2018年年度报告 型病毒性肝炎中药新药一一益肝清毒颗粒临床试验研究”两个课题已被国家科技部立项成为国家 “十二五”重大新药创制重大专项。 (五)研发体系及平台建设 公司已初步形成“集成化管理和分散化经营”的研发战略,进一步加强“药品研发核心竞争优 势”的打造。报告期内,公司成立了新药研发基金,推进新药的研发和投入;探讨并确立了适合 方盛制药的“中药、化药、生物药”三药并举,以化药复杂制剂的仿制、改良与创新以及走向国 际化为重要特色的产品研发战略,不断推进“1+N”模式的大研发体系框架构想,实现了技术的整 合式发展。Ⅰ类抗癌新药注射用迪安替康纳Ⅰ期临床试验即将完成,Lipo研发的注射用紫杉醇(白 蛋白结合型)已完成前期研发工作,“元七骨痛酊项目”荣获湖南省科技进步二等奖,创新成果 颇丰;暨大基因“基因工程药物国家工程研究中心”顺利通过验收,未来发展前景广阔;恒兴科 技先后通过国家卫生部药代动力学实验室室间质评、中检院能力验证以及IS017025实验室认可 现场评审,打造优质高效的药物研发服务平台。公司已实现了对新药研发领域的药学研究、临床 研究、一致性评价、生产及销售全价值链的管理。 公司还逐步建立了多个新药研发平合,包括:经人力资源和社会保障部批准设立国家级博士 后科研工作站;经国家发改委、科技部、财政部、海关总署、国家税务总局联合认定的“国家认 定企业技术中心”;经湖南省科技厅批准组建“湖南省心脑血管药物工程技术研究中心”等。 (六)研发人才 尖端的研发团队是新药研发的保障,公司组建了一支专业化的尖端研发团队,研发人员占员 工比例已超过10%,其中,高端研发人才陈永恒博士、方盛华美周文强博士均被评为“湖南省百 人计划”国际高端人才,周文强博士被湖南省政府授予“湖南省特聘专家”称号;公司董事兼副 总经理、研发负责人陈波先生被评为“长沙市科技创新创业领军人才”、“长沙高新区优秀科技 人才”、“长沙高层次人才C类”;恒兴科技总经理郭建军先生被评为“长沙高新区555高层次 人才”、“长沙高层次人才C类”。在建设和培育内部研发团队的同时,公司还积极与国内外医 药行业专家和科研院所展开合作,公司国家级博士后科研工作站已先后吸引多名医药高端研发人 才先后进站开展新药研发工作,整合全球资源优势,从而加速公司新药研发进展 第16页,共205页
2018 年年度报告 第 16 页，共 205 页 型病毒性肝炎中药新药——益肝清毒颗粒临床试验研究”两个课题已被国家科技部立项成为国家 “十二五”重大新药创制重大专项。 （五）研发体系及平台建设 公司已初步形成“集成化管理和分散化经营”的研发战略,进一步加强“药品研发核心竞争优 势”的打造。报告期内，公司成立了新药研发基金，推进新药的研发和投入；探讨并确立了适合 方盛制药的“中药、化药、生物药”三药并举，以化药复杂制剂的仿制、改良与创新以及走向国 际化为重要特色的产品研发战略，不断推进“1+N”模式的大研发体系框架构想，实现了技术的整 合式发展。I 类抗癌新药注射用迪安替康纳Ⅰ期临床试验即将完成，Lipo 研发的注射用紫杉醇（白 蛋白结合型）已完成前期研发工作，“元七骨痛酊项目”荣获湖南省科技进步二等奖，创新成果 颇丰；暨大基因“基因工程药物国家工程研究中心”顺利通过验收，未来发展前景广阔；恒兴科 技先后通过国家卫生部药代动力学实验室室间质评、中检院能力验证以及 ISO 17025 实验室认可 现场评审，打造优质高效的药物研发服务平台。公司已实现了对新药研发领域的药学研究、临床 研究、一致性评价、生产及销售全价值链的管理。 公司还逐步建立了多个新药研发平台，包括：经人力资源和社会保障部批准设立国家级博士 后科研工作站；经国家发改委、科技部、财政部、海关总署、国家税务总局联合认定的“国家认 定企业技术中心”；经湖南省科技厅批准组建“湖南省心脑血管药物工程技术研究中心”等。 （六）研发人才 尖端的研发团队是新药研发的保障，公司组建了一支专业化的尖端研发团队，研发人员占员 工比例已超过 10%，其中，高端研发人才陈永恒博士、方盛华美周文强博士均被评为“湖南省百 人计划”国际高端人才，周文强博士被湖南省政府授予“湖南省特聘专家”称号；公司董事兼副 总经理、研发负责人陈波先生被评为“长沙市科技创新创业领军人才”、“长沙高新区优秀科技 人才”、“长沙高层次人才 C 类”；恒兴科技总经理郭建军先生被评为“长沙高新区 555 高层次 人才”、“长沙高层次人才 C 类”。在建设和培育内部研发团队的同时，公司还积极与国内外医 药行业专家和科研院所展开合作，公司国家级博士后科研工作站已先后吸引多名医药高端研发人 才先后进站开展新药研发工作，整合全球资源优势，从而加速公司新药研发进展
2018年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 报告期内,公司积极应对行业各类政策的影响,冷静思考、主动求变,优化产业布局,深化 营销改革,持续提升企业内控水平,完善人才培养机制,深植文化基因,企业实现了健康、稳健 的发展。报告期内,公司实现营业收入105,107.74万元,同比增长45.83%;实现归属于上市公 司股东的净利润7,299.39万元,同比增长22.31% 深化实施“一体两翼”战咯布局。公司已确定以制药业务为主体,以大健康(健康消费、养 老)和医疗服务为两翼,聚焦主航道,促进资源整合和企业核心竞争力提升。制药工业方面,以 方盛制药本部为主,以湘雅制药、博大药业和三花制药为辅,充分利用集团营销、生产、技术等 资源优势,持续深化营销改革,激发强大内生动力,实现整合式发展。同时,快速推进方盛利普 的国际工厂建设,打造能同时满足FDA和CFDA的国际化技术平台,加快与国际接轨。全面开工建 设方盛博大一期工程,提升公司中药提取产能,为高端新药品种的研发提供原料药保障。医疗产 业方面,以公司参与投资设立的两支产业基金投资标的佰骏医疗、珂信健康为依托,满足人民群 众在肾病和肿瘤两大领域不断增长的健康服务需求。健康养老方面,以湘雅制药的“湘雅夕乐苑” 为载体,打造“养老院”和“日照中心”相结合的养老生活模式,促进公司在养老产业的发展布 局。同时,对公司所涉业务进一步清理,对于市场吸引力小、企业竞争力弱的业务,将以合适的 方式逐步退出,剥离与主业无关的产业,收缩投资战线,最大限度地提高战略集中度 深化营销改革,提升生产质量管理。报告期内,公司继续深化营销体制改革,持续开展各类 市场与学术推广活动,狠抓核心市场、培育重点市场、做好特色市场,落实各项营销改革举措落, 促进公司整体业绩稳步增长。同时,不断加强规范管理,提高风险防范能力,对经营和财务工作 进一步规范化,并制定规范化方案并逐步推进实施,保障公司健康运营。报告期内,公司持续加 强生产全过程质量监管,推行员工上岗培训认证考核。实施各类工程改造,开展一系列降本增效 工作。优化生产管理流程、优化稳定生产工艺、持续提升产品品质,有效保障了供货和产品质量。 实施降本増效活动,公司全面实施改善活动,发现改善机会,实现成本节约,提高效益 持续加强集团管控,夯实企业管理基础。报告期内,公司进一步夯实集团管控与公司治理工 作,进行规范化建设。全面推进集团管控工作落地实施,方盛制药本部及各分子公司群策群力参 与《集团管控手册》的升级修订,共同商定行动纲要和基本原则。同时,结合各公司的特点建立 第17页,共205页
2018 年年度报告 第 17 页，共 205 页 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司积极应对行业各类政策的影响，冷静思考、主动求变，优化产业布局，深化 营销改革，持续提升企业内控水平，完善人才培养机制，深植文化基因，企业实现了健康、稳健 的发展。报告期内，公司实现营业收入 105,107.74 万元，同比增长 45.83%；实现归属于上市公 司股东的净利润 7,299.39 万元，同比增长 22.31%。 深化实施“一体两翼”战略布局。公司已确定以制药业务为主体,以大健康（健康消费、养 老）和医疗服务为两翼，聚焦主航道，促进资源整合和企业核心竞争力提升。制药工业方面，以 方盛制药本部为主，以湘雅制药、博大药业和三花制药为辅，充分利用集团营销、生产、技术等 资源优势，持续深化营销改革，激发强大内生动力，实现整合式发展。同时，快速推进方盛利普 的国际工厂建设，打造能同时满足 FDA 和 CFDA 的国际化技术平台，加快与国际接轨。全面开工建 设方盛博大一期工程，提升公司中药提取产能，为高端新药品种的研发提供原料药保障。医疗产 业方面，以公司参与投资设立的两支产业基金投资标的佰骏医疗、珂信健康为依托，满足人民群 众在肾病和肿瘤两大领域不断增长的健康服务需求。健康养老方面，以湘雅制药的“湘雅夕乐苑” 为载体，打造“养老院”和“日照中心”相结合的养老生活模式，促进公司在养老产业的发展布 局。同时，对公司所涉业务进一步清理，对于市场吸引力小、企业竞争力弱的业务，将以合适的 方式逐步退出，剥离与主业无关的产业，收缩投资战线，最大限度地提高战略集中度。 深化营销改革，提升生产质量管理。报告期内，公司继续深化营销体制改革，持续开展各类 市场与学术推广活动，狠抓核心市场、培育重点市场、做好特色市场，落实各项营销改革举措落， 促进公司整体业绩稳步增长。同时，不断加强规范管理，提高风险防范能力，对经营和财务工作 进一步规范化，并制定规范化方案并逐步推进实施，保障公司健康运营。报告期内，公司持续加 强生产全过程质量监管，推行员工上岗培训认证考核。实施各类工程改造，开展一系列降本增效 工作。优化生产管理流程、优化稳定生产工艺、持续提升产品品质，有效保障了供货和产品质量。 实施降本增效活动，公司全面实施改善活动，发现改善机会，实现成本节约，提高效益。 持续加强集团管控，夯实企业管理基础。报告期内，公司进一步夯实集团管控与公司治理工 作，进行规范化建设。全面推进集团管控工作落地实施，方盛制药本部及各分子公司群策群力参 与•集团管控手册‣的升级修订，共同商定行动纲要和基本原则。同时，结合各公司的特点建立
2018年年度报告 适合的战略管理体系、责杈体系、报表管理体系及关键业务流程,抓住资本市场整体调整的契机 再次推出并实施了核心人才股权激励,开展各类文化活动,多渠道、多形式加强内部沟通,推动 了分子公司之间的战略融合、管理融合和文化融合,进一步提升了经营管理质量,促进了更好的 共赢发展。方盛制药母公司积极筹划推进运营支持平合建设、投融资平台建设、人才保障体系建 设。未来,随着与分子公司业务关系越来越紧密,沟通也将越来越深入,方盛制药母公司在资源 整合、资源协同方面的优势将更加凸显,这将激发岀方盛人的磅礴气势和无限潜力,去创造更多 的精彩。 加强人才培养和文化建设,提升队伍素质,促进凝心聚力。根据分子公司所处行业、业务模 式、发展阶段等特点,以开放的心态,沟通探讨文化导入的最佳方式,在理念和观点的融合中不 断前进,推动集团形象统一,促进集团文化融合,努力在全集团内建立思想共同体、利益共同体 和事业共同体。重点强化干部队伍的建设,建立和完善了干部选拔、评估、任免、考核、淘汰、 培训等管理机制,着力建设一支能力过硬、作风优良、奋发有为的干部队伍。文化建设方面,进 步深化企业文化的践行落地,形成了“核心价值观一行为准则一详细解读”三层次结构的方盛 制药核心价值观体系,以文化为引领,统一全员认识和行为,从而共同推动企业快速向前发展 报告期内主要经营情况 报告期内,实现营业收入105,107.74万元,同比增长45.83‰;实现归属于上市公司股东的 净利润7,299.39万元,同比上升22.31% (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 ,051,07,419.87720,76,349.30 45.8 营业成本 272,919,409.51288,49,329.52 5.40 销售费用 534,264,088.25223,112,130.24 139.46 管理费用 82,839,235.5082,909,719.20 研发费用 42,347,818.3629,370,970.71 财务费用 -2,898,485.2 642,431.36 不适用 经营活动产生的现金流量净额 176,061,522.4717,002,674.34 投资活动产生的现金流量净额 -58,834,149.281-214,866,719.11 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 60,532,784.59-23,890,179.11 不适用 2.收入和成本分析 √适用口不适用 第18页,共205页
2018 年年度报告 第 18 页，共 205 页 适合的战略管理体系、责权体系、报表管理体系及关键业务流程，抓住资本市场整体调整的契机， 再次推出并实施了核心人才股权激励，开展各类文化活动，多渠道、多形式加强内部沟通，推动 了分子公司之间的战略融合、管理融合和文化融合，进一步提升了经营管理质量，促进了更好的 共赢发展。方盛制药母公司积极筹划推进运营支持平台建设、投融资平台建设、人才保障体系建 设。未来，随着与分子公司业务关系越来越紧密，沟通也将越来越深入，方盛制药母公司在资源 整合、资源协同方面的优势将更加凸显，这将激发出方盛人的磅礴气势和无限潜力，去创造更多 的精彩。 加强人才培养和文化建设，提升队伍素质，促进凝心聚力。根据分子公司所处行业、业务模 式、发展阶段等特点，以开放的心态，沟通探讨文化导入的最佳方式，在理念和观点的融合中不 断前进，推动集团形象统一，促进集团文化融合，努力在全集团内建立思想共同体、利益共同体 和事业共同体。重点强化干部队伍的建设，建立和完善了干部选拔、评估、任免、考核、淘汰、 培训等管理机制，着力建设一支能力过硬、作风优良、奋发有为的干部队伍。文化建设方面，进 一步深化企业文化的践行落地，形成了“核心价值观—行为准则—详细解读”三层次结构的方盛 制药核心价值观体系，以文化为引领，统一全员认识和行为，从而共同推动企业快速向前发展。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，实现营业收入 105,107.74 万元，同比增长 45.83%；实现归属于上市公司股东的 净利润 7,299.39 万元，同比上升 22.31%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,051,077,419.87 720,769,349.30 45.83 营业成本 272,919,409.51 288,499,329.52 -5.40 销售费用 534,264,088.25 223,112,130.24 139.46 管理费用 82,839,235.50 82,909,719.20 -0.09 研发费用 42,347,818.36 29,370,977.71 44.18 财务费用 -2,898,485.29 -642,431.36 不适用 经营活动产生的现金流量净额 176,061,522.47 17,002,674.34 935.49 投资活动产生的现金流量净额 -58,834,149.28 -214,866,719.11 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 60,532,784.59 -23,890,179.11 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用
2018年年度报告 报告期内,公司抓住医药行业调整机会,加大市场开发投入力度,持续开展相关领域的学术 推广,实现销售收入的快速増长,同时,销售费用也有大幅度的増长。销售收入的増长带来经营 活动现金流量的增加;本期支付购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及支付其 他与投资活动相关的现金同比上期减少,导致投资活动的现金流量同比减少。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业情况 毛利率营业收入营业成本 分行业 营业收入 营业成本 比上年增|比上年增/毛利率比上 减(%)年增减(% 增加10.2 医药制造1,013,553,663.47258,519,467.70 74.4959.7 个百分点 其他行业15,795,507.637,866,386.03 增加25.71 50.20 80.19 -86.94 个百分点 合计1,029,34,171.10266,385,853.7314.124.2 增加14.32 个百分点 主营业务分产品情况 毛利率营业收入营业成本 分产品 营业收入 营业成本 比上年增比上年增/毛利率比上 (%) 减(%)减(”)/年增减(%) 心脑血管1934,292.99128888602175 增加0.04个 百分点 增加14.68 抗感染类145,671,363.9940,749,163.14 72.0357.17 个百分点 儿科 109,135,804.1448,284,421.8255.7610.07 3.86|增加2.65个 百分点 妇科 增加14.65 146,30078.4025,276,595.64 6482.72 124.36 个百分点 增加7.49个 骨伤科302,353,396.9928,638,105.61 90.53139.21 33.60 百分点 132,445,234.5950,548,758.04 增加23.76 其他 5.85 41.98 个百分点 合计|1,029,34,101608831141214412 增加14.32 个百分点 主营业务分地区情况 毛利率营业收入营业成本 分地区 营业收入 营业成本 (%)|比上年增比上年增 毛利率比上 减(%)减(%)年增减(%) 增加32.19 湖南 219,106,26.9948,187,146.55 97-59.01 个百分点 华北地区188069,150.4356,282,125.49 70.07 79.66 37.68增加9.12个 第19页,共205页
2018 年年度报告 第 19 页，共 205 页 报告期内，公司抓住医药行业调整机会，加大市场开发投入力度，持续开展相关领域的学术 推广，实现销售收入的快速增长，同时，销售费用也有大幅度的增长。销售收入的增长带来经营 活动现金流量的增加；本期支付购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及支付其 他与投资活动相关的现金同比上期减少，导致投资活动的现金流量同比减少。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 医药制造 1,013,553,663.47 258,519,467.70 74.49 59.74 13.94 增加 10.25 个百分点 其他行业 15,795,507.63 7,866,386.03 50.20 -80.19 -86.94 增加 25.71 个百分点 合计 1,029,349,171.10 266,385,853.73 74.12 44.12 -7.22 增加 14.32 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 心脑血管 193,443,292.99 72,888,809.48 62.32 1.75 1.65 增加 0.04 个 百分点 抗感染类 145,671,363.99 40,749,163.14 72.03 57.17 3.09 增加 14.68 个百分点 儿科 109,135,804.14 48,284,421.82 55.76 10.07 3.86 增加 2.65 个 百分点 妇科 146,300,078.40 25,276,595.64 82.72 124.36 21.39 增加 14.65 个百分点 骨伤科 302,353,396.99 28,638,105.61 90.53 139.21 33.60 增加 7.49 个 百分点 其他 132,445,234.59 50,548,758.04 61.83 -5.85 -41.98 增加 23.76 个百分点 合计 1,029,349,171.10 266,385,853.73 74.12 44.12 -7.22 增加 14.32 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 湖南 219,106,226.99 48,187,146.55 78.01 0.97 -59.01 增 加 32.19 个百分点 华北地区 188,069,150.43 56,282,125.49 70.07 79.66 37.68 增加 9.12 个
2018年年度报告 百分点 华东地区149,914,298.5938,57,639.25 增加9.64个 74.28 61.24 17.27 百分点 华南地区72,607,6445714,456,310.32 80.09 73.50 增加15 2.21 个百分点 华中地区161,91,761.2061,00,063.9562.326.17 432增加5.7个 百分点 增加3.94个 西北地区46,264,073.809,041,103.74 62.93 35.60 百分点 西南地区191,475,015.5238,857,464.4379.7145.17 21.19 增加4.02个 百分点 合计1,029,349,171.10266385,853.7374.12 增加14.32 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 ①表中“其他行业”为部分子公司的业务收入,主要包括方盛医疗、恒兴科技营业收入;由于上 年同期合并范围内中包含毛利率比较低的子公司湖南方盛医药有限公司(主要从事医药商业业务) 本期不再纳入合并范围,故出现营业收入与营业成本大幅下降,但毛利率上升的情况; ②公司抓住医药行业调整机会,加大市场开发投入力度,持续开展相关领域的学术推广,实现销 售收入的快速增长; ③妇科线收入的增长主要是因为2018年开始启动第三终端市场,组织全国在销医院进行学术交流, 打造标杆市场,带动了金英胶囊等妇科线产品销量的快速增长 ④骨伤科线收入的增长主要是因为2018年开始启动全国连锁业务,开发了超百家的连锁,同时加 强了骨伤科领域的学术推广,带动了跌打活血胶囊、藤黄健骨片等骨伤科线产品销量的提升; ③针对过去销售薄弱地区,如:华北、华南、华中等,加大空白市场开发力度和营销网络的建设 有效提升了这些地区的销量 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 细分 生产量销售量库存量 销售量 库存量比上年比上年比上年 子行业 主要产品生产量 增减(%)增减(%)|增减(% 血塞通分散片 )可 33373736,41.883,270.61-14.990.65-53.92 益心酮分散片 管 (万片 62.1619.0123.5920.71 银杏叶分散片 5,759.74 5,635.75 134.31 71.57 (万片) 70.34161.2 第20页,共205页
2018 年年度报告 第 20 页，共 205 页 百分点 华东地区 149,914,298.59 38,557,639.25 74.28 61.24 17.27 增加 9.64 个 百分点 华南地区 72,607,644.57 14,456,310.32 80.09 73.50 -2.21 增 加 15.42 个百分点 华中地区 161,912,761.20 61,004,063.95 62.32 66.17 44.32 增加 5.7 个 百分点 西北地区 46,264,073.80 9,041,103.74 80.46 62.93 35.60 增加 3.94 个 百分点 西南地区 191,475,015.52 38,857,464.43 79.71 45.17 21.19 增加 4.02 个 百分点 合计 1,029,349,171.10 266,385,853.73 74.12 44.12 -7.22 增 加 14.32 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 ①表中“其他行业”为部分子公司的业务收入，主要包括方盛医疗、恒兴科技营业收入；由于上 年同期合并范围内中包含毛利率比较低的子公司湖南方盛医药有限公司（主要从事医药商业业务）， 本期不再纳入合并范围，故出现营业收入与营业成本大幅下降，但毛利率上升的情况； ②公司抓住医药行业调整机会，加大市场开发投入力度，持续开展相关领域的学术推广，实现销 售收入的快速增长； ③妇科线收入的增长主要是因为 2018 年开始启动第三终端市场，组织全国在销医院进行学术交流， 打造标杆市场，带动了金英胶囊等妇科线产品销量的快速增长； ④骨伤科线收入的增长主要是因为 2018 年开始启动全国连锁业务，开发了超百家的连锁，同时加 强了骨伤科领域的学术推广，带动了跌打活血胶囊、藤黄健骨片等骨伤科线产品销量的提升； ⑤针对过去销售薄弱地区，如：华北、华南、华中等，加大空白市场开发力度和营销网络的建设， 有效提升了这些地区的销量。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 细分 子行业 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量 比上年 增减（%） 心脑血 管 血塞通分散片 （万片） 33,376.37 36,417.88 3,270.61 -14.99 0.65 -53.92 益心酮分散片 （万片） 6,806.67 6,604.50 762.16 19.01 23.59 20.71 银杏叶分散片 （万片） 5,759.74 5,635.75 134.31 71.57 70.34 161.2