河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文.pdf_P16-P20

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 16 4、费用单位：人民币元项目 2012 年 2011 年同比增减（%）销售费用 219,654,668.05 251,047,697.72 -12.50 管理费用 621,986,686.09 516,031,373.21 20.53 财务费用 965,085,811.57 835,237,851.25 15.55 资产减值损失 48,330,155.73 123,809,863.91 -60.96 投资收益 109,742,747.07 -40,780,774.06 369.10 营业外支出 49,167,068.99 77,093,399.06 -36.22 归属于母公司所有者的净利润 201,529,243.37 1,150,584,245.39 -82.48 同比变动 30%以上的原因说明：（1）资产减值损失同比下降 60.96%的原因是：报告期内，公司期᳿计提的存货跌价准备减少。（2）投资收益同比增长 369.10%的原因是：上年同期公司处置子公司产生投资损失。（3）营业外支出同比下降 36.22%的原因是：报告期内，公司支付的兼并重组小煤矿补偿款减少。（4）归属于母公司所有者的净利润同比下降 82.48%的原因是：报告期内，公司主要产品煤炭和电解铝价格均有不同程度的下降。 5、研发支出为加大技术创新力度，提高盈利水平，实现公司可持续发展，报告期内公司发生研发支出 18,941.70 万元，占公司最近一期经审计净资产的 1.86%，占最近一期经审计营业收入的 0.68%。 6、现金流单位：元项目 2012 年 2011 年同比增减（%）经营活动现金流入小计 21,160,099,119.77 26,036,810,836.80 -18.73 经营活动现金流出小计 19,492,431,768.28 22,791,245,325.38 -14.47 经营活动产生的现金流量净额 1,667,667,351.49 3,245,565,511.42 -48.62 投资活动现金流入小计 1,182,687,759.03 172,081,247.79 587.28 投资活动现金流出小计 3,896,878,034.41 5,049,689,787.38 -22.83 投资活动产生的现金流量净额 -2,714,190,275.38 -4,877,608,539.59 44.35 筹资活动现金流入小计 15,297,067,000.17 13,156,432,167.07 16.27 筹资活动现金流出小计 13,184,618,416.34 12,108,394,196.44 8.89 筹资活动产生的现金流量净额 2,112,448,583.83 1,048,037,970.63 101.56 现金及现金等价物净增加额 1,069,134,047.58 -585,377,624.86 282.64 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 √适用口不适用 (1)经营活动产生的现金流量净额同比减少4862%的原因是:报告期内,公司营业收入减少 (2)投资活动现金流入小计同比增加58728%的原因是:报告期内,公司非公开发行股票收到融资款。 (3)投资活动产生的现金流量净额同比增加4435%的原因是:报告期内,公司非公开发行股票收到融资款 (4)筹资活动产生的现金流量净额同比增加101.56%的原因是:报告期内,售后回租融资租赁收到款项增加。 5)现金及现金等价物净增加额同比增加282.64%的原因是:报告期内,公司非公开发行股票及售后回租融资租赁的增加。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的主要原因是:报告期内,公司发生财务费用13.86亿元,固定资产计提折旧1154亿元。详细情况见第十节财务报告中第七项合并财务报表主要项目解释之现金流量表补充资料。三、主营业务构成情况营业收入比营业成本比毛利率比上毛利率营业收入营业成本上年同期增上年同期增年同期增减分行业采掘业 6,691,947650.104,105,664249.14 38.65 -0.72 16.09 有色金属 7,903,399684.338,382,749,610.36 6.07 3.80 -19.72 电解铝深加工 1,136212,347221,163,921,35877 28.84 -4.08 贸易 1,885,363,7164911829360,71795 0.47 其他 137,401,37859 101,361,14.96 26.23 -4.75 10.78 4.99 分产品煤炭 6,518.001,759763,953,706686343934 1748 -8.94 型焦 173.945.890.34 151,957,562.79 12.64 1128 -13.98 铝锭 4,943262,565.395,413,789,1988 9.52 -35.1l 6.78 铝合金 838.842.56936 950,756,33168 13.34 24.49 15.89 l11.58 铸轧卷 487,152,40823 505,108,02840 3.69 -5.20 冷轧卷 64905993899 658,813,330.37 1.50 -1940 -3.26 电力 1,649,946.19 1.6396274 3.02 阳极碳块 539,227,956.16 538.04744087 13.32 -16.66 氧化铝 1,403,813,246 1,290,996,35689 8.04 32.49 运输 135.75143241 99,721,88748 26.54 31.01 -3.97 贸易 1188353,716491,829,360,71795

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 17 √ 适用 □ 不适用（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少 48.62%的原因是：报告期内，公司营业收入减少。（2）投资活动现金流入小计同比增加 587.28%的原因是：报告期内，公司非公开发行股票收到融资款。（3）投资活动产生的现金流量净额同比增加 44.35%的原因是：报告期内，公司非公开发行股票收到融资款。（4）筹资活动产生的现金流量净额同比增加 101.56%的原因是：报告期内，售后回租融资租赁收到款项增加。（5）现金及现金等价物净增加额同比增加 282.64%的原因是：报告期内，公司非公开发行股票及售后回租融资租赁的增加。报告期内公司经营活动的现金流量与ᴀ年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用报告期内公司经营活动的现金流量与ᴀ年度净利润存在重大差异的主要原因是：报告期内，公司发生财务费用 13.86 亿元，固定资产计提折旧 11.54 亿元。详细情况见第十节财务报告中第七项合并财务报表主要项目解释之现金流量表补充资料。三、主营业务构成情况主营业务构成情况营业收入营业成ᴀ 毛利率 (%) 营业收入比上年同期增减（%）营业成ᴀ比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业采掘业 6,691,947,650.10 4,105,664,249.14 38.65 -0.72 16.09 -8.88 有色金属 7,903,399,684.33 8,382,749,610.36 -6.07 -23.80 -19.72 -5.39 电解铝深加工 1,136,212,347.22 1,163,921,358.77 -2.44 -28.84 -25.89 -4.08 贸易 11,885,363,716.49 11,829,360,717.95 0.47 2.93 3.12 -0.18 其他 137,401,378.59 101,361,514.96 26.23 -4.75 -10.78 4.99 分产品煤炭 6,518,001,759.76 3,953,706,686.34 39.34 0.17 17.48 -8.94 型焦 173,945,890.34 151,957,562.79 12.64 -25.48 -11.28 -13.98 铝锭 4,943,262,565.39 5,413,789,196.88 -9.52 -35.11 -30.83 -6.78 铝合金 838,842,569.36 950,756,331.68 -13.34 -24.49 -15.89 -11.58 铸轧卷 487,152,408.23 505,108,028.40 -3.69 -38.45 -35.20 -5.20 冷轧卷 649,059,938.99 658,813,330.37 -1.50 -19.40 -16.73 -3.26 电力 1,649,946.19 1,639,627.49 0.63 -95.94 -96.06 3.02 阳极碳块 539,227,956.16 538,047,440.87 0.22 13.32 36.04 -16.66 氧化铝 1,403,813,246.62 1,290,996,356.89 8.04 30.11 32.49 -1.65 运输 135,751,432.41 99,721,887.48 26.54 31.01 38.50 -3.97 贸易 11,885,363,716.49 11,829,360,717.95 0.47 2.93 3.12 -0.18

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文氢氧化铝 178,253,34679 189,160,284.04 65.18 分地区华东地区 14,432,248,8839013,103,189,87461 1169 -8.61 -3.07 华中地区 9714013671869.054070,10791 -245 其他(华南、华北)3608062,20973,425,79746865 5.05 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据口适用√不适用四、资产、负债状况分析资产项目重大变动情况单位:元 2012年 2011年末占总资产占总资声以比重增本期期末金额较上期期末变重大变动说明金额此例(% 金额例(%) 动比例(%) 货币资金3,310654707.71 8343,442,944454168 1145311 3.84 应收票据 695,892,150.68 4271,171,208,863.26 4480见说明(1) 应收账款 205,865,921.18 0.52141,73307680 4525见说明(2) 存货 2,344,145,792.92 5902,230,782,980.51 5.08 其他流动资产529034,01236 1.33 1000说明(3) 委托贷款 330,000,00000 1.10-1.10 1000见说明(4) 长期股权投资746246,912221.88753,872,042.1 0.63 1.01 投资性房地产 14,793,139.75 15,673,683.79 5.62 固定资产13288579.6112 33471952348,12788 3974-627 在建工程 9616,721,7647424224902,142,943.76 9617见说明(5) 无形资产5,345288450.1313461,92,823231.08 6.397.07 17799见说明(6) 同比发生变动30%以上的原因说明 (1)应收票据同比增加4480%的原因是:报告期内,公司使用应收票据结算的金额增加 (2)应收账款同比增加45.25%的原因是:报告期内,公司主要产品采用赊销模式增加 (3)其他流动资产同比增加100%的原因是:报告期内,公司将应交税费重分类至其他流动资产 (4)委托贷款同比减少10000%的原因是:公司对河南省电力公司的委托贷款在报告期内收回:报告期内,公司合并示范电站报表,对示范电站的委托贷款抵销 (5)在建工程同比增加%6.17%的原因是:报告期内,公司收购裕中煤业51%股权,其下属基建矿井纳入合并范围,同时新疆神火高精度铝合金及配套项目工程等在建工程增加。 (6)无形资产同比增加1779%的原因是:报告期内,公司收购裕中煤业51%股权,其下属公司的矿业权纳入合并范围 18

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 18 氢氧化铝 178,253,346.79 189,160,284.04 -6.12 103.90 65.18 24.87 分地区华东地区 14,432,248,883.90 13,103,189,874.61 9.21 -11.69 -8.61 -3.07 华中地区 9,714,013,671.86 9,054,070,107.91 6.79 -6.47 -3.94 -2.45 其他（华南、华北） 3,608,062,220.97 3,425,797,468.65 5.05 -1.69 1.60 -3.07 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期᳿口径调整后的主营业务数据 □ 适用√不适用四、资产、负债状况分析、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况单位：元 2012 年᳿ 2011 年᳿ 比重增减（%） ᴀ期期᳿金额较上期期᳿变动比例（%）重大变动说明金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）货币资金 3,310,654,707.71 8.34 3,442,944,451.68 11.45 -3.11 -3.84 应收票据 1,695,892,150.68 4.27 1,171,208,863.26 3.89 0.38 44.80 见说明（1）应收账款 205,865,921.18 0.52 141,733,076.80 0.47 0.05 45.25 见说明（2）存货 2,344,145,792.92 5.90 2,230,782,980.51 7.42 -1.52 5.08 其他流动资产 529,034,012.36 1.33 1.33 100.00 见说明（3）委托贷款 330,000,000.00 1.10 -1.10 -100.00 见说明（4）长期股权投资 746,246,912.22 1.88 753,872,042.11 2.51 -0.63 -1.01 投资性房地产 14,793,139.75 0.04 15,673,683.79 0.05 -0.01 -5.62 固定资产 13,288,579,611.26 33.47 11,952,348,127.88 39.74 -6.27 11.18 在建工程 9,616,721,764.74 24.22 4,902,142,943.76 16.30 7.92 96.17 见说明（5）无形资产 5,345,288,450.13 13.46 1,922,823,231.08 6.39 7.07 177.99 见说明（6）同比发生变动 30%以上的原因说明：（1）应收票据同比增加 44.80%的原因是：报告期内，公司使用应收票据结算的金额增加。（2）应收账款同比增加 45.25%的原因是：报告期内，公司主要产品采用赊销模式增加。（3）其他流动资产同比增加 100%的原因是：报告期内，公司将应交税费重分类至其他流动资产。（4）委托贷款同比减少 100.00%的原因是：公司对河南省电力公司的委托贷款在报告期内收回；报告期内，公司合并示范电站报表，对示范电站的委托贷款抵销。（5）在建工程同比增加 96.17%的原因是：报告期内，公司收购裕中煤业 51%股权，其下属基建矿井纳入合并范围，同时新疆神火高精度铝合金及配套项目工程等在建工程增加。（6）无形资产同比增加 177.99%的原因是：报告期内，公司收购裕中煤业 51%股权，其下属公司的矿业权纳入合并范围

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 2、负债项目重大变动情况单位:元 2012年 011年比重增本期期末金额较总资产比占总资产金额金额减(%) 上期期未变动比重大变动说明比例(%) 例(%) 短期借款7,2420388721 18.247,208,348213.3023.97 预收款项1,99808,70503 503429,828,83448 见说明(1) 应缴税费164770.70 0.29-39049,28064 见说明(2) 其他应付款|3.411730527 8591,255,394,08328 见说明(3) 年内到期的 4596986,63449 11582,540,72301.33 8.45 80.93见说明(4) 流动负债长期应付款1,106,149.4410 279494331,710.221.641.1 123.77见说明(5 长期借款499.26000 12575,582,7119019718.5659 同比发生变动30%以上的原因说明: (1)预收款项同比增加364.79%的原因是:报告期内,山西潞安矿业集团有限公司按照协议规定预付探矿权转让价款 153,993.20万元 (2)应缴税费同比增加39828%的原因是:报告期内,公司将应交税费重分类至其他流动资产。 (3)其他应付款同比增加171.72%的原因是:报告期内,公司收购裕中煤业51%股权,部分股权转让款尚未支付。 (4)一年内到期的非流动负债同比增加80.93%的原因是:报告期内,公司一年内到期的借款增加 (5)长期应付款同比增加12377%的原因是:报告期内,公司应付融资租赁款增加五、核心竞争力分析一)政策支持优势河南省政府明确公司母公司神火集团为河南省重点支持发展的煤炭和铝加工企业集团,具备对外兼并重组,快速发展壮大的平台。按照发展规划,政府将进一步推进煤炭、电解铝等行业的兼并重组,对跨行业、跨地区兼并重组的企业,优先考虑能源供应和运力保障,并在项目核准、土地、信贷等方面予以支持。有关行业政策和宏观环境有利于公司参与国内煤炭电解铝产业整合重组,增加煤炭资源和氧化铝资源,迅速扩大企业规模,增强企业发展后劲 (二)煤电铝材一体化经营优势公司已形成比较完善的煤电铝材产业链:用低热值的混煤矸石及洗选出来的煤泥、洗中煤等劣质煤炭发电,把廉价的劣质煤炭资源转化为电能,并供给公司铝产业生产原铝,再通过对原铝的深加工生产铝合金及铝材产品,可以有效降低主导产品的生产成本,形成协同效应 (三)产品优势公司本部所在的永城矿区是我国六大优质无烟煤基地之一,永城矿区生产的“永成”牌无烟煤具有特低硫、特低磷、高发热量等特点,煤质好、热值高,是冶金、电力、化工行业的优质燃料或原料:许昌矿区生产的贫瘦煤粘结指数比较高,可以作为主焦煤的配煤使用,煤种稀缺,市场需求相对较旺。公司生产的“如固”牌铝锭,产品合格率一直保持100%,被评为“国家重点新产品”和出口免检产品,在国际市场上也享有较高声誉,并在伦敦金属交易所(LME)成功注册。优良的产品质量和品牌影响力为公司产品保持市场竞争地位奠定了基础

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 19 2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况单位：元 2012 年 2011 年比重增减（%） ᴀ期期᳿金额较上期期᳿变动比例（%）重大变动说明金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）短期借款 7,242,023,887.21 18.24 7,208,348,213.30 23.97 -5.73 0.47 预收款项 1,997,808,705.03 5.03 429,828,834.48 1.43 3.60 364.79 见说明（1）应缴税费 116,477,780.70 0.29 -39,049,280.64 -0.13 0.42 398.28 见说明（2）其他应付款 3,411,179,305.27 8.59 1,255,394,083.28 4.17 4.42 171.72 见说明（3）一年内到期的非流动负债 4,596,986,634.49 11.58 2,540,722,301.33 8.45 3.13 80.93 见说明（4）长期应付款 1,106,149,441.03 2.79 494,331,710.22 1.64 1.15 123.77 见说明（5）长期借款 4,991,260,000.00 12.57 5,582,711,901.97 18.56 -5.99 10.59 同比发生变动 30%以上的原因说明：（1）预收款项同比增加 364.79%的原因是：报告期内，山西潞安矿业集团有限公司按照协议规定预付探矿权转让价款 153,993.20 万元。（2）应缴税费同比增加 398.28%的原因是：报告期内，公司将应交税费重分类至其他流动资产。（3）其他应付款同比增加 171.72%的原因是：报告期内，公司收购裕中煤业 51%股权，部分股权转让款尚᳾支付。（4）一年内到期的非流动负债同比增加 80.93%的原因是：报告期内，公司一年内到期的借款增加。（5）长期应付款同比增加 123.77%的原因是：报告期内，公司应付融资租赁款增加。五、核心竞争力分析核心竞争力分析（一）政策支持优势河南省政府明确公司母公司神火集团为河南省重点支持发展的煤炭和铝加工企业集团，具备对外兼并重组，快速发展壮大的平台。按照发展规划，政府将进一步推进煤炭、电解铝等行业的兼并重组，对跨行业、跨地区兼并重组的企业，优先考虑能源供应和运力保障，并在项目核准、土地、信贷等方面予以支持。有关行业政策和宏观环境有利于公司参与国内煤炭、电解铝产业整合重组，增加煤炭资源和氧化铝资源，迅速扩大企业规模，增强企业发展后劲。（二）煤电铝材一体化经营优势公司已形成比较完善的煤电铝材产业链：用低热值的混煤矸石及洗选出来的煤泥、洗中煤等劣质煤炭发电，把廉价的劣质煤炭资源转化为电能，并供给公司铝产业生产原铝，再通过对原铝的深加工生产铝合金及铝材产品，可以有效降低主导产品的生产成ᴀ，形成协同效应。（三）产品优势公司ᴀ部所在的永城矿区是我国六大优质无烟煤基地之一，永城矿区生产的“永成”牌无烟煤具有特低硫、特低磷、高发热量等特点，煤质好、热值高，是冶金、电力、化工行业的优质燃料或原料；许昌矿区生产的贫瘦煤粘结指数比较高，可以作为主焦煤的配煤使用，煤种稀缺，市场需求相对较旺。公司生产的“如固”牌铝锭，产品合格率一直保持100%，被评为“国家重点新产品”和出口免检产品，在国际市场上也享有较高声誉，并在伦敦金属交易所（LME）成功注册。优良的产品质量和品牌影响力为公司产品保持市场竞争地位奠定了基础