2018年年度报告 物流组织、金融配套嵌入等系统服务。充分发挥新加坡等境外平台资金优势、资源采购优势,培 育和发展境外采购境外销售业务 2.强化专业化服务引领,稳步提升金融服务实体经济能力 (1)做专做精金融优势业务。积极在商用车、乘用车及机械设备延伸服务链条上下功夫,以 实施募投项目为契机,开拓盾构机为主的经营性租赁业务。挖掘、甄别及把握资产低估的市场机 会,发挥专业投资平台资产管理的功能和作用。浙油中心创新交易模式,打造浙江自贸区核心交 易平台。 (2)优化金融服务工具应用。夯实期货经济业务,打造风险管理特色业务,塑造大宗商品风 险管理优势。财务公司充分发挥牌照价值,加强新业务资质申请,提升融资服务水平。借鉴区块 链“应收款链平台”,利用金融科技互推商业模式转型创新 3强化研发创新引领,稳步提升实业发展能力 (1)研究创新运营模式。创新落地线缆销售合伙模式、以高端配供和大工程项目为增量的商 业模式。集中一定区域,探索自来水、污水等水务处理项目整合运营模式。积极探索医联体创新 医院管理模式,推进项目建设与运营衔接。 (2)聚焦重大技术项目。进一步深化与西安交大、上海电缆研究所等科研院校的产学研合作 打造研发高地。推进工业炉窑节能技术、除尘工作、大半径热能输送效能研究应用工作,提升末 端用户的蒸汽品质。设立医药研究院,推动研发、销售、采购、注册等一体化运营,逐步从以原 料药为主向制剂产业链延伸 (3)加强科技队伍建设。加快培养引进研发、运营管理人才和团队,建立健全研发体系,推 动制药研发转型升级,把德清线缆产业园建成一流的高端智能线缆产业园。 (4)积极推进品牌塑造。中大实业、物产环能、物产化工要以研究分院的成立为契机推进产 品品牌塑造。物产长乐全面推进“生态建设为主体、生态服务为特色”的发展战略,打造“百年长乐” 品牌。 4强化数字化转型引领,稳步提升企业价值创造能力 (1)增强数字化转型的紧迫感和使命感。数字化转型是利用数字化技术(大数据、云计算、 物联网、人工智能等)来推动企业转变经营模式,提升运行效率,提高决策能力,创造新的价值 打造企业可持续的核心竞争力。 (2)加快推进大数据中心一期项目建设。前端提高用户体验,中端建立起集团大数据中心 后端建立起以企业应用为中心,以数据共享共治为基石的新型信息化架构体系,并制定统一流程 标准和统一数据标准。 (3)建立健全数字资产运营机制。根据业务发展特色,创建业务数字化平台,强化数据规范 执行,形成海量级有效数据,将数字化转型融入企业业务战略和商业模式 5.强化体制机制改革引领,稳步提升内生发展动力 (1)抓体制机制改革,激发企业活力。对已实施混改的成员公司力争实现动态调整机制的全 26/303
2018 年年度报告 26 / 303 物流组织、金融配套嵌入等系统服务。充分发挥新加坡等境外平台资金优势、资源采购优势，培 育和发展境外采购境外销售业务。 2.强化专业化服务引领，稳步提升金融服务实体经济能力 （1）做专做精金融优势业务。积极在商用车、乘用车及机械设备延伸服务链条上下功夫，以 实施募投项目为契机，开拓盾构机为主的经营性租赁业务。挖掘、甄别及把握资产低估的市场机 会，发挥专业投资平台资产管理的功能和作用。浙油中心创新交易模式，打造浙江自贸区核心交 易平台。 （2）优化金融服务工具应用。夯实期货经济业务，打造风险管理特色业务，塑造大宗商品风 险管理优势。财务公司充分发挥牌照价值，加强新业务资质申请，提升融资服务水平。借鉴区块 链“应收款链平台”，利用金融科技互推商业模式转型创新。 3.强化研发创新引领，稳步提升实业发展能力 （1）研究创新运营模式。创新落地线缆销售合伙模式、以高端配供和大工程项目为增量的商 业模式。集中一定区域，探索自来水、污水等水务处理项目整合运营模式。积极探索医联体创新 医院管理模式，推进项目建设与运营衔接。 （2）聚焦重大技术项目。进一步深化与西安交大、上海电缆研究所等科研院校的产学研合作， 打造研发高地。推进工业炉窑节能技术、除尘工作、大半径热能输送效能研究应用工作，提升末 端用户的蒸汽品质。设立医药研究院，推动研发、销售、采购、注册等一体化运营，逐步从以原 料药为主向制剂产业链延伸。 （3）加强科技队伍建设。加快培养引进研发、运营管理人才和团队，建立健全研发体系，推 动制药研发转型升级，把德清线缆产业园建成一流的高端智能线缆产业园。 （4）积极推进品牌塑造。中大实业、物产环能、物产化工要以研究分院的成立为契机推进产 品品牌塑造。物产长乐全面推进“生态建设为主体、生态服务为特色”的发展战略，打造“百年长乐” 品牌。 4.强化数字化转型引领，稳步提升企业价值创造能力 （1）增强数字化转型的紧迫感和使命感。数字化转型是利用数字化技术（大数据、云计算、 物联网、人工智能等）来推动企业转变经营模式，提升运行效率，提高决策能力，创造新的价值， 打造企业可持续的核心竞争力。 （2）加快推进大数据中心一期项目建设。前端提高用户体验，中端建立起集团大数据中心， 后端建立起以企业应用为中心，以数据共享共治为基石的新型信息化架构体系，并制定统一流程 标准和统一数据标准。 （3）建立健全数字资产运营机制。根据业务发展特色，创建业务数字化平台，强化数据规范 执行，形成海量级有效数据，将数字化转型融入企业业务战略和商业模式。 5.强化体制机制改革引领，稳步提升内生发展动力 （1）抓体制机制改革，激发企业活力。对已实施混改的成员公司力争实现动态调整机制的全
2018年年度报告 覆盖:尚未实施混改的成员公司,要探索创新模式实现员工持股平台的战略性引入。积极探索硏 究上市公司股权激励方案等中长期激励约束机制。 (2)抓融资引战,加速并购重组。重点做好募投项目的落地实施工作,按时间节点顺利推进; 加紧推进引战工作,积极响应浙江省“凤凰行动”和“雄鹰行动”计划,深入筛选论证相关上市公司 并购重组项目 (3)抓层级压缩,提升管控能力。突出主业、剥离辅业,做好层级压缩工作的“减法”;从投 资的源头控制,确保层级压缩工作不做“加法”。 6强化精细化管理引领,稳步提升高质量发展保障力 (1)多措并举严控各类风险。从严防控经营风险,不断深化资产负债约束管理、强化金融工 具的组合创新和具体应用、加强合同风险管理等。深化完善内控建设,推进内控体系真运用。加 强安全生产管控,紧抓风险辨识管控与隐患排查整治 (2)瘦身强体提升运营质量。深入推进同质化业务板块的战略重组,提高企业内部的业务集 中度:继续清理细低效资产,对资产收益率低于5%的企业(培育产业除外)通过模式转型、内 部整合等措施,促其发展质量提升。 (3)强化项目全程管理。科学规范开展投资尽调,全面启用投中管理流程体系,严格投后动 态跟踪和评价管理。分步实施、稳步推进德淸线缆产业园、桐乡污水处理项目、浙西健康城项目 建设。 4)统筹资源优化现金流管理。严格控制四项资金规模,进一步降低成本费用水平;进一步 提高销售毛利率水平,强化分配效益导向:平衡实现营运资金周转良性循环,优化要素资源配置: 优化资金配置,债务融资与股权融资相结合,提高直接融资比重,严控杠杆率。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1.宏观经济 目前国际经济复苏进程分化加剧对国内经济增长带来不确定性影响;国内市场面临信用风险 上升和金融市场波动,未来发展不确定及不稳定因素增多。国内经济的焦点从增长速度转向增长 质量,经济增速预计有所放缓。消费需求是否依然强劲,影响汽车等消费类业务板块。考虑到基 建房地产增速放缓、供给侧改革继续以及环保限产等因素,大宗商品国内供给端短期内难以大规 模复苏,需求端有所下降,将影响价格波动,对公司供应链集成服务产生影响。此外,监管趋严 是政策环境的主基调之一,稳健的货币政策保持松紧适度。资产价格和政策变化直接影响公司相 关业务的生存和发展。经济增速的下降、需求的波动和政策的收紧均会对公司未来的盈利带来不 确定性。 对策:公司将全面贯彻落实党的十九大精神,充分考虑国内外经济形势,降杠杆防风险,继 续以“产业生态组织者”为目标,聚焦“一体两翼”主业,全面落实数字化转型,提升业务板块 核心竞争力。 27/303
2018 年年度报告 27 / 303 覆盖；尚未实施混改的成员公司，要探索创新模式实现员工持股平台的战略性引入。积极探索研 究上市公司股权激励方案等中长期激励约束机制。 （2）抓融资引战，加速并购重组。重点做好募投项目的落地实施工作，按时间节点顺利推进； 加紧推进引战工作，积极响应浙江省“凤凰行动”和“雄鹰行动”计划，深入筛选论证相关上市公司 并购重组项目。 （3）抓层级压缩，提升管控能力。突出主业、剥离辅业，做好层级压缩工作的“减法”；从投 资的源头控制，确保层级压缩工作不做“加法”。 6.强化精细化管理引领，稳步提升高质量发展保障力 （1）多措并举严控各类风险。从严防控经营风险，不断深化资产负债约束管理、强化金融工 具的组合创新和具体应用、加强合同风险管理等。深化完善内控建设，推进内控体系真运用。加 强安全生产管控，紧抓风险辨识管控与隐患排查整治。 （2）瘦身强体提升运营质量。深入推进同质化业务板块的战略重组，提高企业内部的业务集 中度；继续清理细低效资产，对资产收益率低于 5%的企业（培育产业除外）通过模式转型、内 部整合等措施，促其发展质量提升。 （3）强化项目全程管理。科学规范开展投资尽调，全面启用投中管理流程体系，严格投后动 态跟踪和评价管理。分步实施、稳步推进德清线缆产业园、桐乡污水处理项目、浙西健康城项目 建设。 （4）统筹资源优化现金流管理。严格控制四项资金规模，进一步降低成本费用水平；进一步 提高销售毛利率水平，强化分配效益导向；平衡实现营运资金周转良性循环，优化要素资源配置； 优化资金配置，债务融资与股权融资相结合，提高直接融资比重，严控杠杆率。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1. 宏观经济 目前国际经济复苏进程分化加剧对国内经济增长带来不确定性影响；国内市场面临信用风险 上升和金融市场波动，未来发展不确定及不稳定因素增多。国内经济的焦点从增长速度转向增长 质量，经济增速预计有所放缓。消费需求是否依然强劲，影响汽车等消费类业务板块。考虑到基 建房地产增速放缓、供给侧改革继续以及环保限产等因素，大宗商品国内供给端短期内难以大规 模复苏，需求端有所下降，将影响价格波动，对公司供应链集成服务产生影响。此外，监管趋严 是政策环境的主基调之一，稳健的货币政策保持松紧适度。资产价格和政策变化直接影响公司相 关业务的生存和发展。经济增速的下降、需求的波动和政策的收紧均会对公司未来的盈利带来不 确定性。 对策：公司将全面贯彻落实党的十九大精神，充分考虑国内外经济形势，降杠杆防风险，继 续以“产业生态组织者”为目标，聚焦“一体两翼”主业，全面落实数字化转型，提升业务板块 核心竞争力
2018年年度报告 2.金融风险 2019年金融监管趋势仍以治理金融市场乱象,进一步遏制违法违规经营行为,有序化解金 融风险仍是主旋律;货币政策以稳货币、宽信用、定向支持为主。资产价格将会有所变化,将直 接影响公司金融资管类业务的生存与发展。 对策:一方面,强化企业内控建设,加强业务合规性管控,进一步防范金融风险。另一方面 有效深化实施“一体两翼”战略,聚焦核心主业,加强产融结合,提高公司金融业务板块核心竞争 力 3.高端实业风险 我国电线电缆企业主要分布在江苏、浙江等地区,行业集中度低,市场竞争激烈,面临技术 改造升级的压力,公用水务和医疗健康产业都存在着前期投入大、投资周期长等问题 对策:高端制造应把科技创新作为引领发展的第一动力,完善创新销售模式,加强风险管控 提高经济效益。公用水务和医疗健康产业应积极探索轻重结合、长短结合的投资+经营模式,遵 循行业特点,对标一流企业找差距,进一步强化投后管理,加强精细化管理,实现经济和社会效 益双赢。 4经营管控风险 面对国内外严峻复杂的经济形势,公司在加强转型升级战略落地执行、管理日趋复杂化的业 务模式、优化要素资源的配置能力、加强风险内部控制等方面存在诸多挑战。 对策:公司将围绕供应链集成服务核心主业,继续深化改革、转型升级,通过“大平台+小 前端”搭建集成化服务平台,提高对产业链上下游客户的管控力:通过精细化管理和数字化转型, 完善公司全面风险管理体系和内部控制体系,提升经营管理水平。 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 1.现金分红政策的制定情况 根据《公司法》及中国证监会的有关规定,经公司2014年第一次临时股东大会审议通过,公 司修订《公司章程》中关于现金分红政策,明确了利润分配决策程序及利润分配政策。经公司2018 年第二次临时股东大会审议通过,公司制订《关于公司未来三年(2018-2020年)股东回报规划的 28/303
2018 年年度报告 28 / 303 2.金融风险 2019 年金融监管趋势仍以治理金融市场乱象，进一步遏制违法违规经营行为，有序化解金 融风险仍是主旋律；货币政策以稳货币、宽信用、定向支持为主。资产价格将会有所变化，将直 接影响公司金融资管类业务的生存与发展。 对策：一方面，强化企业内控建设，加强业务合规性管控，进一步防范金融风险。另一方面， 有效深化实施“一体两翼”战略，聚焦核心主业，加强产融结合，提高公司金融业务板块核心竞争 力。 3.高端实业风险 我国电线电缆企业主要分布在江苏、浙江等地区，行业集中度低，市场竞争激烈，面临技术 改造升级的压力，公用水务和医疗健康产业都存在着前期投入大、投资周期长等问题. 对策：高端制造应把科技创新作为引领发展的第一动力，完善创新销售模式，加强风险管控， 提高经济效益。公用水务和医疗健康产业应积极探索轻重结合、长短结合的投资+经营模式，遵 循行业特点，对标一流企业找差距，进一步强化投后管理，加强精细化管理，实现经济和社会效 益双赢。 4.经营管控风险 面对国内外严峻复杂的经济形势，公司在加强转型升级战略落地执行、管理日趋复杂化的业 务模式、优化要素资源的配置能力、加强风险内部控制等方面存在诸多挑战。 对策：公司将围绕供应链集成服务核心主业，继续深化改革、转型升级，通过“大平台+小 前端”搭建集成化服务平台，提高对产业链上下游客户的管控力；通过精细化管理和数字化转型， 完善公司全面风险管理体系和内部控制体系，提升经营管理水平。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1.现金分红政策的制定情况 根据《公司法》及中国证监会的有关规定，经公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过，公 司修订《公司章程》中关于现金分红政策，明确了利润分配决策程序及利润分配政策。经公司 2018 年第二次临时股东大会审议通过，公司制订《关于公司未来三年(2018-2020 年)股东回报规划的
2018年年度报告 议案》,以实施积极、持续、稳定的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报,并兼顾公司当 年的实际经营情况和可持续发展。 2.现金分红政策的执行情况 2018年5月9日,公司召开公司2017年度股东大会,审议通过了2017年度利润分配议案 以2017年末总股本4,306,682,417股为基数,每10股派现金股利2.00元(含税),共计派发现 金股利861,336,483.40元,剩余未分配利润结转以后年度分配;本期不送红股,也不实施资本公 积金转增股本 2018年5月24日,公司发布了《物产中大2017年年度权益分派实施公告》,股权登记日为 5月30日,除权(除息)日5月31日,现金红利发放日为5月31日,截至本报告期末,此次利 润分配方案已全部实施完毕 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位:元币种:人民币 占合并报 每10股每10股 分红送红股数派息数每10股现金分红的数额 分红年度合并报表/表中归属 年度(股)/x)(含/转增数 归属于上市公司于上市公 (含税) 普通股股东的净利/司普通股 税) (股) 股东的净 利润的比 2018 01,076670.604252,157235,03774 2017 0 2.00 861,336,483401,994847,532.00 43.18 2016 0 5.00 51435,560.805.501914,323,55444 74.99 注:计算2018年、2017年、2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润已扣除公司发行的40 亿元(发行净额3940亿元)附特殊条款中期票据的本期相应利息金额 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 口适用不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 适用√不适用
2018 年年度报告 29 / 303 议案》，以实施积极、持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司当 年的实际经营情况和可持续发展。 2.现金分红政策的执行情况 2018 年 5 月 9 日，公司召开公司 2017 年度股东大会，审议通过了 2017 年度利润分配议案： 以 2017 年末总股本 4,306,682,417 股为基数，每 10 股派现金股利 2.00 元（含税），共计派发现 金股利 861,336,483.40 元,剩余未分配利润结转以后年度分配；本期不送红股，也不实施资本公 积金转增股本。 2018 年 5 月 24 日，公司发布了《物产中大 2017 年年度权益分派实施公告》, 股权登记日为 5 月 30 日，除权（除息）日 5 月 31 日，现金红利发放日为 5 月 31 日，截至本报告期末，此次利 润分配方案已全部实施完毕。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股 送红股数 （股） 每 10 股 派息数 (元)（含 税） 每 10 股 转增数 （股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报 表中归属 于上市公 司普通股 股东的净 利润的比 率(%) 2018 年 0 2.50 0 1,076,670,604.25 2,157,235,037.74 49.91 2017 年 0 2.00 0 861,336,483.40 1,994,847,532.00 43.18 2016 年 0 5.00 5 1,435,560,805.50 1,914,323,554.44 74.99 注:计算 2018 年、2017 年、2016 年度归属于上市公司普通股股东的净利润已扣除公司发行的 40 亿元(发行净额 39.40 亿元)附特殊条款中期票据的本期相应利息金额。 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用
18年年度报告 承诺亭项履行情况 (-)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内持续到报告期内的承诺事项 √适用口不适用 承诺背承承诺方 承诺 间及期有履及时/时履行应及时履 景类型 行期严格说明末完行应说 限眼履行具体原因步计划 成履行的明下 股份国资公2015年2月12日,国资公司作出以下承诺:“本公司于本次吸收合并中所认|2015是是 限售司 购的股份,自该等股份发行结束之日起36个月内不以任何方式进行转让,年2月 限售期满以后股份转让按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定执行。12日 本次吸收合并完成后,本公司因分配股票股利、资本公积转增股本等情形所 增持的股份亦应遵守前述股份限售安排:本次吸收合并完成后6个月内如物 产中大股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者本次吸收合并完成 后6个月期末收盘价低于发行价的,本公司持有物产中大股票的锁定期自动 延长至少6个月。” 月12日,交通集团承诺:“本公司于本次吸收合并中所认购的股份, 与重大限售团 自该等股份发行结束之日起36个月内不以任何方式进行转让,限售期满以年2月 资产重 后股份转让按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定执行,本次吸收合2日 组相关 的承诺 亦应遵守前述股份限售安排 股份煌迅投|2015 煌迅投资承诺:“本公司承诺,本公司于本次发行股份购 限售资 买资产中所认购的股份,自该等股份发行结束之日起36个月内不以任何方年2月 式进行转让,限售期满以后股份转让按照中国证监会和上海证券交易所的相12日 关规定执行。本次发行股份购买资产完成后,本公司因分配股票股利、资本 公积转增股本等情形所增持的股份亦应遵守前述股份限售安排 其他国资公2015年2月12日,国资公司、交通集团承诺:“1)人员独立①保证物产中2015否是 司、交大的总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书及其他高级管理人员专职在物年2月 通集团产中大工作、并在物产中大领取薪酬,不在承诺人及承诺人除物产中大外的12日 附属企业担任除董事、监事以外的职务:②保证物产中大的人事关系、劳动
2018 年年度报告 30 / 303 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与重大 资产重 组相关 的承诺 股 份 限售 国 资 公 司 2015 年 2 月 12 日，国资公司作出以下承诺：“本公司于本次吸收合并中所认 购的股份，自该等股份发行结束之日起 36 个月内不以任何方式进行转让， 限售期满以后股份转让按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定执行。 本次吸收合并完成后，本公司因分配股票股利、资本公积转增股本等情形所 增持的股份亦应遵守前述股份限售安排；本次吸收合并完成后 6 个月内如物 产中大股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者本次吸收合并完成 后 6 个月期末收盘价低于发行价的，本公司持有物产中大股票的锁定期自动 延长至少 6 个月。” 2015 年 2 月 12 日 是 是 股 份 限售 交 通 集 团 2015 年 2 月 12 日，交通集团承诺：“本公司于本次吸收合并中所认购的股份， 自该等股份发行结束之日起 36 个月内不以任何方式进行转让，限售期满以 后股份转让按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定执行。本次吸收合 并完成后，本公司因分配股票股利、资本公积转增股本等情形所增持的股份 亦应遵守前述股份限售安排。 2015 年 2 月 12 日 是 是 股 份 限售 煌 迅 投 资 2015 年 2 月 12 日，煌迅投资承诺：“本公司承诺，本公司于本次发行股份购 买资产中所认购的股份，自该等股份发行结束之日起 36 个月内不以任何方 式进行转让，限售期满以后股份转让按照中国证监会和上海证券交易所的相 关规定执行。本次发行股份购买资产完成后，本公司因分配股票股利、资本 公积转增股本等情形所增持的股份亦应遵守前述股份限售安排。” 2015 年 2 月 12 日 是 是 其他 国 资 公 司 、 交 通集团 2015 年 2 月 12 日，国资公司、交通集团承诺：“1）人员独立①保证物产中 大的总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书及其他高级管理人员专职在物 产中大工作、并在物产中大领取薪酬，不在承诺人及承诺人除物产中大外的 附属企业担任除董事、监事以外的职务；②保证物产中大的人事关系、劳动 2015 年 2 月 12 日 否 是