4.预备费的估算 (1)基本预备费估算与评估 基本预备费是按建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费和工程建设其他 费用之和为计算基数，乘以基本预备费率进行计算，如下式： 基本预备费=（建筑安装工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其 他费用)×基本预备费率 基本预备费率按国家与部门的有关规定约为8%~15%。 (2)涨价预备费估算与评估 涨价预备费是以建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程之和为计算基数， 其计算公式为： PC=∑It[(1+ft-1) 式中：PC—涨价预备费； t一第年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和，按投资估 算年份的价格水平计算： 「一建设期价格上涨指数： m—建设期。 建设期价格上涨指数，一般按政府部门规定执行；如没有规定则由可行性研究人 员预测。 5.工程建设其他费用应按各项费用科目的费率或者实际取费标准估算： 工程建设其他费用的具体科目及取费标准均处于变动之中，投资估算时应根据各 级政府物价部门的有关规定和投资项目实际发生的具体情况确定。 ANIMATION CTORY wwwanimauor
4．预备费的估算 （1）基本预备费估算与评估 基本预备费是按建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费和工程建设其他 费用之和为计算基数，乘以基本预备费率进行计算，如下式： 基本预备费 ＝（建筑安装工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其 他费用）× 基本预备费率 基本预备费率按国家与部门的有关规定约为8％~15％。 （2）涨价预备费估算与评估 涨价预备费是以建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程之和为计算基数， 其计算公式为： PC＝∑It [(1+f) t－1) 式中：PC——涨价预备费； It ——第t年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和，按投资估 算年份的价格水平计算； f ——建设期价格上涨指数； m ——建设期。 建设期价格上涨指数，一般按政府部门规定执行；如没有规定则由可行性研究人 员预测。 5．工程建设其他费用应按各项费用科目的费率或者实际取费标准估算。 工程建设其他费用的具体科目及取费标准均处于变动之中，投资估算时应根据各 级政府物价部门的有关规定和投资项目实际发生的具体情况确定
三、流动资金的估算与评估 (一)流动资金的概念 流动资金是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、 供周转使用的资金。 流动资金的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款。 流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。流动资金等于流 动资产与流动负债的差额，这部分资金一般通过长期负债和权益投资等 长期性资金来源来解决。 流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。分项 详细估算法具体方法如下： 分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素即存货、现 金、应收账款、预付账款以及应付账款和预收账款等几项内容分项进行 估算，计算公式为： 流动资金=流动资产一流动负债 流动负债=应付账款+预收账款 流动资金本年增加额=本年流动资金一上年流动资金 流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项最低周转天数，计算出周转 次数，然后进行分项估算。 ANIMATION
三、流动资金的估算与评估 （一）流动资金的概念 流动资金是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、 供周转使用的资金。 流动资金的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款。 流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。流动资金等于流 动资产与流动负债的差额，这部分资金一般通过长期负债和权益投资等 长期性资金来源来解决。 流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。分项 详细估算法具体方法如下： 分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素即存货、现 金、应收账款、预付账款以及应付账款和预收账款等几项内容分项进行 估算，计算公式为： 流动资金＝流动资产—流动负债 流动负债＝应付账款+预收账款 流动资金本年增加额＝本年流动资金—上年流动资金 流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项最低周转天数，计算出周转 次数，然后进行分项估算
1)周转次数的计算： 周转次数=360天/最低周转天数 各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部 (行业)规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。 (2)流动资产估算 ①存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产 或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。为简化 计算，项日评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式 存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用分项周转次数@ 其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数 在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）在产品周转 数 成品=（年经营成本一年营业费用）产成品周转次数 ②应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为： 应收账款=年经营成本应收账款周转次数 ③预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为： 预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数 ④现金需要量估算。项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为 现金=（年工资及福利费+年其他费用）现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用-（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费 修理费) ANIMATION CTORY wwwanimauo
1）周转次数的计算： 周转次数＝360天/最低周转天数 各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门 （行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。 （2）流动资产估算 存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产 或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。为简化 计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式 为： 存货＝外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料费用/分项周转次数 其他材料＝年其他材料费用/其他材料周转次数 在产品＝（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次 数 产成品＝（年经营成本—年营业费用）/产成品周转次数 应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为： 应收账款＝年经营成本/应收账款周转次数 预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为： 预付账款＝外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数 现金需要量估算。项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为： 现金＝（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 年其他费用＝制造费用+管理费用+营业费用-（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、 修理费）
(3)流动负债估算。流动负债是指将一年（含一年）或者超过1 年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应 付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税 金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。 在项目评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款 两项。 计算公式为： 应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周 转次数 预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数 ANIMATION DR www.animation
（3）流动负债估算。流动负债是指将一年（含一年）或者超过1 年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应 付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税 金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。 在项目评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款 两项。 计算公式为： 应付账款＝外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周 转次数 预收账款＝预收的营业收入年金额/预收账款周转次数
3.流动资金估算需要注意的问题： (1)在项目评价中，最低周转天数取值对流动资金估算的准确程 度有较大影响。在确定最低周转天数时应根据项目的特点，投入 和产出性质、供应来源以及各分项的属性，并考虑保险系数分项 确定。 (2)当投入物和产出物采用不含税价格时，估算中应注意将销项 税额和进项税额分别包括在相应的年费用金额中。 (3)流动资金一般应在项目投产前开始筹措。为了简化计算，流 动资金可在投产第一年开始安排，并对生产运营计划的不同而有 所不同，因此流动资金的估算应根据不同的生产运营计划分年进 行。 (4)用详细估算法计算流动资金，需以经营成本及其中的某些科 目为基数，因此实际上流动资金估算应在经营成本估算之后进行。 ANIMATION
3．流动资金估算需要注意的问题： （1）在项目评价中，最低周转天数取值对流动资金估算的准确程 度有较大影响。在确定最低周转天数时应根据项目的特点，投入 和产出性质、供应来源以及各分项的属性，并考虑保险系数分项 确定。 （2）当投入物和产出物采用不含税价格时，估算中应注意将销项 税额和进项税额分别包括在相应的年费用金额中。 （3）流动资金一般应在项目投产前开始筹措。为了简化计算，流 动资金可在投产第一年开始安排，并对生产运营计划的不同而有 所不同，因此流动资金的估算应根据不同的生产运营计划分年进 行。 （4）用详细估算法计算流动资金，需以经营成本及其中的某些科 目为基数，因此实际上流动资金估算应在经营成本估算之后进行