2017年年度报告 期间,公司配合相关中介完善本次重大资产重组涉及的尽职调查以及各项规范工作,调整 修改重组方案,除组织落实历次董事会外,保持与投资者的沟通,接受业务部门的监管。公司严 格按照《上市公司重大资产重组管理办法》及上海证券交易所发布的《上市公司重大资产重组信 息披露及停复牌业务指引》的有关规定,及时履行信息披露义务,做到每个月发布一次重大资产 重组进展公告 截止本报告披露日,公司重大资产购买及出售暨关联交易方案以及上海华谊(集团)公司向 中国文化发展产业集团有限公司转让20%的股份转让事项均已实施完毕。 ()主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 5,243,370,096.094,737,092,180.51 营业成本 4,334,57,038.384,073,179,901.35 6.42 销售费用 97,218,499.8098,139,072.83 -0.94 管理费用 386,151,181.94455,206,995.88 -15.17 财务费用 64,857,9.20 9,360.95 经营活动产生的现金流量净额 68,852,790.52204,38542.39 -66.3 投资活动产生的现金流量净额 52,863,228.45-584,692,349.45 109.04 筹资活动产生的现金流量净额 759,032,762.5643,198,8804 1,657.07 研发支出 140,374,229997,283,689.11 44.29 1.收入和成本分析 √适用口不适用 公司收入和成本分析见下表; (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 分行业 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上 (%) 年增减年增减|年增减(%) 「业3,246,749,613.002,365,99,3897427.1320.2815.86增加2.78个 百分点 商业1,964,811705.391,945,004,152.021.01-2.18-3.11增加0.95个 百分点 主营业务分产品情况 营业收营业成 分产品 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上 增减年增减|年增减(%) (%) (%) 含氟聚 655976,33.00699,5221712.806.64-20.70-0.49减少21.66 合物 个百分点 CFC及其|2,590,773,276.001,664170,676.9435.6838.3824.45增加7.20个 替代 百分点 11/190
2017 年年度报告 11 / 190 期间，公司配合相关中介完善本次重大资产重组涉及的尽职调查以及各项规范工作，调整 修改重组方案，除组织落实历次董事会外，保持与投资者的沟通，接受业务部门的监管。公司严 格按照《上市公司重大资产重组管理办法》及上海证券交易所发布的《上市公司重大资产重组信 息披露及停复牌业务指引》的有关规定，及时履行信息披露义务，做到每个月发布一次重大资产 重组进展公告。 截止本报告披露日，公司重大资产购买及出售暨关联交易方案以及上海华谊(集团)公司向 中国文化发展产业集团有限公司转让 20%的股份转让事项均已实施完毕。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,243,370,096.09 4,737,092,180.51 10.69 营业成本 4,334,547,038.38 4,073,179,901.35 6.42 销售费用 97,218,499.80 98,139,072.83 -0.94 管理费用 386,151,181.94 455,206,995.88 -15.17 财务费用 64,857,997.20 -700,338.81 9,360.95 经营活动产生的现金流量净额 68,852,790.52 204,388,542.39 -66.31 投资活动产生的现金流量净额 52,863,228.45 -584,692,349.45 109.04 筹资活动产生的现金流量净额 759,032,762.56 43,198,888.04 1,657.07 研发支出 140,374,222.99 97,283,689.11 44.29 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司收入和成本分析见下表； (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 工业 3,246,749,613.00 2,365,993,389.74 27.13 20.28 15.86 增加2.78个 百分点 商业 1,964,811,705.39 1,945,004,152.02 1.01 -2.18 -3.11 增加0.95个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 含氟聚 合物 655,976,337.00 699,522,712.80 -6.64 -20.70 -0.49 减少 21.66 个百分点 CFC 及其 替代品 2,590,773,276.00 1,666,470,676.94 35.68 38.38 24.45 增加7.20个 百分点
2017年年度报告 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上 %)年增减|年增减|年增减(%) 海地2,052,526,170.04|2,040,064,36.1 1481增加0.75个 区 百分点 常熟地2,696,459,091.841,878,948,276.2830.3232.1630.15增加1.07个 百分点 内蒙古 462,576,056.51391,984,901.3715.26 85.49减少8.31个 地区 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用口不适用 上海地区收入成本较上年同期降幅较大主要原因为母公司上海地区生产装置于2017年5月全面停 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品生产量销售量 库存量生产量比上销售量比上库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) HCFC 44,578.4218,329.11509.52 17.81 37.04 HCFC-142b 33,679.7617,544.63 875.29 5,4999715,130.731,097.30 1.03 CTFE 1,22.31,2.16 82.62 1.28 4.15 PVDF 4,664.304,681.49 220.53 9.49 21.64 84.25 F1234YF 7,687.478,212.28267.98 30.49 39.09 -66.20 产销量情况说明 HCFC-22库存量较上年变动较大的原因为本年自用量较大,导致库存减少 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 上年同本期金 分行业成本构成 本期占总 项目 本期金额 成本比例上年同期金额 期占总年同期说明 情况 成本比 例(9)变动比 例(%) 氟化工行业原材料1,863,554164574.381,826,040,584.8874.652.05 氟化工行业能源动力 86536,179.741 903.7410.85 氟化工行业人工成本146105632.735.83126,36155655.1615.65 氟化工行业制造成本20908962397 27,567.94 氟化工行业总成本2,505,285,88.9010002,446,052,212.221002.42 分产品情况 成本构成 本期占总 上年同本期金 项目 本期金额 成本比例上年同期金额期占总/额较上 情况 例()变动比说明 成本比 例(%) 含氟聚合物原材料 342,233980.0459.81579,434,101.9562.06-40.94 12/190
2017 年年度报告 12 / 190 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 上海地 区 2,052,526,170.04 2,040,064,364.11 0.61 -14.17 -14.81 增加0.75个 百分点 常熟地 区 2,696,459,091.84 1,878,948,276.28 30.32 32.16 30.15 增加1.07个 百分点 内蒙古 地区 462,576,056.51 391,984,901.37 15.26 67.31 85.49 减少8.31个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 上海地区收入成本较上年同期降幅较大主要原因为母公司上海地区生产装置于2017年5月全面停 产。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） HCFC-22 44,578.42 18,329.11 509.52 12.96 -17.81 -37.04 HCFC-142b 33,679.76 17,544.63 875.29 69.04 -8.82 46.80 F141B 15,499.97 15,130.73 1,097.30 -1.03 1.27 50.72 CTFE 1,229.30 1,272.16 82.62 -0.53 -1.28 -34.15 PVDF 4,664.30 4,681.49 220.53 -19.49 -21.64 -84.25 F1234YF 7,687.47 8,212.28 267.98 30.49 39.09 -66.20 产销量情况说明 HCFC-22 库存量较上年变动较大的原因为本年自用量较大，导致库存减少。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 氟化工行业 原材料 1,863,554,446.45 74.38 1,826,040,584.88 74.65 2.05 氟化工行业 能源动力 286,536,179.74 11.44 265,347,903.74 10.85 7.99 氟化工行业 人工成本 146,105,632.73 5.83 126,336,155.65 5.16 15.65 氟化工行业 制造成本 209,089,623.97 8.35 228,327,567.94 9.33 -8.43 氟化工行业 总成本 2,505,285,882.90 100.00 2,446,052,212.22 100 2.42 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 含氟聚合物 原材料 342,233,980.04 59.81 579,434,101.95 62.06 -40.94
2017年年度报告 含氟聚合物能源动力 84,575,770.13 14.78 含氟聚合物人工成本 52,057,588.22 9.10 61,843.303.19 含氟聚合物「制造成本120290128621.03133069,2631214.25-960 含氟聚合物总成本 572,16,351.261000933,726,.987.4310000-38.72 CFC及其替代「原材料1,521,320,466 78.701,246,606,482 82.8422.04 CFC及其替代能源动力 201,960,409.61 10.45185,967,584.5712.758.60 CFC及其替代|人工成本 94,048,044.51 4.87 4,492,852.47 3.9345.83 FC及其替代|制造成本「8790,61.14.5995,258,304836.07-6.79 CFC及其替代总成本1,93311.531.64100.001,512,325,22.79100027.82 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 含氟聚合物总成本较上年降低的原因为上海生产装置停产,该装置的主要产品为含氟聚合物。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额159,253万元,占年度销售总额30.37%;其中前五名客户销售额中关联方销售 额0万元,占年度销售总额0% 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例%) Chemours International Operations Sarl 629672011.86 科慕化学(上海)有限公司 541 上海东氟化工科技有限公司 20162280350 3.85 中宁化集团有限公司 113,69,192.12 2.17 科慕(常熟)氟化物科技有限公司 106,139,30897 合计 1592530.115.08 前五名供应商采购额121,751万元,占年度采购总额25.17%;其中前五名供应商采购额中关联方 采购额0万元,占年度采购总额0% 供应商名称 采购金额 占公司全部采购金额的比例(% 陕西宇航科技工业有限公司 732,625,89967 15.15 江西中旭建设工程有限公司 l88.055,173.87 3.89 上海汉滨实业发展有限公司 133,319,455.9 陕西宇航科技工业有限公司上海西航科技分公司 85,887,83535 西安航天发动机厂 77,625,595 1217513.9034 25.17 2.费用 √适用口不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 销售费用 97,218,499.80 98,139,072.83 [管理费用 386,151,181.94 55,206,995.88 财务费用 700.338.81 9360.95 13/190
2017 年年度报告 13 / 190 含氟聚合物 能源动力 84,575,770.13 14.78 79,380,319.18 8.5 6.55 含氟聚合物 人工成本 52,057,588.22 9.10 61,843,303.19 6.62 -15.82 含氟聚合物 制造成本 120,299,012.86 21.03 133,069,263.12 14.25 -9.60 含氟聚合物 总成本 572,166,351.26 100.00 933,726,987.43 100.00 -38.72 CFC 及其替代 品 原材料 1,521,320,466.41 78.70 1,246,606,482.92 82.84 22.04 CFC 及其替代 品 能源动力 201,960,409.61 10.45 185,967,584.57 12.75 8.60 CFC 及其替代 品 人工成本 94,048,044.51 4.87 64,492,852.47 3.93 45.83 CFC 及其替代 品 制造成本 88,790,611.11 4.59 95,258,304.83 6.07 -6.79 CFC 及其替代 品 总成本 1,933,119,531.64 100.00 1,512,325,224.79 100.00 27.82 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 含氟聚合物总成本较上年降低的原因为上海生产装置停产，该装置的主要产品为含氟聚合物。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 159,253 万元，占年度销售总额 30.37%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%) Chemours International Operations Sàrl 629,672,011.86 12.01 科慕化学（上海）有限公司 541,426,798.63 10.33 上海东氟化工科技有限公司 201,622,803.50 3.85 中宁化集团有限公司 113,669,192.12 2.17 科慕（常熟）氟化物科技有限公司 106,139,308.97 2.02 合计 1,592,530,115.08 30.37 前五名供应商采购额 121,751 万元，占年度采购总额 25.17%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 供应商名称 采购金额 占公司全部采购金额的比例(%) 陕西宇航科技工业有限公司 732,625,899.67 15.15 江西中旭建设工程有限公司 188,055,173.87 3.89 上海汉滨实业发展有限公司 133,319,455.95 2.76 陕西宇航科技工业有限公司上海西航科技分公司 85,887,835.35 1.78 西安航天发动机厂 77,625,595.50 1.60 合计 1,217,513,960.34 25.17 2. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 97,218,499.80 98,139,072.83 -0.94 管理费用 386,151,181.94 455,206,995.88 -15.17 财务费用 64,857,997.20 -700,338.81 9360.95
2017年年度报告 财务费用较上年同期增加的主要原因为借款增加,导致利息支出增加,同时由于汇率的变动,汇 兑损失较上年同期增加。 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 140,374,222.99 本期资本化研发投入 研发投入合计 140,374,222.99 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 口适用√不适用 4.现金流 √适用口不适用 1、经营活动净额较上年下降的原因主要是原料价格上涨,经营支付较上年增加。 2、投资活动净额较上年上升的主要原因为本期有预收到部分资产处置金额。 3、筹资活动净额较上年上升是因为由于生产经营对货币资金的需求,本期归还借款额较上年减少。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 本期期末金 本期期末数 项目名称 本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的 上期期末数额较上期情况说明 比例(%) 比例(%)末变动比例 货币资金 853,557,614.86 1.63286,824,969.50 6. 197.59收到股权处 置预收款 持有待售资产4,11,003,82.18 本期资产重 组,待售公司 短期借款55,00000 7.49399,800,106.77 9.61 37.57因生产经营 需求,增加银 行借款 其他应付款|2,356,795,274.37 60,070,807.86 1.43,823.36收到部分股 权置出款以 及收购奥威 亚尚未支付 的股权款 14/190
2017 年年度报告 14 / 190 财务费用较上年同期增加的主要原因为借款增加，导致利息支出增加，同时由于汇率的变动，汇 兑损失较上年同期增加。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 140,374,222.99 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 140,374,222.99 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.68 公司研发人员的数量 - 研发人员数量占公司总人数的比例（%） - 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 1、经营活动净额较上年下降的原因主要是原料价格上涨，经营支付较上年增加。 2、投资活动净额较上年上升的主要原因为本期有预收到部分资产处置金额。 3、筹资活动净额较上年上升是因为由于生产经营对货币资金的需求，本期归还借款额较上年减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 853,557,614.86 11.63 286,824,969.50 6.90 197.59 收 到 股 权 处 置预收款 持有待售资产 4,111,003,882.18 56.02 0.00 本 期 资 产 重 组，待售公司 资产 短期借款 550,000,000.00 7.49 399,800,106.77 9.61 37.57 因 生 产 经 营 需求，增加银 行借款 其他应付款 2,356,795,274.37 32.12 60,070,807.86 1.44 3,823.36 收 到 部 分 股 权 置 出 款 以 及 收 购 奥 威 亚 尚 未 支 付 的股权款
2017年年度报告 持有待售负债923,546,51990 0.00 本期资产重 组,待售公司 负债 1,453,777,815.14 19.834,291,617.17 0.824,139.46本期收购奥 威亚形成商 其他说明 本期期末数较上年期末数变化较大主要原因为本期资产重组方案经股东大会审议通过,2017年末 尚未履行完毕,出售公司得资产负债全部转入持有待售科目 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 2017年,世界经济出现了向好的态势。在宏观调控政策和改革政策之间形成叠加效应下,宏 观经济在供给侧结构性改革上取得重大突破,中国经济延续回稳向好态势,国民经济呈现运行平 稳、结构优化、动能转换、质量效益提升的态势,具体表现在经济总量指标提升显著、工业企业 利润回升,进出口增速回暖并支持制造业投资,价格基本平稳,人民币汇率基本稳定等。目前 中国已成为全球氟化工的最大生产和消费国,从2016年四季度以来我国氟化工产品需求市场持续 保持发展势头,整个氟化工行业景气显著回升;同时,国家环保方面要求日趋严格,行业准入门 槛也逐步提高,给生产技术落后、环保治理水平低的氟化工企业带来严峻挑战。 2017年三爱富公司通过加强科技创新,调整产品结构,增加高附加值产品;优化公司本部组 织结构,提升效率分流减员:处置低效资产、盘活有效资产;开展降本增效活动,可控费用同口 径同比下降等措施,基本完成年初确定的目标。 15/190
2017 年年度报告 15 / 190 持有待售负债 923,546,519.90 12.59 0.00 本 期 资 产 重 组，待售公司 负债 商誉 1,453,777,815.14 19.81 34,291,617.17 0.82 4,139.46 本 期 收 购 奥 威 亚 形 成 商 誉 其他说明： 本期期末数较上年期末数变化较大主要原因为本期资产重组方案经股东大会审议通过，2017 年末 尚未履行完毕,出售公司得资产负债全部转入持有待售科目。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2017 年，世界经济出现了向好的态势。在宏观调控政策和改革政策之间形成叠加效应下，宏 观经济在供给侧结构性改革上取得重大突破，中国经济延续回稳向好态势，国民经济呈现运行平 稳、结构优化、动能转换、质量效益提升的态势，具体表现在经济总量指标提升显著、工业企业 利润回升，进出口增速回暖并支持制造业投资，价格基本平稳，人民币汇率基本稳定等。目前， 中国已成为全球氟化工的最大生产和消费国，从 2016 年四季度以来我国氟化工产品需求市场持续 保持发展势头，整个氟化工行业景气显著回升；同时，国家环保方面要求日趋严格，行业准入门 槛也逐步提高，给生产技术落后、环保治理水平低的氟化工企业带来严峻挑战。 2017 年三爱富公司通过加强科技创新，调整产品结构，增加高附加值产品；优化公司本部组 织结构，提升效率分流减员；处置低效资产、盘活有效资产；开展降本增效活动，可控费用同口 径同比下降等措施，基本完成年初确定的目标