2018年年度报告 (2)报告期末存续信托项目的数量、金额 存续信托项目项目个数(个) 实收信托合计金额(万元 集合信托 637 36,918,910.52 单一信托 24,116,837.44 财产权信托 1,351,919.84 合计 1,386 63,387,667.80 (3)报告期内新增信托项目的数量、金额 新增信托项目 项目个数(个) 实收信托合计金额(万元) 集合信托 254 16,437,282.89 单一信托 243 5,715,080 财产权信托 854,165.24 合计 23,006,528.61 (4)信托业务的风险管理政策 中航信托注重加强风险控制与管理,坚持积极稳健的经营原则,规范运作,审慎经营,通过 开展风险识别、风险控制和风险应对等风险管理流程,按照全面性、相互制衡、一致性、时效性 定性与定量相结合的风险管理原则,逐步形成“事前防范、事中控制、事后监督”的风险管理规 程,制定了系统的风险控制制度,并积极探索运用现代风险管理控制手段和技术,不断改进和提 高风险控制管理质量和水平 根据信托业务在运作过程中的特点,通过对风险类型的分析,中航信托在经营过程中可能遇 到的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、合规风险、流动性风险、其它风险等。各类 风险的具体管理措施如下: 1)信用风险管理措施 是推进风险管理智能化管理,加强交易对手评级数据库建设,并根据评级结果指导业务风 险定价及项目全生命周期的风险监测。 是充分尽职调查。遵循“优质的项目”、“优质的资产”“优质的交易对手”的“三优”标 准,按项目类型更新尽职调査清单,更新尽职调査模版。同时贷前信贷分析时,财务方面强调现 金流量的重要性,非财务方面加强负面舆情控制,并结合考虑其它各种因素,包括还款、纳税和 商业信用记录 三是科学评审及审慎决策 四是加强存续期过程管理。按项目类型更新项目管理计划书,项目回访报告及监管责任书 对交易对手持续跟踪评价,实施投中和投后的风险评估和风险预警措施。 五是通过提取信托赔偿准备金和计提资产损失准备金提高公司抵御风险的能力 2)市场风险管理措施 2018年,中航信托通过持续对宏观经济形势和重大经济政策的分析预测,分散化投资、有效 资产组合及对冲、久期管理等措施实现了对市场风险敞口的有效管控。 是强化市场风险的计量和加强对重大投资的监测。公司己经实现按月计算证券类信托产品 的久期、基点价值等敏感性指标,由业务条线的信托经理定期在本业务条线范围内进行包含定性 和定量分析的压力测试,对有重大影响的情形提出应急处理方案,动态监控市场风险限额执行情 二是实行市场风险限额管理。公司按交易限额、风险限额和止损限额对信托产品交易实施限 额管理,对超限额情况及时进行监控和处理。 三是密切关注行业和个股的基本面变化,分散非系统性风险。 四是通过资产或投资组合及风险分散对风险进行有效对冲和补偿。 五是制定各市场投资准入标准,包括不限于债券评级、投资限额、投资久期等规定。 六是实时监测,通过将市场风险拆分利率、股票、汇率等细分风险资本,保持对市场行情的 动态跟踪和研究 16/234
2018 年年度报告 16 / 234 （2）报告期末存续信托项目的数量、金额 存续信托项目 项目个数（个） 实收信托合计金额（万元） 集合信托 637 36,918,910.52 单一信托 724 24,116,837.44 财产权信托 25 1,351,919.84 合计 1,386 63,387,667.80 （3）报告期内新增信托项目的数量、金额 新增信托项目 项目个数（个） 实收信托合计金额（万元） 集合信托 254 16,437,282.89 单一信托 243 5,715,080.48 财产权信托 8 854,165.24 合计 505 23,006,528.61 （4）信托业务的风险管理政策 中航信托注重加强风险控制与管理，坚持积极稳健的经营原则，规范运作，审慎经营，通过 开展风险识别、风险控制和风险应对等风险管理流程,按照全面性、相互制衡、一致性、时效性、 定性与定量相结合的风险管理原则，逐步形成“事前防范、事中控制、事后监督”的风险管理规 程，制定了系统的风险控制制度，并积极探索运用现代风险管理控制手段和技术，不断改进和提 高风险控制管理质量和水平。 根据信托业务在运作过程中的特点，通过对风险类型的分析，中航信托在经营过程中可能遇 到的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、合规风险、流动性风险、其它风险等。各类 风险的具体管理措施如下： 1）信用风险管理措施 一是推进风险管理智能化管理，加强交易对手评级数据库建设，并根据评级结果指导业务风 险定价及项目全生命周期的风险监测。 二是充分尽职调查。遵循“优质的项目”、“优质的资产”、“优质的交易对手”的“三优”标 准，按项目类型更新尽职调查清单，更新尽职调查模版。同时贷前信贷分析时，财务方面强调现 金流量的重要性，非财务方面加强负面舆情控制，并结合考虑其它各种因素，包括还款、纳税和 商业信用记录。 三是科学评审及审慎决策。 四是加强存续期过程管理。按项目类型更新项目管理计划书，项目回访报告及监管责任书。 对交易对手持续跟踪评价，实施投中和投后的风险评估和风险预警措施。 五是通过提取信托赔偿准备金和计提资产损失准备金提高公司抵御风险的能力。 2）市场风险管理措施 2018 年，中航信托通过持续对宏观经济形势和重大经济政策的分析预测，分散化投资、有效 资产组合及对冲、久期管理等措施实现了对市场风险敞口的有效管控。 一是强化市场风险的计量和加强对重大投资的监测。公司已经实现按月计算证券类信托产品 的久期、基点价值等敏感性指标，由业务条线的信托经理定期在本业务条线范围内进行包含定性 和定量分析的压力测试，对有重大影响的情形提出应急处理方案，动态监控市场风险限额执行情 况。 二是实行市场风险限额管理。公司按交易限额、风险限额和止损限额对信托产品交易实施限 额管理，对超限额情况及时进行监控和处理。 三是密切关注行业和个股的基本面变化，分散非系统性风险。 四是通过资产或投资组合及风险分散对风险进行有效对冲和补偿。 五是制定各市场投资准入标准，包括不限于债券评级、投资限额、投资久期等规定。 六是实时监测，通过将市场风险拆分利率、股票、汇率等细分风险资本，保持对市场行情的 动态跟踪和研究
2018年年度报告 3)操作风险管理措施 是加强员工管理,强化员工自律。通过组织消费者权益保护和反洗钱培训、组织全体员工 签订《合规承诺书》、举办资管新规与信托实务专题讲座、召开信托登记(补办)现场培训会等各 种方式,增强员工对相关法律法规和行为规范的了解和认识,强化员工自律意识。通过2018年度 新员工培训,提升公司新员工对公司发展战略及公司企业文化的认同,增强公司凝聚力。不断加 强员工日常行为管理,降低员工工作状况不良、员工工作失误、内部人员参与欺诈带来的风险。 二是继续加强部门之间沟通协调。在项目设立审批、文本审核、项目投后管理、项目风险预 警、风险项目处置、应对监管检査等方面,不断加强各部门之间的沟通与协调,特别是不断完善 业务部门与风险管理部、运营管理部、财富管理总部之间的协同机制,保证信息指令通畅,及时 传达,并应对和化解各类突发状况 三是完善及强化日常管理机制。通过开展组织开展项目档案等资料自査、印发《关于规范归 档文件装订要求的通知》《关于执行主动管理类信托项目尽调资料清单的通知》,加强对公司项目 日常管理。通过制定《中航信托股份有限公司信托产品收款凭证专用章使用管理细则》《中航信托 股份有限公司国家安全工作管理暂行规定》及修订《中航信托股份有限公司企业征信管理制度》 《中航信托股份有限公司个人征信业务管理办法》,全面规范信托产品收款凭证专用章、安全保密、 征信合规管理等重要环节,控制操作风险。 4)合规风险管理措施 是切实提升业务合规精细化管理水平。上下联动、内外沟通、前中后配合,有效提升公司 合规管理工作的整体性、系统性和协同性。一方面,加强公司全员合规培训,持续推进行业政策 研究及法律法规知识普及,强化员工合规意识,切实防范业务合规瑕疵;另一方面,关口前移 加强与监管部门事前业务沟通请示,强化项目报备事前审査,切实减少报备项目被监管部门退回 案例。 是有效增强诉讼案件管理有效性。强化诉讼案件事前风险评估,切实提升诉讼方案的科学 性、有效性;明确诉讼案件管理责任部门,加大部门间的协调配合力度,形成诉讼案件管理整体 合力:强化诉讼案件时效管理,紧抓诉讼程序各个时间节点,及时采取查封、扣押、冻结等各项 诉讼保全措施和执行措施,确保公司资产安全 三是不断拓宽案防工作触角。全面贯彻落实监管部门关于案件防控各项工作要求,重点加强 公司证照、印章管理,从源头上防范重大案件发生。人力资源管理、审计、风险管理等部门通力 合作,加强公司员工行为台账化管理,抓早抓小,形成制度化约束,有效遏制各类案件和重大违 纪违规问题发生 四是狠抓反洗钱、征信管理日常工作。推进反洗钱业务管理、宣传培训、审计考核等工作常 态化、制度化、规范化,及时修订《反洗钱工作管理办法》等十二项制度,重点加强受益所有人 身份识别工作,不断增强反洗钱工作有效性;紧盯普惠金融、个人信用信息查询等征信管理重点 领域和薄弱环节,进一步加强征信信息安全管理,规范信用信息査询行为,全方位提升公司全员 的信用信息安全意识。 5)流动性风险管理措施 是严控期限错配。传统项目准入时通过提高信托业务交易对手准入标准,提升资产质量, 从源头减少流动性压力 二是提高固有资产流动性资产配置比例。提高固有资产中高流动性资产的占比,减少固有资 金自身流动性压力 三是认真做好流动性风险防范及预警工作。积极贯彻执行已有的流动性管理办法,定期开展 流动性压力测试,做好流动性风险防范及预警工作。 四是大力加强机构客户营销,拉长资金端投资期。2018年中航信托成立了机构财富中心,加 大对机构及高净值客户的营销力度,丰富了产品资金来源,提升产品应付市场波动的能力。资管 业务负债端也通过各种方式积极开发长期持有型客户,有效改善客户结构。 五是鼓励内部协同,在全公司范围内进行资源整合。公司完善资金端募集的内部激励机制 有效化解流动性风险
2018 年年度报告 17 / 234 3）操作风险管理措施 一是加强员工管理，强化员工自律。通过组织消费者权益保护和反洗钱培训、组织全体员工 签订《合规承诺书》、举办资管新规与信托实务专题讲座、召开信托登记（补办）现场培训会等各 种方式，增强员工对相关法律法规和行为规范的了解和认识，强化员工自律意识。通过 2018 年度 新员工培训，提升公司新员工对公司发展战略及公司企业文化的认同，增强公司凝聚力。不断加 强员工日常行为管理，降低员工工作状况不良、员工工作失误、内部人员参与欺诈带来的风险。 二是继续加强部门之间沟通协调。在项目设立审批、文本审核、项目投后管理、项目风险预 警、风险项目处置、应对监管检查等方面，不断加强各部门之间的沟通与协调，特别是不断完善 业务部门与风险管理部、运营管理部、财富管理总部之间的协同机制，保证信息指令通畅，及时 传达，并应对和化解各类突发状况。 三是完善及强化日常管理机制。通过开展组织开展项目档案等资料自查、印发《关于规范归 档文件装订要求的通知》《关于执行主动管理类信托项目尽调资料清单的通知》，加强对公司项目 日常管理。通过制定《中航信托股份有限公司信托产品收款凭证专用章使用管理细则》《中航信托 股份有限公司国家安全工作管理暂行规定》及修订《中航信托股份有限公司企业征信管理制度》 《中航信托股份有限公司个人征信业务管理办法》，全面规范信托产品收款凭证专用章、安全保密、 征信合规管理等重要环节，控制操作风险。 4）合规风险管理措施 一是切实提升业务合规精细化管理水平。上下联动、内外沟通、前中后配合，有效提升公司 合规管理工作的整体性、系统性和协同性。一方面，加强公司全员合规培训，持续推进行业政策 研究及法律法规知识普及，强化员工合规意识，切实防范业务合规瑕疵；另一方面，关口前移， 加强与监管部门事前业务沟通请示，强化项目报备事前审查，切实减少报备项目被监管部门退回 案例。 二是有效增强诉讼案件管理有效性。强化诉讼案件事前风险评估，切实提升诉讼方案的科学 性、有效性；明确诉讼案件管理责任部门，加大部门间的协调配合力度，形成诉讼案件管理整体 合力；强化诉讼案件时效管理，紧抓诉讼程序各个时间节点，及时采取查封、扣押、冻结等各项 诉讼保全措施和执行措施，确保公司资产安全。 三是不断拓宽案防工作触角。全面贯彻落实监管部门关于案件防控各项工作要求，重点加强 公司证照、印章管理，从源头上防范重大案件发生。人力资源管理、审计、风险管理等部门通力 合作，加强公司员工行为台账化管理，抓早抓小，形成制度化约束，有效遏制各类案件和重大违 纪违规问题发生。 四是狠抓反洗钱、征信管理日常工作。推进反洗钱业务管理、宣传培训、审计考核等工作常 态化、制度化、规范化，及时修订《反洗钱工作管理办法》等十二项制度，重点加强受益所有人 身份识别工作，不断增强反洗钱工作有效性；紧盯普惠金融、个人信用信息查询等征信管理重点 领域和薄弱环节，进一步加强征信信息安全管理，规范信用信息查询行为，全方位提升公司全员 的信用信息安全意识。 5）流动性风险管理措施 一是严控期限错配。传统项目准入时通过提高信托业务交易对手准入标准，提升资产质量， 从源头减少流动性压力。 二是提高固有资产流动性资产配置比例。提高固有资产中高流动性资产的占比，减少固有资 金自身流动性压力。 三是认真做好流动性风险防范及预警工作。积极贯彻执行已有的流动性管理办法，定期开展 流动性压力测试，做好流动性风险防范及预警工作。 四是大力加强机构客户营销，拉长资金端投资期。2018 年中航信托成立了机构财富中心，加 大对机构及高净值客户的营销力度，丰富了产品资金来源，提升产品应付市场波动的能力。资管 业务负债端也通过各种方式积极开发长期持有型客户，有效改善客户结构。 五是鼓励内部协同，在全公司范围内进行资源整合。公司完善资金端募集的内部激励机制。 有效化解流动性风险
2018年年度报告 3、证券公司业务: (1)分业务条线、分地区经营情况 1)业务条线经营情况 业务类型 Ⅰ。营业收入(万元 营业成本(万元 证券经纪业务 25,068.03 890.92 证券承销与保荐业务 395.58 资产管理业务 1,934.50 45,744.78 13,207.09 合计 84,470.34 89,428.10 主:①表中营业收入、营业成本未抵消分部间交易收入。 ②表中不包含证券自营业务,证券自营业务产生的损益计入投资收益及公允价值变动损益等 业务类型 营业利润(万元) 证券经纪业务 7,822.89 证券承销与保荐业务 2,905.28 「资产管理业务 3,232.73 证券自营业务 23,675.08 对联营企业和合营企业的投资收益 165.11 汇兑损益 73.77 其他 3,433.54 合计 19,852.06 注:①表中营业利润未进行分部间抵消。 ②表中证券自营业务主要包含公允价值变动损益及投资收益 2)地区经营情况 2018年 江西省外 江西省内 营业收入(万元) 21,691.61 62,778.7 84,470.34 营业支出(万元) 31,940.97 57,487.1 89,428.10 营业利润(万元) 8,831.94 28,684.00 19,852.06 资产总额(万元) 564,610.99 1,021,410.081,586,021.07 负债总额(万元) 246,14884 964,381.93 1,210,530.77 注:表中数据未进行分部间抵消 (2)证券业务经营情况分析 受业务模式制约,我国证券公司各业务线条经营状况均与证券市场活跃、股指走势高度相关。 而证券市场活跃程度、股指走势受宏观经济状况、财政货币行业政策、全球经济走势、心理预期 等诸多因素影响,存在较大的不确定性。2018年中航证券整体业绩比2017年有所下降。主要经 营指标与行业总体情况对比如下 项目单位 证券行业 中航证券 2018年2017年 增减2018年2017年增减 营业收入亿元 2,663 -14.46%8 营业利润|亿元 1,391 42.83 1.99 3.55 -44.08% 毛利率% 29.8744.68 降低14.82个百 降低13.4个 分点 23.50 百分点 注:因无法获取证券行业的毛收入口径数据,证券行业营业收入及本表中中航证券营业收入 采用了净收入口径,与中航资本年报披露的数据口径不一致。 报告期内,中航证券收入、毛利率等经营指标因证券市场波动下降,与行业整体走势相符
2018 年年度报告 18 / 234 3、证券公司业务： （1）分业务条线、分地区经营情况 1）业务条线经营情况 业务类型 营业收入（万元） 营业成本（万元） 证券经纪业务 25,068.03 32,890.92 证券承销与保荐业务 8,490.30 11,395.58 资产管理业务 5,167.23 1,934.50 其他 45,744.78 43,207.09 合计 84,470.34 89,428.10 注：①表中营业收入、营业成本未抵消分部间交易收入。 ②表中不包含证券自营业务，证券自营业务产生的损益计入投资收益及公允价值变动损益等 科目。 业务类型 营业利润（万元） 证券经纪业务 -7,822.89 证券承销与保荐业务 -2,905.28 资产管理业务 3,232.73 证券自营业务 23,675.08 对联营企业和合营企业的投资收益 165.11 汇兑损益 73.77 其他 3,433.54 合计 19,852.06 注：①表中营业利润未进行分部间抵消。 ②表中证券自营业务主要包含公允价值变动损益及投资收益。 2）地区经营情况 2018 年 江西省外 江西省内 合计 营业收入（万元） 21,691.61 62,778.73 84,470.34 营业支出（万元） 31,940.97 57,487.13 89,428.10 营业利润（万元） -8,831.94 28,684.00 19,852.06 资产总额（万元） 564,610.99 1,021,410.08 1,586,021.07 负债总额（万元） 246,148.84 964,381.93 1,210,530.77 注：表中数据未进行分部间抵消。 （2）证券业务经营情况分析 受业务模式制约，我国证券公司各业务线条经营状况均与证券市场活跃、股指走势高度相关。 而证券市场活跃程度、股指走势受宏观经济状况、财政货币行业政策、全球经济走势、心理预期 等诸多因素影响，存在较大的不确定性。2018 年中航证券整体业绩比 2017 年有所下降。主要经 营指标与行业总体情况对比如下： 项目 单位 证券行业 中航证券 2018 年 2017 年 增减 2018 年 2017 年 增减 营业收入 亿元 2,663 3,113 -14.46% 8.45 9.62 -12.19% 营业利润 亿元 795 1,391 -42.83% 1.99 3.55 -44.08% 毛利率 % 29.87 44.68 降低14.82个百 分点 23.50 36.9 降低 13.4 个 百分点 注：因无法获取证券行业的毛收入口径数据，证券行业营业收入及本表中中航证券营业收入 采用了净收入口径，与中航资本年报披露的数据口径不一致。 报告期内，中航证券收入、毛利率等经营指标因证券市场波动下降，与行业整体走势相符
2018年年度报告 4、财务公司业务: (1)报告期内按客户类型、地区类型分类披露发放的贷款规模 1)按客户类型 客户类型 2018年期末数(万元) 制造业 1,635,383.41 科学研究和技术服务 219,184.17 租赁和商务服务业 216,300.00 批发和零售业 242,375.80 交通运输、仓储和邮政业 99,000.00 信息传输、计算机服务和软件业 建筑业 电力、热力、燃气及水的生产和供应业 10,400.00 教育 2,000.00 卫生、社会工作 2,000.00 居民服务、修理和其他服务业 2,500.00 合计 2,598,185.271 2)按地区类型 地区类型 2018年期末数(万元) 华北地区 658,616.90 西北地区 西南地区 282,670.05 华东地区 293,107.15 华中地区 292,553.97 华南地区 90,595.04 东北地区 56.850.00 2,598,185.27 2)财务公司业务经营情况分析 财务公司业务经营较为稳定,2018年毛利率较2017年减少7.78个百分点,主要原因是本年 受监管政策的影响,计提的贷款减值准备比例上调,营业成本大幅增加。 (3)风险管理政策 中航财务建立全面风险管理体系,并建立定期评估机制,通过定期对资产进行风险分类、开 展风险监控指标判断以及专项风险检査等形式,按月、季度、半年度、年度分别进行风险识别与 评估:风险评估内容覆盖全部业务,包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。在风 险评估的基础上,公司建立了风险事件库,并定期更新。 中航财务建立风险管理三道防线,第一道防线为业务部门,第二道防线为风险管理部门,第 三道防线为审计部门。三道防线各司其职,确保公司不发生重大风险 公司设立贷款审查委员会和风险评估委员会,负责公司贷款和投资领域重大事项的决策。同 时,为确保董事会对管理层更为有效的监督,公司董事会下设战略发展委员会、风险管理委员会、 审计委员会、人事与薪酬委员会 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用
2018 年年度报告 19 / 234 4、财务公司业务： （1）报告期内按客户类型、地区类型分类披露发放的贷款规模 1）按客户类型 客户类型 2018 年期末数（万元） 制造业 1,635,383.41 科学研究和技术服务 219,184.17 租赁和商务服务业 216,300.00 批发和零售业 242,375.80 交通运输、仓储和邮政业 99,000.00 信息传输、计算机服务和软件业 167,741.88 建筑业 1,300.00 电力、热力、燃气及水的生产和供应业 10,400.00 教育 2,000.00 卫生、社会工作 2,000.00 居民服务、修理和其他服务业 2,500.00 合计 2,598,185.27 2）按地区类型 地区类型 2018 年期末数（万元） 华北地区 658,616.90 西北地区 923,792.17 西南地区 282,670.05 华东地区 293,107.15 华中地区 292,553.97 华南地区 90,595.04 东北地区 56,850.00 合计 2,598,185.27 （2）财务公司业务经营情况分析 财务公司业务经营较为稳定，2018 年毛利率较 2017 年减少 7.78 个百分点，主要原因是本年 受监管政策的影响，计提的贷款减值准备比例上调，营业成本大幅增加。 （3）风险管理政策 中航财务建立全面风险管理体系，并建立定期评估机制，通过定期对资产进行风险分类、开 展风险监控指标判断以及专项风险检查等形式，按月、季度、半年度、年度分别进行风险识别与 评估；风险评估内容覆盖全部业务，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。在风 险评估的基础上，公司建立了风险事件库，并定期更新。 中航财务建立风险管理三道防线，第一道防线为业务部门，第二道防线为风险管理部门，第 三道防线为审计部门。三道防线各司其职，确保公司不发生重大风险。 公司设立贷款审查委员会和风险评估委员会，负责公司贷款和投资领域重大事项的决策。同 时，为确保董事会对管理层更为有效的监督，公司董事会下设战略发展委员会、风险管理委员会、 审计委员会、人事与薪酬委员会。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用
2018年年度报告 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业成本构成项目本期金额 木比例()/上年同期金额|成本比例(③)年同期变动比/情况 本期占总成 上年同期占总 本期金额较上 例(%) 证券公销售费用、利息 司业务支出等 894,280,98802 8.47729,365,1794 22.61 财务公利息支出、销售1,494,518,402.39 1.16872,865,067.18 12.36 71.22 司业务费用等 租赁公融资租赁利息支 司业务出、管理费用等 932,44,400.52 56.204,319,431,518.99 37.34 「期货公销售费用、手续 司业务费及佣金支出等 46,414,125.75 0.4447,219,818.32 信托公销售费用、利息1,10.0839.34110488659 司业务支出等 24.60 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 口适用√不适用 3.费用 √适用口不适用 财务费用本期发生额86,π09.70万元,同比增加675.04%,主要是母公司带息负债规模增加及 利率提高所致 4.研发投入 研发投入情况表 口适用√不适用 情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 (1)报告期内经营活动现金流入量3,646,292.57万元,流出量7,543,448.39万元,净流量 3,897,155.82万元,较上年同期减少6,390,585.06万元,主要原因是中航财务客户存款和同业 存放款项增加额大幅减少 (2)报告期内投资活动现金流入量5,694,104.45万元,流出量7,428,426.96万元,净流量 -1,734,322.51万元,较上年同期减少1,039,581,91万元,主要原因是中航财务购买银行理财产 品大幅增加所致。 (3)报告期内筹资活动现金流入量12,799,767.51万元,流出量7,637,601.03万元,净流 量5,162,166.49万元,较上期同期增加2,934,831.65万元。主要是中航租赁发行债券收到的现金 大幅增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 20/
2018 年年度报告 20 / 234 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 情况 说明 证券公 司业务 销售费用、利息 支出等 894,280,988.02 8.47 729,365,177.94 10.32 22.61 财务公 司业务 利息支出、销售 费用等 1,494,518,402.39 14.16 872,865,067.18 12.36 71.22 租赁公 司业务 融资租赁利息支 出、管理费用等 5,932,441,400.52 56.20 4,319,431,518.99 61.15 37.34 期货公 司业务 销售费用、手续 费及佣金支出等 46,414,125.75 0.44 47,219,818.32 0.67 -1.71 信托公 司业务 销售费用、利息 支出等 1,106,083,927.31 10.48 887,695,903.59 12.57 24.60 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 财务费用本期发生额86,709.70万元，同比增加675.04%，主要是母公司带息负债规模增加及 利率提高所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 （1）报告期内经营活动现金流入量 3,646,292.57 万元，流出量 7,543,448.39 万元，净流量 -3,897,155.82 万元，较上年同期减少 6,390,585.06 万元，主要原因是中航财务客户存款和同业 存放款项增加额大幅减少。 （2）报告期内投资活动现金流入量 5,694,104.45 万元，流出量 7,428,426.96 万元，净流量 -1,734,322.51 万元，较上年同期减少 1,039,581,91 万元，主要原因是中航财务购买银行理财产 品大幅增加所致。 （3）报告期内筹资活动现金流入量 12,799,767.51 万元，流出量 7,637,601.03 万元，净流 量 5,162,166.49 万元,较上期同期增加 2,934,831.65 万元。主要是中航租赁发行债券收到的现金 大幅增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用