刘跃珍董事长 04董事长报告 各位股东: 本人欣然提呈公司截至2019年12月31日的年度报告,敬请各位股东审阅。 业务情况回顾 过去的一年,面对各类风险挑战明显增多的复杂局面,中油资本以习近平新时代中国特色社会主义 思想为指导,贯彻落实股东大会各项决议和政府监管机构工作要求,着力发展产融结合,着力防范化解 重大风险,着力深化市场化改革,公司经营业绩好于预期,高质量发展取得新进展。 截至2019年末,机构和个人客户总数分别达到129万和7096万户,同比分别增长294%和 168%。资产总额9,3338亿元,同比增长4.7%;实现全口径收入393.7亿元,同比增长68%;实现利润 总额1859亿元,同比增长79%;实现归属于母公司净利润779亿元,同比增长64%,全口径净资产收 益率一直保持在10%以上。上市以来,中油资本在A股市场排名位居前列,继入选深证成指、深证100 指数、“深港通”标的后,成功纳入标普新兴市场指数;公司运营良妤,核算规范,信息披露及时准确 上市首年即获评深交所信息披露考核A类并持续保持;荣获“中国百强企业奖”“中国道德企业奖”“最 ninf乡 www.cninfo.com.cn
015 董事长报告 CNPC Capital 各位股东： 本人欣然提呈公司截至 2019 年 12 月 31 日的年度报告，敬请各位股东审阅。 一、业务情况回顾 过去的一年，面对各类风险挑战明显增多的复杂局面，中油资本以习近平新时代中国特色社会主义 思想为指导，贯彻落实股东大会各项决议和政府监管机构工作要求，着力发展产融结合，着力防范化解 重大风险，着力深化市场化改革，公司经营业绩好于预期，高质量发展取得新进展。 截至 2019 年末，机构和个人客户总数分别达到 12.9 万和 709.6 万户，同比分别增长 29.4% 和 16.8%。资产总额 9,333.8 亿元，同比增长 4.7%；实现全口径收入 393.7 亿元，同比增长 6.8%；实现利润 总额 185.9 亿元，同比增长 7.9%；实现归属于母公司净利润 77.9 亿元，同比增长 6.4%，全口径净资产收 益率一直保持在 10% 以上。上市以来，中油资本在 A 股市场排名位居前列，继入选深证成指、深证 100 指数、“深港通”标的后，成功纳入标普新兴市场指数；公司运营良好，核算规范，信息披露及时准确， 上市首年即获评深交所信息披露考核 A 类并持续保持；荣获“中国百强企业奖”“中国道德企业奖”“最 刘跃珍 董事长 董事长报告
董事长报告·2019年年度报告 佳董事会”“最佳信披奖”等多项资本市场荣誉,有力提升了市场地位和影响力。 二、宏观形势分析 当前形势十分严峻复杂,面临诸多困难和极大挑战。一是疫情的短期冲击影响较大。岁末年初,突 如其来的新冠肺炎疫情,对宏观经济运行产生巨大冲击和影响,消费领域、用工需求大的行业、中小企 业以及创业型企业受冲击较大。实体企业是金融发展的根基,实体企业遇到的困难会传导到金融系统 二是金融行业监管严格,竞争加剧。中央经济工作会议要求引导大型银行服务重心下沉,预计传统金融 机构业务将加快转型。财政部、人民银行、国资委、银保监会、证监会纷纷出台意见办法,金融股权监管 金控公司监管、金融业务监管和信息披露等要求愈加严格,合规成本有所增加。国际主要经济体为了应 对疫情冲击大幅降息,并实行量化宽松,我国央行适时降准,将导致利差收窄,行业利润承压。 同时,也要看到,有利条件和积极因素也不少。一是国内疫情防控取得阶段性成效。在以习近平同 志为核心的党中央坚强领导下,国内疫情已得到初步控制,必将赢得最后胜利。中央加大宏观政策调节 力度,保持经济平稳运行和社会和谐稳定,我国经济长期向好的基本面不会改变。能源行业发展趋势不 会改变,疫情之后,油气消费仍将增长,油气产业仍处于发展的重要战略机遇期。二是产业金融的优势 进一步凸显。中央持续深化金融供给侧结构性改革,优化金融机构体系、市场体系、产品体系,大力支 持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策和金融行业政策导 向及金融行业规律,服务实体经济场景丰富,具有独特竞争优势。 、业务前景展望 新年伊始,突如其来的新冠肺炎疫情对中国乃至全球经济造成冲击。疫情发生以来,习近平主席高 度重视,亲自部署、亲自指挥疫情防控,公司积极应对,成立了疫情防控工作领导小组,及时安排疫情 防控各项措施,保护员工生命健康,安全平稳有序推进生产经营,并将“零感染零疑似”作为疫情防控 的目标。截至目前,公司疫情防控工作扎实开展,总体平稳,思想稳定,工作有序,各单位均已复工。 2020年,中油资本将深刻分析新冠肺炎疫情对当前发展环境带来的深刻变化,科学把握大局,积极 应对冲击,坚持防疫与经营“两手抓、两手硬、两不误”,继续以习近平新时代中国特色社会主义思想 为指导,紧紧围绕一流综合性特色化金融企业建设目标,坚守产业金融定位,坚持稳字当头防风险,聚 焦金融业务抓发展,深化改革创新求实效,发挥政治优势勇担当,不断提升价值创造能力、综合服务能 力和风险管控能力,全面完成“十三五”各项目标任务。重点做好以下几方面工作 一)强化合规管理,提升风险治理能力。把风险防范放在首位,强化监管政策动冋跟踪和分析研 判,持续优化风险管理架构,进一步完善风险政策,把产业金融和低风险偏好相结合。突岀重大风险防控, 紧盯市场变化和风险苗头,加强经常性的风险排査,提高工作的预见性、主动性和及时性。强化合规管 理体系,加强法律合规审査和内控审计监督,严格责任落实,保障金融企业稳健合规发展。 016 ninf乡 www.cninfo.com.cn
016 董事长报告 2019 年年度报告 佳董事会”“最佳信披奖”等多项资本市场荣誉，有力提升了市场地位和影响力。 二、宏观形势分析 当前形势十分严峻复杂，面临诸多困难和极大挑战。一是疫情的短期冲击影响较大。岁末年初，突 如其来的新冠肺炎疫情，对宏观经济运行产生巨大冲击和影响，消费领域、用工需求大的行业、中小企 业以及创业型企业受冲击较大。实体企业是金融发展的根基，实体企业遇到的困难会传导到金融系统。 二是金融行业监管严格，竞争加剧。中央经济工作会议要求引导大型银行服务重心下沉，预计传统金融 机构业务将加快转型。财政部、人民银行、国资委、银保监会、证监会纷纷出台意见办法，金融股权监管、 金控公司监管、金融业务监管和信息披露等要求愈加严格，合规成本有所增加。国际主要经济体为了应 对疫情冲击大幅降息，并实行量化宽松，我国央行适时降准，将导致利差收窄，行业利润承压。 同时，也要看到，有利条件和积极因素也不少。一是国内疫情防控取得阶段性成效。在以习近平同 志为核心的党中央坚强领导下，国内疫情已得到初步控制，必将赢得最后胜利。中央加大宏观政策调节 力度，保持经济平稳运行和社会和谐稳定，我国经济长期向好的基本面不会改变。能源行业发展趋势不 会改变，疫情之后，油气消费仍将增长，油气产业仍处于发展的重要战略机遇期。二是产业金融的优势 进一步凸显。中央持续深化金融供给侧结构性改革，优化金融机构体系、市场体系、产品体系，大力支 持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策和金融行业政策导 向及金融行业规律，服务实体经济场景丰富，具有独特竞争优势。 三、业务前景展望 新年伊始，突如其来的新冠肺炎疫情对中国乃至全球经济造成冲击。疫情发生以来，习近平主席高 度重视，亲自部署、亲自指挥疫情防控，公司积极应对，成立了疫情防控工作领导小组，及时安排疫情 防控各项措施，保护员工生命健康，安全平稳有序推进生产经营，并将“零感染 零疑似”作为疫情防控 的目标。截至目前，公司疫情防控工作扎实开展，总体平稳，思想稳定，工作有序，各单位均已复工。 2020 年，中油资本将深刻分析新冠肺炎疫情对当前发展环境带来的深刻变化，科学把握大局，积极 应对冲击，坚持防疫与经营“两手抓、两手硬、两不误”，继续以习近平新时代中国特色社会主义思想 为指导，紧紧围绕一流综合性特色化金融企业建设目标，坚守产业金融定位，坚持稳字当头防风险，聚 焦金融业务抓发展，深化改革创新求实效，发挥政治优势勇担当，不断提升价值创造能力、综合服务能 力和风险管控能力，全面完成“十三五”各项目标任务。重点做好以下几方面工作： （一）强化合规管理，提升风险治理能力。把风险防范放在首位，强化监管政策动向跟踪和分析研 判，持续优化风险管理架构，进一步完善风险政策，把产业金融和低风险偏好相结合。突出重大风险防控， 紧盯市场变化和风险苗头，加强经常性的风险排查，提高工作的预见性、主动性和及时性。强化合规管 理体系，加强法律合规审查和内控审计监督，严格责任落实，保障金融企业稳健合规发展
董事长报告| CNPC Capital (二)强化产融结合、融融协同,提升综合服务能力。持续强化八大区域协调工作,拓展与石油企 业的战略合作,加速产融结合网格化管理,加快实现金融服务中石油集团全覆盖。发挥金融牌照优势, 拓展营销渠道,加大市场开发,设计一揽子产品、一站式金融服务方案,不断提高服务能力和市场竞争力。 进一步激发员工的主动性和创造性,凝聚强大合力,打造富有活力和竞争力的产业金融。 (三)强化改革创新,提升市场化运营能力。习近平总书记强调,“唯改革者进,唯创新者强,唯改 革创新者胜。”中油资本以落实全面深化改革为抓手,强力推进“六能”机制建设,积极推动职业经理人 制度改革,择机推进中长期激励方案,建立人才和高管长效激励机制,引导薪酬分配向营销一线和专业骨 干倾斜。各金融企业要充分发挥基层首创精神,加强产品创新、服务创新,进一步增强企业发展活力和竞 争力。 (四)强化信息化建设,提升科技支撑能力。加紧研究科技金融、网络金融、产业链金融建设,综 合运用大数据、人工智能、云计算等技术,提供优质高效便捷的线上服务,提升获客能力,增强客户粘性。 各金融企业结合行业和企业实际,加强重点信息化项目建设,加快智能化网点、移动客户端的推广应用 借力科技赋能,转型升级智慧金融。 (五)强化党的建设,提升政治领导能力。以整改主题教育和巡视发现问题为契机,贯彻新时代党 的建设总要求,压紧压实管党治党主体责任。强化思想理论武装,深入学习习近平新时代中国特色社会 主义思想,跟进学习习总书记重要指示批示和讲话精神,切实增强“四个意识”、坚定“四个自信” 做到“两个维护”,贯彻执行党的方针政策。加强基层党建、党风廉政建设和反腐败工作,健全权力运 行制约监督制度体系;完善落实中央八项规定精神、纠正“四风”长效机制,保持惩治腐败高压态势。 六)强化石油精神传承,提升文化建设能力。大庆精神铁人精神是石油企业员工宝贵的精神财富。 中油资本作为石油背景的金融企业,深化石油精神文化的持续学习与宣贯,扎实推进“形势目标任务责任 主题教育等石油特色活动。同时,持续加强品牌建设,向资本市场及时客观披露信息,加强投资者关系管理, 积极履行社会责任,持续提升中油资本品牌价值和影响力。 2020年,公司董事会将继续认真履行职责,严格执行股东大会决议,全面完成各项经营指标,推动 公司健康稳定可持续发展,以良好的业绩回报股东,回馈社会。 ninf乡 www.cninfo.com.cn
017 董事长报告 CNPC Capital （二）强化产融结合、融融协同，提升综合服务能力。持续强化八大区域协调工作，拓展与石油企 业的战略合作，加速产融结合网格化管理，加快实现金融服务中石油集团全覆盖。发挥金融牌照优势， 拓展营销渠道，加大市场开发，设计一揽子产品、一站式金融服务方案，不断提高服务能力和市场竞争力。 进一步激发员工的主动性和创造性，凝聚强大合力，打造富有活力和竞争力的产业金融。 （三）强化改革创新，提升市场化运营能力。习近平总书记强调，“唯改革者进，唯创新者强，唯改 革创新者胜。”中油资本以落实全面深化改革为抓手，强力推进“六能”机制建设，积极推动职业经理人 制度改革，择机推进中长期激励方案，建立人才和高管长效激励机制，引导薪酬分配向营销一线和专业骨 干倾斜。各金融企业要充分发挥基层首创精神，加强产品创新、服务创新，进一步增强企业发展活力和竞 争力。 （四）强化信息化建设，提升科技支撑能力。加紧研究科技金融、网络金融、产业链金融建设，综 合运用大数据、人工智能、云计算等技术，提供优质高效便捷的线上服务，提升获客能力，增强客户粘性。 各金融企业结合行业和企业实际，加强重点信息化项目建设，加快智能化网点、移动客户端的推广应用， 借力科技赋能，转型升级智慧金融。 （五）强化党的建设，提升政治领导能力。以整改主题教育和巡视发现问题为契机，贯彻新时代党 的建设总要求，压紧压实管党治党主体责任。强化思想理论武装，深入学习习近平新时代中国特色社会 主义思想，跟进学习习总书记重要指示批示和讲话精神，切实增强“四个意识”、坚定“四个自信”、 做到“两个维护”，贯彻执行党的方针政策。加强基层党建、党风廉政建设和反腐败工作，健全权力运 行制约监督制度体系；完善落实中央八项规定精神、纠正“四风”长效机制，保持惩治腐败高压态势。 （六）强化石油精神传承，提升文化建设能力。大庆精神铁人精神是石油企业员工宝贵的精神财富。 中油资本作为石油背景的金融企业，深化石油精神文化的持续学习与宣贯，扎实推进“形势目标任务责任” 主题教育等石油特色活动。同时，持续加强品牌建设，向资本市场及时客观披露信息，加强投资者关系管理， 积极履行社会责任，持续提升中油资本品牌价值和影响力。 2020 年，公司董事会将继续认真履行职责，严格执行股东大会决议，全面完成各项经营指标，推动 公司健康稳定可持续发展，以良好的业绩回报股东，回馈社会
蒋尚军副董事长兼总经理 ⑩经营情况讨论与分析 概述 2019年,从宏观形势看,我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,结构性、 体制性、周期性问题相互交织,“三期叠加”影响持续深化,经济下行压力加大。当前世界经济增长持 续放缓,仍处在国际金融危机后的深度调整期,叠加此次新冠疫情对世界经济、金融领域的冲击,国际 局势加速演变的特征更趋明显,全球动荡源和风险点显著増多,但我国经济稳中向好、长期向好的基本 趋势没有改变。从金融行业看,国际主要经济体为了应对疫情冲击大幅降息,并实行量化宽松,我国央 行适时降准,将导致利差收窄,行业利润承压。中国金融领域对外开放步伐明显加快,行业竞争更加激烈。 中央经济工作会要求引导大型商业银行服务重心下沉,预计传统金融机构业务将加快转型。财政部、人 民银行、国资委、银保监会、证监会纷纷出台意见办法,金融股权监管、金控公司监管、金融业务监管 和信息披露等要求愈加严格,合规成本有所增加。金融监管部门坚持稳妥处置突出金融风险点,坚决守 住不发生重大金融风险底线,我国金融体系总体健康。党中央国务院及金融监管部门出台多项指导意见, 大力支持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策、金融行业 政策导向和金融行业规律,具有独特竞争优势,发展势头良好。 1、经营业绩持续提髙。公司积极克服宏观环境以及金融行业严峻形势和不利影响,资产规模、营业 018 chint乡 www.cninfo.com.cn
018 经营情况讨论与分析 2019 年年度报告 一、概述 2019 年，从宏观形势看，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，结构性、 体制性、周期性问题相互交织，“三期叠加”影响持续深化，经济下行压力加大。当前世界经济增长持 续放缓，仍处在国际金融危机后的深度调整期，叠加此次新冠疫情对世界经济、金融领域的冲击，国际 局势加速演变的特征更趋明显，全球动荡源和风险点显著增多，但我国经济稳中向好、长期向好的基本 趋势没有改变。从金融行业看，国际主要经济体为了应对疫情冲击大幅降息，并实行量化宽松，我国央 行适时降准，将导致利差收窄，行业利润承压。中国金融领域对外开放步伐明显加快，行业竞争更加激烈。 中央经济工作会要求引导大型商业银行服务重心下沉，预计传统金融机构业务将加快转型。财政部、人 民银行、国资委、银保监会、证监会纷纷出台意见办法，金融股权监管、金控公司监管、金融业务监管 和信息披露等要求愈加严格，合规成本有所增加。金融监管部门坚持稳妥处置突出金融风险点，坚决守 住不发生重大金融风险底线，我国金融体系总体健康。党中央国务院及金融监管部门出台多项指导意见， 大力支持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策、金融行业 政策导向和金融行业规律，具有独特竞争优势，发展势头良好。 1、经营业绩持续提高。公司积极克服宏观环境以及金融行业严峻形势和不利影响，资产规模、营业 蒋尚军 副董事长兼总经理 经营情况讨论与分析
经营情况讨论与分析|■ CNPC Capital 总收入稳步增长,盈利水平持续提高,财务状况保持稳健,发展质量稳健向好。截至2019年12月31日 公司合并资产总额9,3338亿元,同比增长4.7%;实现全口径收入393.7亿元,同比增长68%;实现利 润总额1859亿元,同比增长79%;实现净利润152.2亿元,同比增长62%;实现归属于母公司净利润 779亿元,同比增长64%,全口径ROE一直保持在10%以上。 2、市场化改革稳步推进。公司坚持合规经营,规范信息披露,强化所属金融企业公司治理水平和治 理能力的提升,进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构,2019年共召开3次股东大会、7次董事 会和7次监事会。同时,公司稳步推进体制机制改革,深化三项制度改革,薪酬总量做到与效益同步增长 有效激发员工创新创效的积极性和工作干劲;持续完善对标管理,优化对标方法,扩充对标指标,有力 促进了资源配置和管理效率提升。探索完善市场化薪酬分配机制,启动中长期激励机制方案研究。 3、产融结合、融融协同工作成效显现。公司继续加快业务推进,在实现产融结合区域协调机制中石 油集团全覆盖的前提下,全面深化金融产品及服务的全覆盖工作;召开产融结合工作月度例会、融融协 同座谈会,促进产融结合、融融协同的纵向横向一体化发展。持续加大工作宣传,做好各金融企业信息 共享,连续举办综合金融知识培训班,夯实产融结合发展基础。出台产融、融融激励措施,完善自上而 下考核激励机制。 4、资本运作力度不断加大。公司充分发挥金融控股上市公司资本集聚及资本运作优势,立足金融业 务协同发展需要,有效支持金融企业发展。成功发行首期公司债,发行规模42亿元,创下当时3年期公 司债券单次发行规模最大、同规模利率水平最低的纪录。择机开展对外战略投资,投资8亿元战略入股 国科瑞华三期基金,设立气候产业投资基金,进一步丰富金融业态,推进投融联动、产融结合、人员交流、 共同投资、市值管理、媒体宣传等方面的深度合作,拓展新的发展空间。 5、风险防范化解能力稳步提高。公司持续完善风险管理机制,加强风险合规工作交流共享机制建设, 强化风险应对的组织、协同和监督,“两级管理、三道防线”的风险管控架构得到进一步巩固、优化。突 出重点关注领域,聚焦风险易发环节,持续加强审计质量管控和审计成果转化,有效促进风险防控和管理 提升。细化低风险偏好的政策导向,完善风险管理制度、流程,紧盯市场变化,加强风险监测和风险排査 风险指标优于行业监管标准,不良资产率保持在行业较低水平,未发生重大风险事件和重大监管处罚。 6、信息化建设持续推进。在所属金融企业充分运用大数据、人工智能等信息科技手段,不断提升管 理水平,提高服务质量和运转效率,有序开展信息化建设的前提下,2019年为了加强数据开发利用,推 动各金融企业业务、渠道、客户等资源互联互通,促进资源共享和利用,中油资本进一步强化顶层设计, 成立了信息化领导小组,高质量编制信息化顶层设计方案,启动信息化规划项目并取得阶段性成果,部 分规划方案着手落地实施,科技引领公司高质量发展。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 chint乡 www.cninfo.com.cn
019 经营情况讨论与分析 CNPC Capital 总收入稳步增长，盈利水平持续提高，财务状况保持稳健，发展质量稳健向好。截至 2019 年 12 月 31 日， 公司合并资产总额 9,333.8 亿元，同比增长 4.7%；实现全口径收入 393.7 亿元，同比增长 6.8%；实现利 润总额 185.9 亿元，同比增长 7.9%；实现净利润 152.2 亿元，同比增长 6.2%；实现归属于母公司净利润 77.9 亿元，同比增长 6.4%，全口径 ROE 一直保持在 10% 以上。 2、市场化改革稳步推进。公司坚持合规经营，规范信息披露，强化所属金融企业公司治理水平和治 理能力的提升，进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构，2019 年共召开 3 次股东大会、7 次董事 会和 7 次监事会。同时，公司稳步推进体制机制改革，深化三项制度改革，薪酬总量做到与效益同步增长， 有效激发员工创新创效的积极性和工作干劲；持续完善对标管理，优化对标方法，扩充对标指标，有力 促进了资源配置和管理效率提升。探索完善市场化薪酬分配机制，启动中长期激励机制方案研究。 3、产融结合、融融协同工作成效显现。公司继续加快业务推进，在实现产融结合区域协调机制中石 油集团全覆盖的前提下，全面深化金融产品及服务的全覆盖工作；召开产融结合工作月度例会、融融协 同座谈会，促进产融结合、融融协同的纵向横向一体化发展。持续加大工作宣传，做好各金融企业信息 共享，连续举办综合金融知识培训班，夯实产融结合发展基础。出台产融、融融激励措施，完善自上而 下考核激励机制。 4、资本运作力度不断加大。公司充分发挥金融控股上市公司资本集聚及资本运作优势，立足金融业 务协同发展需要，有效支持金融企业发展。成功发行首期公司债，发行规模 42 亿元，创下当时 3 年期公 司债券单次发行规模最大、同规模利率水平最低的纪录。择机开展对外战略投资，投资 8 亿元战略入股 国科瑞华三期基金，设立气候产业投资基金，进一步丰富金融业态，推进投融联动、产融结合、人员交流、 共同投资、市值管理、媒体宣传等方面的深度合作，拓展新的发展空间。 5、风险防范化解能力稳步提高。公司持续完善风险管理机制，加强风险合规工作交流共享机制建设， 强化风险应对的组织、协同和监督，“两级管理、三道防线”的风险管控架构得到进一步巩固、优化。突 出重点关注领域，聚焦风险易发环节，持续加强审计质量管控和审计成果转化，有效促进风险防控和管理 提升。细化低风险偏好的政策导向，完善风险管理制度、流程，紧盯市场变化，加强风险监测和风险排查， 风险指标优于行业监管标准，不良资产率保持在行业较低水平，未发生重大风险事件和重大监管处罚。 6、信息化建设持续推进。在所属金融企业充分运用大数据、人工智能等信息科技手段，不断提升管 理水平，提高服务质量和运转效率，有序开展信息化建设的前提下，2019 年为了加强数据开发利用，推 动各金融企业业务、渠道、客户等资源互联互通，促进资源共享和利用，中油资本进一步强化顶层设计， 成立了信息化领导小组，高质量编制信息化顶层设计方案，启动信息化规划项目并取得阶段性成果，部 分规划方案着手落地实施，科技引领公司高质量发展。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容