天津中环半导体股份有限公司2020年年度报告全文

天津中环半导体股份有限公司2020年年度报告全文 募集资金投资项目实施地点不适用 变更情况 适用 报告期内发生 蔡集资金投资项目实施方式啊拉善左旗高效光伏电站一期50MW光伏发电项目”截至20年尚未取得建设并网指 调整情况 标,为了更科学、审慎、有效地使用募集资金,提高募集资金使用效率,经公司第六届 董事会第二次会议及2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用 途、部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》,公司终止 体本次项目并将项目节余募集资金57418万元用于永久补充流动资金 募集资金投资项目先期投入适用 及置换情况 募集资金投资项目先期投入及置换金额为21109100万元 适用 2020年1月14日召开第五届董事会第三十三次会议、第五届监事会第二十次会议审 议通过了《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案,同意公司使用不超过588亿 元的闲置募集资金暂时补充流动资金,使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二个 月。2020年12月30日公司已将上述闲置募集资金暂时补充流动资金的588亿元全部归 还至募集资金专项账户。 019年8月21日,公司第五届董事会第二十八次会议审议通过了《关于用闲置募集资金 用闲置募集资金暂时补充流暂时补充流动资金的议案》,同意公司在确保发行股份购买资产配套募集资金项目按进度 动资金情况 实施的前提下,使用不超过095亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金,使用期限 董事会审议通过之日起不超过12个月。截止2020年8月20日,公司累计9500万用 暂时补充流动资金的募集资金已全部归还至募集资金专项账户 经公司2020年7月23日第五届董事会第四十四次会议、第五届监事会第二十六次会议 审议通过了《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》同意公司使用不超过 180,00000元的闲置募集资金暂时补充流动资金,审议通过了《关于使用部分闲置募集 资金进行现金管理的议案》同意使用闲置募集资金最高额不超过20000元进行现 金管理,使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二个月。 用 苏尼特左旗高效光伏电站一期50MW光伏发电项目”、“大直径玻璃钝化芯片(GP)项 目”已按计划完成投资,项目结项并将剩余募集资金1,77567万元永久补充流动资金,用 于公司生产经营活动,改善公司流动资金状况,降低财务成本,提高公司效益。 项目实施出现募集资金结余支付本次交易的中介机构费用、交易税费、人员安置费用等并购整合费用”通过加强项目 的金额及原因 建设各个环节费用的控制、监督和管理,合理降低项目总支出,为更合理地使用募集资 金,提高募集资金使用效率。经公司第六届董事会第二次会议及2020年第三次临时股东 大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途、部分募集资金投资项目结项并将节余募 集资金永久补充流动资金的议案》,将该募投项目结项,并将剩余募集资金738.62万元永 久补充流动资金,用于公司日常生产经营。 尚未使用的募集资金用途及集成电路用812英寸半导体硅片之生产线项目1800募集资金暂时补充流动 金,部分闲置募集资金29,50000元进行现金管理,其余1104531万元(含利息收入 存放于募集资金专户,用于募集资金投资项目的后续投入 nf乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2020 年年度报告全文 30 募集资金投资项目实施地点 变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式 调整情况 适用 报告期内发生 “阿拉善左旗高效光伏电站一期 50MW 光伏发电项目”截至 2020 年尚未取得建设并网指 标，为了更科学、审慎、有效地使用募集资金，提高募集资金使用效率，经公司第六届 董事会第二次会议及 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用 途、部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司终止 本次项目并将项目节余募集资金 57,418 万元用于永久补充流动资金。 募集资金投资项目先期投入 及置换情况 适用 募集资金投资项目先期投入及置换金额为 211,091.00 万元 用闲置募集资金暂时补充流 动资金情况 适用 2020 年 1 月 14 日召开第五届董事会第三十三次会议、第五届监事会第二十次会议审 议通过了《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 5.88 亿 元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二个 月。2020 年 12 月 30 日公司已将上述闲置募集资金暂时补充流动资金的 5.88 亿元全部归 还至募集资金专项账户。 2019 年 8 月 21 日，公司第五届董事会第二十八次会议审议通过了《关于用闲置募集资金 暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保发行股份购买资产配套募集资金项目按进度 实施的前提下，使用不超过 0.95 亿元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，使用期限自 董事会审议通过之日起不超过 12 个月。截止 2020 年 8 月 20 日，公司累计 9500 万用于 暂时补充流动资金的募集资金已全部归还至募集资金专项账户。 经公司 2020 年 7 月 23 日第五届董事会第四十四次会议、第五届监事会第二十六次会议 审议通过了《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》同意公司使用不超过 180,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，审议通过了《关于使用部分闲置募集 资金进行现金管理的议案》同意使用闲置募集资金最高额不超过 200,000.00 万元进行现 金管理，使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二个月。 项目实施出现募集资金结余 的金额及原因 适用 “苏尼特左旗高效光伏电站一期 50MW 光伏发电项目”、“大直径玻璃钝化芯片（GPP）项 目”已按计划完成投资，项目结项并将剩余募集资金 1,775.67 万元永久补充流动资金，用 于公司生产经营活动，改善公司流动资金状况，降低财务成本，提高公司效益。 “支付本次交易的中介机构费用、交易税费、人员安置费用等并购整合费用”通过加强项目 建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理降低项目总支出，为更合理地使用募集资 金，提高募集资金使用效率。经公司第六届董事会第二次会议及 2020 年第三次临时股东 大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途、部分募集资金投资项目结项并将节余募 集资金永久补充流动资金的议案》，将该募投项目结项，并将剩余募集资金 738.62 万元永 久补充流动资金，用于公司日常生产经营。 尚未使用的募集资金用途及 去向 集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之生产线项目 180,000.00 万元募集资金暂时补充流动资 金，部分闲置募集资金 29,500.00 万元进行现金管理，其余 11,045.31 万元（含利息收入） 存放于募集资金专户，用于募集资金投资项目的后续投入

天津中环半导体股份有限公司2020年年度报告全文 募集资金使用及披露中存在 无 的问题或其他情况 (3)募集资金变更项目情况 √适用口不适用 单位:万元 变更后的对应的原承诺项月拟投入募集期实际实际累计/截至期木/项目达到 变更后项目本报告截至期末 变更后的 项目 资金总额投入金投入金额|投资进度/预定可/本报告是否达项目可行 (1) 额 ()(3)=W%状态日/期实现到预计性是否发 的效益效益生重大变 期 化 阿拉善左旗高效光伏 流动资电站一期50MW光伏514180/°7418 永久补充 2021年12 57,41800100.00% 不适用不适用否 月31日 发电项目 流动资金电站一期5MW光伏160351.1667 永久补充 苏尼特左旗高效光伏 2021年12 61.6000 发电项目 月31日不适用不适用否 永久补充|大直径玻璃钝化芯片 2021年12 60891608916089110000% 流动资金(GPP)项目 月31日 不适用不适用否 支付本次交易的中介 永久补充机构费用、交易税费、 2021年12 流动资金人员安置费用等并购 738627386273862100931不适用不适用否 整合费用 合计 5993225992 59,93229 阿拉善左旗高效光伏电站一期50MW光伏发电项目终止、“苏尼特左旗高效光伏电站 变更原因、决策程序期50MW光伏发电项目”、“大直径玻璃钝化芯片(GP)项目”、“支付本次交易的中介 机构费用、交易税费、人员安置费用等并购整合费用”结项,为更合理地使用募集资金 及信息披露情况说明提高募集资金使用效率,经公司第六届董事会第二次会议及2020年第三次临时股东大会 (分具体项目) 审议通过了《关于变更部分募集资金用途、部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金的议案》,将剩余募集资金永久补充流动资金,用于公司日常生产经营 未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2020 年年度报告全文 31 募集资金使用及披露中存在 的问题或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的 项目 对应的原承诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告 期实际 投入金 额 截至期末 实际累计 投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 变更后的 项目可行 性是否发 生重大变 化 永久补充 流动资金 阿拉善左旗高效光伏 电站一期 50MW 光伏 发电项目 57,418.00 57,418. 00 57,418.00 100.00% 2021 年 12 月 31 日 不适用 不适用 否 永久补充 流动资金 苏尼特左旗高效光伏 电站一期 50MW 光伏 发电项目 1,166.76 1,166.7 6 1,166.76 100.00% 2021 年 12 月 31 日 不适用 不适用 否 永久补充 流动资金 大直径玻璃钝化芯片 （GPP）项目 608.91 608.91 608.91 100.00% 2021 年 12 月 31 日 不适用 不适用 否 永久补充 流动资金 支付本次交易的中介 机构费用、交易税费、 人员安置费用等并购 整合费用 738.62 738.62 738.62 100.00% 2021 年 12 月 31 日 不适用 不适用 否 合计 -- 59,932.29 59,932. 29 59,932.29 -- -- -- -- 变更原因、决策程序 及信息披露情况说明 (分具体项目) “阿拉善左旗高效光伏电站一期 50MW 光伏发电项目”终止、“苏尼特左旗高效光伏电站 一期 50MW 光伏发电项目”、“大直径玻璃钝化芯片（GPP）项目”、“支付本次交易的中介 机构费用、交易税费、人员安置费用等并购整合费用”结项，为更合理地使用募集资金， 提高募集资金使用效率，经公司第六届董事会第二次会议及 2020 年第三次临时股东大会 审议通过了《关于变更部分募集资金用途、部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金的议案》，将剩余募集资金永久补充流动资金，用于公司日常生产经营。 未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用

天津中环半导体股份有限公司2020年年度报告全文 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称 公司 类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 内蒙古中环协鑫光|子公新能源材|6,303,040,3014,657,036,07|8,559,713,62611605,41128910,961,641792,271,50 伏材料有限公司同司料 6.1 61 天津市环欧半导体仔子公新能源材2,675,520004.8417,8992,807,7474903.876,58715433.815,982339.852 材料技术有限公司同司料 71 67 中环香港控股有限/子公/材料产 公司 同可m数/50100000231511.55269925261.207.8693563887693568694 机器贸易 报告期内取得和处置子公司的情况 口适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1、新能源光伏产业领域: (1)利好政策助推光伏产业新一轮高速发展,全球装机规模快速增长 2020年全球光伏市场在疫情笼罩下超预期增长,根据国家能源局统计,2020年国内新增 装机量达到482GW;根据CPIA统计,预估全球新増装机量达到130GW,同比增长13% chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2020 年年度报告全文 32 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 内蒙古中环协鑫光 伏材料有限公司 子公 司 新能源材 料 6,303,040,300 .00 14,657,036,07 6.19 8,559,713,626 .62 11,605,411,28 4.50 910,961,641 .61 792,271,506 .79 天津市环欧半导体 材料技术有限公司 子公 司 新能源材 料 2,675,520,000 .00 4,884,417,899 .87 2,807,747,490 .71 3,876,587,154 .67 334,815,982 .86 333,939,852 .21 中环香港控股有限 公司 子公 司 硅材料产 品及重型 机器贸易 501,000,000.0 0 4,707,823,151 .32 1,554,269,942 .11 5,261,207,869 .72 356,388,769 .50 356,386,942 .45 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1、新能源光伏产业领域： （1）利好政策助推光伏产业新一轮高速发展，全球装机规模快速增长 2020 年全球光伏市场在疫情笼罩下超预期增长，根据国家能源局统计，2020 年国内新增 装机量达到 48.2GW；根据 CPIA 统计，预估全球新增装机量达到 130GW，同比增长 13%

天津中环半导体股份有限公司2020年年度报告全文 近期,国内“碳中和十四五规划和“巴黎协定”的持续推进等利好政策令终端市场需求预期 在未来5年内有望快速攀升,光伏产业迎来持续发展机遇,根据CPIA预测,2025年全球新 增装机规模将高达330GW,市场成长带来产业链发展机遇和行业格局变迁 2011-2025全球光伏新增装机预测(GW) 乐观情况0保守情况 270 270 179210 1021o6s180 100 130 50302323844353 2011201320152017201920212023 来源:CPIA (2)平价时代令光伏行业回归商品属性,有效降本增效是光伏行业发展核心 光伏发电作为过去十年间可再生能源中度电成本降幅最大的电力能源,近些年欧美等多 国已完成“去补贴化”,2021年中国也将正式开启“平价时代”。中国陆续发布“十四五”规划,“碳 达峰”“碳中和”的30,60目标,国内多省市和多家能源企业也已制定相关的目标达成时间表 在新一轮市场机遇下,度电成本持续降低仍将是光伏发电与其他清洁能源和可再生能源竞争 的关键,也将决定光伏行业未来的市场空间。因此,在脱离补贴政策支持后,市场经济的驱 动将令光伏产品的商品属性更加突出,通过技术创新和制造升级达到有效的、可持续的成本 降低,增加产品自身盈利性,将是光伏发电赢得市场的核心竞争力 (3)LCOE降低驱动大尺寸产品需求提升,大尺寸产品的市场格局形成 光伏行业市场增速与LCOE降低高度关联,随着平价时代到来,大尺寸产品将为产业链 带来更高的光电转换效率,更高的生产制造效率及更加智慧化的生产制造方式,在系统端最 大化地为客户带来更高价值,已从趋势逐步转为主导。 chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2020 年年度报告全文 33 近期，国内“碳中和”“十四五规划”和“巴黎协定”的持续推进等利好政策令终端市场需求预期 在未来 5 年内有望快速攀升，光伏产业迎来持续发展机遇，根据 CPIA 预测， 2025 年全球新 增装机规模将高达 330GW，市场成长带来产业链发展机遇和行业格局变迁。 来源：CPIA （2）平价时代令光伏行业回归商品属性，有效降本增效是光伏行业发展核心 光伏发电作为过去十年间可再生能源中度电成本降幅最大的电力能源，近些年欧美等多 国已完成“去补贴化”，2021 年中国也将正式开启“平价时代”。中国陆续发布“十四五”规划，“碳 达峰”“碳中和”的 30，60 目标，国内多省市和多家能源企业也已制定相关的目标达成时间表。 在新一轮市场机遇下，度电成本持续降低仍将是光伏发电与其他清洁能源和可再生能源竞争 的关键，也将决定光伏行业未来的市场空间。因此，在脱离补贴政策支持后，市场经济的驱 动将令光伏产品的商品属性更加突出，通过技术创新和制造升级达到有效的、可持续的成本 降低，增加产品自身盈利性，将是光伏发电赢得市场的核心竞争力。 （3）LCOE 降低驱动大尺寸产品需求提升，大尺寸产品的市场格局形成 光伏行业市场增速与 LCOE 降低高度关联，随着平价时代到来，大尺寸产品将为产业链 带来更高的光电转换效率，更高的生产制造效率及更加智慧化的生产制造方式，在系统端最 大化地为客户带来更高价值，已从趋势逐步转为主导

天津中环半导体股份有限公司2020年年度报告全文 2020-2030年不同尺寸硅片市场占比变化趋势 100% 2020年2021年2023年2025年2027年2030年 156.75mmm158.75mmm160-166mmm182mm夏210mm 来源:CPIA 2、半导体产业领域: 从半导体行业整体情况看,全球市场在周期波动中持续增量发展,一方面汽车电子、5G、 AI、大数据、IoT、云计算已成为半导体市场新的增长引擎。另一方面半导体产业亚太区转移 趋势加速,加速中国从最大的半导体消费国向最大的生产国转变。全球市场发展方面,环球 晶圆公司收购了欧洲世创半导体公司,行业集中度有所提升。中国市场方面,得益于行业热 度上升和资本市场驱动,一定程度上新的参与者增加。 (二)公司发展战略 公司坚持新能源材料全球领先战略、半导体材料全球追赶及国内领先战略 三)2021年度经营计划 1、新能源光伏产业领域: 新能源光伏产业投资大、建设周期长,技术迭代升级快,对企业经营管理和技术能力要 求很高;公司已经按照全球领先战略,重组业务组织和流程,加强经营薄弱环节,扎实提升 竞争力,加快各项业务发展;要成为行业领先者和整合者,实现新能源光伏产业全球领先目 光伏晶体方面,2021年公司将持续强化一系列光伏晶体生长的技术开发项目,在2020 年技术进步提升产能的基础上,进一步提高内蒙古生产基地的现有晶体生长设备的产能,降 低生产成本,提升产品性能;同时加速光伏晶体五期扩能的项目进度,力争在年中全面达产 届时,公司的内蒙古生产基地光伏晶体产能将达到85GW煇。另一方面,公司将加速推动宁 夏生产基地的项目建设、设备搬入调试、团队形成和人员培训等各项工作,力争在2021年底 公司的宁夏光伏晶体50GW生产基地建成投产,2023年达产。 chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2020 年年度报告全文 34 来源：CPIA 2、半导体产业领域： 从半导体行业整体情况看，全球市场在周期波动中持续增量发展，一方面汽车电子、5G、 AI、大数据、IoT、云计算已成为半导体市场新的增长引擎。另一方面半导体产业亚太区转移 趋势加速，加速中国从最大的半导体消费国向最大的生产国转变。全球市场发展方面，环球 晶圆公司收购了欧洲世创半导体公司，行业集中度有所提升。中国市场方面，得益于行业热 度上升和资本市场驱动，一定程度上新的参与者增加。 （二）公司发展战略 公司坚持新能源材料全球领先战略、半导体材料全球追赶及国内领先战略。 （三）2021 年度经营计划 1、新能源光伏产业领域： 新能源光伏产业投资大、建设周期长，技术迭代升级快，对企业经营管理和技术能力要 求很高；公司已经按照全球领先战略，重组业务组织和流程，加强经营薄弱环节，扎实提升 竞争力，加快各项业务发展；要成为行业领先者和整合者，实现新能源光伏产业全球领先目 标。 光伏晶体方面，2021 年公司将持续强化一系列光伏晶体生长的技术开发项目，在 2020 年技术进步提升产能的基础上，进一步提高内蒙古生产基地的现有晶体生长设备的产能，降 低生产成本，提升产品性能；同时加速光伏晶体五期扩能的项目进度，力争在年中全面达产。 届时，公司的内蒙古生产基地光伏晶体产能将达到 85GW/年。另一方面，公司将加速推动宁 夏生产基地的项目建设、设备搬入调试、团队形成和人员培训等各项工作，力争在 2021 年底 公司的宁夏光伏晶体 50GW 生产基地建成投产，2023 年达产