3、问题与应用（能力要求）：掌握我国的国库券与通货膨胀率 5.4风险与风险溢价 1、主要内容： 5.4.1持有期收益 5.4.2期望收益与标准差：E-V方法 5.4.3超额收益与风险溢价 2、基本概念和知识点：超额收益与风险溢价 3、问题与应用（能力要求）：超额收益与风险溢价的计算 5.5历史收益率的时间序列分析 1、主要内容： 5.5.1时间序列与情景分析 5.5.2期望收益与算术平均 5.5.3几何收益率 5.5.4方差与标准差 5.5.5报酬-风险比率（夏普比率） 2、基本概念和知识点：期望收益与算术平均、方差与标准差 3、问题与应用（能力要求）：掌握报酬-风险比率（夏普比率）的额计算 5.6正态分布 1、主要内容：正态分布 2、基本概念和知识点：正态分布 3、问题与应用（能力要求）：正态分布的应用 5.7偏离正态分布和风险度量 1、主要内容：偏离正态分布的风险度量 2、基本概念和知识点：偏离正态分布 3、问题与应用（能力要求）：偏离正态分布的风险如何度量？ 5,8风险组合的历史收益：股票与长期政府债券 1、主要内容： 5.8.1平均收益与标准差 5.8.2风险资产组合的其他统计量 5.8.3夏普比率 5.8.4时间序列相关性 5.8.5偏度与峰度
6 3、问题与应用（能力要求）：掌握我国的国库券与通货膨胀率 5.4 风险与风险溢价 1、主要内容： 5.4.1 持有期收益 5.4.2 期望收益与标准差：E-V 方法 5.4.3 超额收益与风险溢价 2、基本概念和知识点：超额收益与风险溢价 3、问题与应用（能力要求）：超额收益与风险溢价的计算 5.5 历史收益率的时间序列分析 1、主要内容： 5.5.1 时间序列与情景分析 5.5.2 期望收益与算术平均 5.5.3 几何收益率 5.5.4 方差与标准差 5.5.5 报酬-风险比率(夏普比率) 2、基本概念和知识点：期望收益与算术平均、方差与标准差 3、问题与应用（能力要求）：掌握报酬-风险比率(夏普比率)的额计算 5.6 正态分布 1、主要内容：正态分布 2、基本概念和知识点：正态分布 3、问题与应用（能力要求）：正态分布的应用 5.7 偏离正态分布和风险度量 1、主要内容：偏离正态分布的风险度量 2、基本概念和知识点：偏离正态分布 3、问题与应用（能力要求）：偏离正态分布的风险如何度量？ 5.8 风险组合的历史收益：股票与长期政府债券 1、主要内容： 5.8.1 平均收益与标准差 5.8.2 风险资产组合的其他统计量 5.8.3 夏普比率 5.8.4 时间序列相关性 5.8.5 偏度与峰度
5.8.6历史风险溢价的估计 58.7全球历史数据 2、基本概念和知识点：夏普比率、偏度与峰度 3、问题与应用（能力要求）：掌握夏普比率、偏度与峰度的计算 5.9长期投资 1、主要内容：长期投资 2、基本概念和知识点：长期投资 3、问题与应用（能力要求）：投资期限的划分 (三)思考与实践 本章思考题 1、什么是名义利率和实际利率？及它们之间的计算： 2、什么是超额收益与风险溢价？ 3、中国股票市场的收益率服从正态分布吗？ 4、报酬-风险比率（夏普比率）的含义？ (四)教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第6章风险厌恶与风险资产配置 (一)目的与要求 1、掌握如何选择一个风险资产组合？ 2、掌握在风险资产与无风险资产间决定配置比例 3、掌握配置比例的技术性要求：效用最大化 4、了解消极投资策略 (二)教学内容 本章的主要内容： 案例讨论（思政元素融入）：2008雷曼倒闭，分析投资者面临的困境来思考日益发达 的金融到底让谁收益了？中美监管层面如何维护金融危机中中小投资者的权益？最 终结果如何？通过这个案例的讨论让学生了解我国监管层是如何基于维护中小投资 者利益？如何体现出“一切以人民利益为中心的”发展理念？，与资本主义国家中金 融发展最终让少数人受益的结局有哪些不同？ 7
7 5.8.6 历史风险溢价的估计 5.8.7 全球历史数据 2、基本概念和知识点：夏普比率、偏度与峰度 3、问题与应用（能力要求）：掌握夏普比率、偏度与峰度的计算 5.9 长期投资 1、主要内容：长期投资 2、基本概念和知识点：长期投资 3、问题与应用（能力要求）：投资期限的划分 （三）思考与实践 本章思考题 1、什么是名义利率和实际利率？及它们之间的计算； 2、什么是超额收益与风险溢价？ 3、中国股票市场的收益率服从正态分布吗？ 4、报酬-风险比率(夏普比率)的含义？ （四）教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第 6 章 风险厌恶与风险资产配置 （一）目的与要求 1、掌握如何选择一个风险资产组合？ 2、掌握在风险资产与无风险资产间决定配置比例 3、掌握配置比例的技术性要求：效用最大化 4、了解消极投资策略 （二）教学内容 本章的主要内容： 案例讨论（思政元素融入）：2008 雷曼倒闭，分析投资者面临的困境来思考日益发达 的金融到底让谁收益了？中美监管层面如何维护金融危机中中小投资者的权益？最 终结果如何？ 通过这个案例的讨论让学生了解我国监管层是如何基于维护中小投资 者利益？如何体现出“一切以人民利益为中心的”发展理念？，与资本主义国家中金 融发展最终让少数人受益的结局有哪些不同？
6.1风险与风险厌恶 1、主要内容： 6.1.1风险、投机与赌博 6.1.2风险厌恶与效用价值 6.1.3评估风险厌恶系数 2、基本概念和知识点：风险厌恶与效用价值 3、问题与应用（能力要求）：风险厌恶系数的评估 6.2风险资产与无风险资产组合的资本配置 1、主要内容：风险资产与无风险资产组合的资本配置 2、基本概念和知识点：风险资产 3、问题与应用（能力要求）：风险资产与无风险资产之间如何资本配置？ 6.3无风险资产 1、主要内容：无风险资产 2、基本概念和知识点：无风险资产 3、问题与应用（能力要求）：常可以用来作为无风险资产的有哪些？ 6.4单一风险资产与单一无风险资产的投资组合 1、主要内容：资本配智线 2、基本概念和知识点：资本配置线（斜率） 3、问题与应用（能力要求）：理解收益与风险的关系 6.5风险容忍度与资产配置 课程思政知识点： 解读十九大提出的“房子是用来住的，不是用来炒的”战略要求对我国资本资 产配置的影响，以及对我国公民投资决策的影响。强调“制度自信”。 1、主要内容：风险偏好对资产配置的影响 2、基本概念和知识点：风险厌恶系数、 3、问题与应用（能力要求）：理解资本配置线的经济含义 6.6消极策略：资本市场线 1、主要内容：资本市场线 2、基本概念和知识点：资本市场线、市场组合 3、问题与应用（能力要求）：理解资本市场线是资本配置线的特例 (三)思考与实践 1、投资和投机的区别？ 2、投资者的风险偏好有哪些？
8 6.1 风险与风险厌恶 1、主要内容： 6.1.1 风险、投机与赌博 6.1.2 风险厌恶与效用价值 6.1.3 评估风险厌恶系数 2、基本概念和知识点：风险厌恶与效用价值 3、问题与应用（能力要求）：风险厌恶系数的评估 6.2 风险资产与无风险资产组合的资本配置 1、主要内容：风险资产与无风险资产组合的资本配置 2、基本概念和知识点：风险资产 3、问题与应用（能力要求）：风险资产与无风险资产之间如何资本配置？ 6.3 无风险资产 1、主要内容：无风险资产 2、基本概念和知识点：无风险资产 3、问题与应用（能力要求）：常可以用来作为无风险资产的有哪些？ 6.4 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合 1、主要内容：资本配置线 2、基本概念和知识点：资本配置线（斜率） 3、问题与应用（能力要求）：理解收益与风险的关系 6.5 风险容忍度与资产配置 课程思政知识点： 解读十九大提出的“房子是用来住的，不是用来炒的”战略要求对我国资本资 产配置的影响，以及对我国公民投资决策的影响。强调“制度自信”。 1、主要内容：风险偏好对资产配置的影响 2、基本概念和知识点：风险厌恶系数、 3、问题与应用（能力要求）：理解资本配置线的经济含义 6.6 消极策略：资本市场线 1、主要内容：资本市场线 2、基本概念和知识点：资本市场线、市场组合 3、问题与应用（能力要求）：理解资本市场线是资本配置线的特例 （三）思考与实践 1、投资和投机的区别？ 2、投资者的风险偏好有哪些？