《投资学》课程教学大纲 (2020年版) 大纲修订人：邓学斌 大纲审定人：朱顺泉 广东财经大学金融学院
1 《投资学》课程教学大纲 （2020 年版） 大纲修订人：邓学斌 大纲审定人：朱顺泉 广东财经大学 金融学院
《投资学》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16168703 课程名称：投资学 英文名称：INVESTMENT 课程类别：专业课 学时：48 学分：3 适用对象：金融学、投资学金融工程、保险学、以及其它经济、管理类专业。 考核方式：考试 先修课程：经济数学、微观、宏观经济学、会计学、统计学、金融学、证券投资 学、金融市场学等。 二、课程简介 《投资学》是金融学、投资学、金融工程、保险学等专业的专业必修课。本课程 以投资学基础理论为指导，使本科生系统学习有关投资理论，系统地了解和掌握投资 工具、投资方式、投资决策以及投资管理等。详细讲解了投资领域中的风险组合理论、 资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管 理等重要内容。 在教学过程中，贯彻理论联系实际相结合的原则，加强对学生方法论的训练，充 分运用多种分析方法，在向本科生传授基本投资理论知识的同时，提高学生分析问题 解决问题的额能力。 This course is guided by the basic theory of economics,enabling undergraduates to systematically study the investment theory and understand and master the investment tools,investment methods,investment decisions and investment management.Explained in detail the investment risk portfolio theory,capital asset pricing model,arbitrage pricing theory,market effectiveness,securities evaluation,derivative securities,portfolio manage
2 《投资学》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16168703 课程名称：投资学 英文名称：INVESTMENT 课程类别：专业课 学 时：48 学 分：3 适用对象: 金融学、投资学 金融工程、保险学、以及其它经济、管理类专业。 考核方式：考试 先修课程：经济数学、微观、宏观经济学、会计学、统计学、金融学、证券投资 学、金融市场学等。 二、课程简介 《投资学》是金融学、投资学、金融工程、保险学等专业的专业必修课。本课程 以投资学基础理论为指导，使本科生系统学习有关投资理论，系统地了解和掌握投资 工具、投资方式、投资决策以及投资管理等。详细讲解了投资领域中的风险组合理论、 资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管 理等重要内容。 在教学过程中，贯彻理论联系实际相结合的原则，加强对学生方法论的训练，充 分运用多种分析方法，在向本科生传授基本投资理论知识的同时，提高学生分析问题 解决问题的额能力。 This course is guided by the basic theory of economics, enabling undergraduates to systematically study the investment theory and understand and master the investment tools, investment methods, investment decisions and investment management. Explained in detail the investment risk portfolio theory, capital asset pricing model, arbitrage pricing theory, market effectiveness, securities evaluation, derivative securities, portfolio manage
ment and other important content. In the process of teaching,the principle of combining theory with practice should be implemented,the training of students'methodology should be strengthened,and a variety of analytical methods should be fully used to improve students'abilities of analyzing and solving problems while teaching basic knowledge of undergraduate investment. 三、教学目的 《投资学》是金融学、投资学、金融工程、保险学等专业的专业必修课。本课程 的教学目的在于让学生掌握投资学的基本知识和原理，主要包括投资组合理论与实 践、资本市场均衡、固定收益证券、证券分析、期权期货与其他衍生证券，以及应用 投资组合管理七个部分，要求学生从多个方面掌握投资相关知识。本教材全面介绍了 投资学的相关理论知识，而且介绍了其最新发展情况，从而使学生掌握与投资有关的 基本理论的同时，了解最新的发展动向。与此同时，通过立德树人方式让学生深刻理 解投资学所需要的职业道德与职业操守必须符合我国社会主义核心价值观（诚信、守 法、公正、爱国)，把握资本市场发展趋势，资本市场改革方向，掌握与投资相关的 基本理论和分析工具，提升风险防范意识，做好投资规划、投资管理、投资决策。才 能最终成长为对社会有用的投资界专业人士。 四、教学内容及要求 第一部分绪论 第1章投资环境 (一)目的与要求 1、理解什么是实物资产与金融资产，及它们的区别： 2、掌握企业的融资渠道有哪些？ 3、了解金融市场的主要功能 4、了解金融环境的未来发展趋势如何？ (二)教学内容 案例讨论（思政元素融入）：公基金发行、申购、回的条件有哪些？培养学生具 有“四个自信”。 1.1实物资产与金融资产
3 -ment and other important content. In the process of teaching, the principle of combining theory with practice should be implemented, the training of students 'methodology should be strengthened, and a variety of analytical methods should be fully used to improve students' abilities of analyzing and solving problems while teaching basic knowledge of undergraduate investment. 三、教学目的 《投资学》是金融学、投资学、金融工程、保险学等专业的专业必修课。本课程 的教学目的在于让学生掌握投资学的基本知识和原理，主要包括投资组合理论与实 践、资本市场均衡、固定收益证券、证券分析、期权期货与其他衍生证券，以及应用 投资组合管理七个部分，要求学生从多个方面掌握投资相关知识。本教材全面介绍了 投资学的相关理论知识，而且介绍了其最新发展情况，从而使学生掌握与投资有关的 基本理论的同时，了解最新的发展动向。与此同时，通过立德树人方式让学生深刻理 解投资学所需要的职业道德与职业操守必须符合我国社会主义核心价值观（诚信、守 法、公正、爱国），把握资本市场发展趋势，资本市场改革方向，掌握与投资相关的 基本理论和分析工具，提升风险防范意识，做好投资规划、投资管理、投资决策。才 能最终成长为对社会有用的投资界专业人士。 四、教学内容及要求 第一部分 绪论 第 1 章 投资环境 （一）目的与要求 1、理解什么是实物资产与金融资产，及它们的区别； 2、掌握企业的融资渠道有哪些？ 3、了解金融市场的主要功能； 4、了解金融环境的未来发展趋势如何？ （二）教学内容 案例讨论（思政元素融入）：公募基金发行、申购、赎回的条件有哪些？培养学生具 有“四个自信” 。 1.1 实物资产与金融资产
1、主要内容：实物资产 2、基本概念和知识点：实物资产 3、问题与应用（能力要求）：什么是实物资产？ 1.2金融资产 1、主要内容：理解金融资产在经济中的作用 2、基本概念和知识点：金融资产 3、问题与应用（能力要求）：什么是金融资产？ 1.3金融市场与经济 1、主要内容： l.3.1金融市场(Financial market)是金融资产的交易场所。 1.3.2金融市场的主体 讨论：企业融资的三个渠道？ 讨论：政府解决财政赤字的三个渠道？ 1.3.3金融机构 1.3.4金融市场的主要功能 1.3.5金融市场发展趋势 2、基本概念和知识点：金融市场 3、问题与应用（能力要求）：金融市场有哪些主要功能？ 1.4投资过程 1、主要内容：投资过程 2、基本概念和知识点：资产选择与资产配置 3、问题与应用（能力要求）：投资过程包括哪些方面？ 1.5市场是竞争的 1、主要内容：竞争市场 2、基本概念和知识点：竞争市场 3、问题与应用（能力要求）：什么是竞争市场？ 1.6市场参与者 1、主要内容：市场参与者 2、基本概念和知识点：市场参与者 3、问题与应用（能力要求）：市场参与者有哪些？ (三)思考题： 1、什么是投资？ 2、实物资产与金融资产
4 1、主要内容：实物资产 2、基本概念和知识点：实物资产 3、问题与应用（能力要求）：什么是实物资产？ 1.2 金融资产 1、主要内容：理解金融资产在经济中的作用 2、基本概念和知识点：金融资产 3、问题与应用（能力要求）：什么是金融资产？ 1.3 金融市场与经济 1、主要内容： 1.3.1 金融市场（Financial market）是金融资产的交易场所。 1.3.2 金融市场的主体 讨论：企业融资的三个渠道？ 讨论：政府解决财政赤字的三个渠道？ 1.3.3 金融机构 1.3.4 金融市场的主要功能 1.3.5 金融市场发展趋势 2、基本概念和知识点：金融市场 3、问题与应用（能力要求）：金融市场有哪些主要功能？ 1.4 投资过程 1、主要内容：投资过程 2、基本概念和知识点：资产选择与资产配置 3、问题与应用（能力要求）：投资过程包括哪些方面？ 1.5 市场是竞争的 1、主要内容：竞争市场 2、基本概念和知识点：竞争市场 3、问题与应用（能力要求）：什么是竞争市场？ 1.6 市场参与者 1、主要内容：市场参与者 2、基本概念和知识点：市场参与者 3、问题与应用（能力要求）：市场参与者有哪些？ （三）思考题： 1、什么是投资？ 2、实物资产与金融资产
3、家庭、企业与政府在资本市场上的地位和作用？ 4、金融环境的未来发展趋势如何？ (四)教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等 第二部分资产组合理论与实践 第5章风险与收益入门及历史回顾 (一)目的与要求 1、理解什么是名义利率和实际利率，及它们之间的计算： 2、掌握超额收益与风险溢价 3、了解金融市场的资产收益数据的整理： 4、掌握报酬-风险比率（夏普比率）的含义 (二)教学内容 5.1利率水平的决定因素 1、主要内容： 5.l.1实际利率(real interest rate)与名义利率(nominal interest rate) 5.1.2实际利率均衡 5.1.3名义利率均衡 5.1.4税收与实际利率 2、基本概念和知识点：实际利率与名义利率 3、问题与应用（能力要求）：实际利率与名义利率之间的关系？ 5.2比较不同持有期的收益率 1、主要内容： 5.2.1年百分比利率 5.2.2连续复利收益率 2、基本概念和知识点：特有期收益率 3、问题与应用（能力要求）：如何计算持有期的收益率？ 5.3国库券与通货膨胀 1、主要内容：国库券与通货膨胀 2、基本概念和知识点：国库券与通货膨胀 5
5 3、家庭、企业与政府在资本市场上的地位和作用？ 4、金融环境的未来发展趋势如何？ （四）教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第二部分 资产组合理论与实践 第 5 章 风险与收益入门及历史回顾 （一）目的与要求 1、理解什么是名义利率和实际利率，及它们之间的计算； 2、掌握超额收益与风险溢价 3、了解金融市场的资产收益数据的整理； 4、掌握报酬-风险比率(夏普比率)的含义 （二）教学内容 5.1 利率水平的决定因素 1、主要内容： 5.1.1 实际利率(real interest rate)与名义利率(nominal interest rate) 5.1.2 实际利率均衡 5.1.3 名义利率均衡 5.1.4 税收与实际利率 2、基本概念和知识点：实际利率与名义利率 3、问题与应用（能力要求）：实际利率与名义利率之间的关系？ 5.2 比较不同持有期的收益率 1、主要内容： 5.2.1 年百分比利率 5.2.2 连续复利收益率 2、基本概念和知识点：持有期收益率 3、问题与应用（能力要求）：如何计算持有期的收益率？ 5.3 国库券与通货膨胀 1、主要内容：国库券与通货膨胀 2、基本概念和知识点：国库券与通货膨胀