2016年年度报告 (4)直营业务方面:公司将直营业务以月度为节点,总结、纠偏,重点监控各中心毛利率、 费用率、库存周转三大运营数据,通过“万元户导购”、“金牌店长”、“精英特训营”三级人 才培养体系有效推行,组织能力与效率进一步提升。 (5)产品培育方面:报告期内,公司的集成业务传统产品进一步延展,形成多个差异风格系 列。同时,加强了新品类开拓,促进了欧美、整体套房产品发育;出样了上市儿童房、书房等新 空间产品以及实木套房系列。报告期内,LA-Z-BOY业务已处于稳定发展状态,产品能力和渠道 能力得到进一步提升,品牌传播取得一定的成效 (6)运营体系方面:报告期内,公司三级市场全品类下沉,打造顾家大店运营体系,重点组 建团队做到区域专人管理及问题解决。公司定制业务在生产制造、产品研发、信息化等体系搭建 及团队组建方面取得极大的进步 3、外贸业务方面 公司通过聚焦大客户策略、国家策略,组建当地销售代表模式,积极参加国内外的国际家居 展会,进一步提升了产品开发和设计专业能力,极大的支撑了大客户策略。 4、制造与供应链方面 (1)公司通过工序虚拟外包、仓储人员外包、缩减加工深度、自动化设备推进、加大外协产 量等措施实现结构性效率的进一步提升 (2)公司通过流线化改善、精益班组与改善文化建设、精益改善项目等措施持续推进精益改 (3)公司通过订单流程优化,业务模式调整,逐步建立以客户需求交期为导向的端到端视角 的供应链保障体系。 5、技术研发方面 公司以提升产品销售力为主线,重在市场表现;获得专利239项,其中外观专利234项,实 用新型专利4项,发明专利1项;荣获德国i实物产品奖、“中国十大好沙发”奖等荣誉。 6、品牌与用户服务方面 报告期内,公司启用新品牌代言人,通过事件营销和媒体传播,有效提高品牌的知名度;同 时,通过品牌服务,提升消费者口碑及品牌美誉度;通过“家居修养节”相关活动,成立业内首 个服务品牌“顾家关爱”。 7、IT信息化管理方面 报告期内,公司通过零售管理平台的初步优化与推广,实现零售管理平台上线运营,已成功 推广的经销商能较好的使用销售、收款、采购、仓库、发货、样品等功能。 8、资本运作方面 2016年10月,公司成功在上海证券交易所挂牌上市,市场知名度显著提升。 报告期内主要经营情况 报告期内,在公司管理层及全体员工努力下,公司实现了营业收入、净利润等经济指标稳健 增长。2016年公司实现营业收入479,453.50万元,同比增长30.11%;归属于母公司股东的净利 润57,50515万元,同比增长1540%。报告期内,公司取得了较好的经营业绩,为公司2017年及 以后持续、快速、健康发展构筑了良好的基础。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 本期数 上年同期数变动比例(%) 6/16
2016 年年度报告 16 / 169 （4）直营业务方面：公司将直营业务以月度为节点，总结、纠偏，重点监控各中心毛利率、 费用率、库存周转三大运营数据，通过“万元户导购”、“金牌店长”、“精英特训营”三级人 才培养体系有效推行，组织能力与效率进一步提升。 （5）产品培育方面：报告期内，公司的集成业务传统产品进一步延展，形成多个差异风格系 列。同时，加强了新品类开拓，促进了欧美、整体套房产品发育；出样了上市儿童房、书房等新 空间产品以及实木套房系列。报告期内，LA-Z-BOY 业务已处于稳定发展状态，产品能力和渠道 能力得到进一步提升，品牌传播取得一定的成效。 （6）运营体系方面：报告期内，公司三级市场全品类下沉，打造顾家大店运营体系，重点组 建团队做到区域专人管理及问题解决。公司定制业务在生产制造、产品研发、信息化等体系搭建 及团队组建方面取得极大的进步。 3、外贸业务方面 公司通过聚焦大客户策略、国家策略，组建当地销售代表模式，积极参加国内外的国际家居 展会，进一步提升了产品开发和设计专业能力，极大的支撑了大客户策略。 4、制造与供应链方面 （1）公司通过工序虚拟外包、仓储人员外包、缩减加工深度、自动化设备推进、加大外协产 量等措施实现结构性效率的进一步提升。 （2）公司通过流线化改善、精益班组与改善文化建设、精益改善项目等措施持续推进精益改 善。 （3）公司通过订单流程优化，业务模式调整，逐步建立以客户需求交期为导向的端到端视角 的供应链保障体系。 5、技术研发方面 公司以提升产品销售力为主线，重在市场表现；获得专利 239 项，其中外观专利 234 项，实 用新型专利 4 项，发明专利 1 项；荣获德国 iF 实物产品奖、“中国十大好沙发”奖等荣誉。 6、品牌与用户服务方面 报告期内，公司启用新品牌代言人，通过事件营销和媒体传播，有效提高品牌的知名度；同 时，通过品牌服务，提升消费者口碑及品牌美誉度；通过“家居修养节”相关活动，成立业内首 个服务品牌“顾家关爱”。 7、IT 信息化管理方面 报告期内，公司通过零售管理平台的初步优化与推广，实现零售管理平台上线运营，已成功 推广的经销商能较好的使用销售、收款、采购、仓库、发货、样品等功能。 8、资本运作方面 2016 年 10 月，公司成功在上海证券交易所挂牌上市，市场知名度显著提升。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，在公司管理层及全体员工努力下，公司实现了营业收入、净利润等经济指标稳健 增长。2016 年公司实现营业收入 479,453.50 万元，同比增长 30.11%；归属于母公司股东的净利 润 57,505.15 万元，同比增长 15.40%。报告期内，公司取得了较好的经营业绩，为公司 2017 年及 以后持续、快速、健康发展构筑了良好的基础。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
2016年年度报告 营业收入 4,794,534,971.743,684,846,009.81 营业成本 2,855,808,130.592,169,295,030.07 31.65 销售费用 1,057,734,109.73769,791,083.77 管理费用 172,146,727.40125,713,612.56 36.94 财务费用 3,122,849.56 15,368,016.57 79.68 经营活动产生的现金流量净额 974,597,075.39762,093,685.73 27.88 投资活动产生的现金流量净额-1,601,41316.83-250,27198.51 539.87 筹资活动产生的现金流量净额1,53320,357.49-42,2917196 研发支出 6404107,43941.92 1.收入和成本分析 √适用口不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 比上本比上毛利率 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 (%)年增减|年增减比上年 增减(%) (%) (‰) 家居制4,501,437,027.57|2,749,164,500.85 38.93 30.83 32.17 减少 0.62个 百分点 主营业务分产品情况 营业收营业成 毛利率 分产品 营业收入 毛利率入比上本比上 营业成本 (%) 年增减|年增减/比上年 (%) (%)增减(%) 沙发2,839,61498381,67,970,230.5540.9825.4826.59 减少 0.52个 百分点 餐椅 217,123,189.45141,134,654.3535.00 8.80减少 0.58个 百分点 床类产 49,854,241.10374,2683.1142.4149.2651.42减少 0.82个 百分点 配套产 728,392,586.87504,338,384.8730.7634.6332.98 增加 0.86个 百分点 其他 66,452,021.7753,454,337.9719.56不适用不适用不适用 17/169
2016 年年度报告 17 / 169 营业收入 4,794,534,971.74 3,684,846,009.81 30.11 营业成本 2,855,808,130.59 2,169,295,030.07 31.65 销售费用 1,057,734,109.73 769,791,083.77 37.41 管理费用 172,146,727.40 125,713,612.56 36.94 财务费用 3,122,849.56 15,368,016.57 -79.68 经营活动产生的现金流量净额 974,597,075.39 762,093,685.73 27.88 投资活动产生的现金流量净额 -1,601,449,316.83 -250,277,498.51 539.87 筹资活动产生的现金流量净额 1,533,205,357.49 -422,294,374.96 -463.07 研发支出 64,041,733.04 47,439,445.92 35.00 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 家居制 造 4,501,437,027.57 2,749,164,500.85 38.93 30.83 32.17 减少 0.62 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 沙发 2,839,614,988.38 1,675,970,230.55 40.98 25.48 26.59 减少 0.52 个 百分点 餐椅 217,123,189.45 141,134,654.35 35.00 7.83 8.80 减少 0.58 个 百分点 床类产 品 649,854,241.10 374,266,893.11 42.41 49.26 51.42 减少 0.82 个 百分点 配套产 品 728,392,586.87 504,338,384.87 30.76 34.63 32.98 增加 0.86 个 百分点 其他 66,452,021.77 53,454,337.97 19.56 不适用 不适用 不适用
2016年年度报告 主营业务分地区情况 营业收营业成 毛利率 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上 (%)|年增减年增减比上年 增减(%) %) 境内 2,912,387,900.901,705,581,964.4241.44 30.00 31.83 减少 0.81个 百分点 境外 1,589,049,126.671,043,582,536 34.3332.3732.72 减少 0.17个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 报告期内,公司营业收入同比增长30.83%,主要原因是:1)新建基地产能释放:2)公司积 极拓展新品类,外销功能沙发及内销床类产品快速增长。 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量(标销售量(标库存量(标生产量比上销售量比上库存量比上 主要产品 准套) 准套) 准套)年增减(%)年增减(%)年增减(%) 沙发 750,601 735,33459,225 31.65 34.73 床类产品253,328242,51523,919 52.88 餐椅 77,933 173,822 7,89 20.05 108.49 产销量情况说明 报告期内,公司新基地产能释放,自制产品产量、销量分别同比增长36.2%、32.2%:因规模 增长,库存量也相应增加。 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期 本期金 成本 占总 上年同 额较上 分行业构成 本期金额 期占总 年同期/情况 项目 成本上年同期金额成本比变动比说明 比例 例(%) 家具制材料1,662,421,169.5560.471,247,016,284.359.9533.31自制产品 造业 销量增 长,相应 材料耗用 增加 18/169
2016 年年度报告 18 / 169 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 境内 2,912,387,900.90 1,705,581,964.42 41.44 30.00 31.83 减少 0.81 个 百分点 境外 1,589,049,126.67 1,043,582,536.43 34.33 32.37 32.72 减少 0.17 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入同比增长 30.83%，主要原因是：1）新建基地产能释放；2）公司积 极拓展新品类，外销功能沙发及内销床类产品快速增长。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量(标 准套) 销售量(标 准套) 库存量(标 准套) 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 沙发 750,601 735,334 59,225 31.65 29.13 34.73 床类产品 253,328 242,515 23,919 59.08 52.88 82.51 餐椅 77,933 73,822 7,899 20.05 9.54 108.49 产销量情况说明 报告期内，公司新基地产能释放，自制产品产量、销量分别同比增长 36.2%、32.2%；因规模 增长，库存量也相应增加。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 家 具 制 造业 材料 1,662,421,169.55 60.47 1,247,016,284.3 6 59.95 33.31 自制产品 销量增 长，相应 材料耗用 增加
2016年年度报告 家具制人工427,821,385.2815.56321,958,787.0015.4832.88生产人员 造业 增加及工 资增长 家具制制造154,583,561.155.62131,810,913.856.341.28主要系厂 造业费用 房面积增 加、设备 增加所致 家具制外购504,338,384.8718.35379,272,684.1018.2332.98外购配套 造业 产品 产品销量 增长,相 应采购支 出增加 家具制合计2,749,164,50.851002,080,058,66.310032.17 造业 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额43,014.05万元,占年度销售总额8.97%:其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额46,649.90万元,占年度采购总额18.97%;其中前五名供应商采购额中关联 方采购额11,774.42万元,占年度采购总额4.79% 其他说明 无 费用 √适用口不适用 单位:元 项目 2016年 2015年 同比增减(%) 重大变动说明 1)增大了市场投 入;2)销售规模 销售费用 1,057,734,109.72769,791,083.77|37.41 增长,物流及人 员费用相应增加 )增大了研发投 管理费用 172,146,727.40125,713,612.5636.94 入:2)新办公楼 的租金、装修摊 销增加 财务费用 3,122,849.56 15,368,016.57-79.68 1)人民币贬值 汇兑收益增加; 19/169
2016 年年度报告 19 / 169 家 具 制 造业 人工 427,821,385.28 15.56 321,958,787.00 15.48 32.88 生产人员 增加及工 资增长 家 具 制 造业 制 造 费用 154,583,561.15 5.62 131,810,913.85 6.34 17.28 主要系厂 房面积增 加、设备 增加所致 家 具 制 造业 外 购 产品 504,338,384.87 18.35 379,272,684.10 18.23 32.98 外购配套 产品销量 增长，相 应采购支 出增加 家 具 制 造业 合计 2,749,164,500.85 100 2,080,058,669.3 1 100 32.17 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 43,014.05 万元，占年度销售总额 8.97%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 46,649.90 万元，占年度采购总额 18.97%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 11,774.42 万元，占年度采购总额 4.79%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 单位:元 项目 2016 年 2015 年 同比增减(%) 重大变动说明 销售费用 1,057,734,109.73 769,791,083.77 37.41 1）增大了市场投 入；2）销售规模 增长，物流及人 员费用相应增加 管理费用 172,146,727.40 125,713,612.56 36.94 1）增大了研发投 入；2）新办公楼 的租金、装修摊 销增加 财务费用 3,122,849.56 15,368,016.57 -79.68 1)人民币贬值， 汇兑收益增加；
2016年年度报告 2)银行存款利息 收入增加 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位 本期费用化研发投入 64,041,7 本期资本化研发投入 研发投入合计 64,041,733 研发投入总额占营业收入比例(% 1.34 公司研发人员的数量 317 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 3.52 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 口适用√不适用 4.现金流 √适用口不适用 项目 2016年 同比增减(%) 变动原因说明 经营活动现金流|5,951,78,043.504,437,691,242.70 34.12报告期内销售增 入小计 长所致 经营活动现金流4,977,180,968.11|3,675,597,556.97 3541销售增长,采购 出小计 及费用支出增加 所致 经营活动产生的9:4,597,075.39762,093,68573 27.88销售规模增长所 现金流量净额 致 投资活动现金流|51,11,218.55 84,297,247.81 -39.37主要系远期合约 入小计 交割的投资收益 减少所致 投资活动现金流1,652,560,.535.3833,574,746.32 39393主要系闲置资金 出小计 购买理财产品增 加所致 投资活动产生的-1,601,49316.83-250,27,498.51 539.87主要系闲置资金 现金流量净额 购买理财产品增 加所致 筹资活动现金流2,2417,483,271.28636,687,024.14 253.00主要系公司IPO 入小计 募集资金到账所 20/169
2016 年年度报告 20 / 169 2）银行存款利息 收入增加 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 64,041,733.04 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 64,041,733.04 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.34 公司研发人员的数量 317 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.52 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 2016 年 2015 年 同比增减(%) 变动原因说明 经营活动现金流 入小计 5,951,778,043.50 4,437,691,242.70 34.12 报告期内销售增 长所致 经营活动现金流 出小计 4,977,180,968.11 3,675,597,556.97 35.41 销售增长，采购 及费用支出增加 所致 经营活动产生的 现金流量净额 974,597,075.39 762,093,685.73 27.88 销售规模增长所 致 投资活动现金流 入小计 51,111,218.55 84,297,247.81 -39.37 主要系远期合约 交割的投资收益 减少所致 投资活动现金流 出小计 1,652,560,535.38 334,574,746.32 393.93 主要系闲置资金 购买理财产品增 加所致 投资活动产生的 现金流量净额 -1,601,449,316.83 -250,277,498.51 539.87 主要系闲置资金 购买理财产品增 加所致 筹资活动现金流 入小计 2,247,483,271.28 636,687,024.14 253.00 主要系公司 IPO 募集资金到账所