量上分析我国家庭部门负债的五个特点。 1.1.1 家庭负债总额逐年上升 从图中可以看到，2010 年我国家庭部门负债总额为 11.26 万亿元，此后的 7 年⾥负债总额逐年 上升，到 2017 年时已达到 42.01 万亿元。根据官⽅统计，近⼗年我国居民的负债总额以年均 20% 的增速逐年递增。 数据来源：万⽅数据库 图 1 2010-2017 年中国家庭负债总额 1.1.2 家庭负债⽐例有升⾼趋势 从表 1 中数据可以看出，中国居民家庭负债⽐例从 2011 年的 38.22％上升到 2013 年的 50.20％， 上升幅度较⼤。分年度来看，2011 年我国居民家庭负债差异化程度较⾼，居民家庭负债⽐例仅为 38.22％，没有负债的家庭⽐例超过半数；然⽽到了 2013 年，我国居民家庭的负债⽐例⼤幅上升。 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 全国居民总负债 11.26 13.61 16.14 19.85 23.14 27.93 33.62 42.01 0 10 20 30 40 50 单位：万亿 2010-2017年中国家庭负债总额的变化趋势