第六章投资项目财务数据估算与评估 学习目标：学会对财务数据的估算和评估 要熟悉项目总投资的构成及各类投资、收入、 费用和税金的估算方法与评估要求，了解项目 总投资的评估内容；要明确项目资金筹措方案 的估算与评估要求重点掌握筹资结构方案评估 内容和优化组合的原理与方法。 ANIMATION DR
第六章投资项目财务数据估算与评估 学习目标：学会对财务数据的估算和评估, 要熟悉项目总投资的构成及各类投资、收入、 费用和税金的估算方法与评估要求，了解项目 总投资的评估内容；要明确项目资金筹措方案 的估算与评估要求重点掌握筹资结构方案评估 内容和优化组合的原理与方法
一、财务数据估算与评估的意义 财务数据是评估项目收入好坏的基础数据、各项经济评 估指标的计算基础，对其要进行认真地审查分析，保证 它的准确性、科学性、合理性和可靠性。因此，要求在 评估财务数据时必须实事求是、准确无误，严禁人为扩 大或缩小，更要严防弄虚作假。 ANIMATION ACTORY www.animo
• 一、财务数据估算与评估的意义 • 财务数据是评估项目收入好坏的基础数据、各项经济评 估指标的计算基础，对其要进行认真地审查分析，保证 它的准确性、科学性、合理性和可靠性。因此，要求在 评估财务数据时必须实事求是、准确无误，严禁人为扩 大或缩小，更要严防弄虚作假
二、财务数据估算的内容 财务数据的估算应包括项目计算期内各年的经济活动情况及全部财务 收支和结果。具体应包括项目总投资和投资资金来源与筹措、营业收入、 生产成本费用与税金、营业利润和贷款还本付息等五个方面的内容，在本 章节只重点介绍项目总投资和投资资金来源与筹措、营业收入、生产成本 费用与税金五个方面的内容。 项目总投资的估算包括项目总投资和项目建设期间各年度投资支出的估算， 并在此基础上制定资金筹措和使用计划，指明资金来源和运用方式、进行 筹资方案分析论证。 收入与税金估算。这是在项目生产期间的一定时间内，对产品各年的 收入和税金进行估算。 生产成本费用估算。生产成本费用是企业生产经营过程中发生的各种耗费 及其补偿价值。根据评估目的与要求，需要按照不同的分类方法分别估算 总成本、费用、可变成本和固定成本、经营成本，可采用制造成本法和完 全成本法进行估算。经营成本是由总成本费用中扣除折旧费、摊销费、维 简费（又称更新改造资金，专项用于维持简单再生产的资金。）和利息支 出而得。 ANIMATION
二、财务数据估算的内容 财务数据的估算应包括项目计算期内各年的经济活动情况及全部财务 收支和结果。具体应包括项目总投资和投资资金来源与筹措、营业收入、 生产成本费用与税金、营业利润和贷款还本付息等五个方面的内容，在本 章节只重点介绍项目总投资和投资资金来源与筹措、营业收入、生产成本 费用与税金五个方面的内容。 项目总投资的估算包括项目总投资和项目建设期间各年度投资支出的估算， 并在此基础上制定资金筹措和使用计划，指明资金来源和运用方式、进行 筹资方案分析论证。 收入与税金估算。这是在项目生产期间的一定时间内，对产品各年的 收入和税金进行估算。 生产成本费用估算。生产成本费用是企业生产经营过程中发生的各种耗费 及其补偿价值。根据评估目的与要求，需要按照不同的分类方法分别估算 总成本、费用、可变成本和固定成本、经营成本，可采用制造成本法和完 全成本法进行估算。经营成本是由总成本费用中扣除折旧费、摊销费、维 简费（又称更新改造资金，专项用于维持简单再生产的资金。）和利息支 出而得
三、财务数据估算评估的原则 对财务数据的评估要求是：应重点剖析和判 断项目收入和费用的识别是否正确；审核成本费 用估算是否符合财务制度的有关规定；项目产出 物价格是否根据市场需求进行了科学可靠的分析 预测；有关税费的估算是否符合现行税收制度的 规定。 ANIMATION www.animo
三、财务数据估算评估的原则 对财务数据的评估要求是：应重点剖析和判 断项目收入和费用的识别是否正确；审核成本费 用估算是否符合财务制度的有关规定；项目产出 物价格是否根据市场需求进行了科学可靠的分析 预测；有关税费的估算是否符合现行税收制度的 规定
第一节项目总投资估算与评估 一、 项目总投资估算的内容 (一)项目总投资概念 项目总投资是投资项目在筹建期、建设期和生产期所发生的全部投资费用，由建设投 资、建设期利息和全部流动资金组成。即从项目建议书编制到项目全部竣工，正式投 产期间所发生的全部支出。可行性研究阶段总投资估算是在项目的建设规模、技术方 案、设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究和基本确定的基础上，全面正确 的估算项目总投资（包括建设投资和流动资金），并估算建设期内分年度资金需要量。 (二)项目总投资估算的依据 总投资估算应做到编制科学，依据充分可靠。投资估算的主要编制依据是： 1.依据国家发改委和建设部编制的最新《建设项目经济评价方法与参数》 2.项目设计文件、批准的项目建议书、可行性研究报告及其批文；项目建设管理部 门颁发的建设工程造价费用构成、计算方法及其他有关计算工程造价的文件。 3.行业主管部门制定的投资估算办法、估算指标和定额，包括工程建设估算指标、 概算指标和类似工程实际投资资料；投资项目各单位工程的建设内容及工程量。 4.国内设备现行出厂价格及运杂费率；引进技术设备情况简介及询价、报价资料。 5.工程所在地主要材料价格实际资料、工业和民用建筑造价指标、土地征用价格和 建设外部条件：现行的建筑安装工程费用定额及其他费用定额指标。 6.最新经济法规政策，如有关部门制定的工程建设其他费用的计算办法和费用标准， 以及国家公布的物价指数；资金来源及建设工期。 7.其他有关文件、合同、协议书等。 ANIMATION CTORY
第一节 项目总投资估算与评估 一、项目总投资估算的内容 （—）项目总投资概念 项目总投资是投资项目在筹建期、建设期和生产期所发生的全部投资费用，由建设投 资、建设期利息和全部流动资金组成。即从项目建议书编制到项目全部竣工，正式投 产期间所发生的全部支出。可行性研究阶段总投资估算是在项目的建设规模、技术方 案、设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究和基本确定的基础上，全面正确 的估算项目总投资(包括建设投资和流动资金)，并估算建设期内分年度资金需要量。 （二）项目总投资估算的依据 总投资估算应做到编制科学，依据充分可靠。投资估算的主要编制依据是： 1．依据国家发改委和建设部编制的最新《建设项目经济评价方法与参数》。 2．项目设计文件、批准的项目建议书、可行性研究报告及其批文；项目建设管理部 门颁发的建设工程造价费用构成、计算方法及其他有关计算工程造价的文件。 3．行业主管部门制定的投资估算办法、估算指标和定额，包括工程建设估算指标、 概算指标和类似工程实际投资资料；投资项目各单位工程的建设内容及工程量。 4．国内设备现行出厂价格及运杂费率；引进技术设备情况简介及询价、报价资料。 5．工程所在地主要材料价格实际资料、工业和民用建筑造价指标、土地征用价格和 建设外部条件；现行的建筑安装工程费用定额及其他费用定额指标。 6．最新经济法规政策，如有关部门制定的工程建设其他费用的计算办法和费用标准， 以及国家公布的物价指数；资金来源及建设工期。 7．其他有关文件、合同、协议书等