内蒙古伊利实业集团股份有限公司2019年年度报告

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2019年年度报告 年内到期的非流动负债 306,192,224.58 0.5133,128,853.96 0.07 824,25 其他流动负债 0.02 29,397.26 长期借款 471,124,135.41 0.78 289,000.0 162,918.73 应付债券 1,500,000,000.00 递延所得税负债 505,136,715.80 0.84 105,918,440.05 0.22 376.91 资本公积 844,438,895.39 1.402,841,336,959.07 其他综合收益 984,142,651.34 l.63 375,236,186.82 0.79 162.27 其他说明 (1)可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少及交易性 金融资产、其他权益工具投资、其他综合收益增加主要原因:本期因首次执行新金融工具准则影 响所致,具体详见本报告第十一节“五、重要会计政策及会计估计”之“41、(3)2019年起执 行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况” (2)应收账款增加主要原因:本期收购 Westland co-0 perative Dairy Company Limited 增加应收账款以及商超、电商销货款增加所致 (3)存货增加主要原因:本期采购原材料增加以及收购 Westland co- Operative dair mpany Limited增加存货所致 (4)一年内到期的非流动资产增加原因:本期子公司内蒙古惠商互联网小额贷款有限公司 年内到期的中长期小额贷款增加所致 (5)其他流动资产减少主要原因:本期子公司伊利财务有限公司持有的国债逆回购和质押 式报价回购到期收回所致 (6)其他非流动金融资产增加原因:持有期限超过一年以上的交易性金融资产重分类至其 他非流动金融资产所致。 (7)投资性房地产增加原因:本期发生租赁自有房屋所致。 (8)在建工程增加主要原因:本期液态奶改扩建项目与北京商务运营中心项目增加所致 (9)无形资产增加主要原因:本期购置土地使用权、软件资料以及收购子公司增加无形资 产所致 (10)商誉增加原因:本期收购 THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED、 Westland co- Operative Dairy Company limited以及阿尔山伊利天然矿泉饮品有限责任公司形成商誉所致。 (11)长期待摊费用增加主要原因:本期广告营销费增加所致 (12)其他非流动资产增加主要原因:本期预付的工程和设备款增加所致 (13)短期借款增加主要原因:本期合并财务报表范围内企业之间开具银行承兑汇票后向银 行贴现以及合并 Westland co-0 perative Dairy Company Limited增加短期借款所致。 18/244

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2019 年年度报告 18 / 244 一年内到期的非流动负债 306,192,224.58 0.51 33,128,853.96 0.07 824.25 其他流动负债 3,069,386,047.58 5.08 10,405,666.01 0.02 29,397.26 长期借款 471,124,135.41 0.78 289,000.00 162,918.73 应付债券 1,500,000,000.00 2.48 不适用 递延所得税负债 505,136,715.80 0.84 105,918,440.05 0.22 376.91 资本公积 844,438,895.39 1.40 2,841,336,959.07 5.97 -70.28 其他综合收益 984,142,651.34 1.63 375,236,186.82 0.79 162.27 其他说明 （1）可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少及交易性 金融资产、其他权益工具投资、其他综合收益增加主要原因：本期因首次执行新金融工具准则影 响所致,具体详见本报告第十一节“五、重要会计政策及会计估计”之“41、（3）2019 年起执 行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况”。 （2）应收账款增加主要原因：本期收购 Westland Co-Operative Dairy Company Limited 增加应收账款以及商超、电商销货款增加所致。 （3）存货增加主要原因：本期采购原材料增加以及收购 Westland Co-Operative Dairy Company Limited 增加存货所致。 （4）一年内到期的非流动资产增加原因：本期子公司内蒙古惠商互联网小额贷款有限公司 一年内到期的中长期小额贷款增加所致。 （5）其他流动资产减少主要原因：本期子公司伊利财务有限公司持有的国债逆回购和质押 式报价回购到期收回所致。 （6）其他非流动金融资产增加原因：持有期限超过一年以上的交易性金融资产重分类至其 他非流动金融资产所致。 （7）投资性房地产增加原因：本期发生租赁自有房屋所致。 （8）在建工程增加主要原因：本期液态奶改扩建项目与北京商务运营中心项目增加所致。 （9）无形资产增加主要原因：本期购置土地使用权、软件资料以及收购子公司增加无形资 产所致。 （10）商誉增加原因：本期收购 THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED、Westland Co-Operative Dairy Company Limited 以及阿尔山伊利天然矿泉饮品有限责任公司形成商誉所致。 （11）长期待摊费用增加主要原因：本期广告营销费增加所致。 （12）其他非流动资产增加主要原因：本期预付的工程和设备款增加所致。 （13）短期借款增加主要原因：本期合并财务报表范围内企业之间开具银行承兑汇票后向银 行贴现以及合并 Westland Co-Operative Dairy Company Limited 增加短期借款所致

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2019年年度报告 (14)交易性金融负债增加原因:本期子公司持有的远期外汇合约和利率互换合约公允价值 下降所致。 (15)预收账款增加主要原因:本期预收经销商的产品款增加所致 (16)其他应付款和库存股增加主要原因:本期向股权激励对象授予负有回购义务的限制性 股票所致。 (17)一年内到期的非流动负债增加主要原因:本期合并 Westland co-0 perative dairy Company Limited增加一年内到期的长期借款所致 18)其他流动负债增加主要原因:本期发行超短期融资券所致 (19)长期借款增加原因:本期合并 Westland co-0 perative Dairy Company Limited和 THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED增加长期借款所致。 (20)应付债券增加原因:本期发行公司债券和中期票据所致。 21)递延所得税负债增加主要原因:本期收购子公司资产增值确认递延所得税负债以及首 次执行新金融工具准则影响所致。 (22)资本公积减少主要原因:本期公司回购股份后授予股权激励对象限制性股票所致 2、截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3、其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 结合尼尔森和星图公司调研数据初步测算,报告期,国内液态类乳品及奶粉终端市场(含线 上、线下渠道)零售额比上年同期增长6.8%,其中上述产品的线上渠道零售额比上年同期增长 22.0%,线下渠道零售额比上年同期增长5.0%。 食品行业经营性信息分析 1、报告期内细分产品情况 √适用口不适用 产品类别 产量(吨)销量(吨)库存量(吨 产量比上年销量比上年库存量比上年 增减(%) 增减(%) 增减(%) 液体乳 267,0 奶粉及奶制品 181,468 143,412 48,889 65.76 31.56 351.30 冷饮产品 410,050 其他产品 14,104 不适用 不适用 不适用 9,363,874 335,210 19/244

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2019 年年度报告 19 / 244 （14）交易性金融负债增加原因：本期子公司持有的远期外汇合约和利率互换合约公允价值 下降所致。 （15）预收账款增加主要原因：本期预收经销商的产品款增加所致。 （16）其他应付款和库存股增加主要原因：本期向股权激励对象授予负有回购义务的限制性 股票所致。 （17）一年内到期的非流动负债增加主要原因：本期合并 Westland Co-Operative Dairy Company Limited 增加一年内到期的长期借款所致。 （18）其他流动负债增加主要原因：本期发行超短期融资券所致。 （19）长期借款增加原因：本期合并 Westland Co-Operative Dairy Company Limited 和 THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED 增加长期借款所致。 （20）应付债券增加原因：本期发行公司债券和中期票据所致。 （21）递延所得税负债增加主要原因：本期收购子公司资产增值确认递延所得税负债以及首 次执行新金融工具准则影响所致。 （22）资本公积减少主要原因：本期公司回购股份后授予股权激励对象限制性股票所致。 2、截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3、其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 结合尼尔森和星图公司调研数据初步测算，报告期，国内液态类乳品及奶粉终端市场（含线 上、线下渠道）零售额比上年同期增长 6.8%，其中上述产品的线上渠道零售额比上年同期增长 22.0%，线下渠道零售额比上年同期增长 5.0%。 食品行业经营性信息分析 1、报告期内细分产品情况 √适用 □不适用 产品类别 产量（吨） 销量（吨） 库存量（吨） 产量比上年 增减（%） 销量比上年 增减（%） 库存量比上年 增减（%） 液体乳 8,758,252 8,709,404 267,065 8.03 7.77 22.39 奶粉及奶制品 181,468 143,412 48,889 65.76 31.56 351.30 冷饮产品 410,050 405,850 15,680 2.90 3.25 36.59 其他产品 14,104 10,528 3,576 不适用 不适用 不适用 合计 9,363,874 9,269,194 335,210 8.69 7.99 39.36

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2019年年度报告 2、报告期内主营业务构成情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 报告期内主营业务按产品分项分 产品分项 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比营业成本比毛利率比上 上年增减(%)上年增减(%)年增减(%) 液体乳 73,760,792,953.6847,797,827,472.75 35.20 12.31 12.33 奶粉及奶制品 10,054,72,527835,216,304,99.1 24.99 冷饮产品 5,631,47,892243,012,22,762.43 46.51 12.70 l.45 其他产品 不适用 不适用 小计 89,509,018,156.1156,066,790,193.73 13.70 14.57 报告期内主营业务按销售模式分 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率(%)业收入比营业成本比毛利率比上 上年增减(%)上年增减(%)年增减(%) 经销商 86,762,734,316.6454,609,10,861.65 0.49 直营 2,746,283,839.4171,457,679,332.08 46.92 4.90 3.38 0.78 89,509,018,156.1156,066790,193.73 报告期内主营业务按地区分部分 地区分部 营业收入 营业成本 毛利率(%)/业收入比上营业成本比上毛利率比上 年增减(%)年增减(%)|年增减(%) 华北 26,541,64,929.9516,950,659,286 12.40 0.63 华南 23,721,724,826.6314,785,459,229.12 37.67 11.50 其他 16.82 19.05 小计 89,509,018,156.1156,066,790,193.73 37.36 13.70 14.57 合计 8,509,018,156156.06790193137.3613.70 0.48 3、研发费用情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 研发投入金额 发投入研发投入占营业研发投入占营业本期金额较上年同 费用化金额 资本化金额 敢人比例()|本比例(3)|期变动比例(s)情况说明 541,803,035.90495,170,756.8946,632,279.01 0.60 0.96 16 4、报告期内线上销售渠道的盈利情况 口适用√不适用 20/244

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2019 年年度报告 20 / 244 2、报告期内主营业务构成情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 报告期内主营业务按产品分项分 产品分项 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 液体乳 73,760,792,953.68 47,797,827,472.75 35.20 12.31 12.33 -0.01 奶粉及奶制品 10,054,722,527.83 5,216,304,992.17 48.12 24.99 43.38 -6.66 冷饮产品 5,631,477,892.24 3,012,224,762.43 46.51 12.70 9.73 1.45 其他产品 62,024,782.36 40,432,966.38 34.81 不适用 不适用 不适用 小计 89,509,018,156.11 56,066,790,193.73 37.36 13.70 14.57 -0.48 报告期内主营业务按销售模式分 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 经销商 86,762,734,316.64 54,609,110,861.65 37.06 14.01 14.90 -0.49 直营 2,746,283,839.47 1,457,679,332.08 46.92 4.90 3.38 0.78 小计 89,509,018,156.11 56,066,790,193.73 37.36 13.70 14.57 -0.48 报告期内主营业务按地区分部分 地区分部 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 华北 26,541,664,929.95 16,950,659,286.11 36.14 11.28 12.40 -0.63 华南 23,721,724,826.63 14,785,459,229.12 37.67 11.50 10.20 0.74 其他 39,245,628,399.53 24,330,671,678.50 38.00 16.82 19.05 -1.16 小计 89,509,018,156.11 56,066,790,193.73 37.36 13.70 14.57 -0.48 合计 89,509,018,156.11 56,066,790,193.73 37.36 13.70 14.57 -0.48 3、研发费用情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 研发投入金额 研发投入 费用化金额 研发投入 资本化金额 研发投入占营业 收入比例（%） 研发投入占营业 成本比例（%） 本期金额较上年同 期变动比例（%） 情况说明 541,803,035.90 495,170,756.89 46,632,279.01 0.60 0.96 16.98 4、报告期内线上销售渠道的盈利情况 □适用 √不适用

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2019年年度报告 五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 截止到本报告期末公司对外股权投资状况具体见下表 单位:元币种:人民币 被投资单位名称 期初余额 增减变动 期末余额 在被投资单位 持股比例(%) 本期现金红利 呼伦贝尔盛鑫投资有限公司 18,671,174.86 2l1,421.97 18,459,752.89 China Youran Dairy Holding Limited 1,699,995,989. 99400.378.261,89396,367.28 北京久阳智慧投资基金管理有限公司 46.089,47446-3.090.7032 3,048,771.25 成都银行股份有限公司 261,625,000.00 33,150,000.00 294,775,000.00 1,375,000.00 山东新巨丰科技包装股份有限公司 144.630,475.11 -62,462,761.77 82,167,713.34 3,600,000.00 江苏吉家宠物用品有限公司 60,000,000.00 60,000,000.00 3.93 绵阳科技城产业投资基金(有限合伙) 104,561,028.01 76,735,924.39 27,825,103.6 中信产业投资基金管理有限公司 219,691,534.42 -1,013,906.3 218,677,628.07 31.500,000.00 内蒙古伊生生物科技有限公司 202,284. 615.9 202,900.78 深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业(有限合伙) 53,109,79213 10,672,438.05 42,437,354.08 13,317,605.00 合众创亚(呼和浩特)包装有限公司 15,356,712.73 489,323.03 15,846,035.76 CITICPE Holdings Limited 66,570,583.11 10,306,334.l1 56,264,249.00 20.759,100.00 国开博裕一期(上海)股权投资合伙企业 582266,475.55 45,565,611.29 627,832,086.84 70,565,190.62 内蒙古协同创新股权投资基金股份有限公司 21,578,217.57 337,740.53 21,915,958.10 北京华泰新产业成长投资基金(有限合伙) 76,097,214.43 16,503,907.61 92,601,122.04 内蒙古乾草原文化影视产业基金(有限合伙) 44,514,859.43 44,293,704 9.00 3,354,960,815.63 190.782931.573,545743747 182,995,073.57 21/244

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2019 年年度报告 21 / 244 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截止到本报告期末公司对外股权投资状况具体见下表： 单位：元 币种：人民币 被投资单位名称 期初余额 增减变动 期末余额 在被投资单位 持股比例（%） 本期现金红利 呼伦贝尔盛鑫投资有限公司 18,671,174.86 -211,421.97 18,459,752.89 40.00 China Youran Dairy Holding Limited 1,699,995,989.02 199,400,378.26 1,899,396,367.28 40.00 北京久阳智慧投资基金管理有限公司 46,089,474.46 -3,040,703.21 43,048,771.25 30.82 成都银行股份有限公司 261,625,000.00 33,150,000.00 294,775,000.00 0.90 11,375,000.00 山东新巨丰科技包装股份有限公司 144,630,475.11 -62,462,761.77 82,167,713.34 4.80 3,600,000.00 江苏吉家宠物用品有限公司 60,000,000.00 60,000,000.00 3.93 绵阳科技城产业投资基金（有限合伙） 104,561,028.01 -76,735,924.39 27,825,103.62 2.22 31,878,177.95 中信产业投资基金管理有限公司 219,691,534.42 -1,013,906.35 218,677,628.07 5.00 31,500,000.00 内蒙古伊生生物科技有限公司 202,284.80 615.98 202,900.78 10.00 深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业（有限合伙） 53,109,792.13 -10,672,438.05 42,437,354.08 10.00 13,317,605.00 合众创亚（呼和浩特）包装有限公司 15,356,712.73 489,323.03 15,846,035.76 18.64 CITICPE Holdings Limited 66,570,583.11 -10,306,334.11 56,264,249.00 5.00 20,759,100.00 国开博裕一期（上海）股权投资合伙企业 582,266,475.55 45,565,611.29 627,832,086.84 4.09 70,565,190.62 内蒙古协同创新股权投资基金股份有限公司 21,578,217.57 337,740.53 21,915,958.10 2.70 北京华泰新产业成长投资基金（有限合伙） 76,097,214.43 16,503,907.61 92,601,122.04 1.98 内蒙古乾草原文化影视产业基金（有限合伙） 44,514,859.43 -221,155.28 44,293,704.15 9.00 合计 3,354,960,815.63 190,782,931.57 3,545,743,747.20 182,995,073.57

内蒙古伊利实业集团股份有限公司2019年年度报告 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 报告期内,公司在建项目情况如下: 单位:万元币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 累计投入 资金来源 液态奶项目 46.50% 393,528.71 82,782.68 自有资金 奶粉项目 32,968.60 448:931 自有资金 冷饮项目 140.326.37 31.30% 43.922.64 自有资金 酸奶项目 43,488 65.57 71,047.05 94,085.89 自有资金 其他项目 493,748.93 72.87% 217,129.62 359,770.66 自有资金 合计 741,547.31 以上为截止到2019年12月31日按产品类型披露的在建工程分类情况,在建工程项目有900余项,不存在重大的单项在建工程。 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 报告期内,公司持有以公允价值计量的金融资产及取得的投资收益情况如下 单位:元币种:人民币 被投资单位名称/项目 初始投资成本期末占该公司股 权比例(%) 期初余额 本期发生额 本期投资收益 「成都银行股份有限公司 0.90261,625.00003130000294.700013700 山东新巨丰科技包装股份有限公 86000 82167713.34821613.34 江苏吉家宠物用品有限公司 60,0000060,00000 绵阳科技城产业投资基金(有限合伙 2210456l080[-76735924392.851036231.878.17:95 中信产业投资基金管理有限公司 1,500,000.00 5.00219.691,534.42 1,013,906.35218.677,628.0731,500000 内蒙古伊牛牛物科技有限公司 10.00 6159 202,900.78 22/244

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2019 年年度报告 22 / 244 (1)重大的股权投资 □适用 √不适用 (2)重大的非股权投资 √适用 □不适用 报告期内，公司在建项目情况如下： 单位：万元 币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 累计投入 资金来源 液态奶项目 1,038,344.90 46.50% 393,528.71 482,782.68 自有资金 奶粉项目 86,679.28 53.63% 32,968.60 46,487.93 自有资金 冷饮项目 140,326.37 31.30% 26,873.33 43,922.64 自有资金 酸奶项目 143,488.25 65.57% 71,047.05 94,085.89 自有资金 其他项目 493,748.93 72.87% 217,129.62 359,770.66 自有资金 合计 1,902,587.73 741,547.31 1,027,049.80 以上为截止到 2019 年 12 月 31 日按产品类型披露的在建工程分类情况，在建工程项目有 900 余项，不存在重大的单项在建工程。 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 报告期内，公司持有以公允价值计量的金融资产及取得的投资收益情况如下： 单位：元 币种：人民币 被投资单位名称/项目 初始投资成本 期末占该公司股 权比例（%） 期初余额 本期发生额 期末余额 本期投资收益 成都银行股份有限公司 81,250,000.00 0.90 261,625,000.00 33,150,000.00 294,775,000.00 11,375,000.00 山东新巨丰科技包装股份有限公司 81,600,000.00 4.80 82,167,713.34 82,167,713.34 江苏吉家宠物用品有限公司 60,000,000.00 3.93 60,000,000.00 60,000,000.00 绵阳科技城产业投资基金（有限合伙） 202,866,236.04 2.22 104,561,028.01 -76,735,924.39 27,825,103.62 31,878,177.95 中信产业投资基金管理有限公司 121,500,000.00 5.00 219,691,534.42 -1,013,906.35 218,677,628.07 31,500,000.00 内蒙古伊生生物科技有限公司 400,000.00 10.00 202,284.80 615.98 202,900.78