经营情况讨论与分析·2019年年度报告 2、收入与成本 (1)营业总收入构成 单位:元 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业总收入比重 金额 占营业总收入比重 营业总收入合计 33,125,741,69692 00%33,885,599,826.37 2.24% 分行业 财务公司 16,207,903,598.55 4893%16,133,153,590.48 47.61% 商业银行 10,795,719,640.12 32.59%12,062,716,008.81 35.60% 金融租赁 3,502,632,45970 10.57% 3.384.143.227.55 信托业务 3.14% 2.62% 7.22% 其他业务 1,578,373,776.83 4.76% 1.417385440.47 11.36% 利息收入 29,129,943,963.79 8794%30,247,916,449.46 手续费及佣金收入 2,000,103,250.66 6.04% 2,075,181,281.65 6.12% 已赚保费 1,201,186,985.17 3.63% 935,172,110.54 28.45% 其他收入 94,507,497.30 2.40% 627,329984.72 85% 26.65% 分地区 27466.472.54944 81.06% 境外 7,075,421,440.20 21.36%6,419,127,27693 1894% 10.22% (2)占公司营业总收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业总成本毛利率营业总收入比营业总成本比 毛利率比上年 营业总收入 上年同期增减上年同期增减 同期增减 财务公司16,207,903,598558,213,908,941.564932%0.46% -5.69% 增加3.13个百分点 商业银行10,795,719,640.128,363,990524522.52%-11.74% 208% 减少6.70个百分点 ninf乡 www.cninfo.com.cn
020 经营情况讨论与分析 2019 年年度报告 2、收入与成本 （1）营业总收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业总收入比重 金额 占营业总收入比重 营业总收入合计 33,125,741,696.92 100% 33,885,599,826.37 100% -2.24% 分行业 财务公司 16,207,903,598.55 48.93% 16,133,153,590.48 47.61% 0.46% 商业银行 10,795,719,640.12 32.59% 12,062,716,008.81 35.60% -10.50% 金融租赁 3,502,632,459.70 10.57% 3,384,143,227.55 9.99% 3.50% 信托业务 1,041,112,221.72 3.14% 888,201,559.06 2.62% 17.22% 其他业务 1,578,373,776.83 4.76% 1,417,385,440.47 4.18% 11.36% 分产品 利息收入 29,129,943,963.79 87.94% 30,247,916,449.46 89.26% -3.70% 手续费及佣金收入 2,000,103,250.66 6.04% 2,075,181,281.65 6.12% -3.62% 已赚保费 1,201,186,985.17 3.63% 935,172,110.54 2.76% 28.45% 其他收入 794,507,497.30 2.40% 627,329,984.72 1.85% 26.65% 分地区 境内 26,050,320,256.72 78.64% 27,466,472,549.44 81.06% -5.16% 境外 7,075,421,440.20 21.36% 6,419,127,276.93 18.94% 10.22% （2）占公司营业总收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业总收入 营业总成本 毛利率 营业总收入比 上年同期增减 营业总成本比 上年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 财务公司 16,207,903,598.55 8,213,908,941.56 49.32% 0.46% -5.69% 增加 3.13 个百分点 商业银行 10,795,719,640.12 8,363,999,052.45 22.52% -11.74% -2.08% 减少 6.70 个百分点
经营情况讨论与分析|■ CNPC Capital 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主 营业务数据 口适用V不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 口是 否 (4)公司己签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业总成本构成 行业分类 单位 019年 2018年 行业分类 项目 占总营业成本比重 金额 占总营业成本比重增减 营业总成本 8213,908,941.56 40.21%8,681,531,29966 43.26%-5.39% 财务公司 其中:利息支出 7,864343,883.86 38.50%8,261,525,602.31 41.17%-4.81% 营业总成本 8,363,99905245 40.95%8,537,876,42625 42.55% 商业银行 其中:利息支出 6,324,809,63390 30.96%5,704,372,.865.11 28.43%10.88% 营业总成本 1,711,289,707.84 838%1,366,133,483 6.81%25.27% 金融租赁 其中:利息支出 1076.707.866.43 527%1,060,729,671.4 5.29%1.51% 营业总成本 283,034,703.30 信托业务 其中:业务及管理费282.601,972.70 1.38%293.860.136.62 营业总成本 1,854,244,29735 9.08%1,182,649,712.10 5.89% 6.79% 其他业务其中:赔付支出净额4005619 1.96% 300.803.950.70 1.50%33.19% 其中:提取保险合同 准备金净额 340,351,924.12 309,747,052.40 1.54%9.88% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 本公司报告期内合并范围内子公司中油资本有限新设增加一家子公司以及子公司昆仑金融租赁新设 增加五家子公司,具体见“第十三节、财务报告\八、合并范围的变更”。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 ninf乡 www.cninfo.com.cn
021 经营情况讨论与分析 CNPC Capital 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主 营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业总成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比 金额 占总营业成本比重 金额 占总营业成本比重 增减 财务公司 营业总成本 8,213,908,941.56 40.21% 8,681,531,299.66 43.26% -5.39% 其中：利息支出 7,864,343,883.86 38.50% 8,261,525,602.31 41.17% -4.81% 商业银行 营业总成本 8,363,999,052.45 40.95% 8,537,876,426.25 42.55% -2.04% 其中：利息支出 6,324,809,633.90 30.96% 5,704,372,865.11 28.43% 10.88% 金融租赁 营业总成本 1,711,289,707.84 8.38% 1,366,133,483.04 6.81% 25.27% 其中：利息支出 1,076,707,866.43 5.27% 1,060,729,671.42 5.29% 1.51% 信托业务 营业总成本 283,034,703.30 1.39% 298,070,859.02 1.49% -5.04% 其中：业务及管理费 282,601,972.70 1.38% 293,860,136.62 1.46% -3.83% 其他业务 营业总成本 1,854,244,297.35 9.08% 1,182,649,712.10 5.89% 56.79% 其中：赔付支出净额 400,635,346.19 1.96% 300,803,950.70 1.50% 33.19% 其中：提取保险合同 准备金净额 340,351,924.12 1.67% 309,747,052.40 1.54% 9.88% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司报告期内合并范围内子公司中油资本有限新设增加一家子公司以及子公司昆仑金融租赁新设 增加五家子公司，具体见“第十三节、财务报告 \ 八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用
经营情况讨论与分析·2019年年度报告 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 9.520.890.186.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比 28.74% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 26.23% 公司前5大客户资料 序号客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 中国石油天然气集团有限公司及所属企业 8.688,656410.23 26.23% 248,943,423.81 0.75% 216,504,457.50 0.65% 第四名 0.63% 第五名 157,830,226.31 0.48% 合计 9,520,890,186.65 28.74% 主要客户其他情况说明 适用口不适用 公司前五名客户中,除中石油集团为公司实际控制人,其他与公司不存在关联关系 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 6,850,198,5 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 35.00% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 28.93% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 中国石油天然气集团有限公司及所属企业 5672687,05498 28.93% 第二名 633,317,24401 第三名 277,244,316.50 第 四名 147,289,228.35 0.76% 第五名 119660.724.11 0.62% 合计 6,850,198,567.95 35.00% ninf乡 www.cninfo.com.cn
022 经营情况讨论与分析 2019 年年度报告 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 9,520,890,186.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.74% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 26.23% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 中国石油天然气集团有限公司及所属企业 8,688,656,410.23 26.23% 2 第二名 248,943,423.81 0.75% 3 第三名 216,504,457.50 0.65% 4 第四名 208,955,668.80 0.63% 5 第五名 157,830,226.31 0.48% 合计 — 9,520,890,186.65 28.74% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名客户中，除中石油集团为公司实际控制人，其他与公司不存在关联关系 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 6,850,198,567.95 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 35.00% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 28.93% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中国石油天然气集团有限公司及所属企业 5,672,687,054.98 28.93% 2 第二名 633,317,244.01 3.29% 3 第三名 277,244,316.50 1.44% 4 第四名 147,289,228.35 0.76% 5 第五名 119,660,724.11 0.62% 合计 — 6,850,198,567.95 35.00%
经营情况讨论与分析|■ CNPC Capital 主要供应商其他情况说明 √适用口不适用 公司前五名供应商中,除中石油集团为公司实际控制人,其他与公司不存在关联关系 3、费用 单位:元 3年 同比增减 重大变动说明 管理费用 2,948,749,351.27 9.83% 无重大变化 财务费用 170,572,747.06 42,771,049.ll 298.80%主要系本年发行债券利息支出增加所致 4、研发投入 口适用√不适用 5、现金流 项目 2019年 018年 同比增减 经营活动现金流入小计 107,936,622,75292 51.897.84196641 10798% 经营活动现金流出小计 77,903,099,476.44 79028,789,428.75 -142% 经营活动产生的现金流量净额 0,033,523,27648 27,130,947,462.34 210.70% 投资活动现金流入小计 187,324426,670.27 213,403,750,36297 -12.22% 投资活动现金流出小计 182,360,157,018.52 185,814,382,280.53 -1.86% 投资活动产生的现金流量净额 964,269651.75 27,589,368,082.44 -8201% 筹资活动现金流入小计 53,915,512,83908 70,571,124,286.40 筹资活动现金流出小计 71,733,293,498.95 52,640,380,152.06 筹资活动产生的现金流量净额 17,817,780,659.87 17,930,744,134.34 199.37% 现金及现金等价物净增加额 17,796,514,506.01 19,846,951,897.29 -10.33% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加210.70%,主要系客户存款及同业存放款项增加 所致 2)投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少82.01%,主要系收回投资收到的现金减少所致; ninf乡 www.cninfo.com.cn
023 经营情况讨论与分析 CNPC Capital 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五名供应商中，除中石油集团为公司实际控制人，其他与公司不存在关联关系 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 管理费用 2,948,749,351.27 2,684,841,608.81 9.83% 无重大变化 财务费用 170,572,747.06 42,771,049.11 298.80% 主要系本年发行债券利息支出增加所致 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 107,936,622,752.92 51,897,841,966.41 107.98% 经营活动现金流出小计 77,903,099,476.44 79,028,789,428.75 -1.42% 经营活动产生的现金流量净额 30,033,523,276.48 -27,130,947,462.34 210.70% 投资活动现金流入小计 187,324,426,670.27 213,403,750,362.97 -12.22% 投资活动现金流出小计 182,360,157,018.52 185,814,382,280.53 -1.86% 投资活动产生的现金流量净额 4,964,269,651.75 27,589,368,082.44 -82.01% 筹资活动现金流入小计 53,915,512,839.08 70,571,124,286.40 -23.60% 筹资活动现金流出小计 71,733,293,498.95 52,640,380,152.06 36.27% 筹资活动产生的现金流量净额 -17,817,780,659.87 17,930,744,134.34 -199.37% 现金及现金等价物净增加额 17,796,514,506.01 19,846,951,897.29 -10.33% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 210.70%，主要系客户存款及同业存放款项增加 所致； 2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 82.01%，主要系收回投资收到的现金减少所致；
经营情况讨论与分析·2019年年度报告 3)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少199.37%,主要系取得借款收到的现金减少及偿还 债务支付的现金增加所致; 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 产生差异的原因参见本报告“第十三节、财务报告/七、合并财务报表项目注释/(八十一)现金流 量表补充资料” 三、非主营业务分析 口适用V不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2019年末 019年初 重大变动说明 额 金额 占总资产比重增减 货币资金 42,466,839,47424455%43,233,178,710.39485%0.30%无重大变化 应收账款 32,883,070.91 0.00%0.00%无重大变化 投资性房地产 402,741,55789 361,804606.37 0.04% 0.00%无重大变化 长期股权投资 0,699,787,539151.15%9,508,298,290.23107%008%无重大变化 固定资产 10,729,127,878.391.15%10,529,557,535.75 1.18%0.03%无重大变化 在建工程 106,946,899460.01% 65,147,25922001% 000%主要系信息系统投入增加 短期借款 主要系为拓展租赁业务增加 33,246,264,551.37 3.56%18,409,486,239.71 1.49% 短期借款所致 长期借款 2.567,870,399,570.28%3,792,377,291410.43%-0.15%无重大变化 预付款项 主要系保险业务预付赔付款 159925,756.32 82,164,576.73 0.01% 增加所致 其他应收款 主要系信托项目代垫保障基 1,365,181,801.020.15%582,977,271.080.07%0.08% 金等款项增加所致 ninf乡 www.cninfo.com.cn
024 经营情况讨论与分析 2019 年年度报告 3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 199.37%，主要系取得借款收到的现金减少及偿还 债务支付的现金增加所致； 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 产生差异的原因参见本报告“第十三节、财务报告 / 七、合并财务报表项目注释 /（八十一）现金流 量表补充资料”。 三、非主营业务分析 □ 适用 √不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 42,466,839,474.24 4.55% 43,233,178,710.39 4.85% -0.30% 无重大变化 应收账款 32,883,070.91 0.00% 33,601,800.03 0.00% 0.00% 无重大变化 投资性房地产 402,741,557.89 0.04% 361,804,606.37 0.04% 0.00% 无重大变化 长期股权投资 10,699,787,539.15 1.15% 9,508,298,290.23 1.07% 0.08% 无重大变化 固定资产 10,729,127,878.39 1.15% 10,529,557,535.75 1.18% -0.03% 无重大变化 在建工程 106,946,899.46 0.01% 65,147,259.22 0.01% 0.00% 主要系信息系统投入增加 所致 短期借款 33,246,264,551.37 3.56% 18,409,486,239.71 2.07% 1.49% 主要系为拓展租赁业务增加 短期借款所致 长期借款 2,567,870,399.57 0.28% 3,792,377,291.41 0.43% -0.15% 无重大变化 预付款项 159,925,756.32 0.02% 82,164,576.73 0.01% 0.01% 主要系保险业务预付赔付款 增加所致 其他应收款 1,365,181,801.02 0.15% 582,977,271.08 0.07% 0.08% 主要系信托项目代垫保障基 金等款项增加所致