中联重科股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P26-P30

中联重科股份有限公司2019年年度报告全文公司开展的金融衍生品业务,是以套期保值为目的,用于锁定成本、规避利率、汇率等风险,与主业业务密切相关的简单金融衍生产品,且衍生产品与基础业务在品种、规模方向、期限等方面相匹配,符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。1、风险分析(1 「市场风险:集团及成员企业开展的金融衍生品业务,主要为与主营业务相关的套期保值业务,存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品价格变动而造成亏损的风险;(2)流动性风险:因开展的衍生品业务均为通过金融机构操作的场外交易,以公司进出口收付汇业务及本外币基础业务为基础,实质未占用可用资金,但存在因各种原因平仓斩仓损失而须向银行支付价差的风险:;(3)其他风险:在具体开展业务时内部控制流程不完善、员工操作、系统等原因均可能导致公司在金融衍生品交易业务的报告期衍生品持仓的风险分析及控/程中承担损失,同时,如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息将面临因制措施说明(包括但不限于市场风此带来的法律风险及交易损失。2、风险控制措施(1)中联重科集团财务有限公司险、流动性风险、信用风险、操作负责统一代理集团成员企业管理金融衍生品业务,实时关注国际外汇市场动态变化,加强对汇率及利率的信息分析,严格按照《金融衍生品业务内部控制制度》的规定进行业风险、法律风险等) 务操作,保证有效执行,最大限度避免汇兑损失。(2)公司已制定《金融衍生品业务内部控制制度》及其他相关流程制度,针对公司的金融衍生品业务交易额度、品种范围审批权限、内部流程、责任部门、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序信息披露及档案管理等做出了明确规定;(3)交易对手管理:从事金融衍生业务时慎重选择与实力较好的境内外大型商业银行开展金融衍生品业务,密切跟踪相关法律法规,规避可能产生的法律风险。(4)加强对银行账户和资金的管理,严格遵守资金划拨和使用的审批程序。(5)当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组,及时建立应急机制,积极应对,妥善处理。(6)选择恰当的风险评估模型和监控系统,持续监控和报告各类风险,在市场波动剧烈或风险增大情况下,增加报告频度并及时制订应对预案已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况,对衍生品公允价值的分析应披露具体使用|报告期末已投资未到期衍生品投资余额为0,公允价值余额为0 方法及相关假设与参数的设定报告期公司行生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比否是否发生重大变化的说明公司独立董事认为:与主业业务密切相关的简单金融衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配,符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。公司通过外汇资金业独立董事对公司衍生品投资及风险务的开展,进一步提升公司外汇风险管理能力,为外汇资产进行保值增值。通过上述衍控制情况的专项意见生品的投资业务,有利于充分发挥公司竞争优势,公司开展金融衍生品业务是可行的风险是可控的。公司董事会的决策程序符合相关法律、法规及《公司章程》的规定。同意《公司关于授权开展金融衍生品业务的议案》。 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

中联重科股份有限公司 2019 年年度报告全文 27 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）公司开展的金融衍生品业务，是以套期保值为目的，用于锁定成本、规避利率、汇率等风险，与主业业务密切相关的简单金融衍生产品，且衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。 1、风险分析（1）市场风险：集团及成员企业开展的金融衍生品业务，主要为与主营业务相关的套期保值类业务，存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品价格变动而造成亏损的风险；（2）流动性风险：因开展的衍生品业务均为通过金融机构操作的场外交易，以公司进出口收付汇业务及本外币基础业务为基础，实质未占用可用资金，但存在因各种原因平仓斩仓损失而须向银行支付价差的风险；（3）其他风险：在具体开展业务时，内部控制流程不完善、员工操作、系统等原因均可能导致公司在金融衍生品交易业务的过程中承担损失。同时，如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带来的法律风险及交易损失。 2、风险控制措施（1）中联重科集团财务有限公司负责统一代理集团成员企业管理金融衍生品业务，实时关注国际外汇市场动态变化，加强对汇率及利率的信息分析，严格按照《金融衍生品业务内部控制制度》的规定进行业务操作，保证有效执行，最大限度避免汇兑损失。（2）公司已制定《金融衍生品业务内部控制制度》及其他相关流程制度，针对公司的金融衍生品业务交易额度、品种范围、审批权限、内部流程、责任部门、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露及档案管理等做出了明确规定；（3）交易对手管理：从事金融衍生业务时，慎重选择与实力较好的境内外大型商业银行开展金融衍生品业务，密切跟踪相关法律法规，规避可能产生的法律风险。（4）加强对银行账户和资金的管理，严格遵守资金划拨和使用的审批程序。（5）当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组，及时建立应急机制，积极应对，妥善处理。（6）选择恰当的风险评估模型和监控系统，持续监控和报告各类风险，在市场波动剧烈或风险增大情况下，增加报告频度，并及时制订应对预案。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定报告期末已投资未到期衍生品投资余额为 0，公允价值余额为 0。报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明否独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见公司独立董事认为：与主业业务密切相关的简单金融衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。公司通过外汇资金业务的开展，进一步提升公司外汇风险管理能力，为外汇资产进行保值增值。通过上述衍生品的投资业务，有利于充分发挥公司竞争优势，公司开展金融衍生品业务是可行的，风险是可控的。公司董事会的决策程序符合相关法律、法规及《公司章程》的规定。同意《公司关于授权开展金融衍生品业务的议案》。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用

中联重科股份有限公司 2019 年年度报告全文 28 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用单位：万元募集年份募集方式募集资金总额本期已使用募集资金总额已累计使用募集资金总额报告期内变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额比例尚未使用募集资金总额尚未使用募集资金用途及去向闲置两年以上募集资金金额 2019 年公开募集 99,700 99,700 99,700 0 0 0.00% 0 0 0 合计 -- 99,700 99,700 99,700 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 2019 年 7 月 10 日，公司面向合格投资者公开发行公司债券（债券全称：中联重科份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），简称：19 中联 01，债券代码：112927），发行规模为 10 亿元，发行期限为 3+2 年，发行价格为每张 100 元，票面利率为 4.00%，募集资金用途为偿还银行借款。2019 年 7 月 10 日，上述公司债券募集资金到账，募集资金总额为 10 亿元，主承销商扣除承销费 300 万元后，实际到账金额为 9.97 亿元。截至 2019 年 12 月 31 日，上述公司债券募集资金全部使用完毕，募集资金全部用于偿还银行借款。（2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用单位：万元承诺投资项目和超募资金投向是否已变更项目 (含部分变更) 募集资金承诺投资总额调整后投资总额 (1) 本报告期投入金额截至期末累计投入金额(2) 截至期末投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期本报告期实现的效益是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化承诺投资项目偿还银行借款否 99,700 99,700 99,700 99,700 100.00% 2019 年 12 月 31 日 0 是否承诺投资项目小计 -- 99,700 99,700 99,700 99,700 -- -- 0 -- -- 超募资金投向无否 0 0 0 0 0.00% 0 不适用否合计 -- 99,700 99,700 99,700 99,700 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）不适用项目可行性发生重大变化的情况说明不适用超募资金的金额、用途不适用

中联重科股份有限公司2019年年度报告全文主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况单位:元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润中联重机股份有司业机械271428.5|56293855191:0618589524-4727861-484.731626 限公司 9493 湖南中联重科智子公司工程机械 500000238303691785781385991390637558657957222 能技术有限公司 87.16 6.65 Zoomlion H K 4919283|2202365|2659.58692686.5422|9014060-28.503968 Holding Co, 公司工程机械 14.1 上海中联重科桩 0000.132554779699015171.394689329691128259434722 机械有限公司}公司工程机械 81.7 6.30 11.66 1.22 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响高起点进入欧洲高端塔机市场,提升塔机 Guoyu Europe Holding GmbH 股权收购产品在欧洲市场占有率,现对公司本期利润贡献程度较小。八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用九、公司未来发展的展望 (一)行业发展趋势与市场展望 1、工程机械市场 2020年,是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。2020年以来大量基建项目出台,地方专项债券规模增加,金融机构加大融资支持力度,基建投资增速有望加快。京津冀协同发展、长三角一体化发展、雄安新区建设、粤港澳大湾区建设等诸多重特大工程相继开工和深入推进,深度贫困地区基础建设力度加大,继续推进地下综合管廊建设、城镇老旧小区改造等,将为工程机械行业带来长斯发展机遇。加上装配式建筑推广提速,环保要求加快更新需求释放,机器替代人工趋势更加明显,设备周期性更新增长动力仍在持续,国家“一带一路”深入推进,工程机械行业将持续向好,具有品牌、技术、规模、服务优势的领先企业将获得更大的竞争优势。受新冠肺炎疫情的影响,2020年工程机械行业市场需求延后,传统“旺季”推迟,但随着各地区各行业有序推进复工复产,疫情影响逐步消除,下游建设市场需求全面启动,后续产品销售有望迎来强劲增长。 2、农业机械市场 chin乡 www.cninfocom.cn

中联重科股份有限公司 2019 年年度报告全文 30 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润中联重机股份有限公司子公司农业机械 2,271,428,5 71.00 5,629,385,5 75.30 1,291,701,6 94.93 1,858,952,4 31.96 -472,788,61 3.99 -484,731,626 .93 湖南中联重科智能技术有限公司子公司工程机械 500,000,00 0.00 2,383,036,9 87.16 1,785,781,3 37.23 859,913,90 5.49 637,555,86 6.65 579,572,221. 95 Zoomlion H.K. Holding Co., Ltd 子公司工程机械 5,491,928,3 62.93 22,271,365, 298.65 2,659,586,9 77.86 2,686,542,2 14.12 -90,114,060 .39 -28,503,968. 19 上海中联重科桩工机械有限公司子公司工程机械 50,000,000. 00 3,255,477,9 81.72 699,015,17 6.30 1,394,689,3 11.66 296,911,28 1.22 259,434,722. 85 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 Guoyu Europe Holding GmbH 股权收购高起点进入欧洲高端塔机市场，提升塔机产品在欧洲市场占有率，现对公司本期利润贡献程度较小。八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望（一）行业发展趋势与市场展望 1、工程机械市场 2020年，是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。2020年以来大量基建项目出台，地方专项债券规模增加，金融机构加大融资支持力度，基建投资增速有望加快。京津冀协同发展、长三角一体化发展、雄安新区建设、粤港澳大湾区建设等诸多重特大工程相继开工和深入推进，深度贫困地区基础建设力度加大，继续推进地下综合管廊建设、城镇老旧小区改造等，将为工程机械行业带来长期发展机遇。加上装配式建筑推广提速，环保要求加快更新需求释放，机器替代人工趋势更加明显，设备周期性更新增长动力仍在持续，国家“一带一路”深入推进，工程机械行业将持续向好，具有品牌、技术、规模、服务优势的领先企业将获得更大的竞争优势。受新冠肺炎疫情的影响，2020年工程机械行业市场需求延后，传统“旺季”推迟，但随着各地区各行业有序推进复工复产，疫情影响逐步消除，下游建设市场需求全面启动，后续产品销售有望迎来强劲增长。 2、农业机械市场