天茂实业集团股份有限公司2018年年度报告全文

天茂实业集团股份有限公司2018年年度报告全文 5、2018年11月26日,子公司国华人寿保险股份有限公司的二级子公司华瑞保险销售有限公司通过新 设方式设立全资三级子公司上海恒普信息技 6、2018年4月30日,出售荆门和程贸易有限公司、荆门天睿投资有限公司和荆门天励投资有限公司100% 股权 7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 164,906,304 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 2869% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 000% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 GRANULES INDIA LIMITED 107,212,449.09 人福普克药业(武汉)有限公司 18,977,342.38 市渝楚化工有限公司 17,821,847.80 海润都制药股份有限公司 10.815,35791 88% 东腾能源发展有限公司 10,079,30740 16496348 主要客户其他情况说 口适用√不适用 公司主要供应商情况 「五名供应商合计采购金额(元) 165,768,053 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 38.04% 「五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.009 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 湖北百科化工有限公司 55,617,150.00 12.76% 中石化炼油销售荆门有限公司 43,265,96272 993% 21

天茂实业集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 21 5、2018年11月26日，子公司国华人寿保险股份有限公司的二级子公司华瑞保险销售有限公司通过新 设方式设立全资三级子公司上海恒普信息技 6、2018年4月30日，出售荆门和程贸易有限公司、荆门天睿投资有限公司和荆门天励投资有限公司100% 股权。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 164,906,304.58 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 28.69% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 GRANULES INDIA LIMITED 107,212,449.09 18.65% 2 人福普克药业（武汉）有限公司 18,977,342.38 3.30% 3 荆门市渝楚化工有限公司 17,821,847.80 3.10% 4 珠海润都制药股份有限公司 10,815,357.91 1.88% 5 开封东腾能源发展有限公司 10,079,307.40 1.75% 合计 -- 164,906,304.58 28.69% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 165,768,053.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 38.04% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 湖北百科化工有限公司 55,617,150.00 12.76% 2 中石化炼油销售荆门有限公司 43,265,962.72 9.93%

天茂实业集团股份有限公司2018年年度报告全文 Vinati Organics Limited 32.445.367.14 745% 湖北中天荆门鸿宇化工有限公司 20.400.086.40 468% 岳阳兴长石化股份有限公司 14,039487.50 165.768.053.76 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2018年 2017 年 司比增减 重大变动 管理费用 1634,723428641575473568 3.76% 研发费用 19.220.618.1 15.538:03323 医药产品研发投入 研发投入 √适用口不适用 2018年,公司研发投入19,220,618.18元,主要系公司医药产品研发投入所致,为公司 医药原料药的发展储备产品。 公司研发投入情况 18年 2017年 变动比例 研发人员数量(人) 138 7468% 研发人员数量占比 2.37% 研发投入金额(元) 19,220.618.18 15,535,033.23 3.72% 研发投入占营业收入比例 研发投入资本化的金额(元) 0. 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2018年 17年 同比增减 经营活动现金流入小计 45376286,33.38 32,951,9281160 37.709%

天茂实业集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 22 3 Vinati Organics Limited 32,445,367.14 7.45% 4 湖北中天荆门鸿宇化工有限公司 20,400,086.40 4.68% 5 岳阳兴长石化股份有限公司 14,039,487.50 3.22% 合计 -- 165,768,053.76 38.04% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 管理费用 1,634,723,428.64 1,575,477,336.68 3.76% 研发费用 19,220,618.18 15,538,033.23 23.7% 医药产品研发投入 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2018年，公司研发投入19,220,618.18元，主要系公司医药产品研发投入所致，为公司 医药原料药的发展储备产品。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 138 79 74.68% 研发人员数量占比 3.93% 1.56% 2.37% 研发投入金额（元） 19,220,618.18 15,535,033.23 23.72% 研发投入占营业收入比例 3.34% 2.99% 0.35% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 45,376,286,332.38 32,951,928,112.60 37.70%

天茂实业集团股份有限公司2018年年度报告全文 活动现金流出小计 30.394.946.762.7 32,520,349,90351 -6.54% 经营活动产生的现金流量净额 14,981,339,569.60 431,578,209.09 3,371.29% 活动现金流入小计 68,549,788,277.20 129,052,92564723 4688 投资活动现金流出小计 77.725,121347.00 139,918,353,326.71 -4445% 投资活动产生的现金流量净额 9,175,333069.80 0,865,427,67948 1555% 筹资活动现金流入小计 4,788,975,500.00 11,615,469,114.39 -58.77 筹资活动现金流出小计 3,448,179,844.87 956,316,344.14 260.57 筹资活动产生的现金流量净额 1,340,79565513 10,659,152,770.2 87429 现金及现金等价物净增加额 7.148.400.183.79 223,157,873.69 3,103.29 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 口适用√不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2018年末 2017年末 占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 货币资金 18,317,495,603.54 028%172,135,41975 7%6%2.32%无重大变化 应收账款 60,223080.47 0.03%64,526,617.07 005%-0.02%无重大变化 存货 3,820,492,27908 2.1 56700907A7 040%1.74%无重大变化 投资性房地产924.836,79694 5.19%859930999194 612%-0.93%无重大变化 长期股权投资12,983.844903.13 728910.89145748864 76%-048%无重大变化 固定资产 593.793447.62 033498979,49586 0.36%0.03%无重大变化 在建工程 177,07900638 20141652079 0.14%-004%无重大变化 短期借款 29,0000000 02%2750000020%-018%无重大变化 长期借款 1105000000 0.06%40,500,00000 003%0.03%无重大变化

天茂实业集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 23 经营活动现金流出小计 30,394,946,762.78 32,520,349,903.51 -6.54% 经营活动产生的现金流量净额 14,981,339,569.60 431,578,209.09 3,371.29% 投资活动现金流入小计 68,549,788,277.20 129,052,925,647.23 -46.88% 投资活动现金流出小计 77,725,121,347.00 139,918,353,326.71 -44.45% 投资活动产生的现金流量净额 -9,175,333,069.80 -10,865,427,679.48 -15.55% 筹资活动现金流入小计 4,788,975,500.00 11,615,469,114.39 -58.77% 筹资活动现金流出小计 3,448,179,844.87 956,316,344.14 260.57% 筹资活动产生的现金流量净额 1,340,795,655.13 10,659,152,770.25 -87.42% 现金及现金等价物净增加额 7,148,400,183.79 223,157,873.69 3,103.29% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 18,317,495,603.54 10.28% 11,172,135,419.75 7.96% 2.32% 无重大变化 应收账款 60,223,080.47 0.03% 64,526,617.07 0.05% -0.02% 无重大变化 存货 3,820,492,279.08 2.14% 567,928,074.27 0.40% 1.74% 无重大变化 投资性房地产 9,244,836,796.94 5.19% 8,599,309,991.94 6.12% -0.93% 无重大变化 长期股权投资 12,983,844,903.13 7.28% 10,891,457,488.64 7.76% -0.48% 无重大变化 固定资产 593,793,447.62 0.33% 498,979,495.86 0.36% -0.03% 无重大变化 在建工程 177,079,006.38 0.10% 201,416,520.79 0.14% -0.04% 无重大变化 短期借款 29,000,000.00 0.02% 275,000,000.00 0.20% -0.18% 无重大变化 长期借款 110,500,000.00 0.06% 40,500,000.00 0.03% 0.03% 无重大变化

天茂实业集团股份有限公司2018年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位 本期公允价值变计入权益的累计 项目 期初数 本期计提的减值本期购买金额本期出售金额 期末数 动损益 公允价值变动 金融资产 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资4.16478000 6,56500000471,3450000 产(不含衍生金融 3可供出售金融资 3,147,763,14662 3541,7596110585670.32344327,948026.505232,051.7 金融资产小计27,312,543,14662 投资性房地产85993099994 2626396673496840542.14 32,365837005 上述合计 35,91185313856479,727679803541,759,161.111058,157.6703231,716,532,6161430,77417,593.84 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 期末账面原值 受限原因 用于担保的资产 土地使用权 79049,715.16 用于抵押借款 、其他原因造成所有权受到限制的资产 其他货币资金 保证金 6,159,05228 五、投资状况 l、总体情况 口适用√不适用

天茂实业集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 24 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产（不含衍生金融 资产） 4,164,780,000.00 6,565,000.00 4,171,345,000.00 3.可供出售金融资 产 23,147,763,146.62 -3,541,759,161.11 1,058,157,670.32 31,447,327,948.80 26,505,232,051.70 23,121,000,208. 09 金融资产小计 27,312,543,146.62 -3,541,759,161.11 1,058,157,670.32 31,453,892,948.80 30,676,577,051.70 23,121,000,208. 09 投资性房地产 8,599,309,991.94 262,639,667.34 96,840,542.14 9,244,836,796.9 4 上述合计 35,911,853,138.56 479,727,679.80 -3,541,759,161.11 1,058,157,670.32 31,716,532,616.14 30,773,417,593.84 32,365,837,005. 03 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面原值 受限原因 一、用于担保的资产 土地使用权 79,049,715.16 用于抵押借款 二、其他原因造成所有权受到限制的资产 其他货币资金 17,109,337.12 保证金 合 计 96,159,052.28 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用

天茂实业集团股份有限公司2018年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 √适用口不适用 单位 计入权 本期公 益的累 证券品证券代 最初投会计计期初账允价值 本期购本期出报告期期末账会计核资金来 码证券简称 计公允 成本量模式面价值变动损 益价值变买金额售金额损益面价值算科目源 动 17农发1.680.00公允价 65063.81,74552 债券 170415 售金融传统险 00计量 165.06 59870,00000 可供出 18国开1,301公允价 7,551,5 7295651,354,33 债券180208 售金融传统险 0,00000计量 0.919,00000 18附息1,180.00公允价 10,1411,380.002000050009128891 券 180006 国债060000值计量 89748000000000.001665400000 18国开7700公允价 381317770 308473842/可供出 债券180212 售金融传统险 12 0000值计量 4.32|00000 389000 境内外 1,09561公允价1,097, 00030铜陵有色 售金融传统险 票 0.9563值计量46362 07997 可供出 60098东方证券68.93公允价|975369 486561068,939999140745620 售金融传统险 股票 696222值计量447.3 760.50696222988969520201.72 资产 境内外 票60497驰宏锌锗 652587公允价924303 -87269635.00974431946,000165653 分红险、 售金融 990.32值计量 传统险 739600公允价762,012 475,635可供出 60077新潮能源 股票 0000值计量 983.21 01679售金融传统险

天茂实业集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 25 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 债券 170415 17 农发 15 1,680,00 0,000.00 公允价 值计量 130,705, 165.06 1,680,00 0,000.00 65,063,8 59.87 1,745,52 0,000.00 可供出 售金融 资产 传统险 债券 180208 18 国开 08 1,330,00 0,000.00 公允价 值计量 7,551,52 6.90 1,330,00 0,000.00 7,295,65 0.91 1,354,33 9,000.00 可供出 售金融 资产 传统险 债券 180006 18 附息 国债 06 1,180,00 0,000.00 公允价 值计量 110,141, 897.48 1,380,00 0,000.00 200,000, 000.00 50,009,9 16.65 1,288,91 4,000.00 可供出 售金融 资产 传统险 债券 180212 18 国开 12 770,000, 000.00 公允价 值计量 3,813,17 4.32 770,000, 000.00 3,909,84 3.89 778,470, 000.00 可供出 售金融 资产 传统险 境内外 股票 000630 铜陵有色 1,095,61 0,195.63 公允价 值计量 1,097,42 4,636.22 -333,304, 115.66 7,739,14 8.02 762,306, 079.97 可供出 售金融 资产 传统险 境内外 股票 600958 东方证券 1,068,93 6,962.22 公允价 值计量 975,369, 447.36 -448,656, 760.50 1,068,93 6,962.22 999,999, 988.96 14,074,5 95.20 620,280, 201.72 可供出 售金融 资产 传统险 境内外 股票 600497 驰宏锌锗 652,587, 990.32 公允价 值计量 924,303, 479.06 -87,269,6 50.12 35,009,7 50.33 44,319,4 54.48 6,000,16 8.88 565,318, 340.20 可供出 售金融 资产 分红险、 传统险 境内外 股票 600777 新潮能源 739,600, 000.00 公允价 值计量 762,012, 121.14 -263,964, 983.21 475,635, 016.79 可供出 售金融 传统险