浙江友邦集成吊顶股份有限公司2019年年度报告全文

浙江友邦集成吊顶股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年度,在日益激烈的竞争环境下,公司经营业绩承受了较大的挑战。面对市场环境和行业竞争加剧的压力,公司董 事会和管理层緊紧围绕既定的战略目标,依靠研发设计、品牌、销售网络等方面的竞争优势,加大对功能背景墙、客卧吊顶 等新业务、新产品的资源投入,积极培育新的业务增长点,进一步完善产品体系:同时,抓住地产精装房快速发展的机遇, 大力发展工程大宗业务,提升产品市场占有率和品牌知名度。 报告期内,公司实现营业收入707,049,585.85元,实现归属于上市公司股东的净利润96465,75410元。报告期 要工作情况如下 (1)推进“零售+工程”双渠道业务发展,实现业绩双轮驱动。零售业务端,全面贯彻公司渠道下沉和全品类推广的销售 策略,加大对空白市场的招商力度,加大对薄弱市场的扶持力度,努力提升市场占有率;同时,加快对成熟市场经销商店面 的改造升级,向消费者呈现顶墙一体化的展示空间,提升门店客单值。工程业务端,牢牢把握地产精装修的发展机遇,继续 深入与头部地产公司及家装公司的战略合作,实现工程业务的快速放量增长,同时注重客户质量和项目效益,把控项目风险, 稳步实现规模和效益的双提升。 2)持续硏发创新,实现“顶墙一体化ˆ战略。公司确立了以家居空间吊顶与墙面整体解决方案为重心的开发方向,加 大全品类产品的研发设计力度。报告期内,公司以用户功能需求为核心出发点,推出“十秒速热暖空调”、“儿童擦擦墙”、“ˉ 浴防水保温墙”等一系列既解决用户痛点,同时又兼顾用户审美的新产品。 (3)推进智能化制造与仓储升级,提升产品制造效率。本年度,公司新产业园及自动化智能仓库建成投入使用,保障 了公司的产能供给与发货效率,优化了库存管理系统。同时,对现有生产线进行工艺改进,自动化升级,降本增效,缩短交 期,以适应大宗工程订单 二、主营业务分析 1、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √是口否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容, 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2019年 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 707,049,58585 100% 725,313,652.19 00% 2.52% 分行业 主营业务 703,22877516 9946%720,761,451.32 243% 第10页共160页 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江友邦集成吊顶股份有限公司 2019 年年度报告全文 第 10 页 共 160 页 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年度，在日益激烈的竞争环境下，公司经营业绩承受了较大的挑战。面对市场环境和行业竞争加剧的压力，公司董 事会和管理层紧紧围绕既定的战略目标，依靠研发设计、品牌、销售网络等方面的竞争优势，加大对功能背景墙、客卧吊顶 等新业务、新产品的资源投入，积极培育新的业务增长点，进一步完善产品体系；同时，抓住地产精装房快速发展的机遇， 大力发展工程大宗业务，提升产品市场占有率和品牌知名度。 报告期内，公司实现营业收入707,049,585.85元，实现归属于上市公司股东的净利润96,465,754.10元。报告期内，公司主 要工作情况如下： （1）推进“零售+工程”双渠道业务发展，实现业绩双轮驱动。零售业务端，全面贯彻公司渠道下沉和全品类推广的销售 策略，加大对空白市场的招商力度，加大对薄弱市场的扶持力度，努力提升市场占有率；同时，加快对成熟市场经销商店面 的改造升级，向消费者呈现顶墙一体化的展示空间，提升门店客单值。工程业务端，牢牢把握地产精装修的发展机遇，继续 深入与头部地产公司及家装公司的战略合作，实现工程业务的快速放量增长，同时注重客户质量和项目效益，把控项目风险， 稳步实现规模和效益的双提升。 （2）持续研发创新，实现“顶墙一体化”战略。公司确立了以家居空间吊顶与墙面整体解决方案为重心的开发方向，加 大全品类产品的研发设计力度。报告期内，公司以用户功能需求为核心出发点，推出“十秒速热暖空调”、“儿童擦擦墙”、“卫 浴防水保温墙”等一系列既解决用户痛点，同时又兼顾用户审美的新产品。 （3）推进智能化制造与仓储升级，提升产品制造效率。本年度，公司新产业园及自动化智能仓库建成投入使用，保障 了公司的产能供给与发货效率，优化了库存管理系统。同时，对现有生产线进行工艺改进，自动化升级，降本增效，缩短交 期，以适应大宗工程订单。 二、主营业务分析 1、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 707,049,585.85 100% 725,313,652.19 100% -2.52% 分行业 主营业务 703,228,775.16 99.46% 720,761,451.32 99.37% -2.43%

浙江友邦集成吊顶股份有限公司2019年年度报告全文 其他业务 3,820,810.69 4552,200.87 0.63% 1607% 产品 功能模块 201450.11958 2849%25418.890.78 3521% 21.13% 基础模块 33:870,33169 4694%321,470,682.76 44.32% 3.24% 助模块 104,588,280.03 98,966948 1365% 5.68% 石膏模块 l1,931,303.941 1.69% 18,553,061.03 2.56% 3569 啬柜模块 53,388,73992 7.55 6.352147.2 3.63% 10260% 3.820.810.69 0.54 4552,200.87 0.63% 16.079 分地区 164832,59488 23.31% 94,450,991.68 6.81% 1523% 东北地区 36,054,995.51 5.10% 32,775,000.34 华南地区 211.683.390.89 29.94% 184,908,98660 25.49% 14.48 西南地区 87,625,565.1 84,792,52381 1.69% 华北地区 97.057,325.9 114.980.14748 15.85% 15.59% 华中地区 76,854,240.04 10.87% 76,980,345.21 10.61% -0.16% 西北地区 29,120,66280 31.873.456.20 4.40% -864% 3820,810.69 4.52.200.87 063% 1607% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 工业 703228,7716462,3483421 34.259 243% 0.670 203% 分产品 功能模块 20145011958115609,05291 42.61 21.13% 22.74% 1.19% 基础模块 33870,3316922809047848 3127 3.24% 13.45% -6.19% ACOLL 1,154,300 819,36 -9.8% 辅助模块 39795076,3811727 1.51% 7.73% 石膏模块 11931,303.946615,10059 44.56% 33.129 墙面模块 13.299481929,153,90806 31.1 家居模块 40.089258025676,75594 l88.72 143.70% 1183% 分地区 第11页共160页 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江友邦集成吊顶股份有限公司 2019 年年度报告全文 第 11 页 共 160 页 其他业务 3,820,810.69 0.54% 4,552,200.87 0.63% -16.07% 分产品 功能模块 201,450,119.58 28.49% 255,418,890.78 35.21% -21.13% 基础模块 331,870,331.69 46.94% 321,470,682.76 44.32% 3.24% 辅助模块 104,588,280.03 14.79% 98,966,669.48 13.65% 5.68% 石膏模块 11,931,303.94 1.69% 18,553,061.03 2.56% -35.69% 墙柜模块 53,388,739.92 7.55% 26,352,147.27 3.63% 102.60% 其他 3,820,810.69 0.54% 4,552,200.87 0.63% -16.07% 分地区 华东地区 164,832,594.88 23.31% 194,450,991.68 26.81% -15.23% 东北地区 36,054,995.51 5.10% 32,775,000.34 4.52% 10.01% 华南地区 211,683,390.89 29.94% 184,908,986.60 25.49% 14.48% 西南地区 87,625,565.11 12.39% 84,792,523.81 11.69% 3.34% 华北地区 97,057,325.93 13.73% 114,980,147.48 15.85% -15.59% 华中地区 76,854,240.04 10.87% 76,980,345.21 10.61% -0.16% 西北地区 29,120,662.80 4.12% 31,873,456.20 4.40% -8.64% 其他 3,820,810.69 0.54% 4,552,200.87 0.63% -16.07% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 703,228,775.16 462,345,834.21 34.25% -2.43% 0.67% -2.03% 分产品 功能模块 201,450,119.58 115,609,052.91 42.61% -21.13% -22.74% 1.19% 基础模块 331,870,331.69 228,090,478.48 31.27% 3.24% 13.45% -6.19% ACOLL 1,154,300.53 819,360.96 29.02% -70.46% -66.07% -9.18% 辅助模块 103,433,979.50 76,381,177.27 26.15% 8.81% -1.51% 7.73% 石膏模块 11,931,303.94 6,615,100.59 44.56% -35.69% -33.12% -2.13% 墙面模块 13,299,481.92 9,153,908.06 31.17% 6.68% 11.76% -3.13% 家居模块 40,089,258.00 25,676,755.94 35.95% 188.72% 143.70% 11.83% 分地区

浙江友邦集成吊顶股份有限公司2019年年度报告全文 华东地区 164832,594.8898,159,904.71 45 18.32 东北地区 36054995.5121260,96306 41.03% 10.01 6.42 华南地区 211683390.89166,281434.53 2145 4.48 18.879 290% 西南地区 87625,565.1155591,5442 36.56% 3.34% 18.41 8.07% 华北地区 97057,325358680,56624 39.54 1523 0.26% 华中地区 76,8542400444,908,150.26 41.57 1.35 0.87% 西北地区 29,120,6628017463,271.1 40.03% -8.64% -6.88% 1.13% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √适用口不适用 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 70322.77516462345,83421 3425% 243% 0.67% 203% 分产品 功能模块 201450,19581156090529 42.61% 2113% 2274% 基础模块 331,87031.69228,09047848 31.27% 13.45% 辅助模块 104,58828037720053823 5.68% 石膏模块 11931,303946615,10059 44.56% 墙柜模块 5338739934830,6640 34.76% 102.60% 85.99% 5.82% 地区 华东地区 164832,594.8898.,159,904.71 40.45% 15.23% 18.32 2.25% 东北地区 3605495.5121,260,963.06 41.03% 10.01% 6.42% 198 华南地区 211,683390.89166,281434.53 2145% 1448% 8.87% 西南地区 87625,565.115,591,54427 3656% 3.34% 8.41% 807% 华北地区 970573259358680.624 3954% 1559% 15.23% 0.26% 华中地区 7685424004449085026 41.57% 1.35% -0.87% 西北地区 291206628017,463,271.14 40.03% -8.64% 6.88% -1.13% 变更口径的理由 根据公司业务发展需要,对产品类别进行了重新表述,以前年度数据相应调整。 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 单位 2019年 2018年 同比增减 集成吊顶功能模块销售量 929,903 1,499.519 3799% 第12页共160页 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江友邦集成吊顶股份有限公司 2019 年年度报告全文 第 12 页 共 160 页 华东地区 164,832,594.88 98,159,904.71 40.45% -15.23% -18.32% 2.25% 东北地区 36,054,995.51 21,260,963.06 41.03% 10.01% 6.42% 1.98% 华南地区 211,683,390.89 166,281,434.53 21.45% 14.48% 18.87% -2.90% 西南地区 87,625,565.11 55,591,544.27 36.56% 3.34% 18.41% -8.07% 华北地区 97,057,325.93 58,680,566.24 39.54% -15.59% -15.23% -0.26% 华中地区 76,854,240.04 44,908,150.26 41.57% -0.16% 1.35% -0.87% 西北地区 29,120,662.80 17,463,271.14 40.03% -8.64% -6.88% -1.13% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 703,228,775.16 462,345,834.21 34.25% -2.43% 0.67% -2.03% 分产品 功能模块 201,450,119.58 115,609,052.91 42.61% -21.13% -22.74% 1.19% 基础模块 331,870,331.69 228,090,478.48 31.27% 3.24% 13.45% -6.19% 辅助模块 104,588,280.03 77,200,538.23 26.19% 5.68% -3.45% 6.99% 石膏模块 11,931,303.94 6,615,100.59 44.56% -35.69% -33.12% -2.13% 墙柜模块 53,388,739.92 34,830,664.00 34.76% 102.60% 85.99% 5.82% 分地区 华东地区 164,832,594.88 98,159,904.71 40.45% -15.23% -18.32% 2.25% 东北地区 36,054,995.51 21,260,963.06 41.03% 10.01% 6.42% 1.98% 华南地区 211,683,390.89 166,281,434.53 21.45% 14.48% 18.87% -2.90% 西南地区 87,625,565.11 55,591,544.27 36.56% 3.34% 18.41% -8.07% 华北地区 97,057,325.93 58,680,566.24 39.54% -15.59% -15.23% -0.26% 华中地区 76,854,240.04 44,908,150.26 41.57% -0.16% 1.35% -0.87% 西北地区 29,120,662.80 17,463,271.14 40.03% -8.64% -6.88% -1.13% 变更口径的理由 根据公司业务发展需要，对产品类别进行了重新表述，以前年度数据相应调整。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 集成吊顶-功能模块 销售量 套 929,903 1,499,519 -37.99%

浙江友邦集成吊顶股份有限公司2019年年度报告全文 主产量 892625 1449.199 3841% 库存量 88.090 125.368 9.73% 销售量 63,973,251 52.886.219 集成吊顶-基础模块生产量 65931.644 25.60% 库存 4,151,822 2,193,429 销售量 21,106 38,876 -45.71% 集成吊顶- ACOLL 主产量 30,414 库存量 21,571 33,461 35.53% 销售量 259.681 394,283 34.149 集成吊顶石膏模块生产量 米 442019 -41.96 44,615 47,736 销售量 平方米 25.510.1 28.976.09 11.96% 集成吊顶-墙面模块生产量 平方米 25,510.1 8,97609 11.96% 库存量 平方米 0.00% 销售量 983,06 23628% 集成吊顶-家居模块生产量 1,150,62 301.589 81.37% 库存量 218.420 51,320 325.60% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 报告期内,公司主要营业收入及利润来源点仍是集成吊顶功能模块及基础模块。石膏模块、 ACOLLA模块营业收入、利 润占公司整体业绩比例较小,相关数据同比变动较大主要受市场需求、公司全年销售战略调整影响所致 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用口不适用 公司与广州恒大材料设备有限公司于2017年度签署的合同总金额为10亿元的战略合作框架协议,报告期内正在执行中 (5)营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 单位:元 2019年 2018年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额占营业成本比重 营业成本 462,345,83421 1000945926769802 100.00% 067% 产品分类 第13页共160页 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江友邦集成吊顶股份有限公司 2019 年年度报告全文 第 13 页 共 160 页 生产量 套 892,625 1,449,199 -38.41% 库存量 套 88,090 125,368 -29.73% 集成吊顶-基础模块 销售量 片 63,973,251 52,886,219 20.96% 生产量 片 65,931,644 52,492,665 25.60% 库存量 片 4,151,822 2,193,429 89.28% 集成吊顶-ACOLL 销售量 套 21,106 38,876 -45.71% 生产量 套 9,216 30,414 -69.70% 库存量 套 21,571 33,461 -35.53% 集成吊顶-石膏模块 销售量 米 259,681 394,283 -34.14% 生产量 米 256,560 442,019 -41.96% 库存量 米 44,615 47,736 -6.54% 集成吊顶-墙面模块 销售量 平方米 25,510.1 28,976.09 -11.96% 生产量 平方米 25,510.1 28,976.09 -11.96% 库存量 平方米 0 0 0.00% 集成吊顶-家居模块 销售量 片 983,062 292,333 236.28% 生产量 片 1,150,162 301,589 281.37% 库存量 片 218,420 51,320 325.60% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司主要营业收入及利润来源点仍是集成吊顶功能模块及基础模块。石膏模块、ACOLL模块营业收入、利 润占公司整体业绩比例较小，相关数据同比变动较大主要受市场需求、公司全年销售战略调整影响所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司与广州恒大材料设备有限公司于2017年度签署的合同总金额为10亿元的战略合作框架协议，报告期内正在执行中。 （5）营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 营业成本 462,345,834.21 100.00% 459,267,698.02 100.00% 0.67% 产品分类 单位：元

浙江友邦集成吊顶股份有限公司2019年年度报告全文 2019年 2018年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本 比重 占营业成本比重 功能模块 115,609,05291 2501%149631,922.52 32.58% 22.74 基础模块 228,090,47848 49.33%201,05508448 43.78% 13.45% 辅助模块 77,200,53823 16.70%79,963,17454 1742% 345% 石膏模块 6.615,100.59 1.43% 9890,371.52 33.12% 墙柜模块 34,830,664.00 7.53%18,727,14496 4.07% 8599% 项目 2018年 2017年 同比增减(%) 原材料 91.17% 9334% 2.17% 人工工资 3.46% 3.47% -0.01% 制造费用 5.37% 3.19% 2.18% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 1、公司于2019年5月7日召开第三届董事会第二十八次会议,审议通过《关于减资退出控股子公司的议案》,同意公司 以减资方式退出控股子公司优选电器。由此,本年合并范围较上年度减少一家子公司及一家孙公司,分别为浙江优选电器有 限公司与浙江优牌电器有限公司。 2、公司于2109年2月18日与自然人袁欣之等四人合资设立浙江富球智能科技有限公司,注册资本人民币1,0000万元 公司持有51%股权:公司于2019年2月27日与海盐友瑞厨房电器合伙企业(有限合伙)合资设立浙江友邦智能厨电有限公司, 注册资本人民币1000,00万元,公司持有65%股权。由此,本年合并范围较上年度新增两家控股子公司。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 161,841,0548 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.01% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 118,244,798 1681 第二名 13093,39650 第14页共160页 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江友邦集成吊顶股份有限公司 2019 年年度报告全文 第 14 页 共 160 页 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 功能模块 115,609,052.91 25.01% 149,631,922.52 32.58% -22.74% 工业 基础模块 228,090,478.48 49.33% 201,055,084.48 43.78% 13.45% 工业 辅助模块 77,200,538.23 16.70% 79,963,174.54 17.42% -3.45% 工业 石膏模块 6,615,100.59 1.43% 9,890,371.52 2.15% -33.12% 工业 墙柜模块 34,830,664.00 7.53% 18,727,144.96 4.07% 85.99% 说明 项目 2018 年 2017 年 同比增减（%） 原材料 91.17% 93.34% -2.17% 人工工资 3.46% 3.47% -0.01% 制造费用 5.37% 3.19% 2.18% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、公司于2019年5月7日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过《关于减资退出控股子公司的议案》，同意公司 以减资方式退出控股子公司优选电器。由此，本年合并范围较上年度减少一家子公司及一家孙公司，分别为浙江优选电器有 限公司与浙江优牌电器有限公司。 2、公司于2109年2月18日与自然人袁欣之等四人合资设立浙江富球智能科技有限公司，注册资本人民币1,000.00万元， 公司持有51%股权；公司于2019年2月27日与海盐友瑞厨房电器合伙企业（有限合伙）合资设立浙江友邦智能厨电有限公司， 注册资本人民币1000,00万元，公司持有65%股权。由此，本年合并范围较上年度新增两家控股子公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 161,841,054.81 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.01% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 118,244,798.46 16.81% 2 第二名 13,093,396.50 1.86%