云南恩捷新材料股份有限公司2019年年度报告

云南恩捷新材料股份有限公司2019 报告全文 17性乳液PVDF产品开发 完成完成新材料开发,满足特殊客户要求,达到可量产阶段 一代新产品技术储备 8水性高粘结PVDF喷涂产品开发 增加喷涂量产产品种类,提升竞争力 19水性高粘结性PVDF辊涂配方开发 完成院成水性高粘结性PvDF辊涂配方开发,达到可量产程度 增加辊涂量产产品种类,提升竞争力 20pE亲水膜MBR应用开发 完成对比商品MBR膜模拟污水过滤性能,评估亲水膜水处理应用性能 为新产品开发提供指导 物一码液体食品无菌包装卷材、液体食 在液体食品无菌包装卷材、液体食品预制盒上实现一物一码的喷印,喷码唯 预制盒的研发 完成诠、可靠,喷印位置隐蔽,具有防恶意扫码功能,并建立一物一码的应用平台供客提高公司产品竞争力,拓展公司产品销售市场 使用,可以实现有奖销售、溯源、电商引流等功能 22信息化物联网技术应用在包装盒上的研发完成 建立可靠、安全的赋码工作管理体系,保证印刷产品可追溯性,提高产品质量 增强公司技术创新能力,提升产品附加值 加产品防伪功能 23微光图像防伪技术的研发与应用 中试具有良好的环保性能,有利于推动包装产业朝着绿色环保的发展方向进行。 强公司的技术创新能力,拓展产品市场,增强市场竞 24猫眼全息电化铝开发 中试俱有更强的防伪性能,优秀的环保性,可自然降解 拓宽产品市场,增强市场竞争力 25双拉线基膜产品研发 中试园过独特的一次性双拉线复合设计,满足客户便于包装拆封要求,提升消费体验 适应各类产品包装盒的全翻盖式包装 高产品市场竞争力,提高企业的经济效益 位包装印刷烟膜产品研发 中试满足客户在BOP膜上印刷相应的图案、定位包装的要求,实现客户个性化需求提高产品市场竞争力,提高企业的经济效益

云南恩捷新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 26 17 水性乳液PVDF产品开发 完成 完成新材料开发，满足特殊客户要求，达到可量产阶段 下一代新产品技术储备 18 水性高粘结PVDF喷涂产品开发 完成 完成喷涂用高粘接性配方开发，达到可量产阶段 增加喷涂量产产品种类，提升竞争力 19 水性高粘结性PVDF辊涂配方开发 完成 完成水性高粘结性PVDF辊涂配方开发，达到可量产程度 增加辊涂量产产品种类，提升竞争力 20 PE亲水膜MBR应用开发 完成 对比商品MBR膜模拟污水过滤性能，评估亲水膜水处理应用性能 为新产品开发提供指导 21 一物一码液体食品无菌包装卷材、液体食 品预制盒的研发 完成 在液体食品无菌包装卷材、液体食品预制盒上实现一物一码的喷印，喷码唯一、安 全、可靠，喷印位置隐蔽，具有防恶意扫码功能，并建立一物一码的应用平台供客 户使用，可以实现有奖销售、溯源、电商引流等功能 提高公司产品竞争力，拓展公司产品销售市场 22 信息化物联网技术应用在包装盒上的研发 完成 建立可靠、安全的赋码工作管理体系，保证印刷产品可追溯性，提高产品质量，增 加产品防伪功能 增强公司技术创新能力，提升产品附加值。 23 激光图像防伪技术的研发与应用 中试 具有良好的环保性能，有利于推动包装产业朝着绿色环保的发展方向进行。 增强公司的技术创新能力，拓展产品市场，增强市场竞 争力。 24 猫眼全息电化铝开发 中试 具有更强的防伪性能，优秀的环保性，可自然降解。 拓宽产品市场，增强市场竞争力 25 双拉线基膜产品研发 中试 通过独特的一次性双拉线复合设计，满足客户便于包装拆封要求，提升消费体验， 适应各类产品包装盒的全翻盖式包装 提高产品市场竞争力，提高企业的经济效益 26 定位包装印刷烟膜产品研发 中试 满足客户在BOPP膜上印刷相应的图案、定位包装的要求，实现客户个性化需求 提高产品市场竞争力，提高企业的经济效益

云南恩捷新材料股份有限公司2019年年度报告全文 公司研发投入情况 2019年 018年 变动比例 研发人员数量(人) 381 341 11.73% 研发人员数量占比 9.72% 1098% 1.26% 研发投入金额(元) 154,913,207.75 96.649923.26 60.28% 研发投入占营业收入比例 4.90% 3.93% 0.97% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 现金流 项目 2019年 2018 同比增减 经营活动现金流入小计 3,309,747,737.65 1,915,856,613.73 72.76% 经营活动现金流出小计 2,546,450,72988 1744.835663.92 45.94% 经营活动产生的现金流量净额 763,297007.77 171,020,949.81 346.32% 投资活动现金流入小计 52,295,25592 403,178,860.73 87.03% 投资活动现金流出小计 3,126,243,760.37 ,550,998,911.62 10156% 投资活动产生的现金流量净额 3,073,948,50445 1.147,820.050.89 -16781% 筹资活动现金流入小计 5,427,097,77555 1,688,224,502.72 22147% 筹资活动现金流出小计 2,646402,56935 904,240,75194 19267% 筹资活动产生的现金流量净额 2,780.695,206.20 783,983,750.78 254.69% 现金及现金等价物净增加额 470,043,709.52 -192,815,350.30 343.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、报告期内经营活动现金流入小计变动主要系公司业务增长,相应销售回款增加所致 2、报告期内投资活动现金流出小计变动主要系公司业务增长,相应经营付款增加所致 3、报告期内经营活动产生的现金流量净额变动主要系公司业务增长,加强回款,经营现金流入增长所致。 4、报告期内投资活动现金流入小计变动主要系公司收回投资所收到的现金减少所致。 5、报告期内投资活动现金流出小计变动主要系公司锂电池隔离膜业务规模扩大,构建固定资产款项增加:以及收购苏州捷 力支付股权收购款 6、报告期内投资活动产生的现金流量净额变动主要系公司投资活动现金流出大幅增加所致 7、报告期内筹资活动现金流入小计变动主要系公司资金需求增加,借款增加所致 8、报告期内筹资活动现金流出小计变动主要系公司偿还银行借款本金及利息增加所致。 chin乡 www.cninfocom.cn

云南恩捷新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 27 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 381 341 11.73% 研发人员数量占比 9.72% 10.98% -1.26% 研发投入金额（元） 154,913,207.75 96,649,923.26 60.28% 研发投入占营业收入比例 4.90% 3.93% 0.97% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,309,747,737.65 1,915,856,613.73 72.76% 经营活动现金流出小计 2,546,450,729.88 1,744,835,663.92 45.94% 经营活动产生的现金流量净额 763,297,007.77 171,020,949.81 346.32% 投资活动现金流入小计 52,295,255.92 403,178,860.73 -87.03% 投资活动现金流出小计 3,126,243,760.37 1,550,998,911.62 101.56% 投资活动产生的现金流量净额 -3,073,948,504.45 -1,147,820,050.89 -167.81% 筹资活动现金流入小计 5,427,097,775.55 1,688,224,502.72 221.47% 筹资活动现金流出小计 2,646,402,569.35 904,240,751.94 192.67% 筹资活动产生的现金流量净额 2,780,695,206.20 783,983,750.78 254.69% 现金及现金等价物净增加额 470,043,709.52 -192,815,350.30 343.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内经营活动现金流入小计变动主要系公司业务增长，相应销售回款增加所致。 2、报告期内投资活动现金流出小计变动主要系公司业务增长，相应经营付款增加所致。 3、报告期内经营活动产生的现金流量净额变动主要系公司业务增长，加强回款，经营现金流入增长所致。 4、报告期内投资活动现金流入小计变动主要系公司收回投资所收到的现金减少所致。 5、报告期内投资活动现金流出小计变动主要系公司锂电池隔离膜业务规模扩大，构建固定资产款项增加；以及收购苏州捷 力支付股权收购款。 6、报告期内投资活动产生的现金流量净额变动主要系公司投资活动现金流出大幅增加所致。 7、报告期内筹资活动现金流入小计变动主要系公司资金需求增加，借款增加所致。 8、报告期内筹资活动现金流出小计变动主要系公司偿还银行借款本金及利息增加所致

云南恩捷新材料股份有限公司2019年年度报告全文 9、报告期内筹资活动产生的现金流量净额变动主要系公司筹资活动现金流入增加所致。 10、报告期内现金及现金等价物净增加额变动主要系公司筹资活动产生的现金流量净额增加所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况分析 l、资产构成重大变动情况 单位 2019年末 2019年初 比重 占总资 占总资 重大变动说明 金额 增减 产比例 产比例 主要系公司加强货款回收及进行资 货币资金 1,01155463606830%314208,776.19408%4.2% 金储备所致 应收账款 1424354132311168%1230,782,697451598%-4.30% 存货 759230,046.85623%472,129,627.626.13%0.10% 投资性房地产 10,001,993.90 0.08% 10.53625020.14%-0.06% 长期股权投资 3,343,46601 0.03% 3,047709450.04%-001% 主要系系公司积极扩大锂电池隔离 固定资产 4,9365979791740493,175,318286444122%-073% 膜产能,新增产能转固所致。 在建工程 513817508816要乐条公司极扩大电池隔离膜 产能,在建产能增加所致。 主要系公司业务规模扩大,经营所 短期借款 2,670,365,032832190%931,6979136612.10%9.80% 需资金增加所致 主要系公司积极扩大锂电池隔离 长期借款 1,9678138158016.14%784,196,5080310.18%5.96% 产能,工程建设资金需求增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

云南恩捷新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 28 9、报告期内筹资活动产生的现金流量净额变动主要系公司筹资活动现金流入增加所致。 10、报告期内现金及现金等价物净增加额变动主要系公司筹资活动产生的现金流量净额增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 1,011,554,636.06 8.30% 314,208,776.19 4.08% 4.22% 主要系公司加强货款回收及进行资 金储备所致。 应收账款 1,424,354,132.31 11.68% 1,230,782,697.45 15.98% -4.30% 存货 759,230,046.85 6.23% 472,129,627.62 6.13% 0.10% 投资性房地产 10,001,993.90 0.08% 10,536,225.02 0.14% -0.06% 长期股权投资 3,343,466.01 0.03% 3,047,794.85 0.04% -0.01% 固定资产 4,936,597,979.17 40.49% 3,175,318,286.44 41.22% -0.73% 主要系系公司积极扩大锂电池隔离 膜产能，新增产能转固所致。 在建工程 1,554,274,795.85 12.75% 1,043,819,684.10 13.55% -0.80% 主要系公司积极扩大锂电池隔离膜 产能，在建产能增加所致。 短期借款 2,670,365,032.83 21.90% 931,697,913.66 12.10% 9.80% 主要系公司业务规模扩大，经营所 需资金增加所致。 长期借款 1,967,813,815.80 16.14% 784,196,508.03 10.18% 5.96% 主要系公司积极扩大锂电池隔离膜 产能，工程建设资金需求增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用

云南恩捷新材料股份有限公司2019年年度报告全文 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 受限原因 货币资金 295.898.721.28 银行承兑汇票保证金、信用证保证金等 应收款项融资 18253559754 质押借款 固定资产 2.074.293.586.47 抵押借款 在建工程 258,657,873.15 抵押借款 无形资产 191263,75486 抵押借款 合计 3.002.64953330 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 25600,533,52481 2,229,001,616.66 16.67% 说明:投资额包含固定资产投入、无形资产投入、在建工程投入及预付的工程设备款。报告期投资额同比增长主要系公司加 大锂电池隔离膜产线投入力度所致 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

云南恩捷新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 29 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 余额 受限原因 货币资金 295,898,721.28 银行承兑汇票保证金、信用证保证金等 应收款项融资 182,535,597.54 质押借款 固定资产 2,074,293,586.47 抵押借款 在建工程 258,657,873.15 抵押借款 无形资产 191,263,754.86 抵押借款 合计 3,002,649,533.30 — 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,600,533,524.81 2,229,001,616.66 16.67% 说明：投资额包含固定资产投入、无形资产投入、在建工程投入及预付的工程设备款。报告期投资额同比增长主要系公司加 大锂电池隔离膜产线投入力度所致。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用

云南恩捷新材料股份有限公司2019 报告全文 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用口不适用 单位 未达到 截止报告期末计划进 项目名称 方/固定蒙投资项目 本报告期截至报告期末累资金项目预计累计实现的度和预我露日期 披露索引 (如有) 产投资 涉及行业投入金额计实际投入金额来源进度收益 (如有) 收益 计收益 的原因 巨潮资讯网《关于由无锡恩捷 无锡恩捷新材料自 是锂电池隔 50798160921.0547836325及自8500% 510不远用208年①实施无锡思捷新材料产业基 科技产业基地建 月04日地项目的公告》(公告编号 2018-062号) 巨潮资讯网《发行股份购买资 珠海思捷建/是/锂电池隔 2018年04 离膜 210,9800519724484822571及自10000 496121,563.55不适用 月18日产并募集配套资金暨关联交 易报告书(修订稿)》 巨潮资讯网《关于珠海恩捷投 自有 珠海恩捷二期 锂电池隔 145.078,91746145,078,91746及自100% 离膜 00不适用209年03资建设第二期锂电池隔膜项 月15日目的公告》(公告编号: 筹 巨潮资讯网《关于控股子公司 锂电池隔 江西通瑞一期 自 2018年11收购江西省通瑞新能源科技 66.5222515070255自8500% 月02日发展有限公司100%股权的公 告》(公告编号:2018-141)

云南恩捷新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 30 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投 资 方 式 是否为 固定资 产投资 投资项目 涉及行业 本报告期 投入金额 截至报告期末累 计实际投入金额 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止报告期末 累计实现的 收益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 无锡恩捷新材料 科技产业基地 自 建 是 锂电池隔 离膜 1,507,938,160.92 1,805,478,363.25 自有 及自 筹 85.00% -- 51,768,040.49 不适用 2018 年 07 月 04 日 巨潮资讯网《关于由无锡恩捷 实施无锡恩捷新材料产业基 地项目的公告》（公告编号： 2018-062 号） 珠海恩捷一期 自 建 是 锂电池隔 离膜 210,980,051.97 2,448,482,225.71 自有 及自 筹 100.00% -- 496,121,563.55 不适用 2018 年 04 月 18 日 巨潮资讯网《发行股份购买资 产并募集配套资金暨关联交 易报告书（修订稿）》 珠海恩捷二期 自 建 是 锂电池隔 离膜 145,078,917.46 145,078,917.46 自有 及自 筹 10.00% -- 0.00 不适用 2019 年 03 月 15 日 巨潮资讯网《关于珠海恩捷投 资建设第二期锂电池隔膜项 目的公告》（公告编号： 2019-042） 江西通瑞一期 自 建 是 锂电池隔 离膜 616,156,223.22 1,597,158,071.25 自有 及自 筹 85.00% -- 59,074,502.98 不适用 2018 年 11 月 02 日 巨潮资讯网《关于控股子公司 收购江西省通瑞新能源科技 发展有限公司 100%股权的公 告》（公告编号：2018-141）