北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司2017年年度报告全文

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司2017年年度报告全文 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量(人) 研发人员数量占比 1061% 9.59% 研发投入金额(元) 16577944925 170,998,130.70 93,573,99668 研发投入占营业收入比例 1.12% 研发支出资本化的金额(元) 33965,162.85 478826041 40,758605 资本化研发支出占研发投入的比例 2800% 资本化研发支出占当期净利润的比重 13.70% 692% 52.58% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 17,868,74704527 14,357,829,37263 2445% 经营活动现金流出小计 17,992,657,630.98 14,447,940,540.63 24.53% 经营活动产生的现金流量净额 123,910,585,71 90,111800 投资活动现金流入小计 6,283,105,220.93 1,826,066350.46 244.08% 投资活动现金流出小计 5,516,191,762.26 2,503,121375.06 120.37% 投资活动产生的现金流量净额 76691345867 -677.055.024.60 筹资活动现金流入小计 5,919,576,233.80 6,524430,830.19 筹资活动现金流出小计 6450233,01925 756,98120745 14.72 筹资活动产生的现金流量净额 530656,78545 1039,5537026 -4895% 现金及现金等价物净增加额 58862,126.61 1,787,523645.87 103.29% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 报告期内经营活动现金净支出额相比上年增加37.51%,主要是由于公司广告部分业务规模扩大,媒体采购付款增加,进 而经营性支出同比上升,导致公司经营活动产生的现金净流出额上升 报告期内实现投资活动现金净流入,主要原因是公司本年无大额的对外投资,同时收回上期末购买的理财产品,导致投资活 动现金流入增加 报告期内筹资活动现金净流出额相比上年降低48.95%,主要原因为公司本年取得17.5亿的配套募集资金,同时偿还到期 债务较同期减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017 年 2016 年 2015 年 研发人员数量（人） 701 648 308 研发人员数量占比 10.61% 9.59% 5.50% 研发投入金额（元） 165,779,449.25 170,998,130.70 93,573,996.68 研发投入占营业收入比例 1.09% 1.39% 1.12% 研发支出资本化的金额（元） 33,965,162.85 47,882,660.74 40,758,605.70 资本化研发支出占研发投入的比例 20.49% 28.00% 43.56% 资本化研发支出占当期净利润的比重 13.70% 6.92% 52.58% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 17,868,747,045.27 14,357,829,372.63 24.45% 经营活动现金流出小计 17,992,657,630.98 14,447,940,540.63 24.53% 经营活动产生的现金流量净额 -123,910,585.71 -90,111,168.00 37.51% 投资活动现金流入小计 6,283,105,220.93 1,826,066,350.46 244.08% 投资活动现金流出小计 5,516,191,762.26 2,503,121,375.06 120.37% 投资活动产生的现金流量净额 766,913,458.67 -677,055,024.60 筹资活动现金流入小计 5,919,576,233.80 6,524,430,830.19 -9.27% 筹资活动现金流出小计 6,450,233,019.25 7,563,981,207.45 -14.72% 筹资活动产生的现金流量净额 -530,656,785.45 -1,039,550,377.26 -48.95% 现金及现金等价物净增加额 58,862,126.61 -1,787,523,645.87 -103.29% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内经营活动现金净支出额相比上年增加37.51%，主要是由于公司广告部分业务规模扩大，媒体采购付款增加，进 而经营性支出同比上升，导致公司经营活动产生的现金净流出额上升。 报告期内实现投资活动现金净流入，主要原因是公司本年无大额的对外投资，同时收回上期末购买的理财产品，导致投资活 动现金流入增加。 报告期内筹资活动现金净流出额相比上年降低48.95%，主要原因为公司本年取得17.5亿的配套募集资金，同时偿还到期 债务较同期减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司2017年年度报告全文 口适用√不适用 三、非主营业务情况 √适用口不适用 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 主要为公司在本年处置子公司蓝 标电商及其他投资公司产生的处 置收益4653万,将对掌慧纵盈的 投资收益 14911389272 4785%核算方法发生变化确认相应收益 2498万,股权投资公司分红3846 万及权益法核算的投资公司确认 的投资收益2198万等 公司按比例确认应享有的对北京 公允价值变动损益 -24,806,358.30 796%华泰瑞联并购基金中心(有限合伙) 的公允价值变动损益减少。 主要为公司收到的与日常活动无 营业外收入 24.6236288 7.90% 关的政府补助。 主要为公司公益性捐赠及其他罚 业外支出 l1,659,205.23 3.74% 款支出 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 2016年末 占总资产比 占总资产|比重增减 重大变动说明 金额 金额 比例 主要原因为公司本年取得175亿的 货币资金1,075,107,95424 643%1,016339785316.15%028%配套募集资金,同时公司在本期内偿 了多笔债券 主要原因为公司业务增长带动应收 应收账款 6098718397703645%503122300023044609帐款增加 报告期内处置子公司北京蓝色光标 电子商务股份有限公司股权,该公 存货 0.00%101,216,715.1 061%0.61% 事销售产品业务,处置后公司无存 货余额 报告期末固定资产正常计提折旧,占 固定资产 125228.581.79 075%137,272,049.9 3%-0.08% 变化较小

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 149,113,892.72 47.85% 主要为公司在本年处置子公司蓝 标电商及其他投资公司产生的处 置收益 4653 万，将对掌慧纵盈的 核算方法发生变化确认相应收益 2498 万，股权投资公司分红 3846 万及权益法核算的投资公司确认 的投资收益 2198 万等。 否 公允价值变动损益 -24,806,358.30 -7.96% 公司按比例确认应享有的对北京 华泰瑞联并购基金中心(有限合伙) 的公允价值变动损益减少。 否 营业外收入 24,623,628.85 7.90% 主要为公司收到的与日常活动无 关的政府补助。 否 营业外支出 11,659,205.23 3.74% 主要为公司公益性捐赠及其他罚 款支出。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,075,107,954.24 6.43% 1,016,339,978.53 6.15% 0.28% 主要原因为公司本年取得 17.5 亿的 配套募集资金，同时公司在本期内偿 还了多笔债券。 应收账款 6,098,718,797.70 36.45% 5,031,223,300.02 30.44% 6.01% 主要原因为公司业务增长带动应收 账款增加。 存货 0.00% 101,216,715.15 0.61% -0.61% 报告期内处置子公司北京蓝色光标 电子商务股份有限公司股权，该公司 从事销售产品业务，处置后公司无存 货余额。 固定资产 125,228,581.79 0.75% 137,272,049.95 0.83% -0.08% 报告期末固定资产正常计提折旧，占 比变化较小

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司2017年年度报告全文 短期借款1.59194463951%1219951733218%主要原因为新增短期借款 要原因为尚未到期的银行承兑汇 应收票据 34628,923240.21%15498,725.98009%0.129 增加所致。 报告期末公司购买的理财产品减少 应收利息 128666 001%5,218,9946 0.03%-0.02% 对应的应收利息下降 主要原因为报告期内新增融资租赁 期应收款 6.864.167.95 0.04% 0.00 0.00%0.04 所产生的保证金。 其他流动资 142760,32147 0.85%77960666754472%-3.87%主要要原因为划入理财产品减少 递延所得税 主要原因为公司对于可弥补亏损对 172,015,365.72 1.03%84,356,578.70 0.51%0.52% 资产 应的递延所得税资产增加所致 报告期内,公司偿还到期债务本金及 应付利息 33485,47570 020%7,32841187047%0.27%利息,期末债务减少对应的应付利息 主要原因为下属子公司本年度业绩 应付股利 13,058,601.08 008%4,310,809.300.03%0.05% 好,增加对少数股东分红所致。 主要原因为尚需支付的股权转让款 其他应付款99,016,58372 5.96%40397749825244352%及因公司发行限制性股票,确认库存 股,其他应付款增加所致。 年内到期 主要原因为偿还到期应付债券10亿 自的非流动负185008,079.12 1.19!1,093357,699.10661%-550% 主要原因是偿还本年到期的短融资 他流动负 499727,463.31 29%74921383649453%1.4%券75亿,同时今年新增发行5亿超 短期融债券 主要原因为公司本期新增加融资租 长期应付款152,75560674 091% 668800.800.00%0.91% 及应支付的长期股权转让款增加 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位 计入权益的累 本期公允价值 本期购买金 期初数 变动损益|计公允价值变 本期出售金额期末数 额 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 148,377,19675-24,806,35830 123,570.83845 当期损益的金融 资产(不含衍生金

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 短期借款 1,591,941,440.63 9.51% 1,211,997,994.75 7.33% 2.18% 主要原因为新增短期借款。 应收票据 34,628,923.24 0.21% 15,498,725.98 0.09% 0.12% 主要原因为尚未到期的银行承兑汇 票增加所致。 应收利息 1,286,666.66 0.01% 5,218,994.66 0.03% -0.02% 报告期末公司购买的理财产品减少， 对应的应收利息下降。 长期应收款 6,864,167.95 0.04% 0.00 0.00% 0.04% 主要原因为报告期内新增融资租赁 所产生的保证金。 其他流动资 产 142,760,321.47 0.85% 779,606,667.54 4.72% -3.87% 主要要原因为划入理财产品减少。 递延所得税 资产 172,015,365.72 1.03% 84,356,578.70 0.51% 0.52% 主要原因为公司对于可弥补亏损对 应的递延所得税资产增加所致。 应付利息 33,485,475.70 0.20% 77,328,411.87 0.47% -0.27% 报告期内，公司偿还到期债务本金及 利息，期末债务减少对应的应付利息 下降。 应付股利 13,058,601.08 0.08% 4,310,809.30 0.03% 0.05% 主要原因为下属子公司本年度业绩 良好，增加对少数股东分红所致。 其他应付款 997,016,583.72 5.96% 403,977,498.25 2.44% 3.52% 主要原因为尚需支付的股权转让款 及因公司发行限制性股票，确认库存 股，其他应付款增加所致。 一年内到期 的非流动负 债 185,008,079.12 1.11% 1,093,357,699.10 6.61% -5.50% 主要原因为偿还到期应付债券 10 亿 元。 其他流动负 债 499,727,463.31 2.99% 749,213,836.49 4.53% -1.54% 主要原因是偿还本年到期的短融资 券 7.5 亿，同时今年新增发行 5 亿超 短期融债券。 长期应付款 152,755,606.74 0.91% 668,800.80 0.00% 0.91% 主要原因为公司本期新增加融资租 赁及应支付的长期股权转让款增加。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计 提的减 值 本期购买金 额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 资产（不含衍生金 148,377,196.75 -24,806,358.30 123,570,838.45

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司2017年年度报告全文 融资产) 3可供出售金融 资产 02,05765280-30052,20224-4569,136.18 98323,81526373,041251.88197,28801394 上述合计 6504348495558595535691518 98323.81526373041258320.858852 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十一节财务报告,“六、(五十七)所有权或使用权受到限制的资产”。 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元 上年同期投资额(元) 变动幅度 1,101,502,883.01 421,653,65557 161.23% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 单位 被投资 公司名主要业投资 务方投资金额持股比资金投资产品 称 /4限类型预计收益本期投资盈引/是否渗/坡露日披露索 期(如|引(如 巨潮资 移动互 2017年讯网 Madou 联网广收购828370765868191%无 服务不适用 不适用否 月 07www.cni 资金|用 告营销 nfo. com 828,370,76586 不适用 不适用 注:对报告期内获取的重大的股权投资,公司应当披露被投资公司名称、主要业务、投资份额和持股比例、资金来源、合作 方、投资期限、产品类型、预计收益、本期投资盈亏、是否涉诉等信息。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 融资产） 3.可供出售金融 资产 502,057,652.80 -30,052,202.24 -94,569,136.18 98,323,815.26 373,041,251.88 197,288,013.94 上述合计 650,434,849.55 -54,858,560.54 -94,569,136.18 98,323,815.26 373,041,251.88 320,858,852.39 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十一节财务报告，“六、（五十七）所有权或使用权受到限制的资产”。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,101,502,883.01 421,653,655.57 161.23% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合 作 方 投资 期限 产品 类型 预计收益 本期投资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） Madhou se Inc. 移动互 联网广 告营销 收购 828,370,765.86 81.91% 自有 资金 无 不适 用 服务 不适用 不适用 否 2017 年 07 月 07 日 巨潮资 讯网 www.cni nfo.com. cn 合计 -- -- 828,370,765.86 -- -- -- -- -- 不适用 不适用 -- -- -- 注：对报告期内获取的重大的股权投资，公司应当披露被投资公司名称、主要业务、投资份额和持股比例、资金来源、合作 方、投资期限、产品类型、预计收益、本期投资盈亏、是否涉诉等信息。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司2017年年度报告全文 4、以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 计入权益的累 初始投资成/本期公允价值 计公允价值变/报告期内购报告期内售出累计投资收 期末金额资金 类别 变动损益 金额 金额 票67454230736-3005202241-94.6913618983281526373041251:89643953619728801394/有 资金 计67454230736-30,05220224-94569,1361898,323,81526373041,251.896439053619728801394 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 适用口不适用 单位:万元 募集年份募集方式/参集贷金|本期已使已累计使/报告期内累计变更累计变更 变更用途用途的募用途的募 尚未使用/尚表使/ 用募集资用募集资 募集资/募集资金/闲置两年 总额 金总额 的募集资集资金总集资金总 总额 资金金额 金总额额 额比例总额用途及去/以上募集 募集资金 同可转换公 传专户存管 2015年司债券募140.00449058842132 00.00%56079.86及暂时补 集资金 充流动资 金 206年公司债募 40.000 39,760 0.00% 0不适用 集资金 套募集 2017年 1750017320173.00 0|0.009 0不适用 3550007690.82971732 00.00%56,079.86 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会《关于核准北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司发行可转换公司债券的批复》(证监许 可[20151345号)核准,蓝色光标于2015年12月18日公开发行票面金额为100元的可转换债券140000张,发行总额 14000000万元,债券期限为6年。扣除承销费人民币18,000000元、保荐费人民币2,0000000及债券登记费人民 币14000,实际收到可转换公司债券认购资金人民币1379.86000。以上募集资金业经天职国际会计师事务 所(特殊普通合伙)于2015年12月24日出具的天职业字201515655号验资报告验证确认。截至2017年12月31日止, 本公司累计使用金额人民币8421320293元,募集资金专户余额为人民币6079864161元,与实际募集资金净额人民币 377.80000元的差异金额为人民币474,869,32926元,系本年补充流动资金支出50000元及募集资金累计利

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产 类别 初始投资成本 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购 入金额 报告期内售出 金额 累计投资收 益 期末金额 资金 来源 股票 674,542,307.36 -30,052,202.24 -94,569,136.18 98,323,815.26 373,041,251.88 9,643,905.36 197,288,013.94 自有 资金 合计 674,542,307.36 -30,052,202.24 -94,569,136.18 98,323,815.26 373,041,251.88 9,643,905.36 197,288,013.94 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 年 可转换公 司债券募 集资金 140,000 4,490.58 84,213.2 0 0 0.00% 56,079.86 募集资金 专户存管 及暂时补 充流动资 金 0 2016 年 公司债募 集资金 40,000 39,760 0 0 0.00% 0 不适用 0 2017 年 配套募集 资金 175,000 173,200 173,200 0 0 0.00% 0 不适用 0 合计 -- 355,000 177,690.58 297,173.2 0 0 0.00% 56,079.86 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会《关于核准北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司发行可转换公司债券的批复》(证监许 可[2015]1345 号）核准，蓝色光标于 2015 年 12 月 18 日公开发行票面金额为 100 元的可转换债券 1,400.00 万张,发行总额 140,000.00 万元，债券期限为 6 年。扣除承销费人民币 18,000,000.00 元、保荐费人民币 2,000,000.00 元及债券登记费人民 币 140,000.00 元，实际收到可转换公司债券认购资金人民币 1,379,860,000.00 元。以上募集资金业经天职国际会计师事务 所（特殊普通合伙）于 2015 年 12 月 24 日出具的天职业字[2015]15655 号验资报告验证确认。截至 2017 年 12 月 31 日止， 本公司累计使用金额人民币 842,132,029.13 元，募集资金专户余额为人民币 60,798,641.61 元，与实际募集资金净额人民币 1,377,800,000.00 元的差异金额为人民币 474,869,329.26 元，系本年补充流动资金支出 500,000,000.00 元及募集资金累计利