欧式期权的下限 C≥S-Xe-7 两个组合 欧式期权c+Xer 标的资产S
7 欧式期权的下限 c S0 -Xe -rT 两个组合 欧式期权c＋ Xe -rT 标的资产S0
存在套利机会吗? 假设 pT S=37 0.5 X=40 D=0 存在套利机会吗?
8 存在套利机会吗? • 假设 p = 1 S0 = 37 T = 0.5 r =5% X = 40 D = 0 • 存在套利机会吗？
欧式期权的下限 p≥ke7 0 两个组合 欧式期权p十标的资产S 现金Xer7
9 欧式期权的下限 p Xe -rT - S0 两个组合 欧式期权p＋标的资产S 现金 Xe -rT
欧式看涨期权与看跌期权 的平价关系 °c+he=p+S
10 欧式看涨期权与看跌期权 的平价关系 • c + Xe -rT = p + S0