2018年年度报告 能制造基地、汽车智慧新零售平台、城市轨道交通集成服务项目和供应链大数据中心,培育企业 发展后劲。2018年12月21日证监会下发《行政许可申请受理单》,再融资工作取得阶段性成果 2019年1月28日证监会下发《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(182097号), 公司已将反馈意见回复上报证监会,同时引进战略投资者工作紧锣密鼓推进 三是价值传播求突破。全面宣贯“中国供应链集成服务引领者”的目标定位,采取线上线下 深度交流和实地调研、“引起来”与“走出去”三结合策略,投资者关系管理工作取得明显成效。 聘请专业团队搭建品牌战略构架,成功召开品牌焕新发布会,推动品牌战略全面落地。 (六)重精细管理,发展基础更加扎实 是强化内控审计监督。通过开展内控自评,进一步优化内控体系,进一步突出经济责任审 计、内控审计、专项审计的审计重点,持续督促审计整改落实,深化审计成果运用。2018年位列 全省上市公司内控指数第5名,进入全国内控百强。 是积极防范安全风险。在重点企业内部主动辨识与管控风险,研究制订《集团安全生产管 理工作提升方案》,系统梳理《风险管控及隐患排査整改淸单》,由案例编辑成的“黑皮书”获省 安委办高度肯定,建立长效机制,做到标本兼治。 三是优化配置压缩层级。控制新増财务性投资规模,对存量财务性投资进行全面梳理;储备 战略性资金,完成了交易所为市场优化融资监管推行的公司债储架注册和银行间市场新一轮DFI 储架注册;提高资金和票据资产效率,控制资金风险。层级压缩已达到省国资委关于省属企业层 级压缩的阶段性目标。 四是紧密合作深化协同。实现了财产保险、商旅资源、办公用品三大办公资源的集采,企财 险保费降幅达23%,公车保险降低成本18%。围绕有色金属、铁矿砂、人民币汇率等主题,流通、 实业板块成员公司与中大期货开展了期现研讨和业务对接。 二、报告期内主要经营情况 报告期内,公司完成营业总收入3005.38亿元,同比增长865%;利润总额4560亿元,同比 增长19.18%;本期实现归属于上市公司股东的净利润2397亿元,同比增长7.27%;实现归属上 市公司股东的扣除非经常性损益净利润13.80亿元,同比增长16.90% (-)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 300,12513045680276,21748041139 营业成本 291869068353632690918506690 销售费用 2129747144282,076231.35699 管理费用 2,060560551901856476,82744 10.99 研发费用 192,02059633 142,312,435.22 4.93 财务费用 1,249109062461,11862760594 11.66 16/303
2018 年年度报告 16 / 303 能制造基地、汽车智慧新零售平台、城市轨道交通集成服务项目和供应链大数据中心，培育企业 发展后劲。2018 年 12 月 21 日证监会下发《行政许可申请受理单》，再融资工作取得阶段性成果； 2019 年 1 月 28 日证监会下发《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（182097 号）， 公司已将反馈意见回复上报证监会，同时引进战略投资者工作紧锣密鼓推进。 三是价值传播求突破。全面宣贯“中国供应链集成服务引领者”的目标定位，采取线上线下、 深度交流和实地调研、“引起来”与“走出去”三结合策略，投资者关系管理工作取得明显成效。 聘请专业团队搭建品牌战略构架，成功召开品牌焕新发布会，推动品牌战略全面落地。 （六）重精细管理，发展基础更加扎实 一是强化内控审计监督。通过开展内控自评，进一步优化内控体系，进一步突出经济责任审 计、内控审计、专项审计的审计重点，持续督促审计整改落实，深化审计成果运用。2018 年位列 全省上市公司内控指数第 5 名，进入全国内控百强。 二是积极防范安全风险。在重点企业内部主动辨识与管控风险，研究制订《集团安全生产管 理工作提升方案》，系统梳理《风险管控及隐患排查整改清单》，由案例编辑成的“黑皮书”获省 安委办高度肯定，建立长效机制，做到标本兼治。 三是优化配置压缩层级。控制新增财务性投资规模，对存量财务性投资进行全面梳理；储备 战略性资金，完成了交易所为市场优化融资监管推行的公司债储架注册和银行间市场新一轮 DFI 储架注册；提高资金和票据资产效率，控制资金风险。层级压缩已达到省国资委关于省属企业层 级压缩的阶段性目标。 四是紧密合作深化协同。实现了财产保险、商旅资源、办公用品三大办公资源的集采，企财 险保费降幅达 23%，公车保险降低成本 18%。围绕有色金属、铁矿砂、人民币汇率等主题，流通、 实业板块成员公司与中大期货开展了期现研讨和业务对接。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司完成营业总收入 3005.38 亿元，同比增长 8.65%；利润总额 45.60 亿元，同比 增长 19.18%；本期实现归属于上市公司股东的净利润 23.97 亿元，同比增长 7.27%；实现归属上 市公司股东的扣除非经常性损益净利润 13.80 亿元，同比增长 16.90%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 300,125,130,456.80 276,217,480,411.39 8.66 营业成本 291,869,068,353.63 269,091,850,666.90 8.46 销售费用 2,129,747,144.28 2,076,231,356.99 2.58 管理费用 2,060,560,551.90 1,856,476,827.44 10.99 研发费用 192,020,596.33 142,312,435.22 34.93 财务费用 1,249,109,062.46 1,118,627,605.94 11.66
2018年年度报告 经营活动产生的现金流量净额 6530706,787128327,063,714.35 不适用 投资活动产生的现金流量净额 3976842,73287521372998409 筹资活动产生的现金流量净额-100435977044.70911289925 312.45 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司营业收入同比增加866%,营业成本同比增加846%。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 分行业 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上/毛利率 (%)|年增减|年增减 比上年 (%) (%)|增减(%) 供应链289,7788570044728410383363916 196 797 8.09减少0 集成服 个百分 务 点 其中:金122360698,51256120,52694525804 1095 02减少006 属材料 个百分 占 化工 43,958,3564588343,532,375,15649 0.97 1102 1161减少0.52 个百分 煤炭35941.9910052135376.53342144 1.57 8.26 864减少035 个百分 整车32,25532028430646,188107.55 99 228增加0.90 及后服 个百分 务 点 金融服 1,629,788225.741,156,566,56448 2238增加21.3 个百分 占 高端实 7,148,664,421.945,798,535,008.98 18.89 47194403增加1.78 个百分 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上七利率 年增减年增减|比上年 (%) 外销 59,818,828,7253259,107,846,171.99 1.19 37.13 3722减少007 个百分 内销 238738480,92683231,95108904063 2.84 296增加026 个百分
2018 年年度报告 17 / 303 经营活动产生的现金流量净额 6,530,706,787.12 -8,327,063,714.35 不适用 投资活动产生的现金流量净额 3,976,842,732.87 5,213,729,984.09 -23.72 筹资活动产生的现金流量净额 -10,004,335,977.04 4,709,112,899.25 -312.45 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入同比增加 8.66%，营业成本同比增加 8.46%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 供应链 集成服 务 289,778,857,004.47 284,103,833,639.16 1.96 7.97 8.09 减少 0.11 个百分 点 其中：金 属材料 122,360,698,512.56 120,526,945,258.04 1.50 10.95 11.02 减少 0.06 个百分 点 化工 43,958,356,458.83 43,532,375,156.49 0.97 11.02 11.61 减少 0.52 个百分 点 煤炭 35,941,993,005.21 35,376,533,421.44 1.57 8.26 8.64 减少 0.35 个百分 点 整车 及后服 务 32,255,320,222.84 30,646,188,107.55 4.99 -1.35 -2.28 增加 0.90 个百分 点 金融服 务 1,629,788,225.74 1,156,566,564.48 29.04 0.92 -22.38 增加 21.3 个百分 点 高端实 业 7,148,664,421.94 5,798,535,008.98 18.89 47.19 44.03 增加 1.78 个百分 点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 外销 59,818,828,725.32 59,107,846,171.99 1.19 37.13 37.22 减少 0.07 个百分 点 内销 238,738,480,926.83 231,951,089,040.63 2.84 3.24 2.96 增加 0.26 个百分 点
2018年年度报告 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 口适用√不适用 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 上年/本期 本期占 同期 金额 较上 分行业成本构本期金额 总成本上年同期金额占总年同说明 比例 成本 比例 期变 (%) (%) 动比 例(% 供应链 284,103.833639169761262,843091,8398797.94809 集成服 其中:金 120,526,945258.044141108,564,990271.3740.4611.02 属材料 化工 43,532,375,15649149639,00467366914.53|1161 煤炭 3537653342144121532,562,265462901213864 整车 30,646,188,1075510.5331,361,029,7862011.69 及后服 金融服 1,156,566564480401,490047219620.56-238 高端实 5798,535008981.994,025,985431621.504403 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额946,887.29万元,占年度销售总额3.15%;其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额1,532,95640万元,占年度采购总额521%;其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元,占年度采购总额0%‰。 费用 √适用口不适用 费用项目 2018年 2017年 增减额 销售费用 2,129,747,144. 2,076,231,356.99 53,515,787.29
2018 年年度报告 18 / 303 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 供应链 集成服 务 284,103,833,639.16 97.61 262,843,091,839.87 97.94 8.09 其中：金 属材料 120,526,945,258.04 41.41 108,564,990,271.37 40.46 11.02 化工 43,532,375,156.49 14.96 39,004,673,667.69 14.53 11.61 煤炭 35,376,533,421.44 12.15 32,562,265,462.90 12.13 8.64 整车 及后服 务 30,646,188,107.55 10.53 31,361,029,786.20 11.69 -2.28 金融服 务 1,156,566,564.48 0.40 1,490,047,219.62 0.56 -22.38 高端实 业 5,798,535,008.98 1.99 4,025,985,431.62 1.50 44.03 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 946,887.29 万元，占年度销售总额 3.15%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 1,532,956.40 万元，占年度采购总额 5.21%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 费用项目 2018 年 2017 年 增减额 增减幅度（%） 销售费用 2,129,747,144.28 2,076,231,356.99 53,515,787.29 2.58
2018年年度报告 管理费用 2,060,560,551.90 856.476,827.44 204,083,724.46 10.99 研发费用 192,020,596.33 142,312,435.22 49,708,161.11 34.93 财务费用 1,249,109,062.46 1,118,627,605.94 130,481,456.52 11.66 合计 5,631,437,354.97 5,193,648,225.59 437,789,129.38 4.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 本期费用化研发投入 192020,59633 本期资本化研发投入 15,600,22525 研发投入合计 207,620,821.58 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.07 公司研发人员的数量 494 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 2.45 研发投入资本化的比重(%) 730 情况说明 √适用口不适用 报告期内公司研发费用投入207,620,821.58元,占营业收入比例为007%。公司研发支出主 要用于新产品开发、生产工艺升级和人力成本等费用。 5.现金流 √适用口不适用 1本期经营活动产生的现金流量净额为6531亿元,比上年同期增加净流入148.58亿元,主 要系本期销售商品回流资金大于上年同期所致。 2.本期投资活动产生的现金流量净额为3976亿元,比上年同期减少净流入1237亿元,主要 系本期处置可供出售金融资产及股权投资较上年同期减少所致 3.本期筹资活动产生的现金流量净额-100.04亿元,比上年同期增加净流出147.13亿元,主要 系本期偿还短期借款62亿,短期融资券35亿。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 本期子公司物产化工公开挂牌转让其参股子公司浙江新东港药业股份有限公司45%的股权 按照产权交易有关规定和程序,最终确定乐普医疗为受让方,物产化工与乐普医疗签署了《浙江 新东港药业股份有限公司45%股权交易合同》,转让标的成交价格10.5亿元,该次交易为公司带 来72,077.88万元的投资收益。本次交易己经公司办公会决策,具体可参见公司《物产中大关于 转让三级参股子公司挂牌成交的公告》(公告编号:2018-014)
2018 年年度报告 19 / 303 管理费用 2,060,560,551.90 1,856,476,827.44 204,083,724.46 10.99 研发费用 192,020,596.33 142,312,435.22 49,708,161.11 34.93 财务费用 1,249,109,062.46 1,118,627,605.94 130,481,456.52 11.66 合计 5,631,437,354.97 5,193,648,225.59 437,789,129.38 8.43 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 192,020,596.33 本期资本化研发投入 15,600,225.25 研发投入合计 207,620,821.58 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.07 公司研发人员的数量 494 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.45 研发投入资本化的比重（%） 7.30 情况说明 √适用 □不适用 报告期内公司研发费用投入 207,620,821.58 元，占营业收入比例为 0.07%。公司研发支出主 要用于新产品开发、生产工艺升级和人力成本等费用。 5. 现金流 √适用 □不适用 1.本期经营活动产生的现金流量净额为 65.31 亿元，比上年同期增加净流入 148.58 亿元，主 要系本期销售商品回流资金大于上年同期所致。 2.本期投资活动产生的现金流量净额为 39.76 亿元，比上年同期减少净流入 12.37 亿元，主要 系本期处置可供出售金融资产及股权投资较上年同期减少所致。 3.本期筹资活动产生的现金流量净额-100.04 亿元，比上年同期增加净流出 147.13 亿元，主要 系本期偿还短期借款 62 亿，短期融资券 35 亿。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期子公司物产化工公开挂牌转让其参股子公司浙江新东港药业股份有限公司 45%的股权， 按照产权交易有关规定和程序， 最终确定乐普医疗为受让方，物产化工与乐普医疗签署了《浙江 新东港药业股份有限公司 45%股权交易合同》，转让标的成交价格 10.5 亿元，该次交易为公司带 来 72,077.88 万元的投资收益。本次交易已经公司办公会决策，具体可参见公司《物产中大关于 转让三级参股子公司挂牌成交的公告》（公告编号：2018-014）
18年年度报告 三)资产、负债情况分析 1.资产及负债状况 单位:元 项目名 本期期末数占总 本期期末数资产的比例(%) 上期期末数 上期期末数古总本期期末金额较上期 资产的比例(%)|期末变动比例(%) 情况说明 年内到期1187,136,246.23 1.382,202,941,83766 -46.11主要系本期收回到期的投资所 的非流动资 发放委托贷2124.89765510 2471,485,767,699.54 1.73 4302主要系本期子公司元通典当和物 款及垫款 宝典当的业务增加所致 可供出售金3,536,650426.93 411|7,311,726,095.09 563主要系本期收回部分投资以及二 级市场变动影响公允价值所致 长期股权投2,233158.090.58 2603,364,101,234.06 3.91 3362主要系本期处置联营企业股权所 在建工程 1.185.538040.04 1.38713,142,37354 0.83 6624主要系本期下属子公司金华医疗 建设投资增加所致 生产性生物 0.01 3275主要系本期铁皮石斛计提折旧所 开发支出 4.724,460.15 0.01 15,475,532.56 6947主要系本期子公司物产电商对于 协同商务及商城平台开发完成结 其他非流动687,47908448 本期物产健康的医院项目 预付工程款所致 短期借款8623,890,31935 10.0214,866,739,65595 4199主要系本期公司及子公司偿还银 行贷款所致 衍生金融负 0.11494,189,26448 8014主要系本期子公司物产金属偿还 到期黄金租赁业务所致 应付票据及20,962,062,584.51 4.3615,594,555502.04 18.15 342主要系本期子公司以银行承兑汩」
2018 年年度报告 20 / 303 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 一年内到期 的非流动资 产 1,187,136,246.23 1.38 2,202,941,837.66 2.56 -46.11 主要系本期收回到期的投资所 致 发放委托贷 款及垫款 2,124,897,655.10 2.47 1,485,767,699.54 1.73 43.02 主要系本期子公司元通典当和物 宝典当的业务增加所致 可供出售金 融资产 3,536,650,426.93 4.11 7,311,726,095.09 8.51 -51.63 主要系本期收回部分投资以及二 级市场变动影响公允价值所致 长期股权投 资 2,233,158,090.58 2.60 3,364,101,234.06 3.91 -33.62 主要系本期处置联营企业股权所 致 在建工程 1,185,538,040.04 1.38 713,142,373.54 0.83 66.24 主要系本期下属子公司金华医疗 建设投资增加所致 生产性生物 资产 2,453,025.17 0.01 3,647,822.37 0.01 -32.75 主要系本期铁皮石斛计提折旧所 致 开发支出 4,724,460.15 0.01 15,475,532.56 0.02 -69.47 主要系本期子公司物产电商对于 协同商务及商城平台开发完成结 转所致 其他非流动 资产 687,479,084.48 0.80 402,385,899.60 0.47 70.85 主要系本期物产健康的医院项目 预付工程款所致 短期借款 8,623,890,319.35 10.02 14,866,739,655.95 17.30 -41.99 主要系本期公司及子公司偿还银 行贷款所致 衍生金融负 债 98,145,531.06 0.11 494,189,264.48 0.58 -80.14 主要系本期子公司物产金属偿还 到期黄金租赁业务所致 应付票据及 20,962,062,584.51 24.36 15,594,555,502.04 18.15 34.42 主要系本期子公司以银行承兑汇