2016年中国对外投资合作发展报告（2017）

中国对外投资合作发展报告2017 24 同比增长36%;完成营业额759.7亿美元,占同期总额的47.7%,同比增长9.7%。主要业务 领域涉及电力工程、房屋建筑、交通运输建设、石油化工、工业建设以及制造加工设施等多 个领域。在2016年新签合同额排名前十位的海外市场中,“一带一路”沿线国家占了5个, 包括巴基斯坦、马来西亚、印度尼西亚、伊朗和孟加拉国。 此外,截至2016年,中国企业已经在沿线20个国家建立了56个经贸合作区,占在建合 作区总数的72.7%,累计投资1855亿美元,入区企业达1082家,创造总产值5069亿美元 为东道国增加了107亿美元的税收和17.7万个就业岗位2。 、国际产能合作继续高速发展 2016年,商务部积极推进《国务院关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》的贯 彻落实,加快推动国际产能和装备合作快速增长。商务部统计公报显示,2016年对外直接投 资中流向制造业的金额达2905亿美元,同比增长453%,占当年对外投资流量总额的148%。 其中,流向装备制造业的投资142.5亿美元,同比增长41.4%,占制造业投资的49.%。截至 2016年底,流向制造业的对外直接投资存量达1081.1亿美元,占中国对外直接投资存量的 8%。其中,装备制造业存量4704亿美元,占制造业投资存量的43.5%。中国企业对汽车制 造、计算机/通信及其它电子设备制造、专用设备制造领域的投资均超过100亿美元。 在对外承包工程方面,中国企业发挥综合竞争优势,积极承揽交通运输建设、电力工程 建设等领域的工程项目。其中,在“一带一路”基础设施互联互通项目推动下,交通运输建 设领域新签合同额5574亿美元,占全部新签合同额的22.8%;电力工程领域新签合同额达 5359亿美元,同比增长17.3%3。此外,在建筑、石油化工、水利建设等领域均有大幅增长, 签署了上海电气集团股份有限公司埃及汉纳维燃煤电站、山东电力建设第三工程公司孟加拉 艾萨拉姆2×660Mw燃煤电站、中国路桥工程有限责仼公司刚果(布)黑角新港、中国土木 集团有限公司赞比亚奇帕塔经佩塔乌凯至塞伦杰铁路设计施工、中国葛洲坝集团股份有限公 司伊朗克尔曼输水工程等一批大项目。 三、境外经贸合作区建设效应显现 作为中国制造业企业“走出去”重要的产业集聚平台和国际产能合作的主要载体,中国 境外经济贸易合作区建设成为对外投资合作的有力支撑。根据商务部统计,截至2016年底 中国企业共在36个国家建成初具规模的境外经贸合作区、工业园区等各类境外合作区77个 累计投资241.9亿美元,入区企业1522家,创造产值7028亿美元,上缴东道国税费267亿 美元,为当地创造212万个就业岗位。2016年,对77个境外合作区新增投资545亿美元, 12016年对“一带一路”沿线国家投资合作情况,中华人民共和囯商务部, http://www.mofcom.gov.cn/article/tongjiziliao/dgzz/201701/20170102504429.shtml 2【2016年商务工作年终综述之三十】以“一带一路”为引领,推动走出去健康有序发展 人民共 和国商务部,htt/ww. mofcom.gov.cn/ articlelae/ai/201702/20170202514844. shtml 32016年我国对外承包工程业务发展概述,中国贸易金融网,2017.04.15, http://www.sinotf.com/gb/news/1003/2017-04-15/womdawmdiznzewoq.htm

中国对外投资合作发展报告 2017 24 同比增长 36%；完成营业额 759.7 亿美元，占同期总额的 47.7%，同比增长 9.7%1。主要业务 领域涉及电力工程、房屋建筑、交通运输建设、石油化工、工业建设以及制造加工设施等多 个领域。在 2016 年新签合同额排名前十位的海外市场中，“一带一路”沿线国家占了 5 个， 包括巴基斯坦、马来西亚、印度尼西亚、伊朗和孟加拉国。 此外，截至 2016 年，中国企业已经在沿线 20 个国家建立了 56 个经贸合作区，占在建合 作区总数的 72.7%，累计投资 185.5 亿美元，入区企业达 1082 家，创造总产值 506.9 亿美元， 为东道国增加了 10.7 亿美元的税收和 17.7 万个就业岗位2。 二、国际产能合作继续高速发展 2016 年，商务部积极推进《国务院关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》的贯 彻落实，加快推动国际产能和装备合作快速增长。商务部统计公报显示，2016 年对外直接投 资中流向制造业的金额达 290.5 亿美元，同比增长 45.3%，占当年对外投资流量总额的 14.8%。 其中，流向装备制造业的投资 142.5 亿美元，同比增长 41.4%，占制造业投资的 49.1%。截至 2016 年底，流向制造业的对外直接投资存量达 1081.1 亿美元，占中国对外直接投资存量的 8%。其中，装备制造业存量 470.4 亿美元，占制造业投资存量的 43.5%。中国企业对汽车制 造、计算机/通信及其它电子设备制造、专用设备制造领域的投资均超过 100 亿美元。 在对外承包工程方面，中国企业发挥综合竞争优势，积极承揽交通运输建设、电力工程 建设等领域的工程项目。其中，在“一带一路”基础设施互联互通项目推动下，交通运输建 设领域新签合同额 557.4 亿美元，占全部新签合同额的 22.8%；电力工程领域新签合同额达 535.9 亿美元，同比增长 17.3%3。此外，在建筑、石油化工、水利建设等领域均有大幅增长， 签署了上海电气集团股份有限公司埃及汉纳维燃煤电站、山东电力建设第三工程公司孟加拉 艾萨拉姆 2×660MW 燃煤电站、中国路桥工程有限责任公司刚果（布）黑角新港、中国土木 集团有限公司赞比亚奇帕塔经佩塔乌凯至塞伦杰铁路设计施工、中国葛洲坝集团股份有限公 司伊朗克尔曼输水工程等一批大项目。 三、境外经贸合作区建设效应显现 作为中国制造业企业“走出去”重要的产业集聚平台和国际产能合作的主要载体，中国 境外经济贸易合作区建设成为对外投资合作的有力支撑。根据商务部统计，截至 2016 年底， 中国企业共在 36个国家建成初具规模的境外经贸合作区、工业园区等各类境外合作区 77个， 累计投资 241.9 亿美元，入区企业 1522 家，创造产值 702.8 亿美元，上缴东道国税费 26.7 亿 美元，为当地创造 21.2 万个就业岗位。2016 年，对 77 个境外合作区新增投资 54.5 亿美元， 1 2016 年对“一带一路”沿线国家投资合作情况，中华人民共和国商务部， http://www.mofcom.gov.cn/article/tongjiziliao/dgzz/201701/20170102504429.shtml 2【2016 年商务工作年终综述之三十】以“一带一路”为引领，推动走出去健康有序发展，中华人民共 和国商务部，http://www.mofcom.gov.cn/article/ae/ai/201702/20170202514844.shtml 3 2016 年我国对外承包工程业务发展概述，中国贸易金融网，2017.04.15， http://www.sinotf.com/GB/News/1003/2017-04-15/wOMDAwMDIzNzEwOQ.htm

中国对外投资合作发展概览 25 占境外合作区累计投资的225%,入区企业达413家,创造产值387.5亿美元,上缴东道国 税费57亿美元。境外合作区建设有力地推动了东道国轻纺、家电、钢铁、建材、化工、汽 车、机械、矿产品等产业发展和升级,加速了发展中国家工业化进程 根据商务部、财政部出台的《境外经济贸易合作区考核办法》,截至2016年底,通过确 认考核的合作区共计20个。 表1-3:通过确认考核的境外经贸合作区名录 合作区名称 境内实施企业名称 1柬埔寨西哈努克港经济特区 江苏太湖柬埔寨国际经济合作区投资有限公司 2泰国泰中罗勇工业园 3越南龙江工业园 前江投资管理有限责任公司 巴基斯坦海尔-鲁巴经济区 海尔集团电器产业有限公司 5赞比亚中国经济贸易合作区 中国有色矿业集团有限公司 6埃及苏伊士经贸合作区 中非泰达投资股份有限公司 7尼日利亚莱基自由贸易区(中尼经贸合作区) 中非莱基投资有限公司 8俄罗斯乌苏里斯克经贸合作区 康吉国际投资有限公司 9俄罗斯中俄托木斯克木材工贸合作区 中航林业有限公司 10埃塞俄比亚东方工业园 江苏永元投资有限公司 11中俄(滨海边疆区)农业产业合作区 黑龙江东宁华信经济贸易有限责任公司 12俄罗斯龙跃林业经贸合作区 黑龙江省牡丹江龙跃经贸有限公司 13匈牙利中欧商贸物流园 山东帝豪国际投资有限公司 14吉尔吉斯斯坦亚洲之星农业产业合作区 河南贵友实业集团有限公司 老挝万象赛色塔综合开 云南省海外投资有限公司 16乌兹别克斯坦“鹏盛”工业园 州市金盛贸易有限公司 17中匈宝思德经贸合作区 烟台新益投资有限公司 18中国印尼经贸合作区 广西农垦集团有限责任公司 19中国印尼综合产业园区青山园区 上海黑信投资(集团)有限公司 20中国印度尼西亚聚龙农业产业合作区 天津聚龙集团 数据来源:商务部合作司 四、跨国并购再创历史新高 2016年,中国企业对外投资并购持续呈现活跃之势,并购范围和规模不断扩大,共在全 球74个国家(地区)实施对外投资并购765起,实际交易总额1353.3亿美元,均创历史新 高。其中,直接投资865亿美元,占并购交易总额的639%,占当年中国对外直接投资总额 的44.1%;境外融资488.3亿美元,占并购金额的36.1%。中国信达资产管理股份有限公司以 888亿美元在中国香港收购南洋商业银行100%股份,是2016年中国企业“走出去”实施的 最大海外并购项目。 【2016年商务工作年终综述之二十三】推进境外经贸合作区建设实现互利共贏 ttp://www.mofcomgov.cn/article/ae/ai/201702/20170202509650.shtml

第一篇 / 第二章 中国对外投资合作发展概览 25 占境外合作区累计投资的 22.5%，入区企业达 413 家，创造产值 387.5 亿美元，上缴东道国 税费 5.7 亿美元1。境外合作区建设有力地推动了东道国轻纺、家电、钢铁、建材、化工、汽 车、机械、矿产品等产业发展和升级，加速了发展中国家工业化进程。 根据商务部、财政部出台的《境外经济贸易合作区考核办法》，截至 2016 年底，通过确 认考核的合作区共计 20 个。 表1-3：通过确认考核的境外经贸合作区名录 合作区名称 境内实施企业名称 1 柬埔寨西哈努克港经济特区 江苏太湖柬埔寨国际经济合作区投资有限公司 2 泰国泰中罗勇工业园 华立产业集团有限公司 3 越南龙江工业园 前江投资管理有限责任公司 4 巴基斯坦海尔-鲁巴经济区 海尔集团电器产业有限公司 5 赞比亚中国经济贸易合作区 中国有色矿业集团有限公司 6 埃及苏伊士经贸合作区 中非泰达投资股份有限公司 7 尼日利亚莱基自由贸易区（中尼经贸合作区） 中非莱基投资有限公司 8 俄罗斯乌苏里斯克经贸合作区 康吉国际投资有限公司 9 俄罗斯中俄托木斯克木材工贸合作区 中航林业有限公司 10 埃塞俄比亚东方工业园 江苏永元投资有限公司 11 中俄（滨海边疆区）农业产业合作区 黑龙江东宁华信经济贸易有限责任公司 12 俄罗斯龙跃林业经贸合作区 黑龙江省牡丹江龙跃经贸有限公司 13 匈牙利中欧商贸物流园 山东帝豪国际投资有限公司 14 吉尔吉斯斯坦亚洲之星农业产业合作区 河南贵友实业集团有限公司 15 老挝万象赛色塔综合开发区 云南省海外投资有限公司 16 乌兹别克斯坦“鹏盛”工业园 温州市金盛贸易有限公司 17 中匈宝思德经贸合作区 烟台新益投资有限公司 18 中国·印尼经贸合作区 广西农垦集团有限责任公司 19 中国印尼综合产业园区青山园区 上海鼎信投资（集团）有限公司 20 中国·印度尼西亚聚龙农业产业合作区 天津聚龙集团 数据来源：商务部合作司 四、跨国并购再创历史新高 2016 年，中国企业对外投资并购持续呈现活跃之势，并购范围和规模不断扩大，共在全 球 74 个国家（地区）实施对外投资并购 765 起，实际交易总额 1353.3 亿美元，均创历史新 高。其中，直接投资 865 亿美元，占并购交易总额的 63.9%，占当年中国对外直接投资总额 的 44.1%；境外融资 488.3 亿美元，占并购金额的 36.1%。中国信达资产管理股份有限公司以 88.8 亿美元在中国香港收购南洋商业银行 100%股份，是 2016 年中国企业“走出去”实施的 最大海外并购项目。 1【2016 年商务工作年终综述之二十三】推进境外经贸合作区建设 实现互利共赢， http://www.mofcom.gov.cn/article/ae/ai/201702/20170202509650.shtml

中国对外投资合作发展报告2017 26 44.1 364 314313 238 264256 2006年 2010年 2012年 图1-30:2004-2016年中国对外直接投资并购占比 数据来源:商务部、囯家统计局、国家外汇管理局,《2016年度中囯对外直接投资统计公报》 2016年中国企业对外投资并购涵盖了国民经济的18个行业大类。其中,涉及制造业的 并购金额达到301.1亿美元,同比增长1195%,居各行业之首。其次,是信息传输/软件和信 息技术服务业、交通运输/仓储和邮政业、电力/热力燃气及水的生产和供应业,并购金额分 别为264.1亿美元、137.9亿美元和112.1亿美元,同比分别增长214%、756.5%和28.5倍。 上述四个行业中,交易金额最大的项目分别是青岛海尔股份有限公司558亿美元收购美国通 用电气公司家电业务项目、腾讯控股有限公司等41亿美元收购芬兰 Supercell公司84.3%股 权、天津天海物流投资管理有限公司60.1亿美元收购美国英迈国际公司、中国长江三峡集团 377亿美元收购巴西朱比亚水电站和伊利亚水电站30年经营权项目。 造业 ■301.1 信息传输/软件和信息技术服务业 264.1 交通运输/仓储和邮政业 1379 电力/热力/燃气及水的生产和供应业 112.1 租赁和商务服务业 95.3 房地产业 927 75 54.7 文化/体育和娱乐业 批发和零售业 科学研究和技术服务业 24.5 卫生和社会工作81 农林牧渔业■6 教育 ■金额(亿美元) 水利环境和公共设施管理业33 居民服务/修理和其他服务业21 究业 图1-31:2016年中国对外投资并购行业构成 数据来源:商务部、囯家统计局、囯家外汇管理局,《2016年度中国对外直接投资统计公报》

中国对外投资合作发展报告 2017 26 图1-30：2004—2016 年中国对外直接投资并购占比 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局，《2016 年度中国对外直接投资统计公报》 2016 年中国企业对外投资并购涵盖了国民经济的 18 个行业大类。其中，涉及制造业的 并购金额达到 301.1 亿美元，同比增长 119.5%，居各行业之首。其次，是信息传输/软件和信 息技术服务业、交通运输/仓储和邮政业、电力/热力/燃气及水的生产和供应业，并购金额分 别为 264.1 亿美元、137.9 亿美元和 112.1 亿美元，同比分别增长 214%、756.5%和 28.5 倍。 上述四个行业中，交易金额最大的项目分别是青岛海尔股份有限公司 55.8 亿美元收购美国通 用电气公司家电业务项目、腾讯控股有限公司等 41 亿美元收购芬兰 Supercell 公司 84.3%股 权、天津天海物流投资管理有限公司 60.1 亿美元收购美国英迈国际公司、中国长江三峡集团 37.7 亿美元收购巴西朱比亚水电站和伊利亚水电站 30 年经营权项目。 图1-31：2016 年中国对外投资并购行业构成 数据来源：商务部、国家统计局、国家外汇管理局，《2016 年度中国对外直接投资统计公报》 54.5 53 39 23.8 54 34 43.2 36.4 31.4 31.3 26.4 25.6 44.1 0 10 20 30 40 50 60 2004年 2006年 2008年 2010年 2012年 2014年 2016年 （%） 比重 301.1 264.1 137.9 112.1 97.9 95.3 92.7 75 54.7 44.1 28.2 24.5 8.1 6.7 4.7 3.3 2.1 0.8 制造业 信息传输/软件和信息技术服务业 交通运输/仓储和邮政业 电力/热力/燃气及水的生产和供应业 金融业 租赁和商务服务业 房地产业 采矿业 住宿和餐饮业 文化/体育和娱乐业 批发和零售业 科学研究和技术服务业 卫生和社会工作 农/林/牧/渔业 教育 水利/环境和公共设施管理业 居民服务/修理和其他服务业 建筑业 金额（亿美元）

中国对外投台作发展概览27 五、企业国际化经营能力提高 2012年以来,企业国际化经营水平显著提升。2012-2016年,中国企业通过对外投资合 作,累计实现境外销售收入7.2万亿美元,带动进出口19万亿美元;并购类对外投资占对外 投资总额的比重从314%上升至44.1%。跨国并购成为对外投资的主要方式,企业国际化经 营能力和水平不断提高

第一篇 / 第二章 中国对外投资合作发展概览 27 五、企业国际化经营能力提高 2012 年以来，企业国际化经营水平显著提升。2012—2016 年，中国企业通过对外投资合 作，累计实现境外销售收入 7.2 万亿美元，带动进出口 1.9 万亿美元；并购类对外投资占对外 投资总额的比重从 31.4%上升至 44.1%。跨国并购成为对外投资的主要方式，企业国际化经 营能力和水平不断提高

中国对外投资合作发展报告2017 28 第三章中国对外投资合作趋势展望 2016年,在创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念指导下,中国对外投资合作成 果斐然,无论在数量还是质量方面都得到了稳步提升,“走出去”已成为我国企业主动融入经 济全球化的重要方式。2017年,世界经济出现向好势头,世界银行和国际货币基金组织连续 调高对全球经济增长的预期,同时指出世界经济发展也存在一些不确定和不稳定因素,中国 对外投资合作发展面临新的发展机遇,也面临新的挑战。纵观国内外环境,中国对外投资合 作仍处于重要战略机遇期,在传统增长引擎对经济的拉动作用减弱、新的经济增长动力正在 形成的关键时刻,只要我们认真贯彻落实十九大精神,创新对外投资方式,促进国际产能合 作,形成面向全球的贸易、投融资、生产、服务网络,加快培育国际经济合作和竞争新优势, 对外投资合作仍有巨大的发展空间,保持稳中求进、有序发展的态势 第一节中国对外投资合作发展的机遇和挑战 党的十八大以来,以习近平同志为核心的党中央总揽战略全局,推进对外开放理论和实 践创新,确立开放发展新理念,实施共建“一带一路”倡议,加快构建开放型经济新体制, 倡导发展开放型世界经济,积极参与全球经济治理,这为中国对外投资合作发展创造了良好 的外部机遇。然而,当前世界正处于大发展大变革大调整时期,全球增长动能不足、发展失 衡、经济治理滞后三大矛盾远没有得到解决,美国退出TPP、英国脱欧等黑天鹅事件标志着 逆全球化的思潮抬头;同时,我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力 的攻关期,对外开放面临的国内外形势正在发生深刻复杂变化,中国企业“走出去”的各类 风险依然较多。纵观国内外形势,机遇前所未有,挑战前所未有,但机遇大于挑战 国际形势趋好 机 力世界经济不确定性增加 “一带一路”倡议得到国 发达国家收入分配失衡 际社会高度关注和积极响 全球地缘政治矛盾有所 加剧 ●金砖伙伴关系进一步深化 2017年全球经济复苏好于 国内经济结构调整 不利影响仍然存在 国内经济发展稳中向好 营商环境持续改 挑战 投资后劲不足 ●出口增速下滑 消费需求疲弱 企业“走出去”主动性 增强

中国对外投资合作发展报告 2017 28 第三章 中国对外投资合作趋势展望 2016 年，在创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念指导下，中国对外投资合作成 果斐然，无论在数量还是质量方面都得到了稳步提升，“走出去”已成为我国企业主动融入经 济全球化的重要方式。2017 年，世界经济出现向好势头，世界银行和国际货币基金组织连续 调高对全球经济增长的预期，同时指出世界经济发展也存在一些不确定和不稳定因素，中国 对外投资合作发展面临新的发展机遇，也面临新的挑战。纵观国内外环境，中国对外投资合 作仍处于重要战略机遇期，在传统增长引擎对经济的拉动作用减弱、新的经济增长动力正在 形成的关键时刻，只要我们认真贯彻落实十九大精神，创新对外投资方式，促进国际产能合 作，形成面向全球的贸易、投融资、生产、服务网络，加快培育国际经济合作和竞争新优势， 对外投资合作仍有巨大的发展空间，保持稳中求进、有序发展的态势。 第一节 中国对外投资合作发展的机遇和挑战 党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央总揽战略全局，推进对外开放理论和实 践创新，确立开放发展新理念，实施共建“一带一路”倡议，加快构建开放型经济新体制， 倡导发展开放型世界经济，积极参与全球经济治理，这为中国对外投资合作发展创造了良好 的外部机遇。然而，当前世界正处于大发展大变革大调整时期，全球增长动能不足、发展失 衡、经济治理滞后三大矛盾远没有得到解决，美国退出 TPP、英国脱欧等黑天鹅事件标志着 逆全球化的思潮抬头；同时，我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力 的攻关期，对外开放面临的国内外形势正在发生深刻复杂变化，中国企业“走出去”的各类 风险依然较多。纵观国内外形势，机遇前所未有，挑战前所未有，但机遇大于挑战。 机 遇 挑 战 国际形势趋好 国内经济发展稳中向好， 营商环境持续改进 世界经济不确定性增加 国内经济结构调整 不利影响仍然存在  “一带一路”倡议得到国 际社会高度关注和积极响 应  金砖伙伴关系进一步深化  2017年全球经济复苏好于 预期 企业“走出去” 主动性 增强  发达国家收入分配失衡  全球地缘政治矛盾有所 加剧  投资后劲不足  出口增速下滑  消费需求疲弱