恒逸石化股份有限公司2012年度报告全文

恒逸石化股份有限公司2012年度报告全文 报告期内,聚酯纤维生产线安全稳定运转,产量、质量、消耗均达到目标值。POY、FDY 短纤、切片、瓶片产量分、销量、产销率均保持正常(见表)。聚酯纤维工厂强化质量管理, 各优等品率或AA级率均超过95%;持续进行降本增效技术改造,减少非计划停车时间,优化 工艺操作,制造成本控制合理。 表:公司聚酯产量及优等品率一览表 单位:万吨 2012年度 2011年度 产品名称 产量 销量 产销率 产量 销量产销率 POY 54.01 53.93 100% 47.38 47.50 100% FDY 25.62 26.00 101% 22.37 22.67 101% DTY 25.71 26.55 103% 28.13 27.23 97% 短纤 13.18 14.09 107% 15.12 14.78 98% 切片 6750 75.43 111% 69.65 635791% 瓶片 13.41 1567 117% 16.64 1525 92% 报告期内,聚酯纤维业务实现销售收入178亿元(合并口径,具体见主营业务构成情况表), 同比下降7.85%;营业成本为172亿元,同比下降3.16%;产品毛利率由去年同期的8.35%降低 至3.68%。聚酯纤维毛利率下降的主要原因为下游需求不振,以及行业景气度持续低迷,产品 价差呈现下降 报告期内,公司注重库存管理,实行最低库存管理策略;持续实施降本増效,降低单位制 造成本;同时公司长期注重提高聚酯长丝的差别化率,提升聚酯纤维的差别化附加值。虽然聚 酯纤维行业景气度不高,产品毛利率快速下降,但公司聚酯纤维整体依然能够实现盈利。 CPL产品分析 自2012年8月底己内酰胺项目全线贯通以来,装置设备运行稳定,产量、质量、消耗等均 达目标值。2012年度,己内酰胺产量84126吨,销量81389吨。己内酰胺公司强化质量管理,及 时处理客户投诉,优等品率达到99.5%;强化工艺管理,推进技术改造和革新,减少非计划停 车的时间和次数;优化工艺操作,降低物耗,主要物耗、能耗比设计单耗减少5%-10%。例如 己内酰胺综合耗苯的预算单耗1.18吨,而实际单耗为0.91吨,就苯一项比预算单耗下降了0.27 元/吨,单位成本降低2143元/吨,增加利润1.75亿元 报告期内,己内酰胺公司实现销售收入15.23亿元,营业成本为14.25亿元,产品毛利率为

恒逸石化股份有限公司 2012 年度报告全文 15 报告期内，聚酯纤维生产线安全稳定运转，产量、质量、消耗均达到目标值。POY、FDY、 短纤、切片、瓶片产量分、销量、产销率均保持正常（见表）。聚酯纤维工厂强化质量管理， 各优等品率或AA级率均超过95%；持续进行降本增效技术改造，减少非计划停车时间，优化 工艺操作，制造成本控制合理。 表：公司聚酯产量及优等品率一览表 单位：万吨 2012年度 2011年度 产品名称 产量 销量 产销率 产量 销量 产销率 POY 54.01 53.93 100% 47.38 47.50 100% FDY 25.62 26.00 101% 22.37 22.67 101% DTY 25.71 26.55 103% 28.13 27.23 97% 短纤 13.18 14.09 107% 15.12 14.78 98% 切片 67.50 75.43 111% 69.65 63.57 91% 瓶片 13.41 15.67 117% 16.64 15.25 92% 报告期内，聚酯纤维业务实现销售收入178亿元（合并口径，具体见主营业务构成情况表）， 同比下降7.85%；营业成本为172亿元，同比下降3.16%；产品毛利率由去年同期的8.35%降低 至3.68%。聚酯纤维毛利率下降的主要原因为下游需求不振，以及行业景气度持续低迷，产品 价差呈现下降。 报告期内，公司注重库存管理，实行最低库存管理策略；持续实施降本增效，降低单位制 造成本；同时公司长期注重提高聚酯长丝的差别化率，提升聚酯纤维的差别化附加值。虽然聚 酯纤维行业景气度不高，产品毛利率快速下降，但公司聚酯纤维整体依然能够实现盈利。 CPL产品分析 自2012年8月底己内酰胺项目全线贯通以来，装置设备运行稳定，产量、质量、消耗等均 达目标值。2012年度，己内酰胺产量84126吨，销量81389吨。己内酰胺公司强化质量管理，及 时处理客户投诉，优等品率达到99.5%；强化工艺管理，推进技术改造和革新，减少非计划停 车的时间和次数；优化工艺操作，降低物耗，主要物耗、能耗比设计单耗减少5%-10%。例如， 己内酰胺综合耗苯的预算单耗1.18吨，而实际单耗为0.91吨，就苯一项比预算单耗下降了0.27 元/吨，单位成本降低2143元/吨，增加利润1.75亿元。 报告期内，己内酰胺公司实现销售收入15.23亿元，营业成本为14.25亿元，产品毛利率为

恒逸石化股份有限公司2012年度报告全文 6.38%,己内酰胺毛利率低于预期水平,主要原因为2012年下半年以来受市场行情影响,己内 酰胺产品平均价格显著下降,而原料苯市场均价持续上涨,采购成本增加。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 2、收入 公司实物销售收入是否大于劳务收入 口是√否 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 5,242,046,579.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总 1604% 额比例(%) 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例(%) 浙江荣翔化纤有限公司 1,605,739,663.25 4.91% 12345 杭州惠丰化纤有限公司 1,330,447,927.32 4.07% 浙江盛元化纤有限公司 1292273.765.38 3.96% 兴惠化纤集团有限公司 521,536,737.89 1.6% 杭州正宏化工有限公司 492,048,48566 1.51% 合计 5,242,046,57950 1604%

恒逸石化股份有限公司 2012 年度报告全文 16 6.38%，己内酰胺毛利率低于预期水平，主要原因为2012年下半年以来受市场行情影响，己内 酰胺产品平均价格显著下降，而原料苯市场均价持续上涨，采购成本增加。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 5,242,046,579.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总 额比例（%） 16.04% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 浙江荣翔化纤有限公司 1,605,739,663.25 4.91% 2 杭州惠丰化纤有限公司 1,330,447,927.32 4.07% 3 浙江盛元化纤有限公司 1,292,273,765.38 3.96% 4 兴惠化纤集团有限公司 521,536,737.89 1.6% 5 杭州正宏化工有限公司 492,048,485.66 1.51% 合计 5,242,046,579.50 16.04%

恒逸石化股份有限公司2012年度报告全文 3、成本 成本分类 单位:万 2012年 2011年 同比增减 产品分类项目 占营业成本 占营业成本 金额 金额 (%) 比重(%) 比重(%) PX 1,834,329.22 9245% 1,441,49535 8998% 2.47% 能源 43.497.90 66,17852 1.94% PTA 折旧及其他10621121539% 94,286.70 5.89% -0.54% 合计 1.984.0383 100.00% 601,9605710000 0.00% PTA 1,1000863567.15%1,183.058536766% -0.51% MEG 413,550.70 25.24% 407,518.75 23.31% 1.93% 聚酯纤维能源 52,381.87 3.20% 63.757.14 3.65% -045% 折旧及其他72,135.92 4.40% 94,100.22 5.38% 0.98% 合计1.63154841000148464100000% POY(含委 托加工)及25027408614%3094489873% 1.19% 外购切片 DTY 能源 13,733.66 4.73% 14,65583 4.14% 0.59% 折旧及其他260095 9.13% 30,256.14 8.53% 0.60% 合计 2902620210000354,3558510000 0.00% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 10,778,50147718 前五名供应商合计采购金额占年度采购 25.53% 总额比例(%) 公司前5名供应商资料 17

恒逸石化股份有限公司 2012 年度报告全文 17 3、成本 成本分类 单位：万元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减 金额 (%) 占营业成本 比重（%） 金额 占营业成本 比重（%） PTA PX 1,834,329.22 92.45% 1,441,495.35 89.98% 2.47% 能源 43,497.90 2.19% 66,178.52 4.13% -1.94% 折旧及其他 106,211.21 5.35% 94,286.70 5.89% -0.54% 合计 1,984,038.34 100.00% 1,601,960.57 100.00% 0.00% 聚酯纤维 PTA 1,100,086.35 67.15% 1,183,058.53 67.66% -0.51% MEG 413,550.70 25.24% 407,518.75 23.31% 1.93% 能源 52,381.87 3.20% 63,757.14 3.65% -0.45% 折旧及其他 72,135.92 4.40% 94,100.22 5.38% -0.98% 合计 1,638,154.84 100.00% 1,748,434.64 100.00% 0.00% DTY POY（含委 托加工）及 外购切片 250,027.40 86.14% 309,443.89 87.33% -1.19% 能源 13,733.66 4.73% 14,655.83 4.14% 0.59% 折旧及其他 26,500.95 9.13% 30,256.14 8.53% 0.60% 合计 290,262.02 100.00% 354,355.85 100.00% 0.00% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 10,778,501,477.18 前五名供应商合计采购金额占年度采购 总额比例（%） 25.53% 公司前 5 名供应商资料

恒逸石化股份有限公司2012年度报告全文 占年度采购总额比 序号 供应商名称 采购额(元) 例(%) 1 MITSUI &co, LTD 3,384,784,083 802% 2中国石化化工销售有限公司宁波经营部 2,274,435,347 5.39% 3 SABIC ASIA PACIFIC PTE LTD 2,235,225,677 5.29% 4中国海洋石油总公司销售分公司 ,588,424,431 3.76% 5 MITSUBISHI CORPORATION 1,295,631,939 3.07% 合计 10,778501,477 25.53% 费用 2012年度,公司费用变化较大项目及原因: 销售费用较上年同期增长了30%,系随着产能扩大,PTA销量和产品出口量增加引起的运 费及出口费用大幅增长;财务费用较上年同期增长了90%,系本期平均融资规模同比扩大,人 民币汇率双向波动,汇兑收益比去年同期减少 5、现金流 单位:元 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计35753943031.8729,772,371435.00 20.09% 经营活动现金流出小计|355996796604226945425,82359 32.12% 经营活动产生的现金流量净额1542631452.826,9456114 94.54% 投资活动现金流入小计 883,7497770841720858894 111.82% 投资活动现金流出小计1.868185,15189250026126584 25.28% 投资活动产生的现金流量净额-984435371481-2,083.05267690 52.74% 筹资活动现金流入小计10.856497482569,12270028522 19.01%

恒逸石化股份有限公司 2012 年度报告全文 18 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比 例（%） 1 MITSUI &CO.,LTD 3,384,784,083 8.02% 2 中国石化化工销售有限公司宁波经营部 2,274,435,347 5.39% 3 SABIC ASIA PACIFIC PTE LTD 2,235,225,677 5.29% 4 中国海洋石油总公司销售分公司 1,588,424,431 3.76% 5 MITSUBISHI CORPORATION 1,295,631,939 3.07% 合计 10,778,501,477 25.53% 4、费用 2012 年度，公司费用变化较大项目及原因： 销售费用较上年同期增长了 30%，系随着产能扩大，PTA 销量和产品出口量增加引起的运 费及出口费用大幅增长；财务费用较上年同期增长了 90%，系本期平均融资规模同比扩大，人 民币汇率双向波动，汇兑收益比去年同期减少。 5、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 35,753,943,031.87 29,772,371,435.00 20.09% 经营活动现金流出小计 35,599,679,660.42 26,945,425,823.59 32.12% 经营活动产生的现金流量净额 154,263,371.45 2,826,945,611.41 -94.54% 投资活动现金流入小计 883,749,777.08 417,208,588.94 111.82% 投资活动现金流出小计 1,868,185,151.89 2,500,261,265.84 -25.28% 投资活动产生的现金流量净额 -984,435,374.81 -2,083,052,676.90 -52.74% 筹资活动现金流入小计 10,856,497,482.56 9,122,700,285.22 19.01%

恒逸石化股份有限公司2012年度报告全文 筹资活动现金流出小计12020553533617.969,268295:6 50.84 筹资活动产生的现金流量净额|-164056051051,153431,98936 200.92% 现金及现金等价物净增加额2.01451074201,792,1793914221241% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 1、经营活动产生的现金流量净额同比减少95%,系销售收入回笼的现金量减少,收取的承 兑汇票和国内信用证量增减,本期公司利润下降所致。 2、投资活动产生的现金流量净额同比减少53%,系以前年度重大投资项目接近尾声,本期 行业景气度下降控制新项目投资支出。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少201%,系本期向股东分配2011年度现金股利5.68 亿元及控制银行融资所致。 4、现金及现金等价物净增加额同比减少212%,系上年末取得的大额美元贷款在本期陆续用于 日常经营采购支出,此外公司采用小面额银行承兑汇票质押签发大面额银行承兑汇票的融资产 品,降低了开具承兑汇票的保证金比例,从而大幅减少开立银行承兑汇票缴纳的保证金,提高 公司资金使用效率,降低资金成本。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位:元 2012年末 2011年末 比重增 占总资产 占总资产 重大变动说明 金额 金额 减(%) 比例(%) 比例(% 货币资金较年初降低,系上年末取得的 货币资金.129192985432%,151:898793451406%-8:74 大额美元贷款在本期陆续用于日常经营

恒逸石化股份有限公司 2012 年度报告全文 19 筹资活动现金流出小计 12,020,553,533.61 7,969,268,295.86 50.84% 筹资活动产生的现金流量净额 -1,164,056,051.05 1,153,431,989.36 -200.92% 现金及现金等价物净增加额 -2,014,510,774.20 1,792,179,391.42 -212.41% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 1、经营活动产生的现金流量净额同比减少95%，系销售收入回笼的现金量减少，收取的承 兑汇票和国内信用证量增减，本期公司利润下降所致。 2、投资活动产生的现金流量净额同比减少53%，系以前年度重大投资项目接近尾声，本期 行业景气度下降控制新项目投资支出。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少201%，系本期向股东分配2011年度现金股利5.68 亿元及控制银行融资所致。 4、现金及现金等价物净增加额同比减少212%，系上年末取得的大额美元贷款在本期陆续用于 日常经营采购支出，此外公司采用小面额银行承兑汇票质押签发大面额银行承兑汇票的融资产 品，降低了开具承兑汇票的保证金比例，从而大幅减少开立银行承兑汇票缴纳的保证金，提高 公司资金使用效率，降低资金成本。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增 减（%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金 1,129,192,198.54 5.32% 3,151,898,793.45 14.06% -8.74% 货币资金较年初降低，系上年末取得的 大额美元贷款在本期陆续用于日常经营