河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 第四节董事会报告 概述 2012年,国际国内经济形势复杂多变,国际经济持续下滑,国内经济增长速度放缓,经济下行压力加大。国际方面, 美国的页岩气革命导致了世界能源结构发生深刻变化,国际煤炭价格大幅度下滑,煤炭进口量激増,对国内煤炭价格造成较 大冲击:国内方面,受宏观调控和经济增速放缓影响,冶金、建材、化工等主要用煤行业煤炭需求不旺,煤炭市场供求关系 出现根本转换,煤炭价格承压较大,行业竞争加剧。电解铝行业产能过剩状况依然严重,铝产品价格长期低位徘徊,电解铝 行业景气度持续低迷,公司生产经营处于低谷状态。面对严峻而复杂的经济形势,公司管理层在董事会的带领下,围绕年度 经营计划,积极顺应国家经济政策导向,全面加强安全管理,以效益为中心,以市场为导向,以强化基础管理和资本运营为 手段,优质高效推进和组织生产,科学合理建设重点项目,严格落实各项节支降耗措施,努力降低宏观经济下行对公司的影 响,基本完成了年度生产经营目标 在煤炭业务方面,公司继续加强产品结构调整和安全管控工作,实现了煤炭产量和安全生产形势的稳定。 在铝产品业务方面,公司密切关注上下游市场供求变化,着力加强成本管理与质量控制,同时加强对煤电铝材产业链条 中电力短板的完善,积极推进60万千瓦发电机组项目的工程建设进度,通过长期不懈努力和多方协调,在争取到比较经济 合理的并网费用的基础上,使60万千瓦机组在报告期末顺利通过168小时满负荷试运行。自供电比例的改善将有效降低公 司铝产品生产成本 在多渠道融资方面,公司综合考虑生产经营资金需求,通过非公开发行股票募集资金1797亿元,优化了公司资产结构, 降低了公司融资成本,扩大了融资空间,有效改善了公司资金状况。 在完善内部控制方面,在内部控制规范建设试点工作的基础上,实施了全面内部控制规范建设工作。公司进一步夯实管 理基础,査补管理漏洞,构建内部控制长效运行机制,完善风险管理体系,实现公司内部控制建设的全覆盖,提升公司规范 运作水平 截至2012年12月31日,公司合并报表资产总额39706亿元,比年初增加9629亿元:归属于上市公司股东的所有者 权益73.84亿元,比年初增加19.23亿元:资产负债率7441%,比年初下降255% 、主营业务分析 概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内,公司实现营业收入2,798,49.87万元,较上年下降8.84%:利润总额36,70099万元,较上年下降7 归属于上市公司股东的净利润20,16267万元,较上年下降8248%,下降的主要原因是报告期内,受宏观经济增速放缓的影 响,公司所处煤炭、电解铝行业竞争加剧,尤其是7月份以来,国内煤炭市场需求下滑,公司煤炭产品平均售价较上年同期 下降幅度较大:同时,国内铝产品市场严重供大于求,铝价持续低迷,公司电解铝业务亏损加大。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 11 第四节 董事会报告 一、概述 2012 年，国际国内经济形势复杂多变，国际经济持续下滑，国内经济增长速度放缓，经济下行压力加大。国际方面， 美国的页岩气革命导致了世界能源结构发生深刻变化，国际煤炭价格大幅度下滑，煤炭进口量激增，对国内煤炭价格造成较 大冲击；国内方面，受宏观调控和经济增速放缓影响，冶金、建材、化工等主要用煤行业煤炭需求不旺，煤炭市场供求关系 出现根ᴀ转换，煤炭价格承压较大，行业竞争加剧。电解铝行业产能过剩状况依然严重，铝产品价格长期低位徘徊，电解铝 行业景气度持续低迷，公司生产经营处于低谷状态。面对严峻而复杂的经济形势，公司管理层在董事会的带领下，围绕年度 经营计划，积极顺应国家经济政策导向，全面加强安全管理，以效益为中心，以市场为导向，以强化基础管理和资ᴀ运营为 手段，优质高效推进和组织生产，科学合理建设重点项目，严格落实各项节支降耗措施，努力降低宏观经济下行对公司的影 响，基ᴀ完成了年度生产经营目标。 在煤炭业务方面，公司继续加强产品结构调整和安全管控工作，实现了煤炭产量和安全生产形势的稳定。 在铝产品业务方面，公司密切关注上下游市场供求变化，着力加强成ᴀ管理与质量控制，同时加强对煤电铝材产业链条 中电力短板的完善，积极推进 60 万千瓦发电机组项目的工程建设进度，通过长期不懈努力和多方协调，在争取到比较经济、 合理的并网费用的基础上，使 60 万千瓦机组在报告期᳿顺利通过 168 小时满负荷试运行。自供电比例的改善将有效降低公 司铝产品生产成ᴀ。 在多渠道融资方面，公司综合考虑生产经营资金需求，通过非公开发行股票募集资金 17.97 亿元，优化了公司资产结构， 降低了公司融资成ᴀ，扩大了融资空间，有效改善了公司资金状况。 在完善内部控制方面，在内部控制规范建设试点工作的基础上，实施了全面内部控制规范建设工作。公司进一步夯实管 理基础，查补管理漏洞，构建内部控制长效运行机制，完善风险管理体系，实现公司内部控制建设的全覆盖，提升公司规范 运作水平。 截至 2012 年 12 月 31 日，公司合并报表资产总额 397.06 亿元，比年初增加 96.29 亿元；归属于上市公司股东的所有者 权益 73.84 亿元，比年初增加 19.23 亿元；资产负债率 74.41%，比年初下降 2.55%。 二、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司实现营业收入 2,798,499.87 万元，较上年下降 8.84%；利润总额 36,700.99 万元，较上年下降 74.13%； 归属于上市公司股东的净利润 20,162.67 万元，较上年下降 82.48%，下降的主要原因是报告期内，受宏观经济增速放缓的影 响，公司所处煤炭、电解铝行业竞争加剧，尤其是 7 月份以来，国内煤炭市场需求下滑,公司煤炭产品平均售价较上年同期 下降幅度较大；同时，国内铝产品市场严重供大于求，铝价持续低迷，公司电解铝业务亏损加大。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的ᴀ年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 收入 说明:公司业务收入构成与上年同期相比无重大变化。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 单位:万吨 行业分类 项目 2012年 201年 同比增减(%) 销售量 采掘业(煤炭) 生产量 821.12 711.96 15.33 库存量 39.38 21.82 销售量 45.13 48.18 电解铝 生产量 45.01 47.65 库存量 0.06 -65.0 销售量 82.09 氧化铝 生产量 83.2 库存量 43.98 有色金属 销售量 4.72 6992 氢氧化铝 生产量 8.23 5.51 库存量 0.43 95.4 销售量 l8.16 160 阳极碳块 生产量 库存量 -64.9 销售量 电解铝深加工(铸轧卷 生产量 33.82 冷轧卷) 库存量 0.27 -43.75 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 煤炭库存增加的主要原因是:报告期内,公司下游行业煤炭需求不旺,公司煤炭产品销售形势较差以及煤炭产品产量増加 氧化铝、氢氧化铝产销量增加的主要原因是:报告期内,公司子公司汇源铝业和河南神火新材料有限公司生产线满负荷投入 运营 铸轧卷、冷轧卷产销量下降的主要原因是:报告期内,铝加工行业不景气,公司子公司阳光铝材、神火铝材订单减少。 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 12 2、收入 说明：公司业务收入构成与上年同期相比无重大变化。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 单位：万吨 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 采掘业（煤炭） 销售量 802.90 709.34 13.19 生产量 821.12 711.96 15.33 库存量 39.38 21.82 80.48 有色金属 电解铝 销售量 45.13 48.18 -6.33 生产量 45.01 47.65 -5.54 库存量 0.06 0.18 -65.00 氧化铝 销售量 82.09 59.22 38.62 生产量 83.26 60.00 38.77 库存量 3.83 2.66 43.98 氢氧化铝 销售量 8.02 4.72 69.92 生产量 8.23 5.51 49.36 库存量 0.43 0.22 95.45 阳极碳块 销售量 18.16 16.05 13.15 生产量 16.79 15.99 1.13 库存量 0.74 2.11 -64.93 电解铝深加工（铸轧卷、 冷轧卷） 销售量 6.56 10.18 -35.56 生产量 6.73 10.17 -33.82 库存量 0.27 0.48 -43.75 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 煤炭库存增加的主要原因是：报告期内，公司下游行业煤炭需求不旺，公司煤炭产品销售形势较差以及煤炭产品产量增加。 氧化铝、氢氧化铝产销量增加的主要原因是：报告期内，公司子公司汇源铝业和河南神火新材料有限公司生产线满负荷投入 运营。 铸轧卷、冷轧卷产销量下降的主要原因是：报告期内，铝加工行业不景气，公司子公司阳光铝材、神火铝材订单减少。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 前五名客户合计销售金额(元) 3,790,590,323.32 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 13.55 公司前5大客户资料 √适用口不适用 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例(%) 南神火集团有限公司商丘铝业分公司 987,465,977.85 鞍山钢铁股份有限公司原燃料采购中心 74803172143 京钢铁股份有限公司 744453503.741 「永城市永禾铝业有限公司 662,380,661.38 5郑州煤电物资供销有限公司 64825845892 合计 3,790,590,323.32 3、成本 行业分类 单位:元 012年 2011 年 比重同比 行业分类 占营业成本 占营业成本 比重(%) 比重(增减% 原材料 723,940,0690 176366:8022321 8.74 1.11 燃料及动力 261,734,120.23 6.37 220.636.148.32 6.24 0.13 采掘业 人工 ,679,673,905 40921492272,988 42.19 制造费用 1,440,316,154.30 35081,161,016,259.47 32.83 2.25 小计 4,105,664,24913 10003536,727,64950 100.00 原材料 4,133,317,575.92 49.315,029.581,856.54 48.17 燃料及动力 3,481,845,113.31 41.534,263.895,589.50 40.84 0.69 有色金属 人工 141,471,92266 169165257,15583 1.58 11 制造费用 626,114,99847 982,926445.19 1.94 8,382,749610.36 10000104466104705 100.00 原材料 1,095,963,873.19 9471,507,633,19651 1.82 燃料及动力 9,354,542.17 10,072,36939 0.64 电解铝深加 21,346,03742 19,959516.46 1.27 制造费用 37256,90599 32,949458.03 1,163,921,35877 100001,570614,540.39 100.00 原材料 l1,828,145,29842 999911,471,127,35557 制造费用 1,215,41953 716,461.23 0.01 l1,829,360,717.95 100.0011,471,843816.80 100.00

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 13 前五名客户合计销售金额（元） 3,790,590,323.32 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 13.55 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 河南神火集团有限公司商丘铝业分公司 987,465,977.85 3.53 2 马鞍山钢铁股份有限公司原燃料采购中心 748,031,721.43 2.67 3 南京钢铁股份有限公司 744,453,503.74 2.66 4 永城市永禾铝业有限公司 662,380,661.38 2.37 5 郑州煤电物资供销有限公司 648,258,458.92 2.32 合计 3,790,590,323.32 13.55 3、成ᴀ 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 比重同比 金额 增减(%) 占营业成ᴀ 比重（%） 金额 占营业成ᴀ 比重（%） 采掘业 原材料 723,940,069.03 17.63 662,802,253.21 18.74 -1.11 燃料及动力 261,734,120.23 6.37 220,636,148.32 6.24 0.13 人工 1,679,673,905.57 40.92 1,492,272,988.51 42.19 -1.27 制造费用 1,440,316,154.30 35.08 1,161,016,259.47 32.83 2.25 小计 4,105,664,249.13 100.00 3,536,727,649.50 100.00 — 有色金属 原材料 4,133,317,575.92 49.31 5,029,581,856.54 48.17 1.14 燃料及动力 3,481,845,113.31 41.53 4,263,895,589.50 40.84 0.69 人工 141,471,922.66 1.69 165,257,155.83 1.58 0.11 制造费用 626,114,998.47 7.47 982,926,445.19 9.41 -1.94 小计 8,382,749,610.36 100.00 10,441,661,047.05 100.00 — 电解铝深加 工 原材料 1,095,963,873.19 94.17 1,507,633,196.51 95.99 -1.82 燃料及动力 9,354,542.17 0.80 10,072,369.39 0.64 0.16 人工 21,346,037.42 1.83 19,959,516.46 1.27 0.56 制造费用 37,256,905.99 3.20 32,949,458.03 2.10 1.10 小计 1,163,921,358.77 100.00 1,570,614,540.39 100.00 — 贸易 原材料 11,828,145,298.42 99.99 11,471,127,355.57 99.99 0.00 制造费用 1,215,419.53 0.01 716,461.23 0.01 0.00 小计 11,829,360,717.95 100.00 11,471,843,816.80 100.00 —

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 产品分类 2012年 2011年 产品分类 项目 金额 占营业成 本比重(%) 金额 古营业成本同比增减(%) 比重(%) 原材料 619,866,245.88 15.68 541,966,828.16 16.10 0.42 燃料及动力 259,376,503.09 6.56 218,480,52005 6.49 0.07 煤炭 人工 1,661,616,204.56 42.031473,563,41285 制造费用 1,412,847,73281 35731,131442,19686 3362 3,953,706,68634 100.003,365452,95792 100.00 原材料 104,073,823.15 68.49 120.835,425.05 70.55 燃料及动力 2,3575617.14 2,155,62827 1.26 0.29 型焦 人工 18,057,701.01 l1.88 18,709,575.66 制造费用 27,468,42149 1808 29.574.06260 1727 151,957,562.79 10000171,274691.58 100.00 原材料 2,308,783,92523 42653482,98752352 燃料及动力 2,715,290,817.03 50.153.565059,26.83 人工 62,529,762.21 104,090,26867 1.33 制造费用 327,18469241 674,621,798.15 小计 5413,789,19688 100007826,758,817.17 100.00 原材料 441,751,411.83 549,849,866.75 48.64 燃料及动力 441,174,458.95 459,401,983.06 13,935,97643 16,406,972.33 145 制造费用 53,894,48446 567104,769470.89 360 小计 950,756,331.68 10000113042829303 原材料 464.68540140 741,584,59676 -3.14 燃料及动力 6444044.05 6415,90970 0.45 铸轧卷 人工 12,573,54963 2.49 12,224,710.51 1.57 0.92 制造费用 21,405,033.32 19,231,304.44 177 小计 505,10802840 779,456,521.41 原材料 631,278471.79 766,048,599.75 9683 燃料及动力 2,910,498.12 3,656,45968 0.46 冷轧卷 人工 8,772,487.79 1.33 7.734.80595 0.98 0.35 制造费用 15,851,872 13,718,153.59 1.73 0.68

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 14 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%) 金额 占营业成 ᴀ比重（%） 金额 占营业成ᴀ 比重（%） 煤炭 原材料 619,866,245.88 15.68 541,966,828.16 16.10 -0.42 燃料及动力 259,376,503.09 6.56 218,480,520.05 6.49 0.07 人工 1,661,616,204.56 42.03 1,473,563,412.85 43.79 -1.76 制造费用 1,412,847,732.81 35.73 1,131,442,196.86 33.62 2.11 小计 3,953,706,686.34 100.00 3,365,452,957.92 100.00 — 型焦 原材料 104,073,823.15 68.49 120,835,425.05 70.55 -2.06 燃料及动力 2,357,617.14 1.55 2,155,628.27 1.26 0.29 人工 18,057,701.01 11.88 18,709,575.66 10.92 0.96 制造费用 27,468,421.49 18.08 29,574,062.60 17.27 0.81 小计 151,957,562.79 100.00 171,274,691.58 100.00 — 铝锭 原材料 2,308,783,925.23 42.65 3,482,987,523.52 44.50 -1.85 燃料及动力 2,715,290,817.03 50.15 3,565,059,226.83 45.55 4.60 人工 62,529,762.21 1.16 104,090,268.67 1.33 -0.17 制造费用 327,184,692.41 6.04 674,621,798.15 8.62 -2.58 小计 5,413,789,196.88 100.00 7,826,758,817.17 100.00 — 铝合金 原材料 441,751,411.83 46.46 549,849,866.75 48.64 -2.18 燃料及动力 441,174,458.95 46.40 459,401,983.06 40.64 5.76 人工 13,935,976.43 1.47 16,406,972.33 1.45 0.02 制造费用 53,894,484.46 5.67 104,769,470.89 9.27 -3.60 小计 950,756,331.68 100.00 1,130,428,293.03 100.00 — 铸轧卷 原材料 464,685,401.40 92.00 741,584,596.76 95.14 -3.14 燃料及动力 6,444,044.05 1.27 6,415,909.70 0.82 0.45 人工 12,573,549.63 2.49 12,224,710.51 1.57 0.92 制造费用 21,405,033.32 4.24 19,231,304.44 2.47 1.77 小计 505,108,028.40 100.00 779,456,521.41 100.00 — 冷轧卷 原材料 631,278,471.79 95.82 766,048,599.75 96.83 -1.01 燃料及动力 2,910,498.12 0.44 3,656,459.68 0.46 -0.02 人工 8,772,487.79 1.33 7,734,805.95 0.98 0.35 制造费用 15,851,872.67 2.41 13,718,153.59 1.73 0.68

河南神火煤电股份有限公司2012年度报告全文 小计 658,813,330.37 100.0 791.15801898 100.00 原材料 394,106,457.16 73.24 289,995,509.52 燃料及动力 6,230,47919 10.45 43665,44497 1104 0.59 阳极碳块 人工 18,865,57285 3.51 13,329,035.28 3.37 0.1 制造费用 68,844,931.66 12.80 48,530,345.09 1227 538,047,440.87 100.0 395,520,33486 100.00 原材料 946,691,148.62 73.33 684,714,379.84 70.27 3.06 燃料及动力 176,846,400.98 13.70 142673,11864 1464 氧化铝 人 30,176,700.68 2.34 23,411,583.12 制造费用 137,282,10661 123,638,88225 小计 1,290,996,35689 100.00 974437,963.84 100.0 原材料 41,984,633.08 22.20 22,034,576.91 19.24 燃料及动力 92,302,957.15 48.79 53,095,816.00 2.42 氢氧化铝 人工 15,963,910.49 8,019,29642 制造费用 38908,783.32 20.57 31,365,94882 6.82 小计 189,160,284.04 100.00 114,515,638.15 100.00 贸易成本 11,828,145,29842 99911471,127,35557 其他 1,215,419.53 716,461.23 小计 11,829,360,717.95 1000011,471,843.81680 100.00 说明 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 8,858,947,140.42 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(%) 公司前5名供应商资料 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例(%) 1河南神火集团有限公司商丘铝业分公司 2,616,372,164.21 6.52 2冀中能源集团金牛贸易有限公司 2335,948,37607 5.82 3山西晋煤集团国际贸易有限责任公司 2,204,742.6584 4河南神马氯碱发展有限责任公司 945658461.54 5中铝无锡国际贸易有限公司 756,225,480.1 合计 8,858.947,140.42

河南神火煤电股份有限公司 2012 年度报告全文 15 小计 658,813,330.37 100.00 791,158,018.98 100.00 — 阳极碳块 原材料 394,106,457.16 73.24 289,995,509.52 73.32 -0.08 燃料及动力 56,230,479.19 10.45 43,665,444.97 11.04 -0.59 人工 18,865,572.85 3.51 13,329,035.28 3.37 0.14 制造费用 68,844,931.66 12.80 48,530,345.09 12.27 0.53 小计 538,047,440.87 100.00 395,520,334.86 100.00 — 氧化铝 原材料 946,691,148.62 73.33 684,714,379.84 70.27 3.06 燃料及动力 176,846,400.98 13.70 142,673,118.64 14.64 -0.94 人工 30,176,700.68 2.34 23,411,583.12 2.40 -0.06 制造费用 137,282,106.61 10.63 123,638,882.25 12.69 -2.06 小计 1,290,996,356.89 100.00 974,437,963.84 100.0 — 氢氧化铝 原材料 41,984,633.08 22.20 22,034,576.91 19.24 2.96 燃料及动力 92,302,957.15 48.79 53,095,816.00 46.37 2.42 人工 15,963,910.49 8.44 8,019,296.42 7.00 1.44 制造费用 38,908,783.32 20.57 31,365,948.82 27.39 -6.82 小计 189,160,284.04 100.00 114,515,638.15 100.00 — 贸易 贸易成ᴀ 11,828,145,298.42 99.99 11,471,127,355.57 99.99 0.00 其他 1,215,419.53 0.01 716,461.23 0.01 0.00 小计 11,829,360,717.95 100.00 11,471,843,816.80 100.00 — 说明 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 8,858,947,140.42 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 22.09 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 河南神火集团有限公司商丘铝业分公司 2,616,372,164.21 `6.52 2 冀中能源集团金牛贸易有限公司 2,335,948,376.07 5.82 3 山西晋煤集团国际贸易有限责任公司 2,204,742,658.47 5.50 4 河南神马氯碱发展有限责任公司 945,658,461.54 2.36 5 中铝无锡国际贸易有限公司 756,225,480.14 1.89 合计 8,858,947,140.42 22.09